АННОТАЦИЯ
В выпускной квалификационной работе на тему: «Анализ финансового
состояния малого предприятия (на примере ООО «ПК-ДЕЛЬТА¬). Данная
работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка литературы и
приложений.
В первой главе изложены теоретические основы оценки финансового
состояния малого предприятия.
Во второй главе, дана характеристика объекта исследования,проведен
анализ финансового состояния ООО «ПК-ДЕЛЬТА¬.
Третья глава посвящена разработке рекомендаций по улучшению
финансового состояния ООО «ПК-ДЕЛЬТА¬.
Объём выпускной квалификационной работы составляет 72 страницы
печатного текста. В работе содержится 14 таблиц, 15 рисунков, и 10
приложений.
Для написания ВКР было использовано 39 источников литературы, в
том числе нормативно-правовые акты, специальная литература и интернет
источники.
Ключевые слова:рентабельность, ливквидность,коэффициент
независимости, финансовое сотояние,малое предприятие.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 5
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ МАЛОГО ПРЕДПРИЯТИЯ 8
1.1Роль, понятие, виды и основные направления оценки финансового
состояния малого предприятия .............................................................................. 8
1.2Оценка финансового состояния малого предприятия в современных
условиях: особенности, недостатки и пути решения ........................................ 15
1.3Сравнение зарубежного и российского опыта проведения оценки
финансового состояния малого предприятия..................................................... 22
Глава 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ПК-ДЕЛЬТА¬ 28
2.1 Общая характеристика ООО «ПК-ДЕЛЬТА¬ и оценка имущественного
положения .............................................................................................................. 28
2.2 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности
ООО «ПК-ДЕЛЬТА¬ ............................................................................................. 37
2.3 Анализ эффективности использования активов и рентабельности в ООО
«ПК-ДЕЛЬТА¬....................................................................................................... 46
Глава 3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ПК-ДЕЛЬТА¬ 56
3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «ПК-
ДЕЛЬТА¬ ............................................................................................................... 56
3.2 Экономическая эффективность предложенных мероприятий ................... 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 66
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 69
ПРИЛОЖЕНИЯ 74
5
ВВЕДЕНИЕ
Для выживания в условиях рыночной экономики и не допущения
рисков банкротства предприятия, очень важно знать, как управлять
финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам
формирования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую
— заемные.
Достоверный и объективный анализ финансового состояния необходим
не только руководству предприятий, но также и внешним пользователям.
Финансовое состояние оказывает непосредственное влияние на
производственную и коммерческую деятельность, обеспеченность
организации материальными и финансовыми ресурсами.
Неудовлетворительное финансовое состояние приводит к несвоевременным
расчетам с работниками предприятия, бюджетом, внебюджетными фондами,
поставщиками, банками и другими займодавцами, что в итоге может
привести к банкротству организации [10, с. 273].
Актуальность проведения оценки финансового состояния отражена в
частности в определении финансового анализа. Под финансовым анализом
понимается процесс, который состоит из изучения информации о
финансовом состоянии хозяйствующего субъекта, финансовых результатов
его работы в прошлом для проведения оценки будущих условий и
результатов.
Исходя из этого, можно говорить, что основной задачей проведения
финансового анализа является исключение любых непредвиденных
обстоятельств, связанных с принятием экономических решений,
ориентированных в долгосрочной перспективе.
Используя данный подход, можно утверждать, что финансовый анализ
используется аналитиками в качестве инструмента обоснования
6
краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности
привлечения инвестиций; средства оценки мастерства и качества управления;
способов прогноза будущих доходов и расходов.
По итогам анализа финансового состояния прогнозирование различных
финансовых показателей позволит в значительной степени улучшить
управление малым предприятием на основе обеспечения координации всех
факторов производства и реализации, взаимосвязей деятельности всех
отделов, и распределения ответственности.
