3
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .............................................................................................................. 4
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОРГАНИЗАЦИИ ..................................................................................................... 6
1.1 Понятие, сущность анализа финансового состояния организации ..... 6
1.2 Цели и задачи анализа финансового состояния организации .............. 9
1.3 Методы анализа финансового состояния организации и диагностика
уровня банкротства ....................................................................................... 20
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «КОНТУР-ЮГОРСК» ... 32
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации ......... 32
2.2 Диагностика финансового состояния организации ............................. 36
2.3 Оценка уровня банкротства организации ............................................. 43
3 НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ......................................................................... 49
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
организации ................................................................................................... 49
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
......................................................................................................................... 61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ..................................................................................................... 67
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 71
ПРИЛОЖЕНИЯ ..................................................................................................... 76
4
ВВЕДЕНИЕ
Цель анализа финансового состояния организации – дать руководству
организации картину его действительного состояния, а лицам,
непосредственно не работающим на данном предприятии, но
заинтересованным в улучшении его финансового состояния - сведения,
необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональном
использовании вложенных в предприятие дополнительных инвестиций. Для
того, чтобы обеспечивать устойчивость финансового состояния, т.е.
способность своевременно рассчитываться с государством, поставщиками и
другими кредиторами, организациями в существующих условиях приходится
прилагать значительные усилия для поддержания платежеспособности,
ликвидности и кредитоспособности.
Анализ финансового состояния организации позволяет выработать
стратегию и тактику организации, обосновать планы и управленческие
решения, осуществлять контроль за их выполнением, выявлять резервы
повышения эффективности производства, оценивать результаты
деятельности организации, его подразделений и работников.
Актуальность темы представленной работы обусловлена тем, что
анализ финансового состояния организации занимает одно из главных мест в
системе управления организацией. Он отражает реальные процессы
производства, обращения, распределения и потребления, характеризует
финансовое состояние организации, служит основой для планирования его
деятельности.
Целью выпускной квалификационной работы является проведение
анализа финансового состояния организации на примере ООО «Контур-
Югорск».
Для осуществления поставленной цели необходимо решить
следующие основные задачи:
– рассмотреть теоретические основы анализа финансового состояния
5
организации;
– провести практический анализ финансового состояния ООО «Контур-
Югорск»;
– предложить направления совершенствования финансового состояния
организации.
Объект исследования – ООО «Контур-Югорск».
Предмет исследования – финансово-хозяйственная деятельность
организации ООО «Контур-Югорск».
Новизна работы заключается в том, что на основе комплексного
анализа ООО «Контур-Югорск» ООО «Контур-Югорск» выполнена оценка
текущего финансового состояния организации.
Практическая значимость результатов исследования определяется
возможностью использования полученных результатов исследований в
практику деятельности ООО «Контур-Югорск».
В работе использованы следующие методы исследования: расчетно-
аналитический, сравнения, сопоставления, математической обработки
результатов.
В ходе исследования использованы законодательные и нормативные
документы, экономическая литература, материалы периодических изданий.
Структура работы состоит из введения, основной части, состоящей из
трех глав (теоретическая, практическая и рекомендательная), заключения,
списка использованных источников и приложений.
6
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие, сущность анализа финансового состояния организации
Анализ финансового состояния организации по своей сути
представляет совокупность процедур и методов для объективной оценки
финансового состояния организации и результатов его хозяйственной
деятельности. Основанием для таких выводов служит количественная и
качественная учетная информация, именно после ее исследования или по-
другому анализа финансового состояния организации и принимаются
решения
1
.
Анализ финансового состояния организации подразумевает проведение
мероприятий, направленных на:
– изучение особенностей всех экономических процессов в организации
и их связей между собой – возникают вследствие того, что появляются
объективные экономические законы, факторы субъективного порядка и
воздействуют на общие процессы;
– научное обоснование планов финансовой деятельности организации,
принятие решений по управлению и объективную оценку результатов их
осуществления;
– выявление факторов положительного и отрицательного характера,
влияющих на финансовое состояние организации;
– раскрытие тенденций и пропорций развития организации,
определение неиспользованных резервов и ресурсов в хозяйстве;
– обобщение передового опыта и выработку предложений, связанных с
их использованием на практике отдельно взятой организацией.
Анализ финансового состояния организации позволяет осуществлять
1
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности : учебное пособие. - 2-е
изд. - М.: Дело и Сервис, 2014. – с. 74.
7
управление финансовыми ресурсами организации более эффективно,
выявляет тенденции в их применении, вырабатывает прогнозы развития
организации на ближайшее время и на перспективу.
Добавим, что анализ финансового состояния организации имеет своей
целью определить, почему в организации кризис и его причины. С помощью
анализа финансового состояния можно узнать о наиболее уязвимых местах в
экономике организации и наметить эффективные пути выхода из сложной
ситуации
2
.
