5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ ........................................................................................................ 10
1.1 Понятие, сущность анализа финансового состояния предприятия ............ 10
1.2 Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия .................. 117
1.3. Методы анализа финансового состояния предприятия и диагностика
уровня банкротства ................................................................................................ 21
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.......................... 37
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия ................ 37
2.2. Диагностика финансового состояния предприятия .................................... 40
2.3 Оценка уровня банкротства предприятия .................. Ошибка! Закладка не
определена.
3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯ-
НИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ .............................................................................................. 62
3.1 Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия ............................................................................................................ 62
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий ...... 67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 73
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………….76
6
ВВЕДЕНИЕ
Одним из важнейших условий успешного управления предприятием и его
финансами является анализ его финансово-хозяйственной деятельности,
которая характеризуется совокупностью показателей.
Анализу финансового состояния всегда придавалось большое значение,
он позволяет определить эффективность как отдельного предприятия, группы
предприятий, так и, в конечном счете, всей экономики в целом. При рыночной
экономике, с появлением огромного количества независимых самостоятельных
предприятий и организаций, экономический анализ приобретает еще большую
важность. Задачами экономического анализа финансового состояния являются:
объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятии,
выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения,
а также улучшение отношений между предприятиями и внешними
финансовыми, кредитными, контрольными органами и т.д.
Конечной целью хозяйственной деятельности организации является
получение прибыли не только потому, что при этом улучшается ее
экономическое положение, но, главным образом, получение достаточной
прибыли необходимо для сохранения экономической жизнеспособности
организации и сохранения возможности дальнейших вложений капитала. В
результате – первоначальный капитал в форме денежных средств через
определенное время развертывается в экономически выгодную величину
(производственный потенциал) для возмещения вложенных средств и
получения в дальнейшем достаточной прибыли. Своевременное и качественное
достижение этих целей является сущностью финансового анализа. Поэтому
анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является
актуальной темой.
Конечной целью хозяйственной деятельности организации является
получение прибыли не только потому, что при этом улучшается ее
экономическое положение, но, главным образом, получение достаточной
прибыли необходимо для сохранения экономической жизнеспособности
7
организации и сохранения возможности дальнейших вложений капитала. В
результате – первоначальный капитал в форме денежных средств через
определенное время развертывается в экономически выгодную величину
(производственный потенциал) для возмещения вложенных средств и
получения в дальнейшем достаточной прибыли. Своевременное и качественное
достижение этих целей является сущностью финансового анализа. Поэтому
анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является
актуальной темой.
Анализ финансового состояния является актуальной задачей для любого
финансового менеджера. В условиях нынешней, нестабильной экономической и
геополитической ситуации, компании подвержены рискам утраты
платежеспособности и финансовой устойчивости по причине потери
инвестиционных возможностей, снижения объемов кредитования, спада
производства и рецессии в экономике.
Прежде всего, результатами анализа пользуются собственники
предприятия, кредиторы, инвесторы, менеджеры и налоговые службы. В ходе
написания выпускной квалификационной работы финансовый анализ
проводился именно с точки зрения собственников предприятия.
Точная и своевременная оценка финансового состояния предприятия
позволяет распознать и устранить недостатки в коммерческой деятельности
предприятия, спрогнозировать финансовые результаты, а также найти резервы
для обеспечения стабильной платежеспособности.
Главная задача коммерческого предприятия – это получение
максимальной прибыли, за счет эффективного развития производства, которое
напрямую зависит от конкретных управленческих решений относительно
использования финансовых ресурсов. Таким образом, чтобы не допустить
банкротства предприятия в условиях рыночной экономики, необходимо на
практике знать, как управлять финансами, иметь представление о структуре
капитала по составу и источникам и соотношении в ней собственных и заемных
средств. А также оперировать такими понятиями рыночной экономики, как
8
ликвидность, платежеспособность, деловая активность, запас финансовой
устойчивости и другие
Грамотный финансовый анализ позволяет предугадать и спрогнозировать
проблемы, которые могут возникнуть в финансовой деятельности предприятия,
выявить возможности, для решения проблем, атак же, провести работу по
укреплению финансовой стабильности компании.
Все это предопределяет важность проведения анализа предприятия и
повышает роль такого анализа в экономическом процессе. Анализ
производственно-хозяйственной деятельности является непременным
элементом как финансового менеджмента на предприятии, так и его
экономических взаимоотношений с партнерами, финансово-кредитной
системой.
Цель выпускной квалификационной работы – разработка мероприятий,
по улучшению финансового состояния предприятия на примере ООО
«Стандарт».
Исходя из поставленной цели, предстоит решить следующие задачи:
изучить теоретические основы анализ финансового состояния
организаций;
провести анализ и дать оценку финансового состояния ООО «Стандарт»;
разработать рекомендаций по улучшению финансового состояния ООО
«Стандарт».
