57
эти вопросы путем организации нового подразделения в структуре предприятия
- маркетинговая служба.
В ходе проведения анализа организации были определены следующие
выводы.
1. Анализируя структуру бухгалтерского баланса ООО «Солнечный
свет», следует отметить увеличение активов баланса организации произошло в
основном за счет роста дебиторской задолженности в 2018 году на 51 218 тыс.
руб. и увеличения запасов на 12 882 тыс. руб. к соответствующему периоду
2016 года. Рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении
несвоевременной оплаты клиентов за поставленную продукцию, а рост запасов
материалов отвлекает денежные средства из оборота, что является
отрицательным моментом в финансовом состоянии организации. При этом
следует отметить превышение кредиторской задолженности над дебиторской
задолженностью на 10 203 тыс. руб.
2. Анализируя структуру бухгалтерского баланса ООО «Солнечный
свет», следует отметить, что в структуре пассива наибольшую долю составляют
краткосрочные обязательства, в виде кредиторской задолженности, которые
увеличились в 2018 году на 64 202 тыс. руб. по отношению к 2016 году. Такое
увеличение свидетельствует о росте задолженности перед поставщиками.
3. В ходе исследования проводился анализ ликвидности баланса. Для
этого было выполнено следующее:
- произведена группировка активов по степени их ликвидности и
пассивов по срокам их погашения;
- выявлена недостаточная ликвидность баланса организации, особенно в
части наиболее срочных обязательств. В данном случае не выполнены условия
неравенства по активу и пассиву баланса организации;
- было определено, что труднореализуемые активы перекрывали
постоянные пассивы, т.е. не было соблюдено важное условие
платежеспособности, что говорит об отсутствии у предприятия собственных
оборотных средств, для воспроизводственного процесса;
58
- было определено, что в течение анализируемого периода коэффициент
покрытия текущей ликвидности и абсолютной ликвидности находился ниже
нормативного значения, что говорит о том, что предприятие не получило
достаточное количество денежных средств, для покрытия текущей
задолженности.
На основе проведенного анализа ликвидности организации можно
сделать вывод, что ООО «Солнечный свет» находится в неустойчивом
состоянии и кредитоспособность его низка.
4. В ходе исследования проводился анализ платежеспособности и
ликвидности организации. Для этого было были рассчитаны:
- финансовые коэффициенты ликвидности, которые оказались ниже
нормируемых значений, что, свидетельствует об ухудшении
платежеспособности этого организации;
- коэффициент финансовой независимости, который в течение 2016-2018
года не достигал предела нормативного значения, а это означает, что ООО
«Солнечный свет» зависимо от заемного капитала;
- коэффициент соотношения заемных и собственных средств в этот
период был значительно выше нормативного, а это говорит о том, что
организация зависима от заемных средств;
- коэффициент маневренности не превышал установленный норматив,
что говорит о недостаточности собственных средств организации;
- коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными
источниками финансирования отрицательный, организация не обеспечена
собственными источниками финансирования;
За отчетный период в данной организации значительно увеличился
платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Величина запасов
превысила долгосрочные обязательства. Однако из-за низкой ликвидности
запасов имеющийся платежный излишек по этим группам вряд ли может быть
направлен на покрытие недостатка денежных средств для погашения наиболее
срочных обязательств. Таким образом, анализ коэффициентов ликвидности и
59
финансовой устойчивости, проведенный в данной работе, показал, что
организация ООО «Солнечный свет» к концу 2018 года значительно ухудшила
свое финансовое положение. Это же подтверждает и анализ абсолютных
величин ликвидности бухгалтерского баланса и оборотных активов и степени
финансовой устойчивости.
5. По данным представленных расчетов можно определить, что в
ближайшем будущем не наблюдается улучшения финансового положения
организации. В связи с этим, назрела необходимость разработать мероприятия
по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности организации.
