15
3) произвести расчет желаемой структуры баланса;
4) сопоставление оптимальной и действующей структуры баланса,
сопоставление желаемых и прогнозируемых перспектив развития;
5) применение положительных прогнозов в подготовке планового
бухгалтерского баланса и дополнение остальных статей согласно идеальной
структуре, на этапе дополнения структуры баланса и получения оптимума и
дальнейший этап поддержания достигнутых результатов.
Модель максимально устойчивого финансового состояния предприятия
следует сделать главным инструментом поддержания финансовой
устойчивости и ее применение рекомендуется как отдельно взятый алгоритм
действий для выявления индикативных критериев структуры баланса.
В сложившейся в стране рыночной экономике бухгалтерская отчётность
предприятий является основным средством взаимосвязи показателей
деятельности и главным элементом информационной поддержки финансового
анализа.
Все источники нормативно-правового регулирования можно
подразделить по четырем уровням.
Первый уровень - Федеральный закон «О бухгалтерском учете», в данном
документе выносятся основные данные нормативов, а также документального
осуществления финансово-хозяйственной деятельности. Очень важными
документами, первого уровня считаются Гражданский кодекс РФ, Трудовой
кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ.
Второй уровень – это требования, данные по отдельным процессам
финансово-хозяйственной деятельности, параметры, нормативы и способы
оценки показателей деятельности. Это, прежде всего, Положения (стандарты)
по бухгалтерскому учету, утверждаемые Министерством Финансов РФ.
Третий уровень обеспечивает доступность, оформление, публикуемость
отчетности, решает вопросы аудита. Это, прежде всего, План Счетов
бухгалтерского учета и Инструкция по его применению. К этим документам
можно отнести многочисленные указания Министерства Финансов РФ по
16
вопросам, появляющимся впервые в хозяйственной и предпринимательской
сфере предприятия.
Четвертый уровень – это внутренняя документация предприятия, к
которой прежде всего относится учетная политика отдельно взятого
хозяйствующего субъекта.
Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)", который
представляет собой отредактированный и измененный согласно новым
требованиям закон предыдущей редакции. В данном законе особый интерес
применительно к теме выпускной работы представляет Статья 183.13, которая
дает методологическую базу оценки не только текущего и возможного
банкротства, но и финансового состояния предприятия в целом.
Одним из главных документов в проведении финансового анализа и
определения финансовой устойчивости считаются Методические указания по
проведению анализа финансового состояния организаций,18 которые были
утверждены Приказом ФСФО России от 23.01.2001 No 16. там прописываются
основные формулы расчета индикаторов и показателей, которые даются в
рамках общих методик, а помимо этого приводятся необходимые комментарии
в доступном объеме, которые характеризуют расчет данных, чтобы
предприятие имело возможность оценить все основные показатели своей
работы:
- обобщенные показатели деятельности предприятия;
- платежеспособность и финансовую устойчивость;
- эффективность применения в работе оборотного капитала (или
- показатели, характеризующие деловую активность);
- доходность, динамику прибыли и финансовый результат (общую
- рентабельность, а также другие виды рентабельности);
- качество применения внеоборотного капитала и инвестиционную
- деятельность организации;
- выполнение текущих обязательств перед бюджетными
структурами, а также государственными внебюджетными фондами.
17
Характеризует анализ финансового состояния предприятия и Налоговое
законодательство. Согласно ст. 273 НК РФ предприятия имеют возможность
определения даты получения дохода, уплаты НДС или отказа от уплаты НДС.
Согласно ст. 271 НК РФ происходит признание доходов и расходов. Что
отражается на общем финансовом состоянии предприятия.
Информационными источниками для исследования показателей
финансового состояния и осуществления анализа служат промежуточная и
годовая бухгалтерская отчетность.
1.2 Цели и задачи анализа финансового состояния предприятия
Анализ финансово-хозяйственной деятельности нацелен на изучение
взаимодействия производственных и экономических процессов, установление
их влияния на экономические и финансовые результаты деятельности
предприятия [15, с.93].
Анализ финансово-хозяйственной деятельности проводится с целью
выявления резервов повышения эффективности производства продукции и
улучшения финансового состояния предприятия.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в
управлении предприятием, является одной из основных функций управления,
обеспечивающей научную базу принятия решений и регулирования объекта
управления с учетом имеющейся информации. АФХД является базой для
обоснования управленческих решений.
Процесс управления включает три этапа:
1) сбор и обработка информации;
2) анализ и оценка состояния объекта исследования;
3) принятие управленческих решений.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности нацелен на изучение
взаимодействия производственных и экономических процессов, установление
их влияния на экономические и финансовые результаты деятельности
предприятия [7, с.38].
18
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия проводится
с целью выявления резервов повышения эффективности производства
продукции и улучшения финансового состояния предприятия.
Задачи анализа:
идентификация анализируемого объекта;
исследование состава и свойств объекта, сравнение его с известными
аналогами или базовыми характеристиками, нормативными величинами;
выявление изменений в состоянии объекта в пространственно-временном
разрезе;
прогноз основных тенденций развития объектов.
