63
Таким образом, бюджет проекта составит сумму затрат на персонал и
рекламные кампании:
,
где Бпр – общий бюджет проекта,
Бком- затраты на коммуникации проекта (внешним контрагентам),
Бпер – затраты на оплату труда участникам рабочей группы проекта.
Далее представлен прогноз продаж ООО «Контур-Югорск»,
ожидаемый после реализации проекта предлагаемых мероприятий.
Таблица 10
Прогноз продаж ООО «Контур-Югорск» (Выручка, т.р.)
Категория товара
2017
2018
2019
2020
2021
ПК, ноутбуки, т.р.
286 713
546 021
584 242,5
625 139,4
668 899,2
Лазерные принтеры, т.р.
860 139
1 638 063
1 752 727
1 875 418
2 006 698
Многофункциональные устройства, т.р.
860 139
1 638 063
1 752 727
1 875 418
2 006 698
Сервисные услуги, т.р.
430 069,5
819 031,5
876 363,7
937 709,2
1 003 349
Другое, т.р.
430 069,5
819 031,5
876 363,7
937 709,2
1 003 349
ИТОГО
2 867 130
5 460 210
5 842 425
6 251 394
6 688 992
Таким образом, имея прогноз выручки и бюджет проекта можно далее
рассчитать его эффективность.
Для расчета эффективности проекта необходимо рассчитать объем
денежных средств, полученный за счет реализации рекламной акции, т.е.
прирост чистой прибыли, полученный в результате рекламных мероприятий.
????
????
,
где ЧПпр–прирост денежных средств за счет реализации проекта i-го года;
Впр – объем выручки, прогнозируемый в i-ом году;
Вср – среднегодовой объем выручки;
1,07 – среднегодовой коэффициент инфляции;
Ндох – норма доходности магазина.
Расчеты приведены в таблице 15.
Далее рассчитывается чистый поток денежных средств:
,
64
где ЧПДСi – чистый поток денежных средств в i-том году;
З
i
инвест
– инвестиционные затраты в i-том году;
Далее рассчитывается коэффициент дисконтирования.
Таблица 11
Расчет экономической эффективности проекта для ООО «Контур-Югорск»
Показатели
2017
2018
2019
Инвестиционные затраты
- 295 306,30
Чистая прибыль
158509,4
392860,99
548269,48
Чистый поток денежных средств
-136 796,90
392 860,99
548 269,48
Коэффициент дисконтирования при
ставке дисконта d=13%
0,88
0,78
0,69
Чистый дисконтированный поток
-120 381,27
306 431,57
378 305,94
Чистая дисконтированная стоимость
-120 381,27
186 050,3
564 356,24
Процесс дисконтирования это приведение будущих результатов и
затрат к текущему моменту времени. Дисконтирование выполняется из-за
обесценивания с течением времени денежных средств:
Кдиск = 1 / (1 + d)
I
где Rlbcr – коэффициент дисконтирования;
d – ставка дисконта в долях; i – период времени.
Для 1 года коэффициент дисконтирования будет равен:
????
????
=0,88
Для 2 года коэффициент дисконтирования будет равен:
????
????
=0,78
Для 3 года коэффициент дисконтирования будет равен:
????
????
=0,69
Далее рассчитывается чистый дисконтированный поток.
ЧДП = ЧДПС * Кдиск
где ЧДП – чистый дисконтированный поток в i-том году.
Рассчитаем чистую дисконтированную стоимость.\
n
i
i
ЧДПЧДС
0
,
65
ЧДС = 564356,24т. р.
Чистая дисконтированная стоимость больше нуля, значит проект
эффективен. Рассчитаем срок окупаемости – период времени, в течение
которого происходит возмещение затрат напроекта и проект начинает
приносить прибыль:
tt
t
ок
ЧДСЧДС
ЧДС
tТ
_
_
, (7)
где Ток – срок окупаемости проекта;
- последний период времени, когда ЧДС был отрицательным;
- последнее отрицательное значение ЧДС;
- первое положительное значение ЧДС.
Находим период времени, когда ЧДС последний раз была
отрицательная. Это наблюдается в 2017 году с учетом что затраты
начинаются в начале июля, следовательно в расчёт срока окупаемости войдет
лишь часть года (7/12), тогда:
???? ????
=0,98 года
Срок окупаемости проекта по разработке и внедрению мероприятий по
снижению затрат в ООО «Контур-Югорск» составляет 0,98 года, что
характеризует такой краткосрочный проект как эффективный.
