СОДЕРЖАНИЕ
Введение 7
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
предприятия 9
1.1. Понятие и сущность финансового состояния предприятия 9
1.2. Информационное обеспечение финансового анализа 20
1.3. Методы анализа финансового состояния 25
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Азимут» 36
2.1. Общая характеристика предприятия ООО «Азимут» 36
2.2. Оценка имущественного положения 45
2.3. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия 49
Глава 3. Разработка мероприятий по совершенствованию финансового
состояния предприятия 59
3.1. Предложения по совершенствования финансового состояния
предприятия 59
3.2. Эффективность предложенных мероприятий 64
Заключение 76
Список использованной литературы 79
Приложения 85
7
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы выпускной квалификационной работы —
проведение финансового анализа организации является одним из
эффективных способов объективно и всесторонне оценить финансовое
состояние организации.
Анализ финансового состояния предприятия на сегодняшний день
требуется практически во всех сферах бизнеса, так как является одним из
незаменимых элементов развития любой компании.
Благодаря этой процедуре руководство организации может понять,
насколько эффективными являются предпринимаемые ей действия, в то
время как ее потенциальные партнеры могут узнать о ее платежеспособности
и возможности исполнять взятые на себя обязательства.
Главное — уметь правильно проводить анализ финансового состояния
предприятия и понимать, для чего это вообще может потребоваться.
Для оценки финансового состояния предприятия важно понимать,
какие факторы оказывают на него влияния, так как все явления и процессы
финансово-хозяйственной деятельности находятся во взаимосвязи и без
глубокого и всестороннего изучения всех факторов нельзя сделать
обоснованные выводы о результатах деятельности и выявить резервы
производства.
Анализ финансового состояния организации нашел свое отражение во
многих источниках научной литературы. В них рассматривались следующие
понятия, используемые в данной работе: финансовый анализ; виды, методы и
приемы финансового анализа; система показателей, которые характеризуют
финансовое состояние; анализ финансовой отчетности и структуры баланса;
оценка платежеспособности, устойчивости, доходности организации и др.
Теоретическую основу данной работы составили научные
исследования таких авторов, как Акбердина В.В., Балабанов А.И.,
Евстафьева И.Ю. Ковалев В.В., Кондратьева Е.А., Любушин Н.П., Руднев
8
Р.В., Савицкая Г.В., Турманидзе Т.У. и других, а также ресурсы из
специализированных журналов и интернет источников.
Объектом исследования является ООО «Азимут».
Предметом исследования в работе является анализ финансового
состояния деятельности ООО «Азимут».
Целью выпускной квалификационной работы является: проведение
анализа финансового состояния конкретного предприятия и разработка
мероприятий по улучшению его финансового состояния.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
− Дать понятие и определить сущность финансового состояния
предприятия;
− Рассмотретьинформационное обеспечение финансового анализа;
− Показать методы анализа финансового состояния организации;
− Дать общую характеристику ООО «Азимут»;
− Провести оценку имущественного положения ООО «Азимут»;
− Провести анализ ликвидности, платежеспособности и
финансовой устойчивости организации;
− Разработать предложения по совершенствованию финансового
состояния организации;
− Определить эффективность предложенных мероприятий.
Информационной основой работы являются данные бухгалтерской
отчетности ООО «Азимут» за 2014 — 2016 гг.
Для написания выпускной квалификационной работы использовались
методы и приемы: монографический, абсолютных, относительных и средних
величин, сравнения, индексный, элиминирования, графический и другие.
Структурно ВКР состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованной литературы и приложения.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие и сущность финансового состояния
предприятия
Рассматривая финансовое состояние предприятия как объект
финансового анализа, необходимо отметить, что в экономической литературе
до сих пор не сформулировано четкого определения. Понятия «финансовое
состояние», но не противоречат друг другу, а отличаются в основном лишь
степенью обобщения или детализации (таблица 1).
