16
таблицы, описывающие одновременно и структуру объекта – например,
финансового отчёта, и динамику отдельных её элементов.
5) Метод трендового анализа – часть перспективного анализа,
используемый для предсказания будущих результатов на основе прошлых
данных и их анализа. Тренд – это направление развития. Обычно тренд
определяется на базе анализа временных рядов так: создаётся таблица и график
возможного развития важных показателей организации, устанавливается
среднегодовой темп изменения и определяется предполагаемое значение
показателей путём применения к данным последнего периода значения темпа
изменения
10
. Это самый простой метод финансового прогнозирования.
6) Метод факторного анализа – это методика комплексного
исследования и измерения влияния факторов на размер результирующих
показателей.
Для выполнения факторного анализа нужно создать и/ или использовать
факторную систему – то есть представить рассматриваемое явление в форме
суммы, частного или произведения ряда факторов, воздействующих на размер
данного явления, и находящихся с ним в функциональной зависимости.
7) Метод финансовых коэффициентов широко используют для анализа и
диагностики финансово-хозяйственной деятельности. Финансовые
коэффициенты – это относительные показатели, определяемые по данным
финансовых отчётных документов, в основном по данным баланса и отчёта о
финансовых результатах
11
.
10
Варламова Т. П. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Т.П. Варламова, М.А. Варламова.– 2-е изд.– М:
Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2012.– 304 с. – 2013.
11
Даниловских Т. Е. Анализ финансового состояния предприятия как основа формулирования перспектив его
развития (на примере ОАО «Уссурийский бальзам») / Даниловских Т. Е. // Фундаментальные и прикладные
исследования: проблемы и результаты. – 2014. – №. 16. – С. 194-200.
17
Таким образом, по данному разделу можно сделать вывод, что сущность
анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия
состоит в оценке ключевых параметров работы предприятия, его состояния,
тенденций и перспектив. Значение же состоит в том, что анализ и диагностика
финансово-хозяйственной деятельности создают предпосылки для повышения
эффективности работы предприятия в существующих условиях.
1.2 Роль финансового состояния в диагностике производственно-
хозяйственной деятельности предприятия
Финансовое состояние – это один из компонентов производственно-
хозяйственной и финансовой деятельности. Оно представляет собой отражение
итогов экономической деятельности предприятия на определённую дату
12
.
Поэтому в данном разделе рассмотрим роль финансового состояния в
диагностике производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Для
этого в первую очередь охарактеризуем сущность диагностики
производственно-хозяйственной деятельности.
Ключевой задачей диагностики производственно-хозяйственной
деятельности организации выступает точная фиксация состояния каждого из
ключевых параметров и свойств процесса его деятельности для принятия
решений. Задача диагностики производственно-хозяйственной деятельности
вызвана насущной необходимостью: предприятие не может адекватно работать,
не имея представления об итогах собственной деятельности, своём месте на
рынке, доходности и затратности работы, не зная факторов, воздействующих на
развитие. Диагностика должна осуществляться в минимальные сроки и при
12
Грачёва Н. А. Рейтинговая оценка финансового состояния и деловой активности компаний
производственного сектора экономики / Грачёва Н. А., Овчаренко Ю. В. // Известия Юго-Западного
государственного университета. Серия: Экономика. Социология. Менеджмент. – 2014. – №. 1. – С. 164-170.
18
этом адекватно описывать текущее состояние организации
13
. Базовыми
выступают следующие ориентиры:
– обоснованная оценка итогов работы;
– комплексное обнаружение неиспользуемых резервов;
– контроль исполнения планов и бюджетов;
– научно обоснованное планирование и прогнозирование деятельности.
Анализ данных производственно-хозяйственной деятельности позволяет
обнаружить как предпосылки, так и этапы развития любой ситуации в
организации. На основании полученной аналитической сводки создаётся
разностороннее представление о состоянии бизнеса. На основе результатов
диагностики производственно-хозяйственной деятельности могут быть
приняты различные решения в зависимости от целевых установок
14
.
