76
Из таблицы видно значительное улучшение коэффициентов
ликвидности, что говорит о росте ликвидности активов ООО «Архлеском» при
реализации мероприятий. Рассмотрим эти изменения на рисунке 13.
Рисунок 13 – Коэффициенты ликвидности ООО «Архлеском» при
реализации мероприятий
Из рисунка можно видеть значительную положительную динамику
коэффициентов ликвидности при реализации мероприятий.
Таким образом, предложенные мероприятия комплексно
совершенствуют финансовое состояние ООО «Архангельская Лесная
Компания», и поэтому их можно рекомендовать к реализации.
0
0,2
0,4
0,6
0,8
1
1,2
Базис
Проект
Коэффициентабсолютнойликвидности
Коэффициентбыстройликвидности
Коэффициенттекущейликвидности
Общийпоказательликвидностибаланса
77
Заключение
В данной выпускной квалификационной работе требовалось выполнить
анализ финансового состояния конкретного предприятия и разработать
мероприятия по его улучшению.
При подготовке первой главы было определено, что анализ и
диагностика финансово-хозяйственной деятельности организации с позиции
оценки финансового состояния предполагает расчёт большого количества
показателей на основе основных форм бухгалтерской финансовой отчётности –
бухгалтерского баланса и отчёта о финансовых результатах.
Финансовое состояние – это один из компонентов производственно-
хозяйственной и финансовой деятельности. Это отражение итогов
экономической деятельности предприятия на определённую дату,
характеризующее состояние капитала в процессе его оборота, финансово-
имущественный потенциал предприятия и эффективность управления
организацией своими ресурсами финансирования.
Во второй главе было проанализировано конкретное предприятие –
ООО «Архангельская Лесная Компания» (ООО «Архлеском»). Был получен ряд
выводов о финансовом состоянии организации.
Экономические показатели предприятия отражают его стагнацию в
2014-2016 годах. Незначительный рост масштабов работы сопровождается
опережающим ростом расходов и сокращением прибыли, что ведёт к снижению
эффективности работы. Результаты ведения финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Архлеском» неоднозначные. Происходит сокращение и
оптимизация активов, с другой стороны, пассивы почти целиком состоят из
78
краткосрочных обязательств в форме кредиторской задолженности, что создаёт
риски финансовой несостоятельности.
Результаты можно считать положительными, поскольку, несмотря на
негативную структуру баланса, финансовые результаты работы предприятия
(выручка и прибыль) значительно превосходят необходимые для их создания
активы и пассивы. Предприятие может сразу же погасить все свои
обязательства с помощью чистой прибыли, поскольку она почти в 2 раза их
превосходит.
Анализ финансовой устойчивости ООО «Архлеском» по
функциональному признаку показал, что финансовое состояние предприятия
является кризисно неустойчивым. На это же указывают коэффициенты
финансовой устойчивости. Платёжеспособность ООО «Архлеском»
ограниченная, но тенденция её изменения положительная. Показатели
ликвидности хотя и являются низкими, но также демонстрируют
положительную динамику.
В третьей главе рассмотрены основные направления улучшения
финансового состояния организации, выполнена оценка вероятности
банкротства предприятия, предложены и обоснованы мероприятия по
улучшению экономического (финансового) состояния ООО «Архлеском».
Модели оценки вероятности банкротства Э. Альтмана и Р. Лиса,
показали, что у предприятия низкая вероятность банкротства. Такой же вывод
позволяет сделать и оценка предпосылок к банкротству по Федеральному
закону 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) в 2014-2016 годах.
Основными проблемами финансового состояния ООО «Архлеском»
являются две проблемы: рост расходов и высокая доля кредиторской
79
задолженности, поскольку это сокращает доходность работы и увеличивает
риски ухудшения финансового состояния.
Для решения указанных проблем были предложены 3 мероприятия:
1) Проведение переговоров с поставщиками и подрядчиками о
предоставлении скидок (по элементам материальных расходов), что сократит
расходы и увеличит собственный капитал.
2) Предоставление скидок дебиторам за оперативное погашение
дебиторской задолженности, что также позволит увеличить собственный
капитал, сократив тем самым долю кредиторской задолженности в пассивах.
3) Погашение части кредиторской задолженности частью средств,
полученных в предыдущих мероприятиях.
Для предлагаемых мероприятий был рассмотрен механизм реализации и
планируемые экономические показатели. Затем было определено влияние
мероприятий на бухгалтерскую финансовую отчётность и составлен проектный
баланс и отчёт о финансовых результатах. На основе этих документов было
определено влияние мероприятий на финансовое состояние ООО «Архлеском».