Таблица 1
Раскрытие понятия «финансового состояния» предприятия
Источник
Раскрытие понятия «финансовое состояние»
А.Д. Шеремет, Е.В.
Негашев
«…характеризуется составом и размещением средств,
структурой их источников, скоростью оборота капитала,
способностью предприятия погашать свои обязательства в
срок и в полном объеме…»
1
Г.В. Савицкая
характеризуется системой показателей, отражающих
состояние капитала в процессе его кругооборота и
способность субъекта хозяйствования финансировать
свою деятельность на фиксированный момент времени
2
И.А. Бланк
уровень сбалансированности отдельных структурных
элементов актива и капитала предприятия, а также
уровень эффективности их использования
3
Н.П. Любушин
способность предприятия финансировать свою
деятельность, характеризующееся обеспеченностью
финансовыми ресурсами, финансовыми
взаимоотношениями с другими юридическими и
физическими лицами, платежеспособностью и
финансовой устойчивостью
4
В.В. Ковалев
определяется достигнутыми финансовыми результатами и
описывается некоторыми статьями баланса, а также
соотношениями между ними
5
Обобщая различные трактовки, можно сформировать следующее
определение финансового состояния предприятия — способность
1
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет,
Е.В. Негашев. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. – С.136
2
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ Г. В. Савицкая. – Минск: ИП
«Экоперспектива», 2012. – С.287
3
Бланк, И.А. Управление денежными потоками / И.А. Бланк. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2012 – С.503
4
Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебник / Н.П. Любушин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – С.438
5
Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2012.
– С.27
10
предприятия финансировать и эффективно осуществлять свою деятельность.
Оно характеризуется способностью предприятия взаимодействовать с
другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и
финансовой устойчивостью, эффективностью финансово-хозяйственной
деятельности предприятия, отражающей уровень состояния капитала
предприятия.
Финансовое состояние предприятия представляет собой определенную
экономическую категорию, которая демонстрирует, в каком состоянии
находится капитал в процессе его обращения, а также наличие у субъекта
хозяйствования способности к саморазвитию в определенный промежуток
времени.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым или
кризисным. Если предприятие может своевременно выполнять свои
платежные обязанности, расширять финансирование своей деятельности, а
также свободно переносить какие-то непредвиденные ситуации, поддерживая
свою платежеспособность на должном уровне, это говорит о том, что оно
находится в устойчивом финансовом состоянии.
Для того, чтобы обеспечить финансовую устойчивость, у компании
должна быть гибкая структура капитала, а руководство должно уметь
организовывать движение своих средств так, чтобы достичь непрерывного
превышения доходов над расходами, сохранения своей платежеспособности
и формирования всех необходимых условий для самовоспроизводства.
6
Анализ финансов на предприятии выполняет следующие функции:
1. Оценка показателей характеризующих финансовое состояние
предприятия, с целью определения «слабых мест» и причин их
возникновения;
2. Выявление финансовых изменений в состоянии фирмы за
определенный период и определения причин изменений;
6
Решетникова, О.Е. Финансовое состояние промышленного предприятия как объект финансового анализа /
О.Е. Решетникова // Финансовый анализ. – 2013. – №39(204). – С.95
11
3. Оценивание количественных и качественных изменений на
предприятии;
4. Проведение оценки текущей финансовой положения
предприятия;
5. Прогнозирования тенденции изменений в финансовом
состоянии;
6. Разработка рекомендаций для управленческого звена
предприятия, которые в полной мере отвечают текущим возможностям и
потребностям предприятия;
7. Выявление путей улучшения финансового положения
предприятия, за счет мобилизации резервов и оптимизации управлении
финансами предприятия.
7
Анализ финансов предприятия состоит из следующих блоков
представленных на рисунке 1.