Исследуемым объектом являются теоретические основы анализа
финансового состояния предприятия.
Предмет исследования – разработка мероприятияй по улучшению
финансового состояния анализируемой организации.
Работа включает в свой перечень введение, три основных главы
теоретического и практического изучения, заключение с основными выводами
о проделанном изучении и список литературных источников.
9
Во введении определены актуальность, цели и задачи, объект и предмет
исследования, дана характеристика степени разработанности темы,
методическая и информационная база.
В первой главе рассматриваются теоретические аспекты оценки
финансовой устойчивости. Рассмотрена методика анализа и нормативно-
правовая база.
Во второй главе проведен финансовый анализ предприятия,
проанализированы отдельные показатели деятельности предприятия, дана
оценка имущественному состоянию.
В третьем разделе на основе результатов финансового анализа
разработаны практические предложения по улучшению финансового состояния
и рассчитан экономический эффект от предложенных мероприятий.
В заключении представлены основные выводы по работе.
Теоретическая база выпускной работы представлена работами С.В.
Галицкой, В.В Ковалева, Е.С. Стояновой, И.В. Колчиной, А.Д.Шеремета и
другими трудами ученых и экономистов.
В данной работе использованы следующие методы анализа:
вертикальный анализ, горизонтальный анализ, расчет финансовых
коэффициентов, факторный анализ.
Источники информации – бухгалтерская отчетность предприятия:
Бухгалтерский баланс (ф. № 1); Отчет о финансовых результатах (ф. № 2)
приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.
10
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие, сущность анализа финансового состояния предприятия
Одним из важнейших
ㅤ
условий успешного управления финансами
предприятия является анализ его финансово-хозяйственной деятельности.
Управление предприятием в современных условиях может
осуществляться только на основе результатов экономического анализа
основных показателей, характеризующих его финансово-хозяйственную
деятельность. Экономический анализ является одной из функций управления.
Он основывается на глубоком знании экономики, техники, технологии и
организации производства, предусматривает комплексное изучение
деятельности предприятия с целью повышения ее эффективности.
Предметом финансового анализа являются результаты финансово-
хозяйственной деятельности (ФХД) предприятия, складываются под
воздействием объективных и субъективных факторов. Результаты ФХД
отражаются через систему хозяйственного учет: оперативного, бухгалтерского
и статистического. В ходе анализа выявляются причины, приводящие к
полученным результатам и резервы повышения эффективности ФХД [17, с.29].
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия в большей
степени ориентирован на оперативный и тактический анализы и требует более
детальной информационной базы в отличие от анализа хозяйственной
деятельности предприятия, в основу информационной базы которого
положена статистическая и бухгалтерская отчетность.
Анализ ФХД предприятия – это комплексное изучение его финансово-
хозяйственной деятельности с целью объективной оценки результатов и
выявления возможностей дальнейшего развития и совершенствования.
Анализ ФХД является основной составной частью экономического анализа.
Содержание анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия определяется тактическими задачами целевой установки, решение
которых способствует повышению эффективности работы предприятия. Для
этого необходимо проанализировать:
11
организационно-технический уровень производства;
объемы производства и реализации продукции;
эффективность использования основных производственных фондов;
эффективность использования материальных ресурсов;
эффективность использования трудовых ресурсов;
текущие затраты на производство продукции;
прибыль и рентабельность продукции [31, с.23].
Основными принципами экономического анализа являются:
непрерывность, приемлемость, объективность, научность, комплексность,
системность, конкретность, практическая значимость, достоверность (таблица
1).
Таблица 1
Характеристика принципов анализа ФХД предприятия [5, с.81]
Принцип
Харатеристика
Принцип
непрерывности
Проявляется в регулярности наблюдения за состоянием и
развитием хозяйственных процессов. Анализ следует
проводить постоянно через заранее определенные
промежутки времени, а не от случая к случаю.
Принцип
приемлемости
Проявляется в соблюдении методологии анализа и методики
его проведения.
Принцип
объективности
Заключается в обоснованности результатов анализа,
выводов и рекомендаций.
Принцип
научности
Проявляется в использовании новейших достижений в
теории, методологии, методике, методах анализа.
Принцип
комплексности
Проявляется в рассмотрении хозяйственных процессов во
взаимосвязи между ними.
Принцип
системности
Заключается в рассмотрении хозяйственного процесса
как единого целого, состоящего из взаимосвязанных
между собой отдельных элементов.
Принцип
конкретности
Означает то, что анализ основывается на реальных данных,
результаты его получают конкретное количественное
выражение.
Принцип
практической
значимости
Проявляется в использовании результатов анализа в целях
повышения эффективности производства.
Принцип
достоверности
Проявляется в использовании в анализе достоверной
информации.