Ключевое назначение диагностики производственно-хозяйственной
деятельности – удовлетворение информационных потребностей широкого
круга лиц, которые имеют отношение к принятию решений, определяющих
деятельность организаций. К ним относятся:
– собственники бизнеса (крупные владельцы акций), решающие, что
дальше делать с бизнесом в зависимости от итогов диагностики и своих целей;
– инвесторы организации, вкладывающие капитал с определённым
уровнем риска и доходности и нуждающиеся в их оценке;
– кредиторы и заимодавцы, предоставляющие организации кредитные и
заёмные средства для последующего возврата с процентным доходом,
13
Графова Г. Ф. «EBITDA» – показатель эффективности производственно-хозяйственной деятельности
предприятия / Графова Г. Ф., Аврашков Л. Я. //Аудитор. – 2013. – №. 10. – С. 49-52.
14
Богатырев А. В. Проблемы диагностики экономического потенциала организаций / Богатырев А. В.,
Трофимов О. В., Макушева Ю. А. // Вестник Нижегородского университета им. НИ Лобачевского. Серия:
Социальные науки. – 2014. – №. 4 (36).
19
желающие определить возможности возврата средств и процентов в
установленные сроки;
– менеджеры организации, работа которых направлена на эффективное
исполнение задач организации;
– потенциальные покупатели организации: лица, заинтересованные в
этом виде бизнеса, или команды антикризисного управления, скупающие
кризисные дешёвые организации и продающие их после вывода из кризиса и
повышения стоимости бизнеса;
– государственные органы, вследствие того что от успешной
деятельности организации зависят стабильность социально-экономической
обстановки города или региона и степень удовлетворенности населения.
Перед выполнением диагностики, необходимо установить: позицию, с
которой выполняется анализ, цели анализа, требования и объекты сравнения.
Для разных категорий пользователей данные моменты будут
существенно различаться даже в одной ситуации
15
.
От пользователей информации и целей диагностики зависит и то, кто
будет вести диагностику: например, независимые аудиторские или
аналитические организации или проведение диагностики своими силами. На
это влияет требование соблюдения конфиденциальности, уровень задач и т.д.
Например, если есть специфическая, но мелкая задача диагностики, и
привлечение внешних аналитиков и аудиторов будет неэффективным или
неоправданно дорогим. При проведении диагностики силами сотрудников
самой организации нужно учесть их неизбежную предвзятость при оценке
15
Боярчук Н. Я. Разработка концептуальной модели анализа финансово-хозяйственной деятельности
предприятия / Боярчук Н. Я., Зверинцев С. А. // Проблемы социально-экономического развития Сибири. – 2013.
– №. 3. – С. 9-16.
20
собственной деятельности, возможный недостаток квалификации и иные
факторы
16
.
Диагностика производственно-хозяйственной деятельности организации
– вид анализа, характеризующий различные аспекты ситуации, в которой
находится организации, т.е. выявляющий факторы, влияющие на весь процесс
его производственной, хозяйственной и финансовой деятельности.
Цели диагностики производственно-хозяйственной деятельности –
определить место, занимаемое организацией в экономическом пространстве, её
текущие производственные возможности, используемые трудовые,
материально-технические и финансовые ресурсы, неиспользуемые резервы
деятельности.
Задача диагностики – отражение главных факторов, характеризующих
поведение организации, её путей достижения целей
17
.
Диагностика производственно-хозяйственной деятельности предприятия
формируется из анализа его внешней и внутренней среды.
При диагностике внешней среды выявляют возможности и угрозы,
которые могут возникнуть для организации в будущем, чтобы
усовершенствовать её стратегию и тактическое поведение.
Для выполнения диагностики внешней среды часто проводят:
– анализ возможностей, угроз, сильных и слабых сторон организации
(SWOT-анализ);
– анализ стратегической позиции, занимаемой организацией;
16
Грицкив М. А. Экономическая безопасность предприятия / Грицкив М. А., Любая В. Е. // Экономика и
социум. – 2017. – №. 1-1. – С. 449-453.
17
Затонская И. В. Информационные технологии в управлении имущественным состоянием аграрного
предприятия / Затонская И. В., Чуб Е. В. // Современное состояние и приоритетные направления развития
экономики: материалы Междунар. заоч. науч.-практ. конф. – 2014. – С. 88.
21
– анализ рыночных сегментов;
– анализ конкурентной борьбы;
– позиционный анализ и др.