На основании полученных результатов анализа финансовых результатов
деятельности ООО «Солнечный свет» за 2016 - 2018 годы, можно отметить, что
данная организация на 01.01.2019 года значительно ухудшила свое финансовое
положение. Использование результатов аналитических разработок в
определении качества результативных показателей деятельности организации
(прибыль) играет решающую роль в разработке предложений по
совершенствованию системы управления финансово-хозяйственной
деятельностью ООО «Солнечный свет».
Анализ деятельности организации не является самоцелью. Главное его
назначение - определение фактов и причин, оказавших негативное влияние на
финансовые результаты организации, и на этой основе разработка мер по их
улучшению.
Одним из преимуществ технологии финансового анализа является
поэлементный разрез финансовых показателей, характеризующих финансовые
результаты организации.
Анализ коэффициентов и оценка динамики их изменений позволяет
сделать следующие выводы: организация зависит от внешних инвесторов,
неспособна поддерживать уровень собственного оборотного капитала и
пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Организация
финансово неустойчива.
Как показал анализ, несмотря на то, что организация работает
60
прибыльно, ликвидность его активов достаточно низкая. Финансовые
затруднения в ООО «Солнечный свет» возникают из-за нерационального
управления оборотными средствами.
Управление оборотными средствами предполагает материально-
техническое снабжение, сбыт, установление и контроль условий взаиморасчетов
с покупателями и поставщиками.
Эффективно управляя оборотными средствами, организация имеет
возможность в меньшей степени зависеть от внешних заемных источников
(краткосрочных банковских кредитов).
Если рассматривать материально-техническое снабжение, то по
результатам анализа структуры баланса установлено, что размер запасов ООО
«Солнечный свет» в 2018 году значительно увеличился. В связи с этим
необходимо провести некоторое сокращение запасов без ущерба для
хозяйственной деятельности организации. С этой целью руководству
предлагается провести инвентаризацию запасов и избавиться от неликвидов.
Необходимо реализовать часть запасов, которые отвлекают из оборота
значительные средства.
Конечно, очень трудно определить идеальный уровень запасов,
примиряющий минимизацию затрат на хранение со сведением до ничтожной
величины вероятности «разрыва запасов». Но руководство организации должно
разработать разумную политику закупки материально-производственных
запасов, которая позволила бы оптимизировать объем запасов, исключив
непродуманные закупки «впрок».
Еще одним негативным фактором, влияющим на финансовые результаты
ООО «Солнечный свет», является значительная дебиторская задолженность. На
конец 2018 года она составляла 72,1% в сумме всех оборотных активов. Это
говорит о том, что организация имеет проблемы с получением средств от
заказчиков.
Для оптимизации дебиторской задолженности можно применять
различные меры:
61
- проводить факторинговые сделки с банком;
- передавать права по договору цессии;
- осуществлять процедуру контроля выставленных счетов;
- разработать процедуры, направленные на увеличение количества
заказов с целью уменьшения риска неуплаты, которые значительны при
наличии монопольного заказчика;
- организовать контроль состояния расчетов по просроченным
задолженностям;
- своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской
задолженности, к которой, в первую очередь, относится просроченная
задолженность покупателей свыше трех месяцев.
Основным негативным фактором в 2018 году, оказавшим главное
влияние на финансовое положение ООО «Солнечный свет», является
тенденция ухудшения абсолютной ликвидности. Причиной этого является
значительная величина кредиторской задолженности, которую организация не
способна покрыть собственными денежными средствами. Анализ этой
задолженности говорит о том, что значительная ее часть приходится на
задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Рост кредиторской
задолженности, как было отмечено ранее, приводит к снижению ликвидности
баланса.
Для повышения ликвидности оборотных активов необходимо
наращивать величину денежных средств организации, так как необходим
оптимальный запас денежной наличности, который позволит обеспечить
процесс самофинансирования организации, в том случае, если задерживаются
текущие поступления денежных средств покупателей.
Повышение объемов поступлений денежных средств крайне необходимо
организации, т.к. получаемые в настоящий момент денежные средства от
63
Таким образом, ООО «Солнечный свет» следует увеличить прибыль за
счет роста показателей деловой активности и рентабельности производственно
- хозяйственной деятельности.
