6
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ....................................................................................................................... 7
Глава 1. Теоретические аспекты проведения анализа финансового
состояния предприятия ............................................................................................. 10
1.1. Сущность понятия анализа финансового состояния предприятия и его
основные направления .......................................................................................... 10
1.2. Источники информации для проведения анализа финансового
состояния и его основные принципы .................................................................. 16
1.3. Методика проведения анализа и основные показатели финансового
состояния предприятия ......................................................................................... 22
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия (на примере ООО
«ДЖЕТ СЕТ»)» .......................................................................................................... 37
2.1. Краткая характеристика предприятия ......................................................... 37
2.2. Анализ экономических показателей предприятия ..................................... 40
2.3. Анализ и оценка относительных показателей финансового состояния
предприятия ........................................................................................................... 51
2.4. Оценка вероятности банкротства ................................................................. 60
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «ДЖЕТ
СЕТ» ........................................................................................................................... 64
3.1. Пути улучшения финансового состояния предприятия............................. 64
3.2. Расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий ............ 76
Заключение ................................................................................................................ 82
Список использованных источников ...................................................................... 85
Приложение 1 ............................................................................................................ 89
Приложение 2 ............................................................................................................ 91
Приложение 3 ............................................................................................................ 92
7
ВВЕДЕНИЕ
Каждая организация стремится получить большую прибыль при
минимальных расходах. Для обеспечения прибыльности предпринимателю
необходимо глубоко анализировать ситуацию на рынке и внутри предприятия.
Достижение главной цели - максимизации прибыли, возможно, лишь при
продуманном и правильном планировании деятельности торгового
предприятия.
Актуальность и практическая значимость темы выпускной
квалификационной работы обусловлена рядом причин.
Во-первых, развитие организаций с учётом временного аспекта, как
правило, характеризуется нарастающей сложностью. В некоторой степени это
связано с цикличностью экономических процессов, имеющая закономерность и
более менее существенную их изученность. Управление социальной и
экономической системой по сути своей всегда должно основываться на
изучении показателей финансового состояния предприятия. По своей сути,
анализ финансового состояния - это, прежде всего, прогнозирование
неплатежеспособности, потери ликвидности, нерентабельности вероятности
банкротства, предвидение риска кризиса, анализ симптомов кризиса, факторов,
создание мер, связанных с предотвращением и снижением отрицательных
последствий. Возможностями финансового управления определяются, прежде
всего, человеческий фактор, способности профессионалов к поиску путей
выхода из кризисов, знание циклического развития социальных и
экономических систем, а также нужность привести в соответствие управление и
цели развития организации.
Во-вторых, недостаток навыков стратегического мышления и
финансового анализа у работников и руководителей предприятий, отсутствие
опыта прогнозирования и предотвращения неплатежеспособности, а также
нестабильность социально-политической среды в текущих условиях делают
экономическое поведение субъектов хозяйствования непредсказуемым,
8
импульсивным, направленным на краткосрочные и иногда исключительно
личные интересы, и в результате не позволяющим выйти из кризисного
положения.
Для того чтобы выжить в новых экономических условиях,
руководителям предприятий необходимо принципиально пересмотреть свои
взгляды на экономическое и финансовое управление бизнесом.
Тема анализа финансового состояния особенно остра для российских
организаций, т.к. экономический кризис, составляющие которого - неплатежи и
высокие налоги, обесценивают получаемые прибыли.
Цель выпускной квалификационной работы - на основе изучения
теоретических основ анализа финансового состояния провести диагностику
финансового состояния ООО «ДЖЕТ СЕТ» и разработать рекомендации по его
улучшению.
В процессе достижения цели выпускной квалификационной работы,
необходимо решить следующие задачи:
изучить теоретические аспекты анализа финансового состояния
организации;
провести диагностику финансового состояния компании на примере
ООО «ДЖЕТ СЕТ»;
разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО
«ДЖЕТ СЕТ».
Предметом исследования в выпускной квалификационной работе
являются показатели финансового состояния и методика их оценки.
Объектом исследования является финансовое состояние ООО «ДЖЕТ
СЕТ».
Информационной базой выпускной квалификационной работы
послужили бухгалтерская отчетность ООО «ДЖЕТ СЕТ» за 2016-2018 гг., а
также данные, опубликованные в периодической печати.