18
Во втором случае выполняют системный анализ внутренних ресурсов
организации:
– организационно-управленческий анализ;
– финансово-экономический анализ, в том числе анализ финансового
состояния организации.
Финансовое состояние выступает существенным свойством степени
эффективности осуществления финансово-хозяйственной деятельности
организации, по этой причине важно понимать значение и правильно оценивать
финансовое состояние организации
19
.
Финансовое состояние организации – категория, которая отражает
состояние капитала в процессе его оборота в определённый момент времени.
Описывает способность организации к саморазвитию и самофинансированию
20
.
Можно рассмотреть иное определение: финансовое состояние – это
способность организации финансировать свою деятельность
21
.
Характеристиками финансового состояния при этом выступают ресурсы
финансирования, в частности показатель обеспеченности ресурсами
18
Пахомов А. В. Проблемы выбора информационных систем финансового анализа инвестиционных проектов /
Пахомов А. В., Архангельская Е. А. // Известия Российского экономического университета им. ГВ Плеханова. –
2015. – №. 2. – С. 15-21.
19
Артюхова А. В. Анализ финансового состояния предприятия: сущность и необходимость проведения /
Артюхова А. В., Литвин А. А. // Молодой ученый. – 2015. – №11. – С. 744-747. – URL
https://moluch.ru/archive/91/19590/ (дата обращения: 25.12.2017)
20
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая. – М: ИНФРА-М,
2013. – 345 с. – с. 248-249
21
Недосекин С.В Финансовое состояние предприятия: сущность и организация в современных условиях:
электронный журнал / С.В Недосекин, М. А. Иванов // Вестник РГАЗУ 2011 ч.1. [Электронный ресурс] – Режим
доступа: http://www.rgazu.ru/db/vestnic/ 2011(1)/economics /020.pdf
22
финансирования, рациональность их размещения и эффективностью
применения. Значимыми выступают финансовые взаимоотношения с другими
юридическими и физическими лицами
22
.
Финансовое состояние обычно характеризует финансово-
имущественный потенциал организации на конкретную дату. Также
финансовое состояние характеризует уровень гарантии экономических
интересов экономических партнеров организации. Финансовое состояние
характеризуется эффективностью управления организацией своими ресурсами
финансирования
23
.
Источником данных для диагностики финансового состояния выступает
бухгалтерская финансовая отчётность, в первую очередь – бухгалтерский
баланс организации
24
.
На основе данного раздела можно сделать вывод о том, что диагностика
производственно-хозяйственной деятельности даёт возможность
охарактеризовать процесс деятельности организации, для того чтобы принять
обоснованные управленческие решения.
Оценка финансового состояния – это одни из элементов диагностики
внутренней среды производственно-хозяйственной деятельности. Его роль
состоит в том, что оценка финансового состояния позволяет охарактеризовать
качество привлечения финансовых ресурсов в капитал организации, их
дальнейшее размещение в её активах на основе данных об имуществе и
капитале, представленных в бухгалтерской отчётности. Значение оценки
22
Фурсова М.Н Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / М.Н Фурсова, А. А. Ильин,
Л. В. Моисеева. – Издательство ВГУЭС, 2011. – 18 с. – с. 12-13
23
Егорова Е. И. Анализ и оценка финансового состояния предприятия / Егорова Е. И., Гаврилова С. В. //
Достижения вузовской науки. – 2014. – №. 9. – С. 180-184.
24
Фомин В. П. Формирование и анализ показателей финансового состояния организации / Фомин В. П.,
Татаровский Ю. А. // Экономический анализ: теория и практика. – 2014. – №. 4 (355).
23
финансового состояния состоит в оценке потенциала, которым располагает
организация на конкретную дату для дальнейшего ведения производственно-
хозяйственной деятельности.
1.3 Система показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятий
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой
показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых
ресурсов предприятия в его имуществе, а также характеризующих и всю
производственно-хозяйственную деятельность организации
25
. Поэтому в
данном разделе рассмотрим показатели финансового состояния предприятий.
Информационными источниками для анализа финансового состояния
предприятия, оценки формирования и размещения капитала выступают
бухгалтерский баланс (форма №1) и отчёт о финансовых результатах (форма
№2).
