64
Таблица 18
Прогноз финансовых результатов ООО «Авангард» с учетом
предложенных мероприятий, тыс. руб.
Показатель
за 12 мес.
за 12 мес.
Абсолютное
изменение
(+,-)
Относительное
изменение, %
Прогнозный
2018 год
Отчетный
2017 год
Выручка, тыс. руб.
4379,6
3 056
1323,6
143,3
Себестоимость, тыс.
руб.
2104,0
1 489
615
141,3
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
2275,6
1567
1113,1
171,0
Прочие доходы, тыс.
руб.
106,0
106
-
-
Прочие расходы, тыс.
руб.
289,4
289,4
-
-
Прибыль до налого-
обложения, тыс. руб.
2092,2
1383,6
708,6
151,2
Налог на прибыль, тыс.
руб.
163,5
83,1
80,4
196,7
Чистая прибыль, тыс.
руб.
1928,7
1300,5
628,2
148,3
Покажем рост выручки и чистой прибыли ООО «Авангард» графически.
Рисунок 9. Показатели выручки ООО «Авангард» за прогнозный
2018 г.
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
5000
2016 2017 Прогноз
Выручка
Выручка
65
Рисунок 10. Показатели чистой прибыли ООО «Авангард» за
прогнозный 2018 г.
Далее составим прогнозный баланс организации с учетом предложенных
мероприятий.
Таблица 19
Прогнозный баланс ООО «Авангард» с учетом предложенных
мероприятий, тыс. руб.
Наименование
На конец
2017 года
На конец
проектного
года
Изм.
Активы
Основные средства
1835
1743
-92
Прочие внеоборотные активы
632
173
-459
Оборотные активы всего, в т.ч.
852
1151,5
299,5
Запасы
190
369,5
179,5
Дебиторская задолженность
610
730
120
Финансовые вложения
11
11
-
Денежные средства и денежные
эквиваленты
41
41
-
Итого активы
3319
3067,5
-251,5
Пассивы
Уставный капитал
150
150
-
Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)
145
590
445
Долгосрочные обязательства
0
0
0
Краткосрочные заемные средства
1733
1007,5
-725,5
Кредиторская задолженность
1291
1320
29
Итого пассивы
3319
3067,5
-251,5
Прокомментируем изменение статей баланса в таблице 19:
0
500
1000
1500
2000
2500
2016 2017 Прогноз
Чистая прибыль
Чистая прибыль
66
1) На конец 2017 года у организации есть нераспределенная прибыль в
размере 145 тыс. руб. Ее можно использовать для финансирования
предлагаемых в работе мероприятий. Напомним, что расходы на организацию
новых рекламных услуг должны составить порядка 615 тыс. руб. Таким
образом, порядка 470 тыс. руб. организация должна дополнительно
аккумулировать.
За кредитом ООО «Авангард» может обратиться в банк «ФК Открытие»,
который выдает суммы для пополнения оборотного капитала под 9% годовых.
Учитывая, что мероприятия должны дать прирост выручки и чистой прибыли в
краткосрочной перспективе, кредит можно взять на 8 месяцев, погасить
который следует за счет прибыли организации до окончания прогнозного 2018
года. Итого, с учетом процентов, ООО «Авангард» должна будет выплатить
470 000 (основная сумма кредита) + 28 200 (проценты) = 498 200 руб.
2) Так как кредит будет погашаться за счет прибыли предприятия, то она
сократится на эту сумму и составит 1928,7 – 498,2 = 1430,5 тыс. руб. Также за
счет прибыли можно сократить сумму краткосрочных заемных средств, что
отражено в таблице 19. Нераспределенная прибыль составит 590 тыс. руб.
3) Уставный капитал останется прежним и составит 150 тыс. руб.
4) Размер основных средств несколько снизится (на 5%) за счет износа
оборудования и составит 1743 тыс.руб. При этом значительно снизится размер
прочих внеоборотных активов (это связано с завершением строительных и
ремонтных работ в офисе компании и на складе), составив сумму, которая была
в 2016 году, т.е. 173 тыс. руб.
5) Остаток дебиторской задолженности будет увеличиваться. Это
связано с ростом количества контрактов для привлечения покупателей на новые
рекламные услуги и отсрочку платежа на 60 дней (как мера стимулирования
роста выручки). Дебиторская задолженность составит 4379,6 / (360/60) = 730
тыс. руб.
6) Также будут увеличены и запасы, причем значительно. Это связано с
тем, что оперативное оказание рекламных услуг с размещением рекламы
67
клиентов на новых носителях потребует заблаговременной закупки различных
расходных материалов на сумму 369,5 тыс. руб.
Далее произведем расчет основного балансового уравнения за 2018 год.
Основное балансовое уравнение предприятия (активы равны пассивам) имеет
вид (формула 1):
ВА + ОА = СК + З + КЗ, (1)
1743+173+1151,5 = 150+390+1207,5+1320 = 3067,5
Для определения финансового состояния ООО «Авангард» за
прогнозный 2018 год, необходимо произвести расчеты коэффициента текущей
ликвидности.
КТЛ = 1151,5 / 2327,5 = 0,5
0,3< 0,5 < 2
Как видим, коэффициент текущей ликвидности, рассчитанный на основе
прогнозных показателей, выше значения, определенного по итогам 2017 года,
но еще не достиг желаемого нормативного значения.
Коэффициент автономии (общей финансовой независимости) составит
24% (в 2017 году 8.8%).
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств составит
315 % (в 2017 году 1038%).
Коэффициент финансовой устойчивости также покажет положительную
динамику, составив в прогнозном году 73 % (в 2017 году было 28%). Иными
словами, финансовая устойчивость еще недостаточна, но имеет тенденцию к
росту.
Исходя из вышеизложенного, с учетом результатов анализа современной
практики хозяйствования, целесообразно сделать вывод о том, что
предложенные мероприятия по совершенствованию финансового состояния
ООО «Авангард» позволят повысить эффективность финансово-хозяйственной
деятельности и обеспечить его финансовое развитие.
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В настоящее время финансовая информация о деятельности организации
играет очень важную роль. Опираясь на данную информацию все действующие
субъекты хозяйственного оборота могут понять и увидеть финансовое
состояние и финансовые результаты хозяйственной деятельности конкретного
предприятия, на основании чего принимать оптимальные решения. Чем
качественнее аналитические исследования финансово экономического
состояния предприятия, тем эффективнее принимаемые решения.
Анализ финансового состояния - это совокупность аналитических
процедур, основывающихся на бухгалтерской отчетности предприятия,
предназначенная для его оценки и прогнозирования финансового состояния.
Полученные данные в результате анализа необходимы для принятия
рациональных управленческих решений, внутренними и внешними
пользователями.
Финансовым состоянием предприятия называют способность субъекта
хозяйствования финансировать свою деятельность и рассчитываться по своим
обязательствам.
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой
показателей, которые отражают потенциальные и реальные финансовые
возможности хозяйствующего субъекта как объекта по инвестированию
капитала, так и объекта по бизнесу и налогоплательщика.
Хорошим финансовым состоянием называют эффективное
использование ресурсов, способность в сроки и в полном объеме отвечать по
своим обязательствам, достаточность собственных средств для исключения
высокого риска, а также хорошие перспективы для получения прибыли.
Плохое финансовое состояние отражается в низкой
платежеспособности, не эффективном использовании ресурсов и размещении
средств, их иммобилизация. Если не принимать меры по улучшению
69
финансового состояния, то это может привести к состоянию банкротства, то
есть неспособность предприятия рассчитываться по своим обязательствам.
В данной бакалаврской работе проанализировано финансовое состояние
предприятия ООО «Авангард», и даны рекомендации по его улучшению.
Деятельность исследуемого предприятия основана на предоставлении
рекламных услуг как физическим, так и юридическим лицам. ООО «Авангард»
является коммерческой организацией. Имеет линейную организационную
структуру управления.
