66
Сохранение средств в первом мероприятии составило 1 504 тыс. руб.,
дополнительно поступившая дебиторская задолженность увеличила денежные
средства ООО «Архлеском» на 123 тыс. руб.
Если половину этих средств направить на погашение кредиторской
задолженности, её уменьшение составит (1 504 + 123) / 2 = 814 тыс. руб.
Определив показатели мероприятий, можно оценить, как они повлияют
на финансовое состояние ООО «Архлеском».
3.2 Экономическое обоснование рекомендаций по улучшению финансового
состояния
Определим, как предложенные мероприятия повлияют на финансовое
состояние ООО «Архлеском», тем самым экономически обосновав
целесообразность их реализации.
Поскольку финансовое состояние – это комплексная характеристика
деятельности предприятия, определяемая в основном на основе его
бухгалтерского баланса и отчёта о финансовых результатах, необходимо
составить эти документы с учётом влияния мероприятий.
За базовый год принимаются показатели последнего года анализа, к
которым применяется воздействие мероприятий, что позволяет оценить эффект
от них.
Подготовим таблицу с оценкой воздействия элементов мероприятий на
бухгалтерскую финансовую отчётность ООО «Архлеском» (таблица 19).
Таблица 19
Влияние мероприятий на бухгалтерскую финансовую отчётность
ООО «Архлеском»
Элемент мероприятия
Влияние
1. Проведение переговоров с поставщиками и подрядчиками о предоставлении
скидок (по элементам материальных расходов).
67
Экономия на скидке на
материальные ресурсы
Уменьшает себестоимость продаж на
1 604 тыс. руб.
Расходы на реализацию
мероприятия
Увеличивают себестоимость продаж на
100 тыс. руб.
Отсутствие расходов из-за
экономии
Увеличивает денежные средства на
1 504 тыс. руб.
Сохранение капитала из-за
экономии
Увеличивает добавочный капитал на
1 504 тыс. руб.
2. Предоставление скидок дебиторам за оперативное погашение дебиторской
задолженности.
Предоставление скидки в размере
3%
Увеличивает себестоимость продаж на 4
тыс. руб.
Уменьшение дебиторской
задолженности
Сокращает дебиторскую задолженность
на 127 тыс. руб.
Поступление денежных средств в
счёт дебиторской задолженности
Увеличивает денежные средства на 123
тыс. руб.
Расход собственного капитала из-за
предоставления скидки
Уменьшает добавочный капитал на 4
тыс. руб.
3. Погашение части кредиторской задолженности частью средств, полученных в
предыдущих мероприятиях.
Направление части денежных
средств на погашение кредиторской
задолженности
Уменьшает денежные средства на 814
тыс. руб.
Погашение части кредиторской
задолженности
Уменьшает кредиторскую
задолженность на 814 тыс. руб.
После того, как было определено, как мероприятия повлияют на
отчётность, составим проект бухгалтерского баланса и отчёта о финансовых
результатах при условии внедрения мероприятий (приложения 3 и 4
соответственно).
На основе проектной отчётности определим изменения в финансовом
состоянии ООО «Архлеском» при реализации мероприятий.
Сначала проанализируем, как изменятся абсолютные экономические
показатели исследуемого предприятия при реализации мероприятий (таблица
20)
Таблица 20
68
Абсолютные экономические показатели ООО «Архлеском» при
реализации мероприятий
Показатель
Базис,
тыс. руб.
Проект,
тыс. руб.
Изм., тыс.
руб.
Изм., %
Выручка
51 119
51 119
0
0,00
Себестоимость продаж
46 504
45 004
-1 500
-3,23
Валовая прибыль
4 615
6 115
1 500
32,50
Прибыль от продаж
4 615
6 115
1 500
32,50
Чистая прибыль отчетного
периода
4 615
6 115
1 500
32,50
Активы
2 398
3 084
686
28,61
Собственный капитал
20
1 520
1 500
7 500,00
Как видно из таблицы, происходит сокращение себестоимости продаж,
что ведёт к увеличению показателей прибыли. Экономия на расходах также
ведёт к заметному росту собственного капитала, что положительно
характеризует изменения в финансовом состоянии. Рассмотрим изменения этих
показателей на рисунке 9.
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
Базис,тыс.руб.
Проект,тыс.руб.
