5
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение ....................................................................................................................... 6
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия .. 8
1.1 Сущность анализа финансового состояния предприятия ..................... 8
1.2 Методика проведения анализа финансового состояния предприятия21
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО Группа
«Евроклин инг» ......................................................................................................... 38
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО Группа
«Евроклин инг» ......................................................................................................... 38
2.2 Анализ основных показателей финансового состояния ООО Группа
«Евроклин инг» ......................................................................................................... 49
Глава 3. Пути улучшения финансового состояния предприятия ООО Группа
«Евроклин инг» и оценка их эффективности ......................................................... 61
3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО Группа
«Евроклин инг» ......................................................................................................... 61
3.2 Прогнозные показатели развития при реализации намеченных
программ .................................................................................................................... 68
Заключение ................................................................................................................. 74
Список использованной литературы ....................................................................... 79
Приложение ............................................................................................................... 82
6
ВВЕДЕНИЕ
Актуальностью выбранной темы является то, что финансовое состояние
организации – есть важнейший критерий его активности и надежности,
определяющее конкурентоспособность организации, его потенциал в
сотрудничестве, выступает гарантом эффективной деятельности организации.
Под финансовым состоянием организации понимается способность
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
организации, целесообразностью их размещения и эффективностью
использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и
физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Главной целью анализа финансового состояния организации является
умение своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой
деятельности организации и его платежеспособности. При этом необходимо
разработать конкретные рекомендации для более эффективного использования
финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния организации.
Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допускать
банкротства организации, нужно знать, как управлять финансами, какой должна
быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю
должны занимать собственные средства, а какую заемные.
Основной целью анализа годовой бухгалтерской отчетности является
получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров,
дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия,
его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах
с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера)
может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его
проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т. е. ожидаемые
параметры финансового состояния.
Цель работы – проведение анализа финансового состояния организации
7
на основе ООО Группа «Евроклин инг» и разработка мероприятий,
направленных на улучшение финансового состояния.
В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:
1) рассмотреть теоретические и методические основы анализа
финансового состояния организации;
2) изучить методику проведения анализа финансового состояния
предприятия;
3) провести анализ финансового состояния ООО Группа «Евроклин
инг»;
4) разработать рекомендации, направленные на улучшение
финансового состояния ООО Группа «Евроклин инг»;
5) провести оценку экономической эффективности предложенных
мероприятий.
Объектом анализа является - ООО Группа «Евроклин инг».
Предметом дипломной работы является показатели финансового
состояния организации.
Методы работы. В процессе исследования использовались общие и
специальные методы познания: диалектический, системный, логический и
другие.
Практическая значимость исследования. Результаты проведенного
исследования могут быть использованы руководством для совершенствования
работы предприятия и нахождения резервов по улучшению финансового
состояния организации.
Структура выпускной квалификационной работы:
Работа состоит из введения, трех частей, заключения, списка
использованных источников, приложений.
8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность анализа финансового состояния предприятия
Финансовое состояние организации характеризуется размещением и
использованием средств (активов) и источниками их формирования
(пассивами). Эти сведения отражаются в бухгалтерском балансе организации
1
.
Финансовое состояние организации характеризуются целым рядом
экономических показателей, которые анализируются с целью выявления
резервов данной организации для улучшения этих показателей.
Основной задачей анализа финансового состояния организации является
исследование и оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости
организации. Подобный анализ позволяет дать оценку деятельности
организации в различных сферах и разработать финансовую политику,
позволяющую достигать цели, поставленные перед организацией.
По представлению многочисленных исследователей финансовая
устойчивость – это состояние хозяйствующего субъекта, гарантирующее его
платежеспособность и кредитоспособность на основе эффективного
формирования, распределения и использования финансовых ресурсов и их
потенциала.
Известно, что финансовое состояние хозяйствующего субъекта является
следствием всех аспектов его производственно-хозяйственной деятельности.
Финансовая устойчивость при постоянном изменении условий хозяйственной
деятельности, может оставаться как неизменной, так и улучшаться, или
ухудшаться в результате ежедневного потока хозяйственных операций
фиксируемых в бухгалтерском учёте.
Финансовое состояние организации характеризуются целым рядом
экономических показателей, которые анализируются с целью выявления
1
Прыкин, Б.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов / Б.В. Прыкин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА,
2012. – С.111
9
резервов данной организации для улучшения этих показателей. Оценка
финансового состояния организации характеризуется совокупностью
показателей, определяющих платежеспособность и финансовую устойчивость
организации.
