5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 9
1.1 Понятие, сущность анализа финансового состояния 9
1.2 Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия 12
1.3 Методы анализа финансового состояния предприятия и диагностика
уровня банкротства 16
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО
«ЛУКОЙЛ-УРАЛНЕФТЕПРОДУКТ» 34
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 34
2.2 Диагностика финансового состояния предприятия 35
2.3. Оценка уровня банкротства предприятия 54
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «ЛУКОЙЛ УРАЛНЕФТЕИРОДУКТ» 58
3.1 Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия 58
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятии 67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 79
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 82
ПРИЛОЖЕНИЯ 86
6
ВВЕДЕНИЕ
Обеспечение эффективной работы предприятий в любом случае требует
экономически грамотного управления их работой. Управление их
деятельностью при этом определяется во многом способностью анализировать
информацию. При посредстве применения комплексного анализа на практике
изучаются основные тенденции развития, системно исследуются факторы
изменения итогов деятельности, обосновываются бизнес-планы предприятия и
управленческие решения, выявляются резервы роста эффективности
производства, дается оценка результатов деятельности, создается
экономическая стратегия развития компании на будущее.
Проведение тщательного комплексного анализа финансово-хозяйственной
деятельности компании представляет собой научную основу база принятия
различных решений управленческого характера в сфере бизнеса. Для того
чтобы их можно было на практике их обосновать, требуется выявлять
существующие и спрогнозировать потенциальные проблемы, уяснить, какие
могут в будущем возникнуть производственные и финансовые риски,
определить влияние решений, которые принимаются, на уровень рисков и
доходы субъекта хозяйствования. Так что овладение методом проведения
комплексного экономического анализа менеджерами является важной частью
их профподготовки
Важное место в экономическом анализе занимает оценка хозяйственной
деятельности. Она представляет из себя обобщающие выводы об итогах работы
на основе выполнения как качественного, так и количественного анализа
различных хозяйственных процессов. Оценка работы объекта осуществляется
на первом этапе осуществления экономического анализа, когда определяются
главные направления аналитической работы (проводится предварительная
оценка), и впоследствии уже на завершающем этапе, когда подводятся
основные итоги анализа. При этом окончательная оценка представляет собой
весьма важный информационный источник, служащий на практике
обоснованию и принятию наиболее оптимальных управленческих решений.
7
Финансовый анализ представляет собой важный составной компонент
финансового менеджмента. Многие из пользователей финансовых отчетов
компаний используют для принятий своих решений метод осуществления
финансового анализа.
Собственники осуществляют анализ полученных финансовых отчетов для
увеличения показателей доходности капитала и для обеспечения стабильности
положения компании. Кредиторы и инвесторы выполняют анализ финансовой
отчетности, чтобы можно было снизить имеющиеся риски по займам и вкладам.
Можно говорить о том, что качество решений во многом в итоге определяется в
том числе качеством аналитического их обоснования.
Неустойчивость существующего финансового состояния предприятия в
результате усложняет реализацию тактических и стратегических целей и задач,
включая цели и задачи предприятия, реализуемые в финансовой сфере.
Обеспечение на практике достаточной устойчивости финансового состояния
фирмы на долгосрочную перспективу в рамках реализации существующей
стратегии и на краткосрочную перспективу в рамках тактики оказывается
невозможным без осуществления подробного анализа финансового состояния
фирмы.
Актуальность темы ВКР связано с важностью осуществления
финансового состояния компании, так как обеспечение устойчивости
финансового положения организации - важная цель ее деятельности.
Цель дипломной работы заключается в проведении анализа финансового
состояния компании ООО «ЛУКОЙЛ-Уралнефтепродукт» и в составлении
рекомендаций по ее дальнейшему улучшению.
В соответствии с данной целью в работе решается ряд задач:
− изучение теоретических основ осуществления анализа финансового
положения компании;
− выполнение анализа финансового положения ООО «ЛУКОЙЛ-
Уралнефтепродукт»;
8
− разработка предложений, которые были бы направлены на то, чтобы
улучшить финансовое положение ООО «ЛУКОЙЛ-Уралнефтепродукт».
Предмет исследования - диагностика финансового положения ООО
«ЛУКОЙЛ-Уралнефтепродукт».
В качестве объекта исследования для работы было взято ООО «ЛУКОЙЛ-
Уралнефтепродукт».
Методологическая и информационная основа исследования - работы
различных авторов, как российских, так и зарубежных, теоретиков и практиков
в сфере анализа и управления финансовым положений организаций.
Информационная база исследования включает различные
законодательные и нормативные акты РФ, Минэкономразвития РФ, Минфина
РФ, Федеральной службы госстатистики, Международной торговой палаты.
Кроме того, были также использованы данные, полученные из различных
периодических изданий.
Структура работы. Цель и задачи данного дипломного исследования
предопределили логику и структуру написания работы. Дипломная работа
включает в себя введение, три главы, основную часть, заключение, список
использованной литературы и приложения.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, сущность анализа финансового состояния
Будущее коммерческой компании, ее успех во многом определяются тем,
насколько эффективно ее специалисты могут управлять финансовыми
потоками. Становление складывающихся рыночных отношений в результате
предоставило предприятиям экономическую самостоятельность, что
предполагает необходимость тщательного изучения финансовой отчетности как
самой фирмы, так и ее возможных контрагентов и деловых партнеров.