Выручка
Себестоимостьпродаж
Валоваяприбыль
Прибыльотпродаж
Чистаяприбыльотчетногопериода
Активы
Собственныйкапитал
69
Рисунок 9 – Абсолютные экономические показатели ООО
«Архлеском» при реализации мероприятий
Рисунок отражает положительную динамику в абсолютных
экономических показателях ООО «Архлеском» при реализации мероприятий.
На основе абсолютных показателей определим изменения в показателях
эффективности ООО «Архлеском» при реализации мероприятий (таблица 21).
Таблица 21
Показатели эффективности ООО «Архлеском» при реализации
мероприятий, в процентах
Показатель
Базис
Проект
Изм.,
абс.
Изм.,
отн.
Эффективность продаж
9,03
11,96
2,93
32,50
Эффективность основной
деятельности
9,03
11,96
2,93
32,50
Эффективность чистая
9,03
11,96
2,93
32,50
Эффективность активов
экономическая
192,45
198,28
5,83
3,03
Как можно видеть из таблицы, происходит рост всех рассчитанных
показателей эффективности. Это связано с сокращением уровня расходов при
реализации мероприятий и положительно характеризует результаты их
внедрения. Рассмотрим изменения показателей на рисунке 10.
70
Рисунок 10 – Показатели эффективности ООО «Архлеском» при
реализации мероприятий, в процентах
Из рисунка видна положительная динамика в показателях
эффективности ООО «Архлеском» при реализации мероприятий. Отметим, что
показатели эффективности продаж, эффективности основной деятельности и
чистой эффективности совпадают, поскольку в 2016 году у предприятия в
отчёте о финансовых результатах отражены только выручка и себестоимость
продаж (то есть все расходы без функционального разделения включены в
себестоимость продаж).
Определим изменения в показателях финансовой устойчивости ООО
«Архлеском» по функциональному признаку (таблица 22).
Таблица 22
Финансовая устойчивость ООО «Архлеском» по функциональному
признаку при реализации мероприятий
Показатель
Базис,
тыс.
руб.
Проект,
тыс.
руб.
Изм.,
тыс.
руб.
Изм.,
%
1. Собственный капитал
20
1 520
1 500
7
500,00
2. Внеоборотные активы
1 367
1 367
0
0,00
0
50
100
150
200
250
Базис
Проект
Эффективностьпродаж
Эффективностьосновной
деятельности
Эффективностьчистая
Эффективностьактивов
экономическая
71
3. Источники собственных оборотных
средств (СОС)
-1 347
153
1 500
-111,36
4. Долгосрочные обязательства
0
0
0
-
5. Собственный капитал и
долгосрочные обязательства
-1 347
153
1 500
-111,36
6. Краткосрочные кредиты и займы
0
0
0
-
7. Собственный капитал,
долгосрочные обязательства и
краткосрочные заимствования
-1 347
153
1 500
-111,36
8. Запасы в балансе, требующие
финансирования
0
0
0
-
9. S1 (Излишек источников СОС)
-1 347
153
1 500
-111,36
10. S2 (Излишек собственного
капитала и долгосрочных
обязательств)
-1 347
153
1 500
-111,36
11. S3 (Излишек всех источников для
финансирования запасов и затрат)
-1 347
153
1 500
-111,36
В результате реализации мероприятий у предприятия возникнут
собственные источники для формирования оборотных средств и для
финансирования запасов и затрат. То есть финансовая устойчивость из
кризисной станет абсолютной.
Рассмотрим показатели финансовой устойчивости по функциональному
признаку на рисунке 11.
72
Рисунок 11 – Финансовая устойчивость ООО «Архлеском» по
функциональному признаку при реализации мероприятий
Из рисунка видно, что если до реализации мероприятий у предприятия
не было нормальных источников финансирования своей деятельности, то после
их реализации, данные источники возникнут.
Рассчитаем изменения в коэффициентах финансовой устойчивости
(таблица 23).
Таблица 23
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Архлеском» при
реализации мероприятий
Показатель
Базис
Проект
Изм.,
абс.
Изм.,
отн., %
Коэффициент автономии (в норме
больше 0,5)
0,01
0,49
0,48
5 809,47
Коэффициент отношения заемных и
собственных средств (финансовый
рычаг) (в норме – между 0,5-0,8)
118,90
1,03
-117,87
-99,13
Коэффициент финансовой
устойчивости (в норме больше 0,6)
0,01
0,49
0,48
5 809,47
-1600
-1400
-1200
-1000
-800
-600
-400
-200
0
200
400
Базис,тыс.руб. Проект,тыс.руб.