Предметом анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия (структурного подразделения) являются хозяйственные
процессы, их социально-экономическая эффективность, конечные финансового
результаты деятельности, складывающиеся под воздействием субъективных и
12
объективных факторов и получающие отражение в системе экономической
информации предприятия.
Объектами анализа финансово-хозяйственной деятельности (ФХД)
предприятия являются:
кадровый, технический, производственный, финансовый потенциалы;
различные виды деятельности предприятия, их техническое,
материальное, финансовое обеспечение и состояние.
Главная задача финансового анализа, помимо установки и оценки
инансового состояния предприятия, занимающегося коммерческой
деятельности, это проведение постоянной работы в поисках дополнительных
резервов и путей повышения эффективности финансово-хозяйственной
деятельности.
Непосредственно оценка финансового состояния позволяет определить
конкретные направления, по которым нужно проводить
корректировку,позволяет конкретизировать наиболее значимые аспекты и
выявить слабые стороны.
В зависимости от конечной цели исследования, полноты
информирования, технического оснащения оценка финансового состояния
предприятия может отличаться по глубине конкретики и детализации.
Своевременно полученные данные в ходе анализа финансового состояния
предприятия обеспечивают руководство своевременной информацией,
обозначив прямые и косвенные проблемы, для разработки мероприятий по
исправлению сложившейся ситуации.Источники, применяемые при
внутрихозяйственном анализе, различны, это и данные регистров
бухгалтерского учета, и технические регламенты, и нормативные и плановые
документы.
Дополнениями к внутрихозяйственному анализу может послужить и иная
информация, играющая роль при принятии управленческого решения.
Анализ текущего финансового состояния на конкретную дату дает
возможность получения обоснованного ответа: разумно ли использовались
13
финансовые ресурсы для текущей деятельности фирмы на конкретную дату,
как осуществлялось управление финансовыми показателями. При этом
оценивается соответствие уровня финансовых ресурсов рыночным
требованиям. Недостаточный уровень финансовой устойчивости приводит к
упадку платежеспособности фирмы, отсутствию средств для расширения и
улучшения процесса производства, отягощению баланса и отчета о финансовых
результатах напрасно созданными запасами. Обобщая вышесказанное, можем
сказать, что суть финансовой устойчивости заключается в рациональном
формировании, распределении и применении имеющихся финансовых
ресурсов. Внешнее проявление финансовой устойчивости –
платежеспособность.
Подводя итог всему сказанному выше отметим исключительную
важность анализа и корректировки финансового состояния предприятия как
гаранта роста прибыли и сохранения ключевых показателей:
кредитоспособности и платежеспособности предприятия.
Таким образом, перечень групп потребителей финансового анализа
показывает, что в нем нуждаются все участники экономического процесса.
Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места,
требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.
Используя результаты финансового анализа можно представить методику
поддержания финансовой устойчивости организации, которая содержит пять
этапов:
1) выявление наиболее желаемой структуры оборотных активов;
2) составление прогноза тенденций перемен в каждой статьи
бухгалтерского баланса;
3) произвести расчет желаемой структуры баланса;
4) сопоставление оптимальной и действующей структуры баланса,
сопоставление желаемых и прогнозируемых перспектив развития;
5) применение положительных прогнозов в подготовке планового
бухгалтерского баланса и дополнение остальных статей согласно идеальной
14
структуре, на этапе дополнения структуры баланса и получения оптимума и
дальнейший этап поддержания достигнутых результатов. Модель максимально
устойчивого финансового состояния предприятия следует сделать главным
инструментом поддержания финансовой устойчивости и ее применение
рекомендуется как отдельно взятый алгоритм действий для выявления
индикативных критериев структуры баланса.
Полнота и достоверность результатов анализа финансового состояния
определяются доступностью информации для внешних и внутренних
пользователей. По степени детализации анализ финансового состояния может
проводиться:
1. по небольшому количеству оценочных показателей–коэффициентов –
экспресс-анализ;
2. в несколько этапов – углублённый анализ. Проведение углубленного
анализа предполагает построение взаимосвязанных аналитических таблиц;
3. детализированный анализ статей отчетности, фактический анализ
изменения показателей финансового состояния [19, с.68].
Анализ текущего финансового состояния на конкретную дату дает
возможность получения обоснованного ответа: разумно ли использовались
финансовые ресурсы для текущей деятельности фирмы на конкретную дату,
как осуществлялось управление финансовыми показателями. При этом
оценивается соответствие уровня финансовых ресурсов рыночным
требованиям.
Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места,
требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.
Используя результаты финансового анализа можно представить методику
поддержания финансовой устойчивости организации, которая содержит пять
этапов:
1) выявление наиболее желаемой структуры оборотных активов;
2) составление прогноза тенденций перемен в каждой статьи
бухгалтерского баланса;