5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ................................................................................ 9
1.1 Понятие и сущность финансового состояния предприятия и значение его
оценки ........................................................................................................................... 9
1.2 Алгоритм и основные методики проведения анализа финансового состояния
предприятия ............................................................................................................... 18
1.3. Основные показатели оценки финансового состояния предприятия ........... 27
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
ООО «ТРАДИЦИЯ» .................................................................................................. 37
2.1. Краткая организационно-правовая и экономическая характеристика
предприятия ООО «Традиция» ................................................................................ 37
2.2. Анализ финансового состояния исследуемого предприятия ........................ 39
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «ТРАДИЦИЯ» ........................................................................ 58
3.1. Выявленные проблемы финансового состояния предприятия и
рекомендации по их устранению............................................................................ 58
3.2. Экономическая эффективность предложенных рекомендаций .................... 63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 75
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 81
6
ВВЕДЕНИЕ
Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической
деятельности предприятия Она определяет конкурентоспособность, потенциал в
деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы
экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и
производственном отношении.
В своей практической деятельности каждое предприятие в разной степени
сталкивается с необходимостью контролировать свое экономическое здоровье,
определять первые признаки развивающегося кризиса, диагностировать стадию
кризиса и его причины, идентифицировать свое финансовое состояние,
прогнозировать уровень вероятности банкротства.
В зависимости от результатов такого контроля предприятие вынуждено
принимать управленческие меры антикризисного характера, которые призваны
предотвратить развивающийся кризис, уменьшить его негативные последствия,
не допустить перехода предприятия из кризисного в несостоятельное
финансовое состояние и применения процедур банкротства.
Развитие российской экономики приводит к усилению конкурентной
борьбы отечественных предприятий внутри страны и к процессам их интеграции
в мировую экономическую систему. Для создания долгосрочных конкурентных
преимуществ необходима разработка финансовой стратегии деятельности
предприятия.
Таким образом, актуальность темы выпускной квалификационной работы
обусловлена необходимостью всестороннего анализа финансового состояния
предприятия, что позволит выявить признаки развивающегося кризиса и
своевременно разработать мероприятия по их устранению.
Исследованием теоретических аспектов анализа финансово-
экономического состояния предприятий занимались такие ученые и практики
как М.И. Баканов, И.Т. Балабанов, А. Н. Крейнина, Н.А. Сайфулин, В. Савицкая,
Н.А. Федотова, А. Д. Шеремет, и др. Важные моменты по данной теме отражены
7
в работах зарубежных ученых-экономистов: Х. Андерсена, Е. Никбахта, Р. Бола,
Дж. Блейка, Т. Варфилда, Д. Киесо, Д. Колдуэлла, Б. Нидлза, А. Гропели, Я.
Уильямса.
Объектом настоящего исследования является экономическая
деятельность ООО «Традиция».
Предметом настоящего исследования является оценка финансово –
экономического состояния ООО «Традиция».
Целью данной работы является финансово-экономический анализ работы
компании и разработка рекомендаций по улучшению деятельности.
Для достижения поставленной цели в данной работе мы решаем
следующие задачи:
раскрыть понятие и сущность финансового состояния предприятия и
значение его оценки;
исследовать алгоритм и основные методики проведения анализа
финансового состояния предприятия;
проанализировать основные показатели оценки финансового состояния
предприятия;
дать краткую организационно-правовую и экономическую
характеристику предприятия ООО «Традиция»;
провести анализ финансового состояния исследуемого предприятия;
выявить проблемы финансового состояния исследуемого предприятия
и разработать рекомендации по их устранению;
оценить эффективность предложенных рекомендаций.
Информационной базой для решения поставленных задач послужили:
учредительные документы ООО «Традиция»;
Устав;
бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия за 2016-2018 гг.;
статистическая отчетность;
внутренние документы предприятия.
8
В качестве методологической базы для осуществления нашего
исследования используются анализ, синтез, экономико-статистический, а также
графический методы.
Результат проведенной оценки будет являться важным методологическим
материалом при принятии решений топ-менеджментом компании и способен
повлиять на устройство существующей системы управления на предприятии, его
процессов взаимодействия.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованных источников и приложений.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие и сущность финансового состояния предприятия и значение его
оценки
Как правило, все предприятия сами обеспечивают свое
функционирование, а топ-менеджмент предприятия самостоятельно принимает
решения по вектору развития организации. В этой связи, большего успеха
добиваются те предприятия, которые грамотнее использует имеющиеся в своем
арсенале ресурсы и технологии для максимизации выручки и прибыли, не
забывая обеспечивать минимизацию производственных расходов. Поэтому
анализ анализа финансово-хозяйственной деятельности приобретает критически
важное значение.
