66
Следующая стадия осуществления системы управления финансовыми
рисками, созданной для ООО «ДЖЕТ СЕТ», подразумевает аналитическую
диагностику имеющихся финансовых рисков. Уделим внимание тому, что
данного компонента в настоящий момент нет на предприятии, что не дает
руководству возможность своевременного выявления факта наличия либо
отсутствия финансовых рисков.
Ввиду особой значимости данной стадии, мы рекомендуем предприятию
осуществлять количественный и качественный анализ финансовых рисков
(рисунок 9).
Рисунок 9. Рекомендуемые качественные и количественные
методы диагностики финансовых рисков
33
Так, качественный анализ рисков подразумевает, прежде всего,
проведение мониторинга внешних и внутренних факторов, оказывающих
влияние на возникновение рисков, и, второе, непосредственную
идентификацию финансового риска. Цель качественного анализа состоять
должна в выявлении вероятных видов финансовых рисков, а также в оценке
факторов, которые способствуют их возникновению и усилению в работе ООО
«ДЖЕТ СЕТ».
33
Абдукаримов, И.Т. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как основной источник мониторинга и анализа
финансового состояния предприятия // Социально-экономические явления и процессы. - 2017. - № 10 (044).
Аналитический этап управления
Качественная диагностика
Мониторинг
факторов,
оказывающих
влияние на риски
Идентификация
рисков
Количественная диагностика
Формализация
рисков
Построение
профиля рисков
67
Если говорить о мониторинге факторов возникновения рисков, то
источники данных о внешних факторах, оказывающих влияние на финансовые
риски предприятия, это: информационно-аналитическая отчетность агентств,
данные от поставщиков, результат мониторинга мнения ЦА, результаты
профессиональных совещаний.
В целях определения внутренних факторов финансовых рисков ООО
«ДЖЕТ СЕТ» рекомендован первоначальный сбор данных, которые
характеризуют как подверженность рисков всего предприятия, так и отдельных
субъектов деятельности за счет применения разных источников:
внутренних документов ООО «ДЖЕТ СЕТ» (положения о
подразделениях, нормативы сбытовых процессов, должностных инструкций,
поставок продукции, штатных расписаний и т.д.);
результат экспертных оценок;
результат обследований состояния внешних заинтересованных сторон
(поставщиков, покупателей).
В целях оценки уровня неопределенности каких-либо рисков нужно
особое внимание обращать на содержательность используемых данных, их
достоверность, надежность, практичность и реалистичность. Результат
определения факторов финансовых рисков в системе управления ООО «ДЖЕТ
СЕТ» - это формирование базового комплекса финансовых рисков
предприятия, который может регулярно меняться.
Идентификация финансовых рисков должна являться целенаправленным
процессом установления количественных, временных, пространственных и
иных параметров, являющихся достаточными в целях разработки как
профилактических, так и оперативных мероприятий, которые обеспечивают
качественное управление финансовыми рисками. Руководство ООО «ДЖЕТ
СЕТ» в процессе идентификации финансовых рисков должно констатировать
вероятность их проявления, возможный ущерб и иные параметры, обозначение
которых необходимо для решения конкретных задач в области управления
финансовыми рисками.
68
Также, разработанная концепция управления финансовыми рисками
предполагает осуществление и количественного анализа, первой стадией
которого является формализация финансовых рисков. Смысл формализации
финансовых рисков состоит в том, чтобы оценить все актуальные на данные
момент финансовые риски организации, и ранжировать их по степени влияния
на безопасность организации. Для этого мы рекомендуем руководству ООО
«ДЖЕТ СЕТ» использовать метод экспертной оценки. По результатам
формализации ответственные лица должны классифицировать все
установленные финансовые риски на пять уровней:
минимальный уровень – диагностируются факторы, оказывающие
влияние на финансовые риски ООО «ДЖЕТ СЕТ» в наименьшей степени, в
связи с чем прогнозируется нулевая вероятность наступления негативных
последствий;
малый уровень – диагностируются факторы, которые также влияют на
финансовые риски, но вероятность наступления которых представляется
незначительной;
средний уровень – диагностируются те факторы финансовых рисков,
которые могут существенно снизить эффективность функционирования
предприятия и характеризуются существенной вероятностью наступления
негативных последствий);
высокий уровень – диагностируются факторы рисков, которые
значительно снизят эффективность деятельности ООО «ДЖЕТ СЕТ»,
вероятность наступления которых весьма существенна);
критический уровень – диагностируются факторы рисков, ставящих
под угрозу экономическую безопасность деятельности ООО «ДЖЕТ СЕТ» с
учетом очевидного наличия рисков и максимальной вероятности наступления
негативных последствий.