Таким образом, анализ финансового состояния малого предприятия
является важным инструментом выявления его места в рыночной среде, что и
предопределило выбор данной темы выпускной квалификационной работы.
Объектом исследования выступает предприятие малого бизнеса ООО
«ПК-ДЕЛЬТА¬.
Предметом исследования выступает финансовое состояние малого
предприятия.
Целью исследования является разработка мероприятий для укрепления
финансового состояния и дальнейшего развития ООО «ПК-ДЕЛЬТА¬.
Поставленная цель предопределила выполнение следующих задач:
- раскрыть понятие и теоретические основы оценки финансового
состояния малого предприятия;
- провести анализ финансового состояния ООО «ПК-ДЕЛЬТА¬;
- предложить методы и пути улучшения финансового состояния ООО
«ПК-ДЕЛЬТА¬.
Теоретической и методической базой исследования выступили труды
российских и зарубежных ученых по проблемам финансового состояния.
Особое внимание уделялось публикациям периодической печати, в том
числе специализированным интернет журналам, которые непосредственно
7
посвящены вопросам анализа финансового состояния, устойчивости и
платёжеспособности.
Информационной базой исследования выступила финансовая
отчетность ООО «ПК-ДЕЛЬТА¬ за 2015-2017 гг.
Практическая значимость работы состоит в том, что результаты
исследования могут применяться в практике управления финансами ООО
«ПК-ДЕЛТТА¬ с целью улучшения его финансового состояния.
8
Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ МАЛОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Роль, понятие, виды и основные направления оценки финансового
состояния малого предприятия
Финансовое состояние организации — категория, отражающая
состояние капитала в процессе его кругооборота в фиксированный момент
времени. Характеризует способность предприятия к саморазвитию и
самофинансированию [12, с. 128–129].
В анализе применяют различные методики для определения
финансово-хозяйственного состояния организаций. Однако, ключевые
принципы и последовательность процедуры анализа являются идентичными
и имеют незначительные отличия. Методика анализа представляет собой
совокупность аналитических процедур, используемых для определения
состояния его финансово-хозяйственной деятельности [2, с. 131].
Главной целью анализа финансового состояния предприятия является
своевременность выявления и устранения недостатков в финансово-
хозяйственной деятельности.
Сущность понятия «финансовое состояние¬ не имеет единой трактовки
в научных кругах, кроме того, отсутствует единый методологический подход
к его определению, что затрудняет построение универсальных практических
методик анализа.
Авторские определения сущности финансового состояния
предприятия, представим в таблице 1.1.
9
Таблица 1.1
Авторские определения сущности финансового состояния предприятия
Источник
Характеристика
Экономический
словарь [2, с.
890]
Состояние экономического субъекта, характеризуемое наличием у
него финансовых ресурсов, обеспеченностью денежными
средствами, необходимыми для хозяйственной деятельности,
поддержания нормального режима работы и жизни, осуществления
денежных расчетов с другими субъектами
Каретникова Т.
М. [3, с. 52]
Комплексное понятие, которое характеризуется системой
показателей, отражающих наличие, размещение и использование
финансовых ресурсов организации
Баканов М.И.
Платежеспособность предприятий, в способности вовремя
удовлетворять платежные требования поставщиков техники и
материалов в соответствии с хозяйственными договорами,
возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и
служащим, вносить платежи в бюджет
Ж.А. Русак, В.А.
Русак
Это способность финансировать свою деятельность, которая
характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами,
необходимыми для нормальной производственной, коммерческой
и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и
эффективностью их размещения и использования, финансовыми
взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования,
платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Р.Л. Жамбекова
Это многомерная экономическая величина, отражающая наличие и
использование финансовых ресурсов предприятия.
Так, Каретникова Т. М. понимает под финансовым состоянием
организации – «это комплексное понятие, которое характеризуется системой
показателей, отражающих наличие, размещение и использование
финансовых ресурсов организации. Финансовое состояние является
результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых
отношений организации и поэтому определяется всей совокупностью
производственно-хозяйственных факторов¬ [3, с. 52].