Анализ финансового-экономического состояния включает в себя
качественный и количественный отбор, оценку и интерпретацию
экономических, финансовых и других данных и параметров, влияющих на
процесс принятия решений на предприятии.
По словам Подольской В.А., Финансово-экономическое состояние - это
комплексное понятие, которое является результатом взаимодействия всех
элементов системы финансово-экономических отношений предприятия,
определяется совокупностью производственных, хозяйственных факторов и
характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и
использования финансовых ресурсов [41,с.66].
По мнению Косовой Т.Д., финансовое состояние предприятия
характеризуется степенью его прибыльности и оборачиваемости капитала,
финансовой устойчивости и динамики структуры источников финансирования,
способности рассчитываться по долговым обязательствам [12].
Изучая понятие анализа финансово-экономического состояния, в первую
очередь, важно оценить само понятие «финансовое состояние» с точки зрения
10
его определения разными учеными и методологами. Несмотря на его кажущуюся
простоту и очевидность, однозначности в определении сущности на текущий
момент нет (табл. 1).
Таблица 1
Определение сущности финансового состояния предприятия
Автор
Толкование
И.О. Бланк
Уровень сбалансированности отдельных элементов
активов и пассивов предприятия, а также уровень
эффективности их использования
Г.В. Савицкая
Возможность финансировать свою деятельность, что
характеризуется обеспеченностью финансовыми
ресурсами, финансовыми взаимоотношениями с другими
физическими и юридическими лицами,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью
М.Н. Крейнина
Показатели экономической деятельности предприятия,
характеризующие его деловую активность и надежность
Л.О. Коваленко
Характеристика его финансовой
конкурентоспособности, эффективность использования
финансовых ресурсов и капитала, выполнение
обязательств перед государством и другими субъектами
хозяйствования.
А.В. Грачев
Конечный результат деятельности предприятия
Проанализировав трактовки понятия «финансовое состояние
предприятия», высказанные разными учеными и специалистами, можно сделать
вывод, что финансовое состояние предприятия – это сложная характеристика
производственной деятельности организации, оцениваемая в определенном
временном промежутке, взаимосвязанная с различными показателями компании,
и представляющая уровень ее финансовой устойчивости и мобильности, т.е.
обеспеченности собственными и привлеченными денежными и другими
финансовыми активами, соотношения их между собой, грамотности их
использования, наличия оборотных средств для текущего исполнения
финансовых обязательств и проведения эффективной производственной
деятельности.
На финансовое состояние предприятия оказывают значительное
воздействие различные факторы, которые условно мы разделим на две группы -
внешнее воздействие и внутреннее воздействие.
11
К группе внутренних факторов, влияющих на финансовое положение
организации относятся:
1) организационная структура организации, которая влияет на
финансовое состояние через систему принятия управленческих выводов и
решений. Если такая структура неэффективна или неграмотно выстроена, т.е не
обеспечивает возможности быстрого и качественного принятия решений, не
отлажены коммуникации между сотрудниками, подразделениями,
менеджментом компании), то она оказывает отрицательное влияние на
финансовое положение компании;
2) система взаимодействия с контрагентами. Если такая система является
эффективной и рациональной, это обеспечивает организации возможность
своевременных поставок как собственной производимой продукции, так и
закупок у поставщиков сырья и материалов, что позволяет запланировать
будущие результаты деятельности компании;
3) система движения денежных средств организации. Эффективность
такой системы влечет за собой обеспечение точных и своевременных расчетов с
покупателями и продавцами сырья, оптимизацию денежных потоков;
4) уровень квалификационных знаний сотрудников, который является
одним из самых важных факторов при осуществлении анализа финансово-
экономического состояния организации, финансового планирования и принятия
решения менеджментом компании. Он имеет непосредственное влияние на все
остальные внутренние факторы;
5) информационное обеспечение организации, влияющее на
оперативность и достоверность данных и информации, на базе которых
делаются выводы о необходимости запуска новых видов продукции, закупке
новых технологий и оборудования, и от которых в конечном счете зависит
финансовое состояние предприятия;
6) технико-коммерческие характеристики производимых предприятием
товаров и услуг. Этот фактор находится под воздействием рыночного спроса и
определяет размер продаж предприятия, его расходы на рекламу и
12
сопровождение.
К группе внешних факторов, влияющих на работу организации в целом
и на ее финансовое положение относятся:
1) законодательство и подзаконные акты, постановления
правительства, указы и предписания уполномоченных и надзорных органов
(например, в сфере регулирования и лицензирования деятельности, рекламы,
требований к фискализации, хранению персональных данных, обеспечения
условий труда для персонала и т.д.), которые могут самым значительным
образом влиять как на падение доходов, так и на рост расходов предприятия;
2) макроэкономические показатели государства (инфляция,
безработица, уровень минимальной оплаты труда, прожиточного минимума
и т.д.);
3) политическая ситуация внутри страны и взаимоотношения с
другими странами (в первую очередь санкции, изменение финансовых потоков
в мире, отток капитала в связи с политической нестабильностью и т.д.);
4) текущее положение на рынке (покупательская способность
клиентов, их доверие к товарам и услугам компании, уровень восприятия
новинок на рынке, вкусы и предпочтения);
5) конкуренция (сильная конкуренция влечет увеличение
маркетинговых затрат, затрат на закупку нового оборудования,
технологическую гонку).
Таким образом, финансовое состояние, по нашему мнению, является
основным показателем деятельности организации, определяющим
конкурентоспособность и потенциал на рынке. Каждое предприятие должно
обеспечить финансовое состояние таким образом, чтобы оно могло выполнять
свои финансовые обязательства. Именно по этой причине одним из
необходимых действий в деятельности каждой компании является
осуществление оценки его финансово-экономического состояния.
Важность оценки финансово-экономического состояния заключается в
том, что она является базой для создания финансовой политики организации,
13
механизмом выявления недостатков ее функционирования, и принятия
управленческих решений, нацеленных на улучшение эффективности ведения
деятельности.
Оценка финансово-экономического состояния является необходимой
базой для управления финансами организации, т.к. позволяет:
а) находить резервы для улучшения экономического состояния
компании;
б) своевременно принимать управленческие меры, улучшающие
платежеспособность, востребованность и финансовую устойчивость;
в) обеспечивать оптимальное технологическое развитие производства с
использованием скрытых резервов, найденных в результате оценки,
г) непредвзято оценивать грамотность использования имеющихся
финансовых ресурсов;
д) подготовить план улучшения финансового состояния организации.
Цель оценки финансово-экономического состояния заключается в
информационном обеспечении принятия решений, на которые существенно
влияют фактические или прогнозные данные о финансовом состоянии
предприятия [24,с.77].
Процесс исследования финансово-экономического состояния
организации обеспечивают 3 ключевых элемента: объект исследования; субъект
исследования; методика, которая описывает отношения между изучаемым
объектом и субъектом, который занимается изучением.
Оценку финансово-экономического состояния предприятия выделяют в
отдельное направление знаний среди экономических наук.
В качестве субъектов оценки финансово-экономического состояния
выступают физические или юридические лица, заинтересованные в получении
сведений о работе предприятия для принятия управленческих решений.
Перечислим ниже основной круг таких пользователей:
а) акционеры и инвесторы (получают дивиденды от вложений в
предприятие), топ-менеджмент (премии и бонусы руководства зависят от
14
финансовых результатов работы предприятия), наемный персонал (зависят
размер оклада и сроки выплат, премиальный фонд, дополнительные
материальные и нематериальные блага, получаемые от предприятия);
б) кредиторы (заинтересованные в своевременном и полном возврате
предоставленных денежных средств), контрагенты (поставщики), определяющие
целесообразность дальнейшей работы, условия договоров и т.д ;
в) государство (налоговые органы).
Основные функции оценки финансового состояния предприятия
представлены на рисунке 1.
Рис.1.Функции финансового анализа предприятия [19,с.108]
Основным параметром, отражающим суть и результат оценки финансово-
экономического состояния, является концепция производственной деятельности
организации как динамического перечня управленческих решений об
использовании ресурсов с целью извлечения прибыли в процессе
производственной деятельности. Независимо от сферы деятельности
предприятия конечная цель не изменяется. При этом всё многообразие решений,
объективная оценка финансового состояния, финансовых
результатов, эффективности и деловой активности объекта
анализа;
выявление факторов и причин достигнутого состояния и
полученных результатов
подготовка и обоснование принимаемых управленческих
решений в области финансов;
выявление и мобилизация резервов улучшения финансового
состояния и финансовых результатов, повышение эффективности
всей хозяйственной деятельности.