Было установлено, что при реализации мероприятий происходит
сокращение себестоимости продаж, что ведёт к увеличению показателей
прибыли. Экономия на расходах также ведёт к заметному росту собственного
капитала, что положительно характеризует изменения в финансовом состоянии.
Происходит рост всех рассчитанных показателей эффективности.
У предприятия возникнут собственные источники для формирования
оборотных средств и для финансирования запасов и затрат. То есть финансовая
устойчивость из кризисной станет абсолютной. Происходит значительное
80
улучшение коэффициентов финансовой устойчивости: растёт автономия,
сокращается финансовый рычаг, улучшается финансовая устойчивость.
Платёжеспособность предприятия остаётся ограниченной, но тенденция
изменения является однозначно положительной: сокращается дефицит по
самому важному первому неравенству, в норму приходит последнее
неравенство. Происходит значительное улучшение коэффициентов
ликвидности, что говорит о росте ликвидности активов ООО «Архлеском» при
реализации мероприятий.
Таким образом, предложенные мероприятия положительно влияют на
финансовое состояние ООО «Архлеском», и их можно рекомендовать к
реализации.
81
Список использованной литературы
1. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 29.12.2017) «О
несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 28.01.2018) /
Справочно-правовая система «КонсультантПлюс» [Электронный ресурс] –
Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_39331/
2. Авдонин Б. Н. Развитие инструментария оценки финансовой
устойчивости предприятий оборонно-промышленного комплекса / Авдонин Б.
Н., Батьковский А. М., Мингалиев К. Н. // Финансовая аналитика: проблемы и
решения. – 2014. – №. 10.
3. Арсланов Ш. Д. Экономическая диагностика как инструмент
повышения эффективности деятельности малых и средних предприятий /
Арсланов Ш. Д., Абакаров М. И. // Фундаментальные исследования. – 2015. – Т.
3. – №. 12.
4. Артюхова А. В. Анализ финансового состояния предприятия:
сущность и необходимость проведения / Артюхова А. В., Литвин А. А. //
Молодой ученый. – 2015. – №11. – С. 744-747. – URL
https://moluch.ru/archive/91/19590/ (дата обращения: 25.12.2017)
5. Баженов О. В. Определение нормативных значений ключевых
показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятий медной
промышленности / Баженов О. В. //Дискуссия. – 2013. – №. 4 (34).
6. Батьковский А. М. Оценка финансовой устойчивости предприятий
оборонно-промышленного комплекса / Батьковский А. М. //
Институциональные и инфраструктурные аспекты развития экономических
наук: сборник статей Международной научно-практической конференции – 10
февраля. – 2015. – С. 31.
82
7. Батьковский М. А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
высокотехнологичных предприятий оборонно-промышленного комплекса /
Батьковский М. А., Мингалиев К. Н. // Радиопромышленность. – 2016. – №. 1. –
С. 220-242.
8. Безрукова Т. Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
организаций / Безрукова Т. Л., Борисов А. Н., Шанин И. И. // Общество:
политика, экономика, право. – 2013. – №. 1
9. Безрукова Т. Л. Прогнозирование и планирование издержек в
производственной деятельности предприятий / Безрукова Т. Л. и др. //
Лесотехнический журнал. – 2015. – Т. 5. – №. 2 (18).
10. Богатырев А. В. Проблемы диагностики экономического
потенциала организаций / Богатырев А. В., Трофимов О. В., Макушева Ю. А. //
Вестник Нижегородского университета им. НИ Лобачевского. Серия:
Социальные науки. – 2014. – №. 4 (36).
11. Боргардт Е. А. Стратегическое управление устойчивым развитием
предприятия / Боргардт Е. А. // Актуальные проблемы экономики и права. –
2013. – №. 1 (25).
12. Боярчук Н. Я. Разработка концептуальной модели анализа
финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Боярчук Н. Я.,
Зверинцев С. А. // Проблемы социально-экономического развития Сибири. –
2013. – №. 3. – С. 9-16.
13. Варламова Т. П. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Т.П.
Варламова, М.А. Варламова.– 2-е изд.– М: Издательско-торговая корпорация
«Дашков и К», 2012.– 304 с. – 2013.
83
14. Гирфанова Е. Ю. Зарубежный опыт в оценке деятельности
российских предприятий шинной промышленности / Гирфанова Е. Ю.,
Дырдонова А. Н., Зинурова Р. И. // Вестник Казанского технологического
университета. – 2014. – Т. 17. – №. 13.