Таким образом, итогом аналитического этапа реализации системы
управления финансовыми рисками станет полноценная картина наличия тех
69
или иных рисков, а также степени их воздействия на деятельность ООО «ДЖЕТ
СЕТ».
Следующая стадия предполагает планировать мероприятия, связанные
со снижением негативного влияния финансовых рисков, установленных на
аналитической стадии, описанной ранее.
Прежде всего, данная стадия состоит из разработки непосредственных
мероприятий. Основа планирования мероприятий, связанных с управлением
предпринимательскими рисками - это выбор метода влияния на каждый
обнаруженный риск на предприятии:
при недостатке сведений - постоянное исследование риска;
если нет объективных причин необходимости проводить изменения,
допустимо принятие риска;
если вероятность наступления отрицательных последствий от риска
является высокой, нужно планировать его управление;
при невозможности изменить ситуацию нужно ориентироваться на
избежание риска с дальнейшим учетом профилактики его отрицательного
влияния.
Затем, руководство предприятия ООО «ДЖЕТ СЕТ» должно провести
разработку плана действий, связанного с управлением финансовыми рисками,
содержащего следующие данные:
идентификаторы финансового риска;
четкие формулировки финансового риска;
содержательная характеристика вероятных потерь от риска;
описание стратегии управления предпринимательскими рисками;
сроки выполнения управленческих мероприятий;
указание лиц, несущих ответственность за осуществление
управленческих мероприятий.
Также, на данной стадии проводится разработка бюджетов,
необходимых для реализации мероприятий согласно разработанному плану
управления финансовыми рисками. Финансирование финансовых рисков может
70
осуществляться из собственных средств ООО «ДЖЕТ СЕТ», из заемного
ресурса, за счет реализации финансового инструментария, из нераспределенной
прибыли, а также из потенциальной расчетной экономии, которую обеспечит
эффективное управление финансовыми рисками как центр прибыли. Наконец,
на третьей стадии проводится подготовка графиков, приказов и других
организационно-распорядительных, инструктивных документов и прочих
материалов, которые должны обеспечить исполнение созданного плана
управления финансовыми рисками.
На четвертой стадии функционирования системы управления
финансовыми рисками все спланированные и организованные мероприятия,
связанные с управлением, подвергаются непосредственному осуществлению
согласно установленным графикам, управлению определенными лицами и
финансированию из определенных источников, если осуществление этих
мероприятий подразумевает необходимость нести денежные расходы.
И, наконец, последняя стадия системы управления финансовыми
рисками, созданной для ООО «ДЖЕТ СЕТ», нацелена на контроль полученного
результата в процессе прошлых стадий управления.
Соответственно, мы описали концепцию разработанной системы
управления финансовыми рисками для ООО «ДЖЕТ СЕТ». Эта система
является целостным механизмом, состоящим из диагностических,
управленческих и контрольных функций, применение которых даст
руководству ООО «ДЖЕТ СЕТ» возможность оперативного выявления
финансовых рисков, планирования средств их ликвидации и осуществления
надлежащего последующего контроля и предупреждения финансовых рисков.
Алгоритмичная сущность концепции системы обеспечит соблюдение
установленной последовательности управления, что, в свою очередь, будет
способствовать удобному и рациональному применению ее положений
руководством ООО «ДЖЕТ СЕТ».