Финансовая устойчивость при постоянном изменении условий
хозяйственной деятельности, может оставаться как неизменной, так и
улучшаться, или ухудшаться в результате ежедневного потока хозяйственных
операций фиксируемых в бухгалтерском учёте.
Устойчивость финансового состояния современной организации во
многом определяет соотношение стоимости производственных запасов и
суммы собственных и заемных источников их формирования. Обеспеченность
запасов источниками формирования является сущностью финансовой
устойчивости, а платежеспособность – ее внешним проявлением.
Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости
организации является излишек или недостаток источников средств для
формирования запасов.
Следовательно, знание допустимых границ изменения источников
капитала, его вложения в производственные затраты или основные средства
организации генерирующих потоки хозяйственных операций, которые
способствуют улучшению ее финансового состояния и повышению
устойчивости ее финансовых показателей, является первоочередной задачей
финансового анализа.
В мировой и отечественной экономической литературе анализу
устойчивости финансового состояния хозяйствующих субъектов посвящено
много оригинальных и интересных публикаций по различным направлениям
анализа и оценки финансового состояния хозяйствующих субъектов.
Разработано множество методологических подходов, инструментов,
показателей, позволяющих охарактеризовать с достаточно высокой степенью
достоверности деятельность организации с точки зрения ее финансовой
10
устойчивости, динамики ее развития, выявить степень риска, и ее возможные
последствия, например: вероятность банкротства
2
.
В западной экономической практике основным показателем финансовой
устойчивости хозяйствующего субъекта принято считать его независимость от
инвесторов и кредиторов.
В отечественной практике экономического анализа сложился подход,
основными критериями которого являются платежеспособность,
инвестиционная привлекательность и обеспеченность запасов организации
источниками формирования.
Отечественными экономистами предлагается большое число методик
финансового анализа, имеющих как свои преимущества, так и недостатки, и
отличающиеся, в большинстве случаев очередностью определения
анализируемых показателей и глубиной анализа. При этом следует отметить,
что все предлагаемые методики анализа финансового состояния в значительной
степени повторяют и/или дополняют друг друга, и могут применяться как
раздельно, так и комплексно в зависимости от поставленных целей и задач
анализа, наличия источников информации, доступных аналитику. Различие
подходов к финансовому состоянию также обусловлено тем, что цели, задачи,
направления и приемы анализа экономистами рассматриваются по-разному.
Оценка финансового состояния организации характеризуется
совокупностью показателей, определяющих платежеспособность и финансовую
устойчивость организации.
Финансовая устойчивость подразумевает, что хозяйствующий субъект за
счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не
допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и
расплачивается в срок по своим обязательствам. На финансовую устойчивость
организации оказывают влияние такие факторы, как
3
:
1) Положение организации на товарном рынке.
2
Анализ финансовой отчетности: Учебник/ Под ред. Вахрушиной М.А., Пласковой Н.С. – М. :Вузовский
учебник, 2012. – С.54
3
Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный
учебник / О.В. Грищенко. -http://www.aup.ru/books/m67/
11
2) Производство дешевой и пользующейся спросом продукции.
3) Потенциал в деловом сотрудничестве.
4) Степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.
5) Наличие платежеспособных дебиторов.
6) Эффективность хозяйственных и финансовых операций.
В зависимости от влияния различных факторов можно выделить
следующие виды устойчивости:
1) Внутренняя устойчивость - такое общее финансовое состояние
предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его
функционирования. В основе достижения такой устойчивости лежит принцип
активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.
2) Общая устойчивость - такое движение денежных потоков, которое
обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их
расходованием (затратами).
3) Финансовая устойчивость - определяется превышением доходов над
расходами, обеспечивает предприятию свободное маневрирование денежными
средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции.
Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-
хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей
устойчивости предприятия.
Среди внешних пользователей финансовой отчетности выделяются, в
свою очередь, две группы: пользователи, непосредственно заинтересованные в
деятельности в компании; пользователи, опосредованно заинтересованные в
ней
4
.
К первой группе относятся:
1) нынешние и потенциальные собственники предприятия, которым
необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственных средств
предприятия и оценить эффективность использования ресурсов руководством
компании;
4
Грузинов, В.П. Экономика предприятия (предпринимательская): Учебник для вузов / В.П. Грузинов. – 2-е изд.