Рисунок 1. Анализ финансового состояния предприятия
7
Энциклопедия Экономиста [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.grandars.ru/
Анализ финансового
состояния предприятия
Анализ имущественного
положения и структуры
капитала
Анализ размещения
капитала
Анализ источников
формирования капитала
Оценка эффективности
и интенсивности
использования
капитала
Анализ рентабельности
капитала
Анализ
оборачиваемости
капитала
Оценка устойчивости и
платежеспособности
Анализ финансовой
устойчивости
Анализ ликвидности и
платежеспособности
Оценка
кредитоспособности и
риска
несостоятельности
12
Главная суть анализа финансового состояния предприятия является
именно проверка того, насколько деятельность компании соответствует
определенным показателям, и является ли положение организации
действительно устойчивым (таблица 2).
8
Таблица 2
Виды проведения анализа финансового состояния предприятия
Вид анализа
Способ проведения анализа
Горизонтальный
Каждая позиция отчетности сравнивается с предыдущим
периодом. Процедура заключается в построении
специализированных аналитических таблиц, в которых
абсолютные показатели дополняются темпами роста. При этом
стоит отметить, что в условиях инфляции общая ценность
результатов проведения такого анализа существенно
снижается.
Вертикальный
Определяется структура итоговых финансовых показателей с
определением того, насколько каждая позиция отчетности
сказывается на конечном результате.
Трендовый
Каждая позиция отчета сравнивается с теми показателями,
которые были установлены в предыдущих периодах, после
чего определяется тенденция динамики, очищенная от каких-
либо случайных влияний извне или же характерных
особенностей определенных периодов.
Коэффициентов
Рассчитывается соотношение данных отчетности, а также
определяется то, как именно показатели взаимодействуют
между собой. Стоит отметить, что для руководителя такие
коэффициенты должны представлять большой интерес, так как
за счет них можно определить перечень информации, которая
является важной для пользователей финансовой отчетности, а
также максимально глубоко оценить то, в каком положении
находится эта отчетная единица в используемой системе
хозяйствования.
Сравнительный
Представляет собой внутрехозяйственное сравнение по
определенным показателям компании, ее дочерних
организаций, цехов и определенных подразделений, а также
предусматривает сравнение полученных результатов с
аналогичными параметрами конкурентов или
среднеотраслевыми показателями.
Факторный
Изучение того, как определенные факторы сказываются на
результате деятельности путем использования стохастических
или же детерминированных методов исследования. Стоит
отметить, что факторный анализ может быть прямым, то есть
таким, который заключается в раздроблении результативного
показателя на несколько составных факторов, так и обратным,
когда производится объединение нескольких элементов в
общий результативный показатель.
8
Крылов Э.И. Анализ финансового состояния предприятия с его инвестиционной привлекательностью:
учебное пособие/ Э.И.Крылов, В.М.Власова, М.Г.Егорова. – М.: Финансы и статистика, 2012. – С.48
13
Для того, чтобы анализ финансового состояния компании был проведен
правильно и принес максимально эффективный результат, стоит разобраться
с ключевыми особенностями его проведения в каждой отдельной ситуации.
Есть несколько задач, которые выполняются за счет проведения такого
анализа:
− Своевременное обнаружение и исключение всевозможных
недостатков, присутствующих в финансовой деятельности организации, а
также поиск резервов, которые позволят улучшить финансовое состояние
компании и ее платежеспособность.
− Предсказывание возможных результатов в ближайшем будущем,
а также определение экономической рентабельности организации в
соответствии с ее реальными условиями хозяйственной деятельности.
− Разработка определенных мероприятий, которые позволят более
эффективно использовать финансовые ресурсы и укреплять финансовое
состояние компании.
При этом стоит отметить, что для оценки финансового состояния
компании и ее устойчивости учитывается достаточно большое количество
параметров.
9
Одним из наиболее важных приемов — это анализ финансовой
отчетности с последующим изучением всех абсолютных величин, которые в
ней указаны. При этом стоит отметить тот факт, что, несмотря на свою
значимость, эти данные недостаточны, так как только на их основе нельзя
определить динамику основных показателей, а также уточнить место
компании среди своих конкурентов, что является особенно важным в
условиях современного рынка.