S1 (ИзлишекисточниковСОС)
S2 (Излишексобственногокапиталаи
долгосрочныхобязательств)
S3 (Излишеквсехисточниковдля
финансированиязапасовизатрат)
73
Из таблицы можно видеть значительное улучшение коэффициентов
финансовой устойчивости. Автономия предприятия почти пришла в норму,
значительно сократилось соотношение заёмных и собственных средств,
повысился коэффициент финансовой устойчивости. Всё вместе это говорит о
повышении финансовой устойчивости.
Проанализируем изменения в платёжеспособности и ликвидности
предприятия. Сначала определим платёжеспособность ООО «Архлеском» по
платёжным неравенствам при реализации мероприятий.
Сгруппируем активы по уровню ликвидности (таблица 24).
Таблица 24
Группировка активов ООО «Архлеском» по уровню ликвидности
при реализации мероприятий
Показатель
Базис,
тыс.
руб.
Проект,
тыс.
руб.
Изм.,
тыс.
руб.
Изм.,
%
А1 Наиболее ликвидные активы
236
1 049
813
344,49
А2 Быстрореализуемые активы
795
668
-127
-15,97
А3 Медленно реализуемые активы
0
0
0
-
А4 Трудно реализуемые активы
1 367
1 367
0
0,00
Баланс
2 398
3 084
686
28,61
При реализации мероприятий заметно растёт объём наиболее ликвидных
активов, что положительно сказывается на платёжеспособности предприятия.
Далее сгруппируем пассивы по уровню срочности (таблица 25).
Таблица 25
Группировка пассивов ООО «Архлеском» по уровню срочности при
реализации мероприятий
Показатель
Базис,
тыс.
руб.
Проект,
тыс.
руб.
Изм.,
тыс.
руб.
Изм.,
%
74
П1 Наиболее срочные обязательства
2 378
1 564
-814
-34,23
П2 Краткосрочные пассивы
0
0
0
-
П3 Долгосрочные пассивы
0
0
0
-
П4 Постоянные пассивы
20
1 520
1 500
7 500,00
Баланс
2 398
3 084
686
28,61
При внедрении мероприятий сокращаются наиболее срочные
обязательства и растут постоянные пассивы. Это значительно сокращает риски
развития неплатёжеспособности.
Выполним сравнение групп активов и пассивов (таблица 26).
Таблица 26
Платёжеспособность ООО «Архлеском» по платёжным
неравенствам при реализации мероприятий
Показатель
Базис,
тыс. руб.
Проект,
тыс. руб.
Изм., тыс.
руб.
Изм.,
%
А1-П1 (норма – больше нуля)
-2 142
-515
1 627
-75,96
А2-П2 (норма – больше нуля)
795
668
-127
-15,97
А3-П3 (норма – больше нуля)
0
0
0
-
А4-П4 (норма – меньше нуля)
1 347
-153
-1 500
-111,36
Из таблицы можно видеть, что сокращается дефицит по самому важному
первому неравенству. Также в норму приходит последнее неравенство.
Платёжеспособность предприятия остаётся ограниченной, но тенденция
изменения является однозначно положительной.
Рассмотрим динамику платёжных неравенств при реализации
мероприятий на рисунке 12.
75
Рисунок 12 – Платёжеспособность ООО «Архлеском» по
платёжным неравенствам при реализации мероприятий
Из рисунка видна существенная положительная динамика по первому и
последнему неравенствам, указывающая на положительные тенденции в
платёжеспособности ООО «Архлеском» при реализации мероприятий.
Рассчитаем изменения в коэффициентах ликвидности (таблица 27).
Таблица 27
Коэффициенты ликвидности ООО «Архлеском» при реализации
мероприятий
Показатель
Базис
Проект
Изм.,
абс.
Изм.,
отн.,
%
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,10
0,67
0,57
575,83
Коэффициент быстрой ликвидности
0,43
1,10
0,66
153,21
Коэффициент текущей ликвидности
0,43
1,10
0,66
153,21
Общий показатель ликвидности
баланса
0,27
0,88
0,62
231,93
-2500
-2000
-1500
-1000
-500
0
500
1000
1500
2000
Базис,тыс.руб. Проект,тыс.руб.
А1-П1(норма– большенуля)
А2-П2(норма– большенуля)
А3-П3(норма– большенуля)
А4-П4(норма– меньшенуля)