Необходимо осуществлять оценку показателей их доходности и
платежеспособности
1
.
Обращаясь к изучению финансового состояния коммерческой фирмы как
объекта проведения экономического анализа, требуется отметить, что данный
вопрос подробным образом освещен в отечественной и в зарубежной
литературе, написанной авторами по теме проведения экономического и
финансового анализа, по корпоративным финансам и финансовому
менеджменту.
Но до сих пор не выработано какого-то одного определения финансового
состояния фирмы. В то же время можно выделить ряд экономистов, подходы
которых к этой проблеме отличаются:
− не дают какого-то достаточно четкого определения или
характеристики финансового положения предприятия, а переходят к
содержанию анализа (В.В. Бочаров, О.В. Ефимова, Э. Хелферт и др.);
− не дают какого-либо точного определения, но при этом указывают его
существующие основные характеристики (Л.Г. Гиляровская, А.Д. Шеремет,
Н.Н., Селезнева, В.В. Ковалев, Э.И. Крылов, Е.А. Мизиковский и др.);
− дают точное определение финансового состояния предприятия (А.Б.
Борисов, В.А. Чернов, Г.В. Савицкая и др.).
1
Турманидзе Т.У. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Юнити-Дана, 2018
10
Основные существующие определения и характеристики финансового
состояния фирмы разных авторов, даны в Приложении 1 к данной работе.
Особенное внимание при их изучении, по мнению автора работы, требуется
обратить на отнесение или неотнесение финансового состояния фирмы к числу
экономических категорий. Как можно обнаружить из Приложения 1 к данной
работе, финансовое состояние предприятия в качестве экономической
категории рассматривают не все исследователи.
Изучая вопрос относительно того, нужно ли относить понятие
финансового состояния предприятия к числу экономических категорий,
требуется для начала отметить то, что экономические категории представляют
собой весьма важные понятия экономики, которые отражают собой наиболее
важные стороны происходящих экономических явлений.
Разумеется, финансовое состояние предприятия может признаваться
одним из наиболее важных показателей науки экономики. Это понятие
отражает собой наиболее существенные стороны происходящих экономических
явлений и процессов на уровне отдельных фирм, в том числе включая
коммерческие фирмы, так как оно по сути является итоговым результатом
финансово-хозяйственной деятельности компании и определяется всеми ее
составляющими. Так как финансовое положение фирмы представляет собой
важную характеристику (итог) ее финансово-хозяйственной деятельности, его
можно рассматривать в качестве экономической категории
2
.
Систематизируя разные точки сейчас зрения на финансовое состояние
предприятия, изложенные в Приложении 1, можно в итоге дать такое
определение финансового состояния коммерческой фирмы: финансовое
состояние коммерческой фирмы представляет собой экономическую категорию,
которая представляет собой степень способности фирмы финансировать свою
деятельность и характеризующаяся ее обеспеченностью финансовыми
ресурсами в достаточном объеме для обеспечения нормальной работы,
2
Громов А.И., Фляйшман А., Шмидт В. Управление бизнес-процессами: современные методы. – М.: Юрайт,
2017
11
целесообразностью размещения этих ресурсов, интенсивностью и
эффективностью применения, а также устойчивостью существующего
положения на рынке ценных бумаг (если коммерческое предприятия
представляет собой ОАО).
Раскрывая содержание этого определения финансового состояния
коммерческой фирмы, нужно отдельно остановиться на наиболее важных его
моментах:
− обеспеченность фирмы финансовыми ресурсами, которые нужны для ее
нормальной работы, предполагает оптимизацию объема, состава и структуры
капитала компании и достижение приемлемого соотношения собственных и
заемных источников финансирования;
− интенсивность использования финансовых ресурсов связана с
обеспечением на практике наибольшей их отдачи в ходе осуществления той или
иной коммерческой фирмой своей финансово-хозяйственной деятельности;
− целесообразность размещения финансовых ресурсов предполагает
выбор самого приемлемого в той или иной складывающейся на практике
ситуации способа финансирования активов и определение их оптимальных
состава и структуры;
− устойчивость положения фирмы (ОАО) на рынке ценных бумаг связана
с необходимостью увеличения рыночной стоимости обыкновенных акций для
обеспечения в результате их инвестиционной привлекательности;
− эффективность использования финансовых ресурсов на практике
связана с получением наибольшего экономического эффекта от их применения
в процессе финансово-хозяйственной деятельности конкретной коммерческой
организации;
− совокупность всех названных выше характеристик в результате
определяет способность коммерческой фирмы финансировать свою
деятельность
3
.
3
Пласкова Н.С. Финансовый анализ деятельности организации: Учебник. – М.: Инфра-М, 2019
12
Анализ текущего финансового положения фирмы представляет собой
составную часть финанализа, фирмы, а он, в свою очередь, представляет собой
составную часть общего анализа хозяйственной деятельности фирмы.