Анализ, проведенный на основе аналитической обработки исходной
информации по предприятию, используется для обоснования управленческих
решений не только на уровне участка, цеха, но и предприятия. Важно
понимать, какую лепту вносят технико-экономические изменения на уровне
структурного подразделения в формирование конечного финансового
показателя предприятия.
Для проведения анализа производственно-хозяйственной деятельнсти
предприятия используются определенные методы и инструментарий.
ㅤ
Наиболее
ㅤ
простой метод
ㅤ
– сравнение, когда показатели отчетного
периода сравниваются либо с
ㅤ
плановыми показателями,
ㅤ
либо с
показателями за предыдущий период (базисными). При сравнении
показателей
ㅤ
за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, то
есть показатели следует пересчитать с учетом
ㅤ
однородности составных
элементов, инфляционных
ㅤ
процессов в экономике, методов оценки и другие.
Метод группировки, когда показатели
ㅤ
сгруппировываются и сводятся в
таблицы. Это дает возможность
ㅤ
для проведения аналитических расчетов,
выявления тенденций
ㅤ
развития отдельных явлений и их
ㅤ
взаимосвязи,
факторов, влияющих на изменение показателей [30, с. 26].
ㅤ
19
В процессе
ㅤ
факторного анализа используют прием сравнения. В
качестве базы сравнения выступают отчетные
ㅤ
значения финансового
результата за аналогичный
ㅤ
предшествующий период
ㅤ
(или базисное значение
финансового результата.
Изменение
ㅤ
финансового результата в динамике (или в сравнении с
базисом) есть результат изменений
ㅤ
составляющих его доходобразующих
элементов. Поэтому
ㅤ
в процессе анализа изучают их состав,
ㅤ
определяется
размер
ㅤ
влияния каждого элемента на
ㅤ
величину финансового результата и
устанавливаются
ㅤ
причины, вызвавшие эти
ㅤ
изменения. По результатам
анализа
ㅤ
осуществляют расчет резервов роста
ㅤ
финансового результата и
принимаются управленческие
ㅤ
решения, направленные на
ㅤ
мобилизацию
выявленных резервов.
ㅤ
Сущность индексного метода заключается в том, что степень влияния
факторов на обобщающий показатель можно показать с помощью индексов
этих факторов и полного обобщающего показателя.
Горизонтальный
ㅤ
(временной) анализ дает
ㅤ
сравнение каждой
позитивной отчетности с предыдущим
ㅤ
периодом. Вертикальный
(структурный)
ㅤ
анализ определяет
ㅤ
структуру итоговых финансовых
показателей, выявляя влияние каждой ㅤ позиции отчетности на ㅤ результат в
целом [9, с. 53 ].
ㅤ
В качестве
ㅤ
инструментария для финансового анализа
ㅤ
широко
используются финансовые
ㅤ
коэффициенты – относительные показатели
которые выражают
отношения одних абсолютных показателей к другим.
Основное содержание (задачи) внешнего финансового анализа составляет
анализ абсолютных показателей прибыли, относительных показателей
рентабельности, финансового состояния, ликвидности баланса,
платежеспособности организации, эффективности использования заемного
капитала.
Финансовый анализ необходим для:
20
выявления факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
выявления изменений показателей финансового состояния;
оценки финансового положения предприятия на определенную дату;
оценки количественных и качественных изменений финансового
состояния;
определения тенденций изменения финансового состояния предприятия
[16, с.29].
Финансовый анализ необходим следующим группам его потребителей:
1. Менеджерам предприятий и, в первую очередь, финансовым
менеджерам. Невозможно руководить предприятием и принимать
хозяйственные решения, не зная его финансового состояния. Для менеджеров
важным является: оценка эффективности принимаемых ими решений,
используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных
финансовых результатов.
2. Собственникам, в том числе акционерам. Им важно знать, каковы
будут отдача от вложенных в предприятие средств, прибыльность и
рентабельность предприятия, а также уровень экономического риска и
возможность потери своих капиталов.
3. Кредиторам и инвесторам. Их интересует, какова возможность
возврата выданных кредитов, а также возможность предприятия реализовать
инвестиционную программу.
4. Поставщикам. Для них важна оценка оплаты за поставленную
продукцию, выполненные услуги и работы [15, с. 19].
5. Таким образом, в финансовом анализе нуждаются все участники
экономического процесса.
Информационной базой для проведения финансового анализа является,
главным образом, бухгалтерская документация. В первую очередь это
бухгалтерский баланс и приложения к балансу: «Отчет о финансовых
результатах и их использовании «Сведения о состоянии имущества
предприятия», «Отчет о движении денежных средств».
21
Алгоритм традиционного финансового анализа включает следующие
этапы:
1. Сбор необходимой информации.
2. Оценку достоверности информации.
3. Обработку информации (составление аналитических таблиц и
агрегированных форм отчетности).
4. Расчет показателей структуры финансовых отчетов (горизонтальный
анализ).
5. Расчет показателей изменения статей финансовых отчетов
(вертикальный анализ).
6. Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой
деятельности или промежуточным финансовым показателям: финансовой
устойчивости, платежеспособности, деловой активности, рентабельности.