15. Графова Г. Ф. «EBITDA» – показатель эффективности
производственно-хозяйственной деятельности предприятия / Графова Г. Ф.,
Аврашков Л. Я. //Аудитор. – 2013. – №. 10. – С. 49-52.
16. Грачёва Н. А. Рейтинговая оценка финансового состояния и
деловой активности компаний производственного сектора экономики / Грачёва
Н. А., Овчаренко Ю. В. // Известия Юго-Западного государственного
университета. Серия: Экономика. Социология. Менеджмент. – 2014. – №. 1. –
С. 164-170.
17. Грицкив М. А. Экономическая безопасность предприятия / Грицкив
М. А., Любая В. Е. // Экономика и социум. – 2017. – №. 1-1. – С. 449-453.
18. Даниловских Т. Е. Анализ финансового состояния предприятия как
основа формулирования перспектив его развития (на примере ОАО
«Уссурийский бальзам») / Даниловских Т. Е. // Фундаментальные и прикладные
исследования: проблемы и результаты. – 2014. – №. 16. – С. 194-200.
19. Егорова Е. И. Анализ и оценка финансового состояния предприятия
/ Егорова Е. И., Гаврилова С. В. // Достижения вузовской науки. – 2014. – №. 9.
– С. 180-184.
20. Жминько Н. С. Экспресс-метод оценки финансового состояния
сельскохозяйственных организаций / Жминько Н. С. // Политематический
сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного
университета. – 2013. – №. 91.
84
21. Затонская И. В. Информационные технологии в управлении
имущественным состоянием аграрного предприятия / Затонская И. В., Чуб Е. В.
// Современное состояние и приоритетные направления развития экономики:
материалы Междунар. заоч. науч.-практ. конф. – 2014. – С. 88.
22. Затонская С. С. Информационные технологии в оценке
финансового потенциала аграрного предприятия / Затонская С. С. // Концепт. –
2015. – №. 5.
23. Игнатенко М. С. Анализ финансового состояния предприятия /
Игнатенко М. С. // Научные исследования и разработки молодых ученых. –
2016. – №. 9-2. – С. 61-64.
24. Караева Ф. Е. Оптимизационная модель устойчивости финансового
состояния предприятия / Караева Ф. Е. // Успехи современной науки и
образования. – 2015. – №. 4. – С. 23-26.
25. Крылов А.С. Оценка и анализ банкротства / Крылов А.С. // Anfin.Ru
– Финансовый анализ. [Электронный ресурс] – Режим доступа:
http://anfin.ru/tag/analiz-i-otsenka-bankrotstva/
26. Крылов С. И. Целевое прогнозирование финансовых потоков как
основа антикризисного финансового менеджмента / Крылов С. И. // Вестник
ИПБ (Вестник профессиональных бухгалтеров). – 2014. – №. 1. – С. 42-48.
27. Магомедова М. Х. Сущность финансовых результатов деятельности
предприятия / Магомедова М. Х., Алибеков Ш. И. // Развитие и
управленческого учета и контроллинга в современных условиях. – 2015. – С.
160.
85
28. Мешков С. А. Оценка и диагностика финансового состояния
предприятия / Мешков С. А., Мешкова Г. В. // Международный научно-
исследовательский журнал. – 2016. – №. 3 (45) Часть 1. – С. 41-43.
29. Недосекин С.В Финансовое состояние предприятия: сущность и
организация в современных условиях: электронный журнал / С.В Недосекин,
М. А. Иванов // Вестник РГАЗУ 2011 ч.1. [Электронный ресурс] – Режим
доступа: http://www.rgazu.ru/db/vestnic/ 2011(1)/economics /020.pdf
30. Пахомов А. В. Проблемы выбора информационных систем
финансового анализа инвестиционных проектов / Пахомов А. В.,
Архангельская Е. А. // Известия Российского экономического университета им.
ГВ Плеханова. – 2015. – №. 2. – С. 15-21.
31. Пашковский М. Ю. Финансовое состояние предприятия, его
устойчивость и развитие производства / Пашковский М. Ю., Симоненко Н. Н. //
Исследование инновационного потенциала общества и формирование
направлений его стратегического развития. – 2014. – С. 79-81.
32. Петрович Б. В. Управление финансовой устойчивостью
предприятий / Петрович Б. В. и др. // Статистика и экономика. – 2013. – №. 4.
33. Романова А. И. Развитие рынка строительных услуг как условие
инвестиционного роста региона / Романова А. И. // Известия Казанского
государственного архитектурно-строительного университета. – 2013. – №. 2. –
С. 326-331.
34. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:
учебник / Г. В. Савицкая. – М: ИНФРА-М, 2013. – 345 с. – с. 248-249