55
Прибыль является конечным финансовым результатом деятельности
предприятия и характеризует абсолютную эффективность его работы.
Относительную прибыльность, или доходность, характеризуют показатели
рентабельности.
Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна
деятельность компании, позволяют оценить эффективность использования
капитала. Рассмотрим анализ динамики и состава прибыли в таблице 19.
Данные для анализа возьмем из отчетов о финансовых результатах за 2016-2018
гг. (прил. 2).
Таблица 19
Состав, структура и динамика показателей прибыли ООО
«Стандарт» за период 2016-2018 гг.
Наименование
показателя
2016г.
2017г
2018г
Изменения
2017 г. к 2016
г.
Изменения
2018г. к 2017
г.
тыс.
руб.
% тыс.
руб.
%
Выручка (нетто) от
реализации товаров,
работ, услуг
25530 28030 46277 2500 109,8 18247 165,1
Себестоимость товаров,
работ, услуг
20519 21743 39235 1224 106,0 17492 180,4
Управленческие расходы 3285 3624 4259 339 110,3 635 117,5
Прибыль (убыток) от
реализации
1726 2663 2783 937 154,3 120 104,5
Проценты к получению 3 1 30 -2 33,3 29 3000,0
Прибыль (убыток) от
финансово-
хозяйственной
деятельности
1729 2664 2813 935 154,1 149 105,6
Прочие доходы 14 149 40 135 1064,3 -109 26,8
Прочие расходы 100 714 328 614 714,0 -386 45,9
Прибыль (убыток)
отчетного периода
1643 2099 2525 456 127,8 426 120,3
Налог на прибыль 246,45
314,85
378,75
68,4 127,8 63,9 120,3
Нераспределенная
прибыль отчетного
периода
1396,6
1784,2
2146,3
387,6 127,8 362,1 120,3
Как видим прибыль от продажи в 2017 г. по сравнению с 2016 годом
выросла на 937 тыс.руб. или на 54,3%, это произошло вследствие увеличения
себестоимости реализованной продукции на 1224 тыс.руб. или на 6% и роста
выручки от реализации на 2500 тыс.руб. или на 9,8%.
Анализируя прибыль от продажи в 2018 г по сравнению с 2017 г.,
необходимо отметить ее увеличение 426 тыс.руб. или на 20,3%. Такое
56
увеличение прибыли от продаж обусловлено так же увеличением
себестоимости на 80,4%, что составляет 17492 тыс.руб. и значительным ростом
выручки на 18247 тыс.руб. или 65,1%.
Таким образом, мы наблюдаем в данном предприятии, что в 2018 г.
темпы роста выручки от реализации продукции меньше, чем темпы роста
себестоимости что, свидетельствует о снижении эффективности ее
деятельности.
Положительным моментом в деятельности предприятия является
увеличение чистой прибыли на 387,6 тыс.руб. или на 27,8 % в 2017г. и на 362,1
тыс.руб. или 20,3% в 2018г. Динамика финансовых результатов за 2016-
2018года представлена на рисунке 8.
Рис.8. Динамика финансовых результатов ООО «Стандарт»
Чистая прибыль за 2017 год сформировалась под влиянием прибыли от
продаж в размере 2783 тыс.руб., прочих доходов в сумме 40 тыс.руб.
Необходимо отметить рост прибыли до налогообложения, что произошло за
счет роста прибыли и положительного сальдо прочих доходов и расходов
(разница между прочими доходами и расходами).
В таблице табл. 20 представлена структура показателей прибыли.
0
10000
20000
30000
40000
50000
2016г. 2017г 2018г
Выручка(нетто)отреализациитоваров,работ,услуг
Себестоимостьтоваров,работ,услуг
Управленческиерасходы
Прибыль(убыток)отреализации
Чистаяприбыль
57
Таблица 20
Состав, структура и динамика показателей прибыли ООО
«Стандарт» за 2016-2018 гг.
Наименование
показателя
2016г. 2017 г 2018 г
Изменение в
структуре, %
тыс.руб.
% тыс.руб.
% тыс.руб.
%
2017г.
к
2016г.
2018г.
к
2016г.
Выручка (нетто) от
реализации товаров,
работ, услуг 25530 100,0
28030 100,0
46277 100,0
0,0 0,0
Себестоимость
товаров, работ, услуг 20519 80,4 21743 77,6 39235 84,8 -2,8 7,2
Управленческие
расходы 3285 12,9 3624 12,9 4259 9,2 0,1 -3,7
Прибыль (убыток) от
реализации 1726 6,8 2663 9,5 2783 6,0 2,7 -3,5
Проценты к
получению 3 0,0 1 0,0 30 0,1 0,0 0,1
Прибыль (убыток) от
ФХД 1729 6,8 2664 9,5 2813 6,1 2,7 -3,4
Прочие доходы 14 0,1 149 0,5 40 0,1 0,5 -0,4
Прочие расходы 100 0,4 714 2,5 328 0,7 2,2 -1,8
Прибыль (убыток)
отчетного периода 1643 6,4 2099 7,5 2525 5,5 1,1 -2,0
Налог на прибыль 246,45 1,0 314,85 1,1 378,75 0,8 0,2 -0,3
Чистая прибыль 1396,55 5,5 1784,15 6,4 2146,25 4,6 0,9 -1,7
Из данных табл. 20 и следует, что в структуре доходов ООО «Стандарт»
основную часть составляют доходы по обычным видам деятельности. Что же
касается прочих доходов, то они составляют незначительный удельный вес в
общей сумме таковых.
Так на долю прочих доходов в 2016 г. приходится 0,1% всех доходов
предприятия, и 0,5% в 2017 г. Более полно, чем прибыль, окончательные
результаты хозяйствования характеризуют показатели рентабельности.
Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна
деятельность предприятия. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение
полученной прибыли к затраченным средствам, либо как отношение
полученной прибыли к объему реализованной продукции либо как отношение
полученной прибыли к затраченным средствам.
Проанализируем эффективность деятельности предприятия с помощью
показателей рентабельности 21.
Показатели и рентабельности ООО «
Коэффициенты
1. Рентабельности реализованной
продукции (основной деятельности), %
(стр.2200/стр.2210)
Ф.№2
2. Рентабельности продаж по чистой
прибыли, % (стр.2400/стр.2110) Ф.№2
3. Рентабельности активов по балансовой
прибыли, % (стр.2300 Ф.№2 /стр.1700 Ф
№1)
4. Рентабельности продаж по
реализации, % (стр.2200/стр.2110) Ф.№2
В 2017 году показатели рентабельности реализованной продукции,
рентабельности продаж по реализационной и по чистой прибыли увеличились,
только показатель рентабельности активов по бал
3,8
%. В 2018 г. году все показатели рентабельности имели отрицательную
тенденцию по сравнению с 2017 годом по причине превышения темпов роста
себестоимости над темпами роста выручки, а также явилось следствием роста
цен сырье и
материалы
издержек.
Наглядно динамика показателей рентабельности представлена на рис.
9.
Рис.9.
Динамика показателей рентабельности в ООО «
0 5
2016г.
2017г.
2018г
58
Показатели и рентабельности ООО «Стандарт
2016г.
2017г.
201
1. Рентабельности реализованной
продукции (основной деятельности), %
Ф.№2
5,7 6,6
2. Рентабельности продаж по чистой
прибыли, % (стр.2400/стр.2110) Ф.№2
5,5 6,4
3. Рентабельности активов по балансовой
прибыли, % (стр.2300 Ф.№2 /стр.1700 Ф
15,9 12,1
10,7
4. Рентабельности продаж по
прибыли от
реализации, % (стр.2200/стр.2110) Ф.№2
6,8 9,5
В 2017 году показатели рентабельности реализованной продукции,
рентабельности продаж по реализационной и по чистой прибыли увеличились,
только показатель рентабельности активов по балансовой прибыли снизился на
%. В 2018 г. году все показатели рентабельности имели отрицательную
тенденцию по сравнению с 2017 годом по причине превышения темпов роста
себестоимости над темпами роста выручки, а также явилось следствием роста
материалы, роста стоимости активов, увеличения
Наглядно динамика показателей рентабельности представлена на рис.
Динамика показателей рентабельности в ООО «
%
10 15 20
4. Рентабельности продаж по
прибыли от реализации, %
3. Рентабельности активов по
балансовой прибыли, %
2. Рентабельности продаж по
чистой прибыли, %
1. Рентабельности
реализованной продукции
(основной деятельности), %
Таблица 21
Стандарт
»
201
8г
Абсолютное
изменение, +,-
%
2017 г.
к 2016
г.
201
8г.к
2016 г.
5,0 0,9 -1,6
4,6 0,9 -1,7
10,7
-3,8 -1,4
6,0 2,7 -3,5
В 2017 году показатели рентабельности реализованной продукции,
рентабельности продаж по реализационной и по чистой прибыли увеличились,
ансовой прибыли снизился на
%. В 2018 г. году все показатели рентабельности имели отрицательную
тенденцию по сравнению с 2017 годом по причине превышения темпов роста
себестоимости над темпами роста выручки, а также явилось следствием роста
, роста стоимости активов, увеличения
Наглядно динамика показателей рентабельности представлена на рис.