Поэтому в наиболее общем виде показателями финансового состояния
предприятий объективно являются показатели, входящие в эти формы
отчётности, а также их соотношения друг с другом
26
.
Вследствие того что данных показателей довольно много (одних только
строк бухгалтерского баланса и отчёта о финансовых результатах
коммерческого предприятия – порядка 60 позиций, а количество соотношений
превышает несколько сотен), возникает задача выделения наиболее значимых
показателей финансового состояния предприятия.
25
Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н.И. Морозко, И.Ю. Диденко. – М: НИЦ ИНФРА-М, 2014. –
224 с.: 60x90 1/16.
26
Крылов С. И. Целевое прогнозирование финансовых потоков как основа антикризисного финансового
менеджмента / Крылов С. И. // Вестник ИПБ (Вестник профессиональных бухгалтеров). – 2014. – №. 1. – С. 42-
48.
24
Для первичной оценки финансового состояния обычно выполняют
горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса и отчёта о
финансовых результатах, оценивая динамику статей и их вклад в общий
результат в рассматриваемом периоде. Отчётность при этом может быть
представлена в агрегированной форме – для удобства её восприятия, хотя это
не является обязательным требованием.
При осуществлении снабженческой, производственной, коммерческой и
финансовой деятельности осуществляется непрерывный процесс оборота
капитала, трансформируются структура средств и источников их образования,
наличие и потребность в ресурсах финансирования и, вследствие этого,
финансового состояния предприятия, внешним отражением которого является
платежеспособность
27
.
Способность организации оперативно осуществлять платежи,
финансировать собственную деятельность на расширенной основе, переносить
неожиданные потрясения и поддерживать собственную платежеспособность в
негативных ситуациях говорит о её устойчивом финансовом положении.
Для обеспечения устойчивости финансового положения предприятию
следует располагать гибкой структурой источников финансирования, уметь
организовать их движение и трансформацию, так чтобы обеспечить постоянное
превышение доходов над затратами для сохранения платежной способности и
создания условий для самовоспроизводства
28
.
27
Боргардт Е. А. Стратегическое управление устойчивым развитием предприятия / Боргардт Е. А. //
Актуальные проблемы экономики и права. – 2013. – №. 1 (25).
28
Авдонин Б. Н. Развитие инструментария оценки финансовой устойчивости предприятий оборонно-
промышленного комплекса / Авдонин Б. Н., Батьковский А. М., Мингалиев К. Н. // Финансовая аналитика:
проблемы и решения. – 2014. – №. 10.
25
Финансовое положение предприятия, его устойчивость и стабильность
обуславливаются итогами его производственной, коммерческой и финансовой
деятельности. В случае если производственные и финансовые планы успешно
реализуются, это позитивно воздействует на финансовое положение
организации
29
. И, наоборот, из-за неполного выполнения плана по
производству и продаже продукции происходит увеличение её себестоимости,
снижение выручки и прибыли и, вследствие этого, ухудшение финансового
положения предприятия и его платежной способности.
Устойчивое финансовое состояние в свою очередь оказывает позитивное
воздействие на исполнение планов производства и обеспечение
производственных нужд необходимыми ресурсами
30
.
Основная цель экономической деятельности предприятия сводится к
одной стратегической цели – повышению активов предприятия, для этого оно
должно поддерживать платежеспособность и рентабельность, и оптимальный
состав активов и пассивов.
В рыночных условиях, когда деятельность коммерческой организации
самофинансируется, а в случае дефицита собственных средств обеспечивается
за счет привлечённых средств, важно установить финансовую устойчивость
предприятия
31
.
Общая устойчивость предприятия – состояние, когда предприятие
стабильно, в течение довольно долгого периода производит и продаёт
29
Жминько Н. С. Экспресс-метод оценки финансового состояния сельскохозяйственных организаций /
Жминько Н. С. // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного
аграрного университета. – 2013. – №. 91.
30
Караева Ф. Е. Оптимизационная модель устойчивости финансового состояния предприятия / Караева Ф. Е. //
Успехи современной науки и образования. – 2015. – №. 4. – С. 23-26.
31
Петрович Б. В. Управление финансовой устойчивостью предприятий / Петрович Б. В. и др. // Статистика и
экономика. – 2013. – №. 4.