Таким образом, согласно расчетам, при внедрении предлагаемых
мероприятий направления улучшения показателей финансового состояния
ООО «Контур-Югорск», благодаря внедрению мероприятий проекта в ООО
«Контур-Югорск» удастся сократить затраты на 31% в срок за один год, при
этом общий экономический эффект составит 2,4 млн. рублей.
Выводы по главе.
В третьей главе работы разработаны основные направления
совершенствования финансового состояния организации, приведены
мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
организации. Здесь можно сделать вывод, что решения проблем, связанных с
улучшением финансового состояния организации самым главным путем
66
является, прежде всего, составление плана мероприятий, направленных на
управление финансовыми показателями. Это связано с тем, что основными
показателями финансового состояния ООО «Контур-Югорск» являются
прибыль, объёмы производства, цены на реализацию продукции.
Предложенные пути снижения затрат для ООО «Контур-Югорск»:
– совершенствование технических факторов;
– совершенствование организационных факторов;
– совершенствование экономических факторов
Комплексная программа предложенных мероприятий вытекает из
стратегических целей предприятия по минимизации затрат предприятия и
влияющих на следующие показатели финансового состояния ООО «Контур-
Югорск»:
– рост капитала предприятия;
– повышение эффективности работы Общества;
– снижение себестоимости производимой продукции и услуг ООО
«Контур-Югорск»;
– снижение производственных рисков Общества.
Согласно расчетам, при внедрении предлагаемых мероприятий
направления улучшения показателей финансового состояния ООО «Контур-
Югорск», благодаря внедрению мероприятий проекта в ООО «Контур-
Югорск» удастся сократить затраты на 31% в срок за один год, при этом
общий экономический эффект составит 2,4 млн. рублей.
67
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
По итогам представленной выпускной квалификационной работы на
тему: «Анализ финансового состояния организации и разработка
мероприятий по его улучшению (на примере ООО «Контур-Югорск»)»,
сделаем выводы.
В первой части работы рассмотрены теоретические основы анализа
финансового состояния организации, приведены понятие, сущность анализа
финансового состояния организации. Финансовое состояние организации это
экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его
кругооборота и способность организации к саморазвитию на фиксированный
момент времени. Основанием для анализа финансового состояния
организации служит количественная и качественная учетная информация,
получаемая в результате оценки финансового результата организации.
Финансовый результат деятельности организации отражает ключевые
показатели, фиксирующие достигнутый уровень финансового состояния
организации, позволяя получить полную информацию о сложившемся
финансовом состоянии и выработать оптимальные управленческие решения
по совершенствованию деятельности предприятия в будущем.
Цель анализа финансового состояния организации – оценить
имеющиеся проблемы, чтобы разработать, обосновать и принять решения по
развитию, выходу из кризисной ситуации, переходу к банкротству, покупке-
продаже бизнеса или пакета акций, привлечению заемных финансовых
средств (инвестиций).
Задачи анализа финансового состояния организации:
– оценка реализации плана поступления и распределения финансов;
– осуществление прогнозирования экономической рентабельности;
– разработка мероприятий по укреплению финансового состояние
организации.
Основные методы анализа финансового состояния организации:
68
– анализ финансового состояния организации горизонтального типа;
– анализ финансового состояния организации вертикального типа;
– трендовый анализ финансового состояния организации;
– сравнительный анализ финансового состояния организации;
– факторный анализ финансового состояния организации.
Таким образом, анализ финансового состояния организации позволяет
оценить состояние капитала организации в процессе его кругооборота и
способность организации к саморазвитию на фиксированный момент
времени.
Во второй главе работы проведен анализ финансового состояния ООО
«Контур-Югорск», дана организационно-экономическая характеристика
организации. ООО «Контур-Югорск» расположено в г. Югорск ХМАО –
Югры. Основной вид деятельность ООО – разработка программ для
электронного документооборота, бухучета и управления предприятием.
Первоначально была проведена диагностика финансового состояния
организации. По результатам проведенного анализа финансового состояния
ООО «Контур-Югорск» сделаем выводы:
– коэффициент финансовой устойчивости должен находится в
пределах 0,5…0,7. В течение всего 2016 г. он не изменялся и составлял 0,7;
– оборачиваемость запасов в обществе не изменялась с течение всего
2016 года и составляла 4,3 оборота;
– оборачиваемость дебиторской задолженности, отображающая
отношение (коэффициент) выручки к среднему остатку дебиторской
задолженности составила в начале 2016 года 10,6, а в конце 11,2. Налицо
рост на 0,6 в абсолютном исчислении;
–- продолжительность оборота производственных запасов – величина,
обратная оборачиваемости производственных запасов, она не изменялась в
течение всего 2016 года и составила 83,7 дней;
– продолжительность оборота дебиторской задолженности
уменьшилась с 34 дней в начале 2016 года до 32,1 дней в конце года, т.е.