Динамика показателей рентабельности в ООО «
Стандарт», в
4. Рентабельности продаж по
прибыли от реализации, %
3. Рентабельности активов по
балансовой прибыли, %
2. Рентабельности продаж по
чистой прибыли, %
1. Рентабельности
реализованной продукции
(основной деятельности), %
59
Проведенный анализ показал, что прибыль ООО «Стандарт» увеличилась,
а рентабельность снизилась. Для выхода из сложившейся ситуации
предприятию необходимо разработать мероприятия, направленные на:
обеспечение роста выручки за счет увеличения объема продаж и заключения
комплексных договоров по твердым ценам, рационализации формирования
финансовых результатов предприятия, роста прочих доходов от прочих
операций.
2.3. Оценка уровня банкротства предприятия
Теперь рассчитаем основные показатели, определяющие вероятность
банкротства (таблицы 22 и 23).
Таблица 22
Исходные данные для расчета прогноза банкротства
Наименование показателя 2016 г. 2017 г. 2018 г.
Заемный капитал 4 365 6 444 7 357
Валюта баланса 10 315 17 299 23 527
Оборотные активы 6833 12868 16487
Чист. Прибыль 1396,6 1784,2 2146,3
Прибыль до налогообложения 1643 2099 2525
Собственный капитал 5864 10758 16 034
Выручка от реализации 25530 28030 46277
Денежные средства 937 262 7427
Прибыль от продаж 1726 2663 2783
Нераспределенная прибыль 1396,6 1784,2 2146,3
Затраты 20519 21743 39235
Теперь проведем анализ вероятности банкротства по трем популрным
моделям
Таблица 23
Факторный анализ вероятности банкротства
Коэф-т Расчет 2016 г. 2017 г. 2018 г.
1 2 3 4 5
Двухфакторная модель Альтмана
К1
коэффициент
текущей
ликвидности
1,57 2 2,24
К2
коэффициент
капитализации
0,73 0,72 0,79
Z = –0,3877 – 1,0736×К1 + 0,0579×К2 -2,03 -2,49 -2,75
60
Продолжение табл. 23
1
2
3
4
5
Пятифакторная модель Альтмана
К1
Отношение
оборотного
капитала к
величине всех
активов
0,66 0,74 0,70
К2
Отношение
нераспределенной
прибыли и
фондов спец.
назначения к
величине всех
активов
0,14 0,10 0,09
К3
Отношение фин.
результата от
продаж к
величине всех
активов
0,16 0,12 0,11
К4
Отношение
собственного
капитала к
заемному
1,32 1,64 2,14
К5
Отношение
выручки от
продаж к
величине всех
активов
3,74 2,18 2,81
Z = 0,717×К1 + 0,874×К2 + 3,10×К3 +
0,42×К4 + 0,995×К5
5,36 3,86 4,61
Модель Лиса
Х1
Отношение
оборотного
капитала к сумме
активов
0,66 0,76 0,83
Х2
Отношение
прибыли от
реализации к
сумме активов
0,17 0,15 0,12
Х3
Отношение
нераспределенной
прибыли к сумме
активов
0,14 0,10 0,09
Х4
Отношение
собственного
капитала к
заемному
1,32 1,64 2,14
Z = 0,063×Х1 + 0,092×Х2 + 0,057×Х3 +
0,601×Х4
0,86 1,06 1,35
Двухфакторная модель Альтмана на протяжении трех периодов
показывает, что вероятность банкротства меньше 50%, так как показатель Z<0.
61
Пятифакторная модель Альтмана так же показывает, что вероятность
банкротства невелика, так как Z > 1,23.
Модель Лиса показывает, что у предприятия низкая вероятность
банкротства, так как Z>0,037.
Можно сделать вывод, что в соответствии с тремя представленными
методиками прогнозирования вероятность банкротства предприятия невелика.
62
3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
предприятия
Для решение названных во второй главе проблем предлагаются
технологию строительства домов из панеле-стоечных конструкций (ПСК).
Одной из главных задач в сфере жилищного строительства остается
решение проблемы удешевления и повышение темпов строительства жилья.
Основной задачей увеличения обеспеченностью жильем и способностью
населения приобрести его является снижение стоимости строительства, а
следовательно ее себестоимости. Для реализации национального проекта
целесообразно рекомендовать строительство преимущественно малоэтажных
зданий, не более четырех этажей, безлифтовых, одноквартирных и
многоквартирных.
Так для ООО «Стандарт» можно предложить освоить технологию
строительство социального жилья на основе панельно-стоечных конструкций.