пер. и доп. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2012. – С.265
12
2) нынешние и потенциальные кредиторы, использующие отчетность
для оценки целесообразности представления или продления кредита,
определения условий кредитования, определения гарантий возврата кредита,
оценки доверия к предприятию как к клиенту;
3) поставщики и покупатели, определяющие надежность деловых связей
с данным клиентом;
4) государство, прежде всего в лице налоговых органов, которые
проверяют правильность составления отчетных документов, расчета налогов,
определяют политику;
5) служащие компании, интересующиеся данными отчетности с точки
зрения уровня их заработной платы и перспектив работы на данном
предприятии.
Вторая группа пользователей внешней финансовой отчетности - это те
юридические и физические лица, кому изучение отчетности необходимо для
защиты интересов первой группы пользователей. В эту группу входят:
1) аудиторские службы, проверяющие данные отчетности на
соответствие законодательству и общепринятым правилам учета и отчетности с
целью защиты интересов инвесторов;
2) консультанты по финансовым вопросам, использующие отчетность в
целях выработки рекомендаций своим клиентам относительно помещения их
капиталов в ту или иную компанию;
3) биржи ценных бумаг;
4) регистрирующие, лицензирующие и другие государственные органы,
принимающие решения о регистрации фирм, приостановке деятельности
компаний, выдаче лицензий, и оценивающие необходимость изменения методов
учета и составления отчетности;
5) законодательные органы;
6) юристы, нуждающиеся в отчетности для оценки выполнения условий
контрактов, соблюдения законодательных норм при распределении прибыли и
выплате дивидендов, а также для определения условий пенсионного
13
обеспечения;
7) пресса и информационные агентства, использующие отчетность для
подготовки обзоров, оценки тенденций развития и анализа деятельности
отдельных компаний и отраслей, расчета обобщающих показателей финансовой
отчетности;
8) торгово-производственные ассоциации, использующие отчетность для
статистических обобщений по отраслям и для сравнительного анализа и оценки
результатов деятельности на отраслевом уровне;
9) профсоюзы, заинтересованные в финансовой информации для
определения своих требований, а также для оценки тенденций развития
отрасли, к которой относится данное предприятие.
Традиционно оценка финансового состояния проводится по пяти
основным направлениям
5
:
1) имущественное положение;
2) ликвидность;
3) финансовая устойчивость;
4) деловая активность;
5) рентабельность.
Оценка финансового состояния внешними пользователями проводится
по двум направлениям
6
:
1) сравнение расчетных оценочных коэффициентов с нормативными
значениями;
2) анализ динамики изменения показателей.
Некоторые нормативные значения показателей финансовой оценки
регламентируются правовыми актами и документами.
Закрепленные законодательно такие критерии используются в четко
определённых целях и случаях (например, при получении лицензий,
разрешений, аккредитации, при приобретении долей участия
5
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. – 4-е изд.,
перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2015. – С.114
6
Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой. – СПб.:
Питер, 2013. – С.98
14
специализированных организаций и т.д.).
Нормативные же значения большинства показателей установлены
экспертным путем на основании статистической информации и носят
рекомендательный характер. При анализе коэффициентов необходимо
учитывать, что нормативные значения являются приблизительными средними
ориентирами, полученными на основе обобщения мирового опыта.
Российские условия хозяйствования отличаются от общемирового
порядка, нормативные значения не всегда являются точными индикаторами
прочного финансового положения. Кроме того, условия хозяйствования
различных предприятий также значительно отличаются друг от друга. Таким
образом, существующий подход к оценке финансового состояния не дает
достоверной информации для принятия управленческих решений. Его
использование возможно для проведения экспресс-анализа внешними
пользователями.
7
Искажения при проведении оценки типа финансовой устойчивости
связаны, во-первых, с недостаточно адаптированной к российским условиям
нормативной базой оценки, во-вторых, с отсутствием методического единства
при расчете оценочных показателей. Для внутренних пользователей необходим
более тщательный анализ, с использованием оценочных показателей. Таким
образом, финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой
финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной
экономики.
Если организация финансово устойчива, то она имеет преимущество
перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в
получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных
кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так
как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды,
заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам
гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше
7
Экономический анализ: Учеб. пособие для студентов вузов / А.А. Максютов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. –
С.332