При использовании методов анализа финансового состояния
организации реально не только выявить ключевые факторы, влияющие на
финансовое состояние организации, но и измерить степень такого влияния.
Анализ финансового состояния организации классифицируется по пяти
основным видам
3
:
– внешний анализ финансового состояния организации. Его проводят,
чтобы сравнить результаты работы организации с показателями других
организаций на основе данных бухгалтерских отчетов. Цель анализа
организации внешнего типа – определить рыночную стоимость и
инвестиционную привлекательность организации для возможных
контрактов;
– внутренний анализ финансового состояния организации. Цель
анализа финансового состояния организации внутреннего типа – изучить
деятельность исключительно того хозяйствующего субъекта, который
подвергается анализу. В ходе него также используют разработанную в
организации систему нормативов экономической деятельности. Кроме того,
применяют сведения, относящиеся к коммерческой тайне. Анализ
финансового состояния организации внутреннего типа проводят, чтобы
определить, какие у организации есть возможности для того, чтобы привлечь
2
Васильева Л.С. Финансовый анализ : учебник для вузов/Л. С. Васильева, М. В.
Петровская.-3-е изд., стереотип.-М.:КНОРУС, 2014. – с. 61.
3
Иваненко А.Ф. Анализ хозяйственной деятельности [Текст]: Учебное пособие /
Иваненко А.Ф. - М.: ФГБУ ДПО "УМЦ ЖДТ", 2014. - с. 105.
8
и оптимально использовать средства, обеспечить максимум дохода и
минимизировать расходы
4
;
– анализ финансовых рисков организации. Особенность анализа
финансовых рисков – применение внутренних отчетов, данных бухучета,
нормативных и плановых сведений как информационных источников;
– экспресс-анализ финансового состояния организации. Экспресс-
анализ финансового состояния организации проводят, чтобы дать общую и
оперативную оценку состоянию работы организации, а также определить,
насколько эффективной является его деятельность;
– углубленный анализ финансового состояния организации. Анализ
данного типа выполняют, чтобы провести фундаментальную оценку
эффективности работы организации и ее финансового состояния.
Анализ финансового состояния организации проводится на основании
отчетности организации, при этом анализ финансовой отчетности
организации – главный источник информации. При этом необходимо, чтобы
сведения в отчетности были полезны и на их основе специалисты могли
принимать грамотные деловые решения
5
. Это является ключевым
требованием к информации. Она должна обладать такими свойствами, как:
– достоверность (экономическое содержание данных преобладает над
юридической формой, сведения можно проверить и документально
обосновать);
– уместность (данные являются значимыми и влияют на решение
пользователя. Уместная информация – это еще и та, что дает возможность
проводить ретроспективный и перспективный );
– правдивость (сведения, в которых нет пристрастной оценки, ошибок,
фальсификации событий хозяйственной деятельности организации);
– понятность (пользователи без особой профессиональной подготовки
4
Панков Д.А., Головкова Е.А., Пашковская Л.В., Анализ хозяйственной деятельности
организации [Текст] – М.: Новое знание, 2012. – с. 83.
5
Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация / Пер.
с англ./ Л.А. Бернстайн. - М.: Финансы и статистика, 2007. - с. 65.
9
понимают, о чем говорится в отчетности);
– нейтральность (отсутствие акцента на то, чтобы удовлетворить
интересы одних пользователей в ущерб другим);
– сопоставимость (информация о работе организации является
сопоставимой с аналогичными сведениями в работе иных организаций)
6
.
В ходе проведения анализа финансового состояния организации при
формировании отчетных данных требуется соблюдать ряд ограничений
применительно к информации, включаемой в отчетность:
– все полученные в ходе анализа финансового состояния выгоды и
затраты должны оптимально соотноситься – это значит, что расходы на
составление отчетов должны находиться в разумном соотношении с
преимуществами, которые организация получает от предоставления данной
информации интересующимся пользователям;
– при проведении анализа необходимо использовать принцип
консерватизма (осторожности) – то есть в документации не должно быть
завышенной оценки активов и доходов и заниженного объема обязательств;
– необходимо соблюдать конфиденциальность, то есть в отчетной
информации должны отсутствовать сведения, способные навредить
конкурентно сильным сторонам организации
7
.
1.2 Цели и задачи анализа финансового состояния организации
Рассмотрим общие цели и задачи анализа финансового состояния
организации.
Основная цель анализ финансового состояния организации, это
оценить имеющиеся проблемы, чтобы разработать, обосновать и принять
решения по развитию, выходу из кризисной ситуации, переходу к
6
Лысенко Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности [Текст]:
учебник для вузов / Д.В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М, 2013. - с. 112.
7
Лысенко Д. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности :
учебник для вузов / Д.В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М, 2013. - с. 103.
10
банкротству, покупке-продаже бизнеса или пакета акций, привлечению
заемных финансовых средств (инвестиций)
8
.