Обеспечивается за счет:
− построения сравнительных таблиц с последующим определением
относительного и абсолютного отклонений;
9
Кондратьева, Е.А. Анализ финансового состояния компании как основа управления бизнесом / Е.А.
Кондратьева, М. Шальнева // Финансовый вестник, финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. –
2013. – №8. – С.19
14
− учет исчислений показателей за определенный промежуток
времени к конечному показателю в процентах;
− учет исчислений относительных отклонений относительно
базисного года в процентах.
10
Помимо абсолютных показателей, которые непосредственно относятся
к разным элементам финансового состояния, могут также использоваться и
финансовые коэффициенты, то есть относительные показатели,
распределяющиеся на коэффициенты координации и распределения.
Помимо финансовых коэффициентов, в процессе проведения анализа
учитываются и абсолютные, расчет которых осуществляется на основании
отчетной информации. За счет этих показателей формируются критерии, с
помощью которых организация может оценить качество финансового
состояния своей или чужой деятельности.
Финансовое положение компании основывается на образовании,
распределении и применении имеющихся у нее финансовых ресурсов, то
есть непосредственных финансовых средств, которые поступают за счет
реализованной продукции, различных займов и кредитов, временно
свободных средств, а также задолженности поставщикам и специальных
фондов. Денежные ресурсы компании включают в себя комплекс
собственной прибыли с внешними поступлениями, в связи с чем они
распределяются на внешние и внутренние.
11
Амортизационные отчисления — это стоимость износа материальных
активов и всевозможных производственных фондов, указанная в денежном
выражении. Стоит отметить, что этот показатель имеет двойственный
характер, так как он входит в себестоимость продукции и в составе прибыли,
полученной от ее реализации, возвращается на расчетный счет компании,
превращаясь во внутренний источник финансирования.
10
Руднев, Р.В. Направление анализа финансового состояния организации применительно к целям
управления и потребностям пользователей / Р.В. Руднев // Аудитор. – 2012. – №10. – С.47
11
Любушин, Н.П. Экономический анализ: учебник / Н.П. Любушин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – С.455
15
Все внешние источники финансовых ресурсов также разделяются на
заемные, бюджетные и собственные, что непосредственно зависит от формы
вложения капитала. Если в компанию вкладывают деньги внешние
инвесторы, то в таком случае данное вложение превращается в привлечение
собственных финансовых ресурсов.
Предпринимательский капитал — это средства, вкладываемые в
уставной капитал другой компании для того, чтобы извлечь прибыль или же
обеспечить себе возможность управления данной организации. В то же время
ссудный капитал предоставляется предприятиями во временное пользование
на платных и возвратных условиях, и сюда относятся всевозможные
банковские кредиты, а также деньги других компаний, полученные в виде
облигационных займов или векселей.
Бюджетные ассигнования могут применяться как на возвратной, так и
на безвозвратной основе. В преимущественном большинстве случаев их
выделяют для того, чтобы вести финансирование государственных заказов,
разрабатывать отдельные инвестиционные программы или предоставлять в
виде краткосрочной государственной поддержки организаций, которые
занимаются изготовлением продукции общегосударственного значения.
Помимо всего прочего, существует также оборотный капитал, то есть
определенные средства, которые используются для обслуживания
хозяйственной деятельности организации, и одновременно принимающие
участие как в производственных, так и в реализационных процессах.
Для того, чтобы обеспечить ритмичность и непрерывность
производственного процесса, составляется основное назначение оборотного
капитала, а сам он распределяется на фонды обращения и производственные
фонды.
12
Анализ финансового состояния компании включает в себя несколько
элементов:
12
Панкова, Татьяна Комплексный подход к диагностике финансового состояния организации / Татьяна
Панкова. - Москва: СПб. [и др.] : Питер, 2013. – С.178