Проведенный анализ финансовой устойчивости и ликвидности ООО
«Авангард» показал, что предприятие является не платежеспособным. Так,
коэффициент абсолютной ликвидности за 2017 год составляет 0,1 (при норме
больше 0,2), коэффициент промежуточной ликвидности 0,3 (при нормальном
значении более 0,8), а текущей ликвидности 0,3 (норма более 2). Для
восстановления платежеспособности требуется прогнозирование и внедрение
мероприятий по совершенствованию финансовой состояния.
В случае возникновения срочного расчета, ООО «Авангард» вполне
может столкнуться с неблагоприятным положением, связанным с
недостаточностью запаса денежных средств, необходимого для того, чтобы не
потерять свою деловую репутацию, а также для оплаты труда сотрудников и
дальнейшего развития.
Проведенный анализ финансового состояния ООО «Авангард»
определил его неустойчивое финансовое положение.
Так, коэффициент концентрации заемного капитала составляет в 2017
году 0,56, незначительно снизившись с 2015 года. Коэффициент финансовой
устойчивости 0,28 в 2017 году (в 2015 составлял 0,32). Из этого следует, что
ООО «Авангард» переживает трудную экономическую ситуацию, об этом
свидетельствуют полученные показатели финансовых коэффициентов.
Предприятию предложены пути восстановления финансового состояния
путем увеличения выручки и чистой прибыли в краткосрочной перспективе.
В частности, предлагается внедрение новых рекламных продуктов:
70
- выставочного оборудования Джокер;
- рекламного средства Пилларс;
- роллерных дисплеев (скроллеров);
- уличной мебели с рекламными носителями (остановочные павильоны,
лавочки, рекламные урны).
При продвижении данных продуктов предлагается ввести
дополнительный вид услуг «Бесплатный монтаж» - абсолютно бесплатная
установка рекламного носителя.
Кроме того, для привлечения новых клиентов предлагается введение
гибкой системы скидок на размещение рекламы:
5% - на 3 месяца; 7% - на 6 месяцев; 10% - на 12 месяцев.
В работе показано, что вследствие проведенных мероприятий выручка
повысится почти на 43 %, а чистая прибыль на 48%.
Коэффициент текущей ликвидности, рассчитанный на основе
прогнозных показателей, составит 0,5. Это выше значения, определенного по
итогам 2017 года (0,3), но еще ниже желаемого нормативного значения (2), что
говорит о необходимости продолжения работ по улучшению финансового
состояния предприятия.
Коэффициент автономии увеличится с 8,8% до 24 %.
Коэффициент финансовой устойчивости также покажет положительную
динамику, составив в прогнозном году 73 %, что близко к состоянию
финансовой устойчивости.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что предложенные
мероприятия по совершенствованию финансового состоянияи ООО «Авангард»
позволят повысить эффективность его финансово-хозяйственной деятельности
и обеспечить его финансовую устойчивость.
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Нормативные правовые акты
1) Федеральный закон от 13.03.2006 г. № 38-ФЗ (ред. от 03.08.2018) «О
рекламе» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2018) // Собрание
законодательства РФ. – 2006. - № 12. - Ст. 1232.
2) Федеральный закон от 08.08.2001 г. № 129-ФЗ (ред. от 03.08.2018) «О
государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных
предпринимателей» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.10.2018) // Собрание
законодательства РФ. – 2001. - № 33 (часть I). - Ст. 3431.
3) Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ (ред.
от 29.07.2018) // Собрание законодательства РФ. – 2011. - № 50. - Ст. 7344.
4) Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. №
127-ФЗ // Собрание законодательства РФ. – 2002. - № 43. – Ст. 4190.
5) Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367 «Об
утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового
анализа» // Собрание законодательства РФ. – 2003. - № 26. - Ст. 2664.
6) Приказ Минфина России «Об утверждении Положения по ведению
бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации»
от 29.07.1998 г. № 34н (ред. от 29.03.2017, с изм. от 29.01.2018) // Российская
газета (Ведомственное приложение). - № 208. - 31.10.1998.