9
Теоретической и методологической основой работы являются труды
отечественных и зарубежных ученых, материалы периодических изданий,
источники энциклопедического характера, нормативно-правовые материалы.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
объединяющих несколько параграфов, заключения, списка использованных
источников, приложений. Работа содержит таблицы и рисунки.
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность понятия анализа финансового состояния предприятия и его
основные направления
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой
деятельности организации, оно определяет его технико-экономический
потенциал и конкурентоспособность, а также служит гарантом эффективной
реализации экономических интересов, как всех членов организации, так и его
партнеров. Финансовое состояние выражается в соотношение средств
организации и их источников.
В современных экономических условиях деятельности каждого
хозяйствующего субъекта является предметом внимания широкого круга
участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в
результате его функционирования.
Основной инструмент для этого – финансовый анализ, с помощью
которого возможна объективная оценка внутренних и внешних отношений
анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность,
результативность и доходность, перспективы развития.
Основная цель финансового анализа – оценка финансового состояния
организации и выявление возможностей его улучшения при помощи
рациональной финансовой политики
1
.
Финансовое состояние субъекта хозяйствования является
характеристикой финансовой его конкурентоспособности (платеже-
способности, а также кредитоспособности), применения финансов и капитала,
исполнения обязательств.
1
Ковалев, В.В. Анализ баланса или как понимать баланс. - М.: Проспект, 2018. - С. 33.
11
В классическом понимании финансовый анализ является методом
оценки, а также прогнозирования финансового состоянии субъекта
хозяйствования на основании бухгалтерской его отчетности.
Данного рода анализ может выполнять как управленческий персонал,
так и любой внешний аналитик, так как в основном основывается на
общедоступных данных.
Одним из способов снижения финансовых и операционных рисков
считается постоянный качественный анализ финансового состояния
организации.
Именно финансовый анализ позволяет определить оптимальную
структуру и состава активов, выбор источников финансирования и
оптимизировать структуру капитала, управлять финансовыми потоками для
обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости.
Внутренний финансовый анализ является составляющей управления
деятельностью субъекта хозяйствования, обеспечивающей руководство данным
о нынешнем финансовом состоянии
2
. Цель его заключается в том, чтобы
обосновать управленческие инвестиционно-финансовые решения в рамках
созданной и утвержденной стратегии развития субъекта хозяйствования.
Внутренний финансовый анализ проводится финансовыми менеджерами
организации или собственниками его имущества с использованием всей
совокупности имеющихся информационных показателей финансового и
нефинансового характера.
Внутренний финансовый анализ позволяет оценить:
имущественное состояние организации;
обеспеченность финансовыми ресурсами текущей деятельности
организации;
уровень ликвидности и платежеспособности организации;
возможность погашения краткосрочных и долгосрочных обязательств;
2
Головнина Л. А. Экономический анализ: учебник для студентов, обучающихся по специальностям
«Финансы и кредит» и «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». - М.: КноРус, 2017. - С. 50.
12
уровень предпринимательского риска, в особенности возможность
погасить обязательства перед третьими лицами;
достаточность капитала в целях текущей деятельности, а также
долгосрочных вложений;
потребность в дополнительных финансовых источниках;
способность наращивать капитал;
рациональность привлечения заемного капитала;
обоснованность политики по распределению прибыли;
деловую активность организации;
вероятность банкротства и др.
Внешний финансовый анализ – составная часть управления финансами,
обеспечивает информацией о финансовом состоянии организации внешних
пользователей и является формой публичной финансовой отчетности.
Внешний финансовый анализ проводится налоговыми органами,
аудиторскими фирмами, банками, страховыми компаниями, которые
представляют собой посторонние лица для организации и потому не имеют
доступа к внутренней информационной базе организации, для того, чтобы
изучить правильность отражения финансовых результатов работы предприятия,
его финансовую устойчивость и кредитоспособность
3
.
Финансовый анализ состоит из следующих этапов:
собрать требуемую информацию;
обработать информацию (составить аналитические таблицы и
агрегированные формы отчетности);
рассчитать показатели изменения статей финансовых отчетов;
рассчитать финансовые коэффициенты по главным аспектам
финансовой работы (финансовая устойчивость, платежеспособность,
рентабельность);
3
Екимова, К.В. Финансовый менеджмент: учебник для прикладного бакалавриата, для студентов высших
учебных заведений. - М.: Юрайт, 2018. - С. 98.
13
проведение сравнительного анализа значений финансовых
коэффициентов с нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми);
анализировать изменения финансовых коэффициентов (выявить
тенденции ухудшения либо улучшения);
подготовить заключение о финансовом состоянии предприятия на
основании интерпретации обработанной информации.