Одним из эффективных методов обновления материально - технической
базы организации является лизинг, который не требует полной единовременной
оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Это
позволит оперативно обновлять оборудование и вести техническое
перевооружение производства.
Наиболее радикальным направлением финансового оздоровления
организации является поиск внутренних резервов по увеличению
прибыльности производства за счет более полного использования
производственной мощности, повышения качества производимого продукта и
услуг, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных,
трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и
потерь.
Данные мероприятия способствуют ускорению оборачиваемости
капитала за счет сокращения сверхнормативных запасов и периода инкассации
дебиторской задолженности. Все это позволит увеличить прибыль, получить
собственный оборотный капитал и достичь оптимальной финансовой
структуры баланса и финансовой устойчивости.
Так как финансовая устойчивость ООО «Солнечный свет» снижается, то
для организации предпочтительным является вариант капитализации, при
котором уровень указанных пропорций минимизируется.
3.2 Расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий
Важной проблемой является определение необходимых величин и
темпов накопления собственного капитала. Данные показатели могут
определяться, в частности, исходя из целей обеспечения нормальных
минимальных уровней финансовых коэффициентов, характеризующих
64
финансовую устойчивость и платежеспособность организации.
Рассмотрим вариант, когда критерием необходимого прироста
собственного капитала является достижение рекомендованного уровня
коэффициента покрытия. При этом предполагается, что сумма прироста
собственного капитала полностью поступает на банковский счет организации и
увеличивает ее денежные средства. Тогда при норме коэффициента покрытия 2
необходимый прирост собственного капитала составит:
КОКСК
п
)2(
(25)
где Кп - коэффициент покрытия на конец периода;
КО - краткосрочные обязательства предприятия на конец периода.
Используя данные проведенного анализа финансовой устойчивости и
платежеспособности ООО «Солнечный свет», а также данные бухгалтерской
отчетности, определим необходимый прирост собственного капитала для
данной организации:
СК = (2 - 1,06) х 86 348 = 81 167 тыс. руб.
Для увеличения своей финансовой устойчивости и платежеспособности
ООО «Солнечный свет» необходимо увеличить свой собственный капитал на
сумму 81 167 тыс. руб. Однако данное увеличение собственного капитала за
счет перераспределения чистой прибыли требует получения данной прибыли.
Анализ же показал, что размер чистой прибыли в 2018 году составил всего 2
669 тыс. руб.
Для этого необходимо значительное увеличение самой прибыли.
Достичь этого, только увеличивая объемы реализации невозможно. Для этого
необходимо усовершенствовать материально - техническую базу, что требует
дополнительных инвестиций, а организация испытывает недостаток
собственных средств.
Рассмотрев все возможные решения по этому вопросу, предлагаем в
2019 году провести следующие мероприятия, которые в настоящее время
доступны для их реализации без дальнейших затрат данной организации. К ним
относятся:
65
1. Реализовать план мероприятий по рациональному устранению
неплатежеспособности, что значительно повлияет на увеличение доходов от
реализации. По сведениям специалистов ежегодно организация теряет в
среднем 30% при норме, утвержденной организацией 15% отходов в виде лома
драгоценного и полудрагоценного металла, который можно вновь использовать
в производстве ювелирных изделий. Таким образом, возврат отходов позволит
уменьшить себестоимость на 15% по сравнению с 2018 г. При этом
себестоимость снизится на 39 450 тыс. руб.
Подводя итоги расчету, представленному ниже, можно смело сказать, что
возврат лома драгоценных металлов в производственный процесс для
выполнения заказов на ремонтные работы позволит значительно повысить
результативность деятельности этой организации, так как основные показатели
ее финансово-хозяйственной деятельности будут значительно улучшены
- темп роста выручки заметно вырос и составил 104,54%
- темп роста себестоимости снизится до 88,89%
- прибыль до налогообложения увеличится на 1239,65%
- чистая прибыль увеличится на 1374,5%,
При этом следует отметить, что темп роста выручки значительно
превышает темп роста себестоимости продаж организации, что является
положительным фактом ее хозяйственной деятельности в 2019 году.