Финансовое состояние проявляется «в платежеспособности
предприятий, в способности вовремя удовлетворять платежные требования
поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными
договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и
служащим, вносить платежи в бюджет¬ [4, с. 286].
10
Существует большое разнообразие факторов, в той или иной степени
оказывающих прямое воздействие на уровень финансового состояния
предприятия. Эти факторы условно можно разделить на несколько основных
групп: внутренние и внешние, а также основные и второстепенные.
К внутренним факторам можно отнести следующее:
– структуру ассортимента продукции, работ, услуг предприятия;
– розничный объем товарооборота;
– организацию технологического процесса производства и продажи
продукции;
– персонал;
– текущее состояние технической базы предприятия;
– действующую политику ценообразования;
– методы управления дебиторской задолженностью;
– деловую репутацию предприятия.
К внешним, относятся те, которые непосредственно влияют на размер
прибыли предприятия и его финансовое состояние, но формируются вне его
пределов.
К таким факторам можно отнести следующие:
– емкость рынка, присущем предприятию;
– конкурентность на рынке;
– уровень цен, задаваемый поставщиком продукции;
– цены на услуги сторонних организаций и т.п.
В целом, под финансовым состоянием можно понимать такое
состояние предприятия, когда от внешних источников зависит степень
организации, что бы организация могла отвечать по своим текущим
обязательствам в будущим. Таким образом, можно сказать, что показатель
финансового состояния организации призван отражать степень надежности
компании в перспективе.
11
Основные задачи анализа финансового состояния представим на
рис.1.1.
Рис. 1.1 Задачи анализа финансового состояния предприятия
Исходя из содержания определения финансового состояния, можно
сделать следующий основополагающий вывод о том, что финансовое
состояние малого предприятия выражается в:
рациональности структуры активов и пассивов, т.е. средств
предприятия и их источников;
эффективности использования имущества и рентабельности
продукции; степени его финансовой устойчивости;
уровне ликвидности и платежеспособности предприятия.
Основные характеристики финансового состояния – состав и
размещение средств, структура их источников, скорость оборота капитала,
способность предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном
объеме и многие другие.
Инвестиционная деятельность организации находится в прямой
зависимости от финансового состояния. Недостаток финансовых ресурсов не
позволит обновить основные производственные фонды, осуществить затраты
на научно — исследовательские, опытно — конструкторские и
своевременная и
объективная
диагностика
финансового
состояния
предприятия
поиск резервов
улучшения
финансового
состояния
предприятия
разработка
конкретных
мероприятий
прогнозирование
возможных
финансовых
результатов
12
технологические работы, применить новые технологии, что может пагубно
сказаться на конкурентоспособности продукции.
Возможность хозяйствующего субъекта достигнуть поставленные цели
с помощью материальных, трудовых и финансовых ресурсов называется
экономическим потенциалом.
Можно выделить две его стороны: имущественное и финансовое
положение предприятия.
Имущественное положение должно характеризоваться размером,
состоянием и составом активов, которыми владеет и распоряжается
предприятие. Имущественное положение изменятся с течением времени под
влиянием действия различных факторов, из которых одним из главных
является достижение за истекший период финансовых результатов.
По мнению Артеменко В.Г и Беллендир М.В. «Финансовое состояние
предприятия характеризует его финансовую конкурентоспособность,
использование финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств
перед государством и другими предприятиями.¬
Характерной чертой оценки финансового состояния является процесс
выявления тенденций и закономерностей функционирования и развития
предприятия, упущенных возможностей и резервов. Кроме того, это
разработка практических предложений и рекомендаций по
совершенствованию деятельности предприятия.
Роль оценки финансового состояния в управлении организацией,
сложные исследуемые явления и процессы предопределяют разнообразие
научного аппарата.
Анализ теоретических и практических подходов показал наличие
множества используемых научных подходов: системный, комплексный,