В качестве второго мероприятия по совершенствованию системы
внутреннего финансового контроля предприятия предлагаем внедрить в нее
71
отдельный модуль - систему сбалансированных показателей (ССП).
Концептуальными элементами ССП являются стратегические цели
(критические факторы успеха), перспективы, показатели, их целевые значения
и причинно-следственные связи.
Сбалансированная система показателей (далее - ССП) – это система
управления, позволяющая планомерно реализовывать стратегические планы
компании, переводя их на язык операционного управления и контролируя
реализацию стратегии на основе ключевых показателей эффективности.
Первым этапом создания сбалансированной системы показателей
является формирование концепции так называемых «критических факторов
успеха» (КФУ), образующих миссию предприятия и отождествляющих его
основные цели развития, которые должны учитываться при контроле
экономической безопасности. Основанием для определения критических
факторов успеха ООО «ДЖЕТ СЕТ» стали результаты предыдущего этапа
исследования, в рамках которого нами были установлены проблемные поля
деятельности предприятия, распространяющиеся на внутреннем,
микроэкономическом и макроэкономическом уровнях. Прежде чем
формировать системы критических факторов успеха необходимо выделить
перспективы, которые станут основой концепции ССП для ООО «ДЖЕТ СЕТ».
Результаты проведенного анализа обусловили целесообразность
выделения следующих перспектив: «Финансы», «Внутренние бизнес-
процессы», «Клиенты (как субъекты микро- и макросреды деятельности
предприятия)» и «Инновационное развитие (находящееся в проблемном поле
ввиду недостатка финансовых средств на осуществление инновационным
капиталовложений)».
Перспектива 1. Финансы
При анализе финансового состояния ООО «ДЖЕТ СЕТ» нами было
установлено, что предприятие не испытывает существенных трудностей в
финансовой сфере – она прибыльна, имеет приемлемую долю заемного
72
капитала, достаточная ликвидна и финансово устойчива. Стратегическая цель
данной перспективы сформулирована следующим образом:
Стратегическая цель перспективы «Финансы»: обеспечение
благоприятного финансового состояния и финансовой безопасности.
Каждой стратегической цели в концепции ССП соответствует ряд
показателей, обеспечивающих ее достижение, и, согласно результатам
теоретического анализа, на одну стратегическую цель должно приходиться
около 2-3 показателей, четко выражающих обеспечивающие индикаторы
достижения цели. Исходя из проблем финансового состояния ООО «ДЖЕТ
СЕТ», мы выделили следующие показатели перспективы «Финансы»
34
:
ПФ1. Доля заемных средств в капитале предприятия (показатель
отражает, какую часть капитала предприятия составляет заемный капитал);
ПФ2. Уровень рентабельности деятельности предприятия (показатель
отражает, насколько рентабельна деятельность предприятия в исследуемом
периоде, что актуально в свете падения рентабельности ООО «ДЖЕТ СЕТ»,
установленном в ходе финансового анализа);
ПФ3. Уровень прибыльности (убыточности) деятельности
предприятия (показатель отражает, каковы результаты деятельности
предприятия – прибыльные или убыточные).
Перспектива 2. Клиенты
Вторая перспектива включает в себя все процессы деятельности ООО
«ДЖЕТ СЕТ», связанные с клиентами (микросреда) и средой их присутствия
(макросреда). На предыдущем этапе исследования нами было установлено, что
финансовые риски во многом зависят от стабильности и эффективности работы
с клиентами хозяйствующих субъектов. Наличие данных проблем обусловили
постановку следующей стратегической цели перспективы «Клиенты»:
Стратегическая цель перспективы «Клиенты»: обеспечение
конкурентоспособности предприятия на рынке за счет формирования
стабильного портфеля клиентов.
34
Примечание: ПФ – показатель перспективы «Финансы».