Разделение анализа хозяйственной деятельности на управленческий и
финансовый связаны с разделением системы учета на бухучет и управленческий
учет.
1.2 Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия
Цель осуществления анализа финансового состояния фирмы состоит в
обосновании признания баланса удовлетворительным, а самой фирмы
платежеспособной. Точно так же с помощью анализа финансового состояния
предприятия можно признать структуру баланса неудовлетворительной, а
фирму неплатежеспособной. Управление финансовым состоянием
коммерческой фирмы необходимо рассматривать в качестве составляющей
финансового менеджмента, так как финансовое состояние на практике
определяется процессами формирования и практического использования
ресурсов коммерческой фирмы. Управление имеющимися в наличии
финансовыми ресурсами, или фондами денежных средств, вместе с
осуществлением управления складывающимися денежными отношениями
составляют в итоге содержание процесса управления финансами, или
финансового менеджмента коммерческой фирмы.
Достижение основной цели управления финансовым состоянием
коммерческой фирмы, то есть увеличение благосостояния ее собственников, на
практике оказывается связано с решением определенных задач.
Сформулируем главные задачи управления финансовым состоянием
коммерческой фирмы, решение которых нужно для достижения ее основной
цели деятельности:
1. Формирование требуемого объема финансовых ресурсов с учетом
существующих потребностей предстоящей деятельности. Указанная задача
успешно решается на практике за счет определения потребности в нужном
13
объеме ресурсов фирмы на предстоящий период, а также в определении
источников их формирования в нужном объеме и обеспечения снижения по
максимуму стоимости их практического привлечения.
2. Оптимизация распределения сформированного объема ресурсов фирмы
по различным видам осуществляемой ею хозяйственной деятельности и
направлениям применения. В процессе решения данной задачи обеспечивается
сбалансированность финансовых ресурсов фирмы. Средства идут на развитие ее
текущей финансовой и инвестиционной деятельности. При этом в рамках
каждого вида деятельности выбирают самые подходящие направления
применения ресурсов, обеспечивающие достижение наилучших итоговых
результатов осуществления хозяйственной деятельности и стратегических
целей развития предприятия.
3. Поддержание достаточного уровня платежеспособности коммерческой
фирмы. Указанную задачу на практике можно успешно решить за счет
эффективного управления денежными средствами и их эквивалентами; а также
за счет формирования необходимого их резерва; обеспечения равномерного
поступления денег; обеспечения синхронности формирования их притока и
оттока. Важен также выбор самых подходящих условий платежей при
осуществлении расчетов с контрагентами по выполняемым хозяйственным
операциям.
4. Обеспечение достаточной финансовой устойчивости фирмы в ходе
осуществления ею ее деятельности. При этом важны формирование
достаточного объема необходимых фирме финансовых ресурсов, оптимизация
объемов привлечения ресурсов по предстоящим срокам возврата,
своевременная реструктуризация обязательств по возврату в условиях
кризисного развития коммерческой фирмы.
5. Обеспечение снижения по возможности потери стоимости финансовых
ресурсов в ходе их использования фирмой. Решение указанной задачи на
практике оказывается связанным с нецелесообразностью формирования
больших запасов средств, с необходимостью диверсификации направлений и
14
форм использования ресурсов. Важно также избегать финансовых рисков или
же обеспечивать их страхование.
6. Увеличение итогового чистого денежного потока, обеспечивающие
заданные заранее темпы экономического развития фирмы в условиях
самофинансирования. Решение указанной задачи на практике возможно
обеспечить за счет формирования оборота финансовых ресурсов коммерческой
фирмы, обеспечивающего большой объем прибыли в ходе текущей финансовой
и инвестиционной деятельности; своевременной продажи неиспользуемых
фирмой активов; выбора амортизационной политики; реинвестированием
временно свободных средств
4
.
Все названные здесь задачи управления финансовым состоянием
коммерческой фирмы теснейшим связаны друг с другом. Некоторые из них при
этом имеют противоречивый характер (к примеру, поддержание
платежеспособности и снижения уровня потерь стоимости финансовых
ресурсов коммерческой фирмы в ходе их практического использования).
При управлении финансовым состоянием коммерческой фирмы
отдельные задачи должны быть в любом случае согласованы с целью
обеспечения на практике успешного достижения ее основной цели.
Ранжирование различных существующих задач управления финансовым
состоянием коммерческой фирмы проводится на практике в полном
соответствии с приоритетностью каждой из таких задач с позиции
функционирования фирмы и особенностей финансового менталитета ее
собственников и менеджеров.
Управление финансовым состоянием любой коммерческой фирмы имеет
двойную систему функции (см. рис. 1):
− с позиции менеджмента: планирование финансового состояния,
организация управления им, регулирование, осуществление контроля
4
Садова А.С., Лубков В.А., Зенина Е.С. Анализ финансового состояния организации как элемент комплексного
экономического анализа / материалы Всероссийской научно-практической конференции, посвященной 50-летию
со дня образования кафедры экономического анализа, статистики и прикладной математики. – Воронеж, 2018 –
С. 198-201