Стоит отметить, что наибольшие потери организация несет при
ремонтно-производственных работах с использованием материалов, которые
имеют необоснованно высокий расход. С этой целью руководству предлагается
в дальнейшем наладить контроль по расходу сырья и материалов в
производстве работ.
Расчет экономического эффекта от внедрения данного проекта в
хозяйственную деятельность ООО «Солнечный свет» представлен в табл. 11.
66
Таблица 11
Расчет экономического эффекта от внедрения программы
рационального использования лома драгоценных металлов для
дальнейшего использования ООО «Солнечный свет»
Показатель
(тыс. руб.)
2018
год
2019
год
.
2019 к
2018 (%%)
Выручка
293 134
306 436
104,54
Себестоимость
(263 000)
(233 782)
88,89
Валовая прибыль
(убыток)
30 134
72 654
241,10
Коммерческие расходы
(12 902)
(12 902)
100,00
Управленческие расходы
(13 985)
(13 985)
100,00
Прибыль (убыток) от
продаж
3 247
45 767
1409,52
Проценты к получению
2 358
2 358
100,00
Проценты к уплате
(1 973)
(1 973)
100,00
Прочие доходы
-
-
-
Прочие расходы
(201)
(201)
100,00
Прибыль (убыток) до
налогообложения
3 431
45 951
1339,29
Текущий налог на
прибыль
(686)
(9 190)
1339,65
Изменение отложенных
налоговых обязательств
(76)
(76)
100,00
Чистая прибыль (убыток)
2 669
36 685
1374,5
2. Следующее мероприятие, которые было предложено руководству ООО
«Солнечный свет», с целью улучшение финансового состояния –
диверсификацию – одну из форм концентрации капитала, через проникновение
в новые для компании отрасли. Для ООО «Солнечный свет» освоение новых
сегментов может заключаться в предложении клиентам индивидуальных
решений.
Необходимо создание условий для успешного финансового развития
организации. Предприятие должно использовать программно-целевой подход к
управлению организационным развитием, то есть разработать четкие
финансовую, инвестиционную и кредитную стратегии, использовать
подсистемы управления финансами совместно с механизмами поддержки
информационных баз. Предприятию необходимо осуществить следующие
мероприятия:
- улучшить деятельность организации за счет снижения цен на
67
некоторые виды услуг для повышения прибыли;
- увеличить объемы продаж для повышения эффективности
деятельности и увеличения финансовых показателей;
- расширить ассортимент продукции для увеличения доли занимаемого
рынка и роста прибыли;
- организовать новые виды своих услуг, например, ремонт ювелирных
изделий;
- создать свой сайт и использовать рекламу.
Для ООО «Солнечный свет» освоение новых сегментов может
заключаться в предложении клиентам индивидуальных решений. Анализируя
финансовую устойчивость предприятия, можно прийти к выводу, что владельцы
предприятия всегда отдают преимущество разумному росту доли заемных
средств; кредиторы наоборот - отдают преимущества предприятиям с высокой
долей собственного капитала.
Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия дает
возможность оценить, насколько предприятие готово к погашению своих долгов
и ответить на вопрос, насколько оно является независимым с финансовой
стороны, увеличивается или уменьшается уровень этой независимости,
отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия целям его
хозяйственной деятельности.
Экономический эффект от внедрения проекта мероприятий будет
заключаться в снижении материальных затрат на 3% за счет диверсификации.
Увеличение размера выручки планируется на 5%. Эти показатели
прогнозируются по материалам организаций, занимающихся подобным видом
деятельности.
Необходимо отметить, что вместе с ростом объемов реализации будет
наблюдаться рост себестоимости продукции в части переменных затрат. По
данным учета их удельный вес составляет 80%, следовательно, прирост
себестоимости составит:
263 000 *80*3%= 6 312 руб.