7. Сравнительный анализ финансовых коэффициентов с
общепризнанными нормативами.
8. Подготовку заключения о финансовом состоянии организации на
основе финансового анализа.
Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью
показателей, отражающих процесс формирования и использования его
финансовых средств.
1.3. Методы анализа финансового состояния предприятия и
диагностика уровня банкротства
Цель финансового анализа – оценить финансовое состояние
организации на основании выявленных результатов, дать рекомендации по его
улучшению.
Поскольку финансовое состояние оценивается прежде всего по
статьям бухгалтерского баланса и приложениям к нему, то такой анализ можно
назвать внешним финансовым.
Внутренний финансовый анализ более глубоко исследует причины
сложившегося финансового состояния, эффективность использования
основных и оборотных средств, взаимосвязь показателей объема,
22
себестоимости и прибыли. Для этого в качестве источников информации
используются дополнительно данные финансового учета и отчетности,
нормативная и плановая информация.
Управленческий анализ может быть только внутренним, использует
весь комплекс экономической информации, носит оперативный характер, и его
результаты важны для руководства организации. Только такой анализ имеет
возможность реально оценить состояние дел в организации, исследовать
структуру себестоимости не только всей выпущенной и реализованной
продукции, но и себестоимости отдельных ее видов, состав коммерческих и
управленческих расходов позволяет с особой тщательностью изучить
характер ответственности должностных лиц за соблюдением разделов
бизнес-плана.
Анализ финансового состояния предприятия проводится по системе
абсолютных и относительных показателей, характеризующих различные
стороны его финансового положения, которое называют финансовыми
коэффициентами.
Рис. 1. Научная классификация системы показателей для анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Система показателей финансовой деятельности
По источникам
формирования
- оперативный учет
- управленческий учет
- финансовый учет
- налоговый учет
- внеучетные показатели
По форме выражения
По степени обобщения
По интересам
различных групп
пользователей
- абсолютные (натуральные и стоимостные)
- относительные
- показатели-факторы
- обобщающие (результативные)
- для бухгалтеров
- для управленческого персонала
- для внешних пользователей
По характеру
отображаемого
процесса
- хозяйственная
деятельность
- финансовая
деятельность
Показатели
финансового анализа
показатели,
характеризующие
общую оценку
имущественно-
финансового
состояния
показатели
финансовой
устойчивости
показатели
ликвидности и
платежеспособ-
ности
показатели
деловой
активности
показатели
рентабельности
23
Рассмотрим методы финансового анализа, которые могут быть
применимы в общей оценке финансовой устойчивости предприятия.
Существует ряд специальных методик, которые позволяют выявить не
только качественный показатель финансовой устойчивости, но и отследить
влияние отдельных показателей и данных на общую картину. Однако все эти
способы подчиняются ряду конкретных, хорошо изученных методик
финансового анализа. Эффективность достигается при совместном применении
приемов, методов и видов анализа. К приемам анализа текущей ситуации в
организации можно отнести сопоставление, детализация и группировка,
обобщение, балансовый метод и факторный анализ. Рассмотрим методы более
подробно. Сопоставление или сравнение – оценка совпадения или
несовпадения характеристик двух сходных объектов. Итоги сравнительного
анализа можно представить в нескольких видах:
Абсолютные отклонения - представляют собой разность между
показателями, измеряемыми в количественном и качественном выражении.
Количественные показатели – дают данные о размере, величине протекающих
хозяйственных процессов. Качественные показатели - показывают
экономическую эффективность протекающих хозяйственных процессов.
Относительные отклонения – происходит использование коэффициентов,
а также частного отделения одного показателя на другой.
Горизонтальный анализ финансового состояния дает значения
абсолютных и относительных показателей деятельности.
Индексы – индикаторы, с помощью которых определяется влияние на
финансовое состояние.
Обобщая вышесказанное, отметим исключительную роль сравнения в
оценке финансовой устойчивости организации. К основным приемам
финансового анализа следует отнести прием цепных подстановок, прием
разниц (абсолютных и относительных), элиминирование, графический способ и
др. Кроме всего прочего, анализируя финансовое состояние организаций,
можно использовать и различные типы моделей, позволяющих структурировать
24
и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями. Анализ
финансовых коэффициентов заключаются в сравнении их значения с
базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и
за ряд лет. По группе ключевых показателей выработаны определенные
нормативные значения, которое позволяют дать количественную оценку
финансового положения предприятия.
Система относительных финансовых коэффициентов может быть
подразделена на ряд характерных групп:
показатели финансовой устойчивости;
показатели ликвидности баланса и платежеспособности;
показатели деловой активности;
показатели рентабельности.
Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец квартала,
года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет
собственными и заемными средствами в течение периода, предшествующего
этой дате. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка
величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на
вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет
или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов
и пассивов задачам ее финансовой деятельности. Показатели, которые
характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в
целом, дают возможность измерить достаточно ли устойчива анализируемая
организация в финансовом отношении [13. с. 223].
Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и
относительных показателей. Система абсолютных показателей отражает
соотношение стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и
величин собственных и заемных источников их формирования.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек
или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат,