63
Таблица 22
Сумма уступаемой дебиторской задолженности
Наименование
Сумма, тыс. руб.
ООО "АГРОЗАПЧАСТЬ"
303
ОАО "ИНВЕСТИЦИЯ"
272
ОАО «Талисман»
140
ООО «Автовек»
55
ООО «Гермес»
43
ООО «Садовод»
36
849
ООО «ТрансУспех» сотрудничает с ПАО «Сбербанк», поэтому
предполагается заключить договор факторинга с ООО «Сбербанк Факторинг».
Банк оплатит 90% от отсроченной суммы платежа, когда долг будет погашен,
банк выплатит остальные 10%, но без комиссионных, которые останутся в
банке в качестве вознаграждения.
Дебиторская задолженность ООО «ТрансУспех» на 31.12.2017 год
составила 1 174 тыс. руб. Предлагается погасить 849 тыс. руб. дебиторской
задолженности, что составляет 72,3%. Если заключить договор факторинга, то
организация получит 764,1 тыс. руб. Остальные 10%, за вычетом комиссионных
оговоренных в договоре, фактор выплатит при поступлении денежных средств
от должника. Полученную сумму следует направить на погашение
кредиторской задолженности. Сравним полученные результаты в таблице 23.
Таблица 23
Движение дебиторской и кредиторской задолженности после
внедрения предложенных мер
Наименование
показателя
2017
год, тыс.
руб.
Результат
внедрения
тыс. руб.
Наименование
показателя
2017 год,
тыс. руб.
Результат
внедрения
тыс. руб.
Дебиторская
задолженность
1 174
325
Кредиторская
задолженность
459
0
Таким образом, полученные в результате договора факторинга
высвобожденные денежные средства будут направлены на полное погашение
кредиторской задолженности организациям по договору.
Более наглядно изменения показаны на рисунке 22.
64
Рисунок 22. Изменение дебиторской и кредиторской задолженности
после внедрения предложенных мер в ООО «ТрансУспех»
Как видно из рисунка предложенный вариант действий весьма
эффективен. Наблюдается положительная динамика изменений дебиторской и
кредиторской задолженности.
2) Также в рамках ужесточения политики расчетов с клиентами в работе
предложено введение штрафов за просрочку платежей. Экономический эффект
от взыскания штрафов будет двойным. Во-первых, за счет штрафных санкций
вырастут доходы предприятия, а во-вторых, их введение может стать стимулом
для должников к быстрейшему погашению задолженностей перед ООО
«ТрансУспех».
Расчет произведем на основании выборки дебиторов ООО
«ТрансУспех». В данную выборку не попали должники срок задолженности
которых менее 30 дней.
Таблица 24
Экономическая эффективность внедрения штрафных санкций для
дебиторов ООО «ТрансУспех»
Срок задержки
платежа
ДЗ физлиц,
тыс. руб.
ДЗ ЮЛ, тыс.
руб.
Размер штрафных санкций
Физические
лица, тыс. руб.
Юридичес
кие лица,
тыс. руб.
от 30 до 90 дней
122
611
6,1
61,1
более 90 дней
48
238
4,8
35,7
Итого
170
849
10,9
96,8
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
2017 Прогноз
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
65
По данным таблицы видно, что в результате внедрения штрафных
санкций предприятие получит от дебиторов штрафы на общую сумму 107,7
тыс. руб., в том числе штрафы от физических лиц в размере 10,9 тыс. руб. и
штрафы юридических лиц в размере 96,8 тыс. руб. Таким образом, данное
мероприятие эффективно и будет способствовать росту доходов исследуемого
предприятия.
3) На основании проведенных мероприятий составим прогнозный
бухгалтерский баланс (таблица 25).
Таблица 25
Прогнозный баланс ООО «ТрансУспех» на 2018 г., тыс. руб.
Наименование
2017 год
Прогноз
на 2018
год
±
Темп
роста, %
1. Внеоборотные активы, в том числе
508
926
418
182,28
Основные средства
508
926
418
182,28
Прочие внеоборотные активы
-
-
-
-
2. Оборотные активы, в том числе
1208
856,7
-351,3
70,92
Запасы
-
-
-
-
Дебиторская задолженность
1174
325
-849
27,68
Финансовые вложения
-
300
300
Денежные средства
34
231,7
497,7
1563,8
3. Капитал и резервы, в том числе
1116
1382,7
266,7
123,89
Уставный капитал
10
10
-
-
Резервный капитал
27,5
27,5
-
-
Нераспределенная прибыль
1078,5
1345,2
266,7
124,73
4. Долгосрочные обязательства
40
40
-
-
5. Краткосрочные обязательства, в
том числе
560
360
-200
64,29
Заемные средства
101
101
-
-
Кредиторская задолженность
459
259
-200
56,43
Доходы будущих периодов
-
-
-
-
Баланс
1716
1782,7
66,7
103,89
Далее следует рассчитать прирост прибыли за счет указанных
мероприятий, учитывая, что плановая выручка в 2018 году для ООО
«ТрансУспех» должна составить 17 842 тыс. руб., а плановая чистая прибыль
748 тыс. руб.
Исходя из данных таблицы 14, коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности за 2017 год равен 18,2.
66
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
за 2018 год (прогнозный):
17 842 / (1174 + 325)/2 = 23,8
В таком случае только за счет сокращения дебиторской задолженности
получим прирост прибыли в 2018 году:
(23,8-18,2)*325*0,04 = 72,8 тыс. руб.
Всего чистая прибыль в 2018 году будет равна:
748+72,8=820,8 тыс. руб.
Таким образом, по сравнению с 2017 годом, чистая прибыль
предприятия вырастет на 38,2%.
Отразим прирост прибыли ООО «ТрансУспех» на рис. 23.
Рисунок 23. Динамика чистой прибыли ООО «ТрансУспех»
Также вследствие предложенных мероприятий изменятся показатели
ликвидности предприятия.
Таблица 26
Изменение коэффициентов ликвидности ООО «ТрансУспех»
вследствие предлагаемых мероприятий
Наименование
2017 г.
2018 г. (Прогноз)
Коэффициент текущей ликвидности
2,157
2,38
Коэффициент быстрой ликвидности
2,2
2,4
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,1
0,6
Как видно из таблицы, в результате проведенных мероприятий
несколько улучшатся показатели текущей и быстрой ликвидности, а также
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2016 2017 Прогноз
Чистая прибыль
Чистая прибыль
67
весьма существенно - коэффициент абсолютной ликвидности, который станет
оптимальным (не менее 0,2).
Далее рассчитаем изменение важнейших показателей
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «ТрансУспех».
Таблица 27
Изменение показателей платежеспособности и финансовой
устойчивости ООО «ТрансУспех»
Наименование
Годы
2016
2017
Прогноз
Финансовый рычаг
2,27
1,54
1,29
Коэффициент концентрации заемного капитала
0,56
0,35
0,22
Покрытие внеоборотных активов собственным
капиталом (по балансовой стоимости)
0,77
2,20
1,49
Коэффициент обеспеченности собственными
оборотными средствами
-0,30
0,50
0,53
Коэффициент маневренности собственных
оборотных средств
-0,30
0,54
0,33
Коэффициент капитализации
1,27
0,53
0,29
Коэффициент автономии
0,44
0,65
0,78
Как видно из приведенной выше таблицы, показатель финансового
рычага снизится с 1,54 до 1,29, т.е. приблизится к оптимальному значению,
равному 1 (для российской практики). Коэффициент концентрации заемного
капитала снизится до 0,22, что говорит о снижении доли заемных средств в
сумме активов и уменьшении финансовых рисков предприятия.
Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом
составит 1,49 (при том, что оптимальным являются значения в пределах от 1).
Это говорит о высокой платежеспособности компании. Коэффициент
маневренности собственных оборотных средств будет в пределах
рекомендованных значений (от 0,2 до 0,5), что говорит о способности
предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и
пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных
источников. Коэффициент капитализации сохранится в нормативных значениях
(меньше 0,7) и составит 0,29, что говорит о привлекательности предприятия для
инвесторов и кредиторов.
68
Важным является рост коэффициента автономии предприятия до 0,78
(при нормативных значениях свыше 0,5), что говорит о повышении финансовой
независимости предприятия и его устойчивости.
Таким образом, внедрение рекомендуемых мероприятий будет
способствовать улучшению финансового положения, повышению финансовой
устойчивости и независимости предприятия, а также росту прибыли ООО
«ТрансУспех».
69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Завершая проведенное исследование, следует сформулировать основные
выводы.
Финансовую деятельность и финансовое состояние различные ученые
трактуют по разному. Так, в широком смысле под финансовой деятельностью
организации понимаются все аспекты управления финансовыми ресурсами
отдельной компании; это управление выделилось в начале XX века в
специальную область знаний, получившую название «финансовый
менеджмент». В узком смысле под финансовой деятельностью организации
следует понимать управление денежными потоками, которые связаны с
выбором и обслуживанием внешних источников его финансирования. Оценка
финансовой деятельности организации представляет собой комплексное
понятие, характеризуемое системой аналитических показателей, отражающих
наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.
Финансовое состояние базируется на комплексе всех хозяйственных
факторов, наглядно демонстрирует воздействие управленческих решений на
состояние капитала. Финансовое состояние показывает состав имущества,
формирующие его источники, а также их изменчивость с течением времени.
Это позволит произвести наиболее точную оценку экономического потенциала
предприятия, а также проанализировать его финансовую устойчивость.
Основной целью осуществления анализа финансового состояния
организации является изыскание возможностей ее последующего развития,
определенного по результатам комплексного анализа хозяйственной
деятельности, который следует проводить с помощью системы разных
коэффициентов и показателей, способных в комплексно охарактеризовать
состояние и развитие объекта анализа
Анализ финансового состояния коммерческой организации играет
первоочередную роль при оценке эффективности деятельности
хозяйствующего субъекта, а его результаты лежат в основе успешного
70
управления финансами. Только на основе финансового анализа можно выявить
сильные и слабые стороны, на которых базируются меры по улучшению
финансового состояния в сложной для коммерческой организации ситуации.
Качество и достоверность информации для проведения анализа
финансового состояния играет большую роль, поскольку все вычисления
строятся на цифрах, представленных в отчетности компании. Неверная
информация может исказить результат расчетов и следовательно приведет к
разработке неэффективной стратегии действий.
При проведении анализа финансового состояния организации
применяются разные методики, методы и алгоритм.
В качестве объекта исследования было выбрано ООО «ТрансУспех».
Чистая прибыль ООО «ТрансУспех» всего за 3 года выросла больше чем
в 28 раз, что, безусловно, свидетельствует о положительном развитии фирмы,
однако, в 2017 г. существенно возросли затраты, что негативно сказалось на ее
финансовом положении. В частности причиной тому стали: неэффективная
организация производства и нерациональное использование имеющихся
ресурсов, что вызвало удорожание себестоимости (темп роста превысил рост
выручки).
Анализ деловой активности показал, что оборачиваемость дебиторской
и кредиторской задолженности на протяжении исследуемого периода
снижается, что вызвано ее увеличением, в связи с расширением деятельности
компании. Соответственно период оборотов увеличивается.
Коэффициент автономии отображает, насколько компания является
независимой от получения финансовых ресурсов со стороны других компаний.
В целом, коэффициент автономии находится выше нормального
установленного уровня (0,5 или 50%), что обозначает достаточный уровень
независимости анализируемого предприятия от внешних источников
привлечения средств.
Анализ ликвидности баланса показал, что за последние годы
наблюдается нехватка денежных средств, которые могут понадобится для
71
покрытия своих наиболее краткосрочных долгов. Коэффициент абсолютной
ликвидности показывающий, какую часть краткосрочных обязательств
предприятие может погасить в текущий момент, снизился. В связи с этим,
можно сделать вывод, что на конец анализируемого периода ООО
«ТрансУспех» не может в полной мере погасить свои краткосрочные
обязательства при срочном требовании кредиторов.
На протяжении исследуемого периода коэффициент финансового
левериджа имел тенденцию к снижению, что выступает свидетельством
ухудшения финансового положения компании. То есть темп увеличения доли
заемного капитала, несколько выше темпа прироста собственных финансовых
ресурсов, что обозначает, осложнения в финансово-хозяйственной
деятельности, так как компания не может эффективно реализовывать текущие и
стратегические цели без получения дополнительных средств и финансовых
ресурсов.
Объем чистой прибыли за 2017 г. составил 594 тыс. руб., то есть на 21%
больше чем в 2016 г., и более чем в 28 раз выше нежели в 2015 г. В первую
очередь это связано с тем, что предприятие вышло на рынок недавно, а также с
расширением круга клиентов, то есть компания расширяла границы рынка
сбыта.
По итогам проведенного анализа финансового положения были
выявлены проблемы, которые в будущем могут снизить финансовую
устойчивость компании: значительный рост дебиторской задолженности,
которая за 2017 г. перекрывает более чем в 2 раза величину кредиторской
задолженности.
В связи с этим предлагается провести ряд мероприятий:
1) осуществлять постоянный мониторинг состояния расчетов с
клиентами;
2) оптимизировать соотношение кредиторской и дебиторской
задолженности путем разработки финансовых планов;
72
3) ужесточить политику расчетов с дебиторами и кредиторами, введя
градацию должников. При этом стоит отметить, что в рамках ужесточения
расчетной политики основными направлениями для ускорения расчетов
должны стать: учет векселей в расчетах и факторинговые операции;
4) подготовить дополнительный пакет документов для оформления
сделок, ввести штрафы при просрочке платежа.
Анализ экономической эффективности данных мероприятий показал,
что:
1) применение факторинга даст возможность снизить дебиторскую
задолженность ООО «ТрансУспех» на 72,3% (849 тыс. руб. из 1174 тыс. руб.) и
погасить кредиторскую задолженность предприятия;
2) в результате внедрения штрафных санкций предприятие получит от
дебиторов дополнительный доход на общую сумму 107,7 тыс. руб.;
3) за счет реализации предлагаемых мероприятий чистая прибыль в 2018
году составит 820,8 тыс. руб., что по сравнению с 2017 годом больше на 38,2%;
4) повысятся показатели ликвидности, обеспеченности предприятия
собственными оборотными средствами, финансовая устойчивость и
независимость ООО «ТрансУспех».
Таким образом, рекомендуем учесть предложенные меры для
повышения эффективности управления предприятием и его финансового
состояния. Только осуществляя постоянный комплексный мониторинг всех
аспектов деятельности предприятия (в особенности расчетов с клиентами), его
руководство сможет своевременно выявить проблемы и предпринять
необходимые меры для их решения.