Задачи анализа финансового состояния организации:
– общая оценка реализации плана по поступлению финансов и их
распределению с точки зрения улучшения финансового состояния
организации, при этом основой для оценки финансового состояния
становится изучение связи между показателями деятельности финансового,
производственного и коммерческого характера;
– осуществление прогнозирования экономической рентабельности и
финансовых результатов с учетом реальной ситуации, в которой находится
деятельность организации, присутствия заемных и личных ресурсов и
выработанных моделей денежного состояния (при том что существуют
разнообразные варианты применения ресурсов);
– разработка определенных мероприятий, цель которых – более
эффективно использовать денежные активы и укреплять финансовое
состояние организации.
Рассмотрим поэтапно особенности проведения анализа финансового
состояния организации.
Этап 1. Предварительный обзор экономического и финансового
положения организации. Анализ финансового состояния организации
начинается с обзора ключевых показателей деятельности. При данном обзоре
рассмотрению подлежат следующие моменты:
– в каком имущественном положении пребывает организация в начале
и в конце отчетного периода;
– на каких условиях работала организация во время отчета;
– каких результатов организация достигла за данный срок;
– что можно сказать о перспективах работы финансово-хозяйственного
характера организации.
8
Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: Учебное
пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - 2-e изд., испр. и доп. - М.: ИД ФОРУМ: НИЦ
Инфра-М, 2013. – с. 122.
11
Опираясь на показатели баланса, можно получить точные данные об
имущественном положении организации в начале и в конце отчетного
периода. При сравнении динамики итогов раздела актива баланса можно
узнать, в соответствии с какими тенденциями менялось имущественное
положение организации. Сведения об изменениях организационной
управленческой структуры, открытии новых типов работы, особенностях
взаимодействия с контрагентами и т. д., как правило, содержит в себе
пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчетности
9
.
О результативности и перспективности работы организации можно
судить обобщенно, на основе данных анализа динамики дохода.
Информацию также может предоставить сравнительный анализ элементов
роста средств организации, объемов дохода и производства.
Сведения о пробелах в деятельности организации можно получить,
взглянув на баланс. Эта информация бывает отображена завуалированно.
Такая ситуация возникает, если отчетность содержит в себе данные о
недостаточно эффективной работе организации в ходе отчетного периода и
об итоге такой работы (к примеру, статьи «Убытки»). Вполне рентабельные
организации также могут иметь определенные недостатки в проведении
финансовой работы, о чем становится ясно из их баланса – информация об
этом, как правило, скрыта. Так может происходить из-за фальсификации со
стороны организации или определенной методики разработки отчетов,
принятой на предприятии, в соответствии с которой множество балансовых
статей носят комплексный характер (к примеру, статья «Прочие
кредиторы»)
10
.
Этап 2. Оценка и анализ экономического потенциала организации.
Допустимо деление второго этапа на два процесса.
1) Оценка имущественного положения. Можно дать двоякую
9
Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ организации: учебник /
Жилкина А.Н. – Изд. исправленное. – М.: Инфра-М, 2013. – с. 88.
10
Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: как управлять капиталом /
И.Т.Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2005. - с. 94.
12
характеристику экономическому потенциалу организации, сделав это с
позиции ее имущественного и финансового положения. Между данными
сторонами финансово-хозяйственной работы организации есть тесная связь:
вследствие некачественного состава или нерациональной структуры
имущества финансовое положение организации может ухудшаться
11
.
Возможна и обратная ситуация.
Устойчивость организации во многом зависит от того, насколько
правильно и рационально денежные ресурсы вложены в активы. В процессе
работы организации размер и структура активов постоянно меняются.
Вертикальный и горизонтальный анализы финансового состояния
организации помогают составить общую картину о том, какие качественные
изменения претерпевает структура средств и их источников и динамике этих
изменений. Чтобы оценивать имущественное положение организации, и
пользуются горизонтальным и вертикальным анализом
12
.
2) Оценка финансового положения. О финансовом положении
организации можно судить, учитывая краткосрочную и долгосрочную
перспективу. Если анализ финансового состояния организации, оценка
ведутся с учетом небольшой перспективы, критериями оценки финансового
положения организации выступают ее платежеспособность и ликвидность, то
есть способность вовремя и полно рассчитываться по кратковременным
обязательствам.
Ликвидность организации – наличие у нее оборотных средств в том
объеме, которых теоретически должно хватить, чтобы досрочно погасить
краткосрочные обязательства, пусть и с нарушением сроков погашения, о
которых сказано в контрактах.
Что касается платежеспособности, в данном случае говорят о наличии
у организации финансов и денежных эквивалентов для незамедлительного
11
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности : учебное пособие / Г.В. Савицкая. -
4-e изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2016. - с. 80.
12
Захаров, В.Я. Антикризисное управление. Теория и практика: учеб. пособие для
студентов вузов / В.Я. Захаров. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – с.
166.