Главная цель – максимально снизить себестоимость строительства при
минимальных затратах на эксплуатацию посредством уменьшения
материалоемкости и трудоемкости строительства. В соответствии с концепцией
основным элементом типизации являются габариты квартир, из которых
набираются блок-секции жилых домов. Такой системный подход позволяет
оптимизировать номенклатуру квартир и узлов.
Быстровозводимые здания ПСК (панеле-стоечные конструкции)
представляют из себя полнокомплектные быстровозводимые здания панельной
конструкции применяемые для общественных, жилых и производственных
зданий. Также применяются для строительства индивидуальных загородных
домов и коттеджей. Поставляются с завода в разобранном виде и собираются на
месте эксплуатации. Основными элементами быстровозводимых сборно-
разборных домов ПСК (панельно-стоечной конструкции) являются панели
полной заводской готовности, изготовленные на основе тонкостенных
63
оцинкованных термопрофилей с внутренним заполнением теплоизоляционным
материалом на основе базальтового волокна.
Панели полной заводской готовности представляют собой каркасное
основание из стального оцинкованного термопрофиля, внутри заполненное
экологически безопасным и долговечным базальтовым утеплителем, толщиной
200 или 250 мм. С двух сторон панель обшита листом ЦСП. Различаются
панели основания, стеновые панели укомплектованные окнами и дверьми,
панели перекрытий между этажами и панели покрытия здания.
Основой конструкции здания ПСК является стальной оцинкованный
термопрофиль на котором нанесены специальные пазы обеспечивающие
эфферктивное термосопротивление и значительлно снижающие теплопотери в
мостиках холода. На схеме показано прохождение холода по термопрофилю.
По заключению ЦНИИ Промзданий: термопрофиль шириной 200 мм
эквивалентен по термическому сопротивлению деревянному брусу сечением
200 мм. Быстровозводимые здания ПСК (панельно-стоечной конструкции)
прошли испытания в институте ЦНИИС г.Москва на механическую прочность,
теплофизику и звукоизоляцию, а также на панели зданий ПСК получено
заключение по огнестойкости [61] их преимущества в сравнении с другими
классическими технологиями возведения зданий приведены в табл. 24.
Таблица 24
Обоснование внедрения технологии ПСК
Критерий сравнения ПКС Кирпич
Блочная
Срок сдачи «под ключ» от 30
дней
1 года 6 мес.
Изменение стоимости СМР, в расчете на
один квадратный метр общей площади
жилого дома, %
95,3 100,0 111,8
Изменение расхода кирпича, в расчете на
один квадратный метр общей площади
жилого дома, в зависимости от
конструктивной системы в пределах одной
этажности, %
- 100 12,7
Средняя стоимость 1м2, руб. 17809,5
25133,9
22419,1
64
Как видим из таблицы 24, преимущества предлагаемой технологии
заключается в сокращении сроков возведения объектов, а так же удешевление
стоимости строительства
Согласно проведённым испытаниям сопротивление теплопередачи
ограждающих конструкций зданий ПСК: панель перекрытия R0=4,65м2* ºС/Вт,
панель покрытия R0=4,48 м2* ºС/Вт, панель стеновая R0=4,3м2* ºС/Вт.
Индекс звуковой изоляции перекрытий составил Lnw=70дБ, при норме
для зданий категорий А СНиП 23-03-2003 Lnw=55-63 дБ.
Преимущества быстровозводимых домов ПСК приведены в табл.
приложения 3. Разрез здания ПСК представлен. Размеры стеновых панелей
выполняются в соответствии с размерами панелей перекрытий. Высота
потолков сборно-разборных зданий ПСК - 2,5...3,2 м.
Пригодность панельно-стоечных конструкций и их эксплуатационная
безопасность подтверждена техническим свидетельством ФСЦ Федерального
агентства по строительству и жилищно-коммунальному хозяйству. На панели
для строительства зданий на базе панельно-стоечной конструкции получены
«Санитарно-эпидемиологическое заключение», «Заключение по пожарной
безопасности».
Рассмотрим эффективность внедрения технологии ПСК на примере
объекта, возведенного ООО «Стандарт» в 2018 г. – трехэтажного жилого здания
в п. Шексна:
вариант 1 – жилой дом из панельно-стоечных конструкций;
вариант 2 – кирпичный жилой дом.
В варианте 1 усовершенствованны конструктивные решения наружных
стен зданий – наиболее материалоемких и имеющих наибольшую удельную
стоимость при строительстве объекта.
Основными элементами этого здания являются панели модели 536330,
которые, соединяясь между собой при помощи угловых и соединительных
стоек, образуют его ограждающую конструкцию.