73
Для контроля достижения стратегической цели сформированы три
показателя перспективы «Клиенты»:
ПК1. Контроль макро- и микрофинансовых рисков на основе ведения
политики управления внешними рисками (показатель отражает, ведется ли
регулярная оценка внешних рисков деятельности предприятия);
ПК2. Планирование деятельности на основе клиентоориентированной
стратегии, учета потребностей и интересов сотрудников;
ПК3. Построение долгосрочных взаимоотношений с клиентами
(показатель отражает, насколько стабилен портфель клиентов предприятия).
В целом, перспектива ССП «Клиенты» ориентирована на контроль тех
проблем деятельности ООО «ДЖЕТ СЕТ», которые относятся к
микроэкономическому и макроэкономическому уровням. В свою очередь,
стратегическая цель перспективы «Клиенты» обеспечивает достижение
стратегической цели перспективы «Финансы», в соответствии с
концептуальными основами Сбалансированной системы показателей.
Перспектива 3. Инновационное развитие
Залогом обеспечения продуктивной деятельности предприятия, а значит
и его финансового благополучия, является непрерывное инновационное
развитие, что полностью осознается руководством ООО «ДЖЕТ СЕТ». Для
ООО «ДЖЕТ СЕТ» данная перспектива крайне важна, с учетом недостатка
финансовых средств на осуществление связанных капиталовложений.
Стратегическая цель данной перспективы представлена следующей
формулировкой:
Стратегическая цель перспективы «Инновационное развитие»:
осуществление инновационного развития деятельности предприятия для
обеспечения конкурентных преимуществ.
Для перспективы «Инновационное развитие» разработаны следующие
показатели:
ПИ1. Проведение НИОКР для поиска инновационных решений
организации деятельности предприятия (показатель отражает, осуществляются
74
ли НИОКР в целях нахождения инновационных решений в основной
деятельности);
ПИ2. Инноватизация сбытовых процессов (показатель отражает
фактическое включение инновационных решений в хозяйственные процессы).
Перспектива 4. Внутренние бизнес-процессы процессы
Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо
контролировать состояние бизнес-процессов, рациональность которых во
многом обуславливает финансовые результаты деятельности.
Показатели данной перспективы ССП представлены далее:
ПВ1. Осуществление непрерывного инжиниринга бизнес-процессов
(показатель отражает, осуществляется ли инжиниринг внутренних бизнес-
процессов предприятия);
ПВ2. Реинжиниринг бизнес-процессов в целях оптимизации сбытовой
деятельности (показатель отражает, осуществляется ли реинжиниринг бизнес-
процессов в случае их несоответствия стратегической цели).
Определил показатели перспектив ССП, разрабатываемой для ООО
«ДЖЕТ СЕТ», сформирует карту стратегических целей ССП (рисунок 10).
Отсюда, к экономическим эффектам от реализации рекомендаций можно
отнести минимизацию вероятности ухудшения финансового состояния
предприятия и повышение вероятности наращивания прибыли как ключевой
стратегической цели управления финансами, что было установлено при
разработке ССП.
75
Рисунок 10. Карта стратегических целей ССП для ООО «ДЖЕТ СЕТ»
Карта стратегических целей ССП
ФИНАНСЫ
Перспективы ССП
Стратегические цели
КЛИЕНТЫ
ИННОВАЦИИ
ВНУТРЕННИЕ БП
Конкурентоспос. на
рынке
Инновационное
развитие
Непрерывный
инжиниринг БП
ПФ1. Снижение доли
заемных средств
ПК1. Контроль макро-,
микро-эконом. угроз
ПК2. Стабильные
клиентские контракты
ПИ1. Проведение
НИОКР
ПИ2. Инноватизация сбытовых
процессов
ПВ1. Осуществление непрерыного
инжиниринга БП
ПВ2. Реинжиниринг БП
ПФ2. Повышение
рентабельности
ПФ3. Прибыльная
деятельность
Обеспечение
экономической безоп.
Долгосрочные
взаимоотношения с клиентами