Современный финансовый анализ обладает некоторыми отличиями от
обычного анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия.
В первую очередь, это связано с растущим воздействием внешней среды
на деятельность предприятия.
Так, отмечено повышение зависимости финансового состояния
субъектов хозяйствования от инфляционных процессов, надежности
контрагентов (покупателей и поставщиков), усложняющихся организационно –
правовых форм функционирования.
Цель проведения данного анализа – получить сведения, необходимые
для того, чтобы принять управленческие решения.
Основная задача финансовой деятельности предприятия – нарастить
собственный капитал и обеспечить устойчивое положение на рынке
4
.
Для осуществления данной задачи требуется постоянное поддержание
уровня платежеспособности и рентабельности, а также оптимальная структура
актива и пассива баланса.
Все собственники бизнеса и больше число топ — менеджеров и
ключевых специалистов заинтересованы в том, чтобы организация, в которую
они вложили собственные средства, силы и знания, успешно развивалась и
приносила доход.
Для достижения данной цели требуется обладать экономически
обоснованным управлением деятельности организации, которое основывается
на всестороннем финансовом анализе.
С данной целью требуется разрешение таких задач:
4
Когденко, В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - С. 135.
14
1. На основании установления и изучения взаимосвязи между
различными показателями финансово-хозяйственной деятельности
предприятия оценить исполнение плана по поступлению финансовых ресурсов
и их применению для совершенствования финансового состояния предприятия.
2. Построение модели оценивания и диагностики финансового
состояния, проведение факторного анализа, определить воздействие разных
факторов на изменения финансового состояния субъекта хозяйствования.
3. Прогноз возможного финансового результата, исходя из
экономического потенциала предприятия, при разных вариантах применения
ресурсов.
4. Разработка определенных мероприятий, нацеленных на более
результативное применение финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния.
Основа информационного обеспечения анализа финансового состояния
– бухгалтерская отчетность.
Разумеется, в анализе могут применять дополнительные сведения, как
правило, оперативного характера, но они носят только вспомогательный
характер.
В конкретных случаях для осуществления целей финансового анализа
бывает недостаточно применять только бухгалтерскую отчетность
5
.
Определенные группы пользователей, к примеру, руководство и
аудиторы, обладают возможностью привлечения дополнительных источников
(сведения финансового и производственного учета).
Но зачастую годовая отчетность выступает как единственный источник
внешнего финансового анализа.
В методике финансового анализа есть 3 взаимосвязанных блока:
1) Анализ финансового результата деятельности субъекта
хозяйствования;
2) Анализ финансового состояния субъекта хозяйствования;
5
Савицкая, Г.В. Экономический анализ. - М.: Новое знание, 2018. - С. 114.
15
3) Анализ эффективности ФХД субъекта хозяйствования.
Ключевая цель финансового анализа состоит в получении небольшого
числа ключевых параметров, обеспечивающих точную и объективную картину
финансового состояния субъекта хозяйствования, её прибыли и убытков,
изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и
кредиторами.
Главная цель финансового анализа представляет собой характеристику
финансового состояния организации, бизнеса, группы фирм.
Ни одно событие в работе предприятий не осуществляют изолированно,
а представляет собой причину либо следствие, то есть звено в цепь иных
событий.
Требуется понять роль событий в каждой определенной ситуации,
определить, какие произошли относительные изменения, и выявить их
причины.
Воспроизвести различные ситуации и обстоятельства, изучить их не
только по отдельности, но и в совокупности – даст возможность
конкретизировать задачи финансового анализа изучаемого предприятия
6
.
В результате финансового анализа определяют не только текущее
финансовое состояние организации, но и ожидаемые в перспективе параметры
финансового состояния.
Задачи финансового анализа организации, в первую очередь,
подразумевают оценивание данных, которые содержатся в отчетности, которая
является основой для того, чтобы принять взвешенные управленческие
решения в сфере развития организации, усилить конкурентоспособность,
привлечь инвестиции и заемные средства, а также определить результативность
применения материальных, трудовых и производственных ресурсов.
Задачи, решаемые при помощи финансового анализа:
определить финансовое состояние организации на данный момент;
6
Финансы организаций: учеб. / Левчаев П.А. - Саранск: Мордов. КН. Изд-во, 2-е изд., перераб. и доп. 2010. -
С. 116.