7) Приказ Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности организаций»
от 02.07.2010 г. № 66н (ред. от 06.04.2015) // Бюллетень нормативных актов
федеральных органов исполнительной власти. - № 35. - 30.08.2010.
8) Приказ Минэкономразвития РФ от 18.04.2011 г. № 175 «Об утверждении
Методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного
лица в целях установления угрозы возникновения признаков его
несостоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты этим
лицом налога» // Российская газета. - № 138. - 29.06.2011.
72
9) Приказ Минэкономразвития РФ от 21 апреля 2006 г. № 104 «Об утверждении
методики проведения федеральной налоговой службой учета и анализа
финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и
организаций» // Российская газета. - № 138. - 29.06.2006.
Монографии и периодические издания
10) Абдукаримов Ф.В. Бухгалтерская отчетность как основной источник
информации для мониторинга и анализа финансового состояния предприятия
// Вестник ТГУ. - 2015. - № 4 (144). - С. 62-68.
11) Абрютин М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия
/ М.С. Абрютин, А. В. Грачев.-М.: Дело и Сервис, 2014.-180 с.
12) Арсланов Р.Ф. Информационная база анализа финансового состояния
коммерческой организации // Экономика, бизнес, инновации. Сборник статей
Международной научно-практической конференции: в 2 частях. - 2018. - С.
225-228.
13) Арсланов Р.Ф. Сущность анализа финансового состояния коммерческой
организации // Молодой ученый. - 2018. - № 1 (187). - С. 52-54.
14) Артеменко В.Г. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / В.Г.
Артеменко, В.В. Остапова. - 5-е изд., стер. - М.: Издательство «Омега-Л»,
2014. - 213 с.
15) Василенко К.П. Анализ финансового состояния как элемент управления
предприятием // Студенческий вестник. - 2018. - № 1 (21). - С. 44-46.
16) Власов Н.Л. Совершенствование методов анализа финансового состояния
организаций с помощью форм бухгалтерской отчетности // Вестник ГУУ. -
2015. - № 2. - С. 211-215.
17) Горфинкель В.Я. Финансовый анализ: учебник для вузов / В.Я. Горфинкель. -
М.: Юнити-Дана, 2015. - 718 с.
18) Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия /
А.В. Грачев. - М.:«ДИС», 2016. - 208с.
73
19) Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учебное пособие / О. В. Грищенко. - Таганрог:
Изд-во ТРТУ, 2015.- 286 с.
20) Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор
инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. / В.В. Ковалев. -
М.: Финансы и статистика, 2016. - 512 с.
21) Кодраков Н.П. Основы финансового анализа / Н.П. Кондраков. - М.: Главбух,
2014. - 114 с.
22) Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки / М.Н.
Крейнина. - М.: ИКЦ «ДИС», 2017. - 285 с.
23) Крум Э.В. Экономика предприятия: Учебное пособие / Э.В. Крум. - Мн.:
ТетраСистемс, 2013. - 192 с.
24) Кудланова В.А., Штофер Г.А. О подходах к определению сущности
финансового состояния предприятий // Финансово-экономический анализ и
принятие решений на современном этапе экономического развития сборник
научных трудов по материалам I Международной научно-практической
конференции. НОО «Профессиональная наука». - 2017. - С. 35-45.
25) Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности / Д.В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 320 с.
26) Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации: Учебное
пособие / Н.П. Любушин. - М.: Эксмо, 2017. - 256 с.
27) Омельченко И.Н. Анализ показателей финансово-хозяйственной
деятельности предприятия / И.Н. Омельченко, А.Б. Саврасов, В.М. Хромых //
Экономика и производство. - 2012. - №2. - С. 39-44.
28) Позднякова В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятий: Учебник / В.Я. Позднякова. - М.: ИНФРА - М,
2016. – 617 с.
29) Полухина И.В. Финансовая устойчивость как гарант конкурентоспособности
организации // Современная экономика: проблемы и решения. – 2017. - № 3
(87). - С. 81-98.