69
уменьшилась на 1,9%. Данное изменение несущественно и каких-либо
последствий не оказало на деятельность ООО «Контур-Югорск»;
– коэффициент абсолютной ликвидности превысил свое нормативное
значение, которое равно не менее 0,2. Он составил в течение всего периода
2016 года 0,41;
–- коэффициент критической ликвидности, который должен находиться
в пределах 0,7…1 в начале и в конце 2016 года составлял 0,62…0,69;
– коэффициент текущей ликвидности соответственно составил 0,3,
также не изменившись за год;
– рентабельность имущества и рентабельность продаж в 2016 году в
составили соответственно 0,19 и 0,15, значения не изменились в течение
отчетного периода.
По результатам анализа финансового состояния ООО «Контур-
Югорск» можно сказать, что в целом по предприятию складывается
отрицательная тенденция по динамике показателей финансового состояния.
Далее была проведена оценка уровня банкротства организации,
получены выводы:
– при оценке возможности банкротства по критерию Э. Альтмана
банкротство скорее не произойдет, чем произойдет, т.е. анализируемое
предприятие следует признать платежеспособным;
– при оценке банкротства с использованием комплексного показателя,
можно сделать вывод, что финансовое состояние ООО «Контур-Югорск»
достаточно удовлетворительное, хотя в 2017 году значительно ниже, чем в
2016 г.;
– при оценке по способу финансовой независимости, в 2017 г. ООО
«Контур-Югорск» имело неустойчивое финансовое состояние. Предприятию
необходимо искать пути восстановления равновесия.
Таким образом, можно сделать общий вывод о том, что проведенный
анализ вероятности банкротства организации выявил неудовлетворительную
структуру баланса и достаточно большую вероятность наступления
70
банкротства. Это требует поиска путей финансового оздоровления ООО
«Контур-Югорск».
В третьей главе работы разработаны основные направления
совершенствования финансового состояния организации, приведены
мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
организации. Здесь можно сделать вывод, что решения проблем, связанных с
улучшением финансового состояния организации самым главным путем
является, прежде всего, составление плана мероприятий, направленных на
управление финансовыми показателями. Это связано с тем, что основными
показателями финансового состояния ООО «Контур-Югорск» являются
прибыль, объёмы производства, цены на реализацию продукции.
Предложенные пути снижения затрат для ООО «Контур-Югорск»:
– совершенствование технических факторов;
– совершенствование организационных факторов;
– совершенствование экономических факторов
Комплексная программа предложенных мероприятий вытекает из
стратегических целей предприятия по минимизации затрат предприятия и
влияющих на следующие показатели финансового состояния:
– рост капитала предприятия;
– повышение эффективности работы Общества;
– снижение себестоимости производимой продукции и услуг;
– снижение производственных рисков Общества.
Согласно расчетам, при внедрении предлагаемых мероприятий
направления улучшения показателей финансового состояния ООО «Контур-
Югорск», благодаря внедрению мероприятий проекта в ООО «Контур-
Югорск» удастся сократить затраты на 31% в срок за один год, при этом
общий экономический эффект составит 2,4 млн. рублей.
Таким образом, предложенные мероприятия по улучшению
финансового состояния ООО «Контур-Югорск» в целом окажут
положительное влияние на финансовое состояние организации.
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным
голосованием 12.12.1993) (ред. от 21.07.2014 № 11-ФКЗ) [Текст] // Собрание
законодательства РФ, 04.08.2014, № 31, ст. 4398.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от
30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 06.08.2017) [Текст] // Собрание законодательства
РФ, 05.12.1994, № 32, ст. 3301.
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от
31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 28.12.2016) [Текст] // Собрание
законодательства РФ, № 31, 03.08.1998, ст. 3824.
4. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 18.07.2017)
О бухгалтерском учете [Текст] // Собрание законодательства РФ, 12.12.2011,
№ 50, ст. 7344.
5. Федеральный закон от 08.02.1998 № 14-ФЗ (ред. от 01.09.2017)
Об обществах с ограниченной ответственностью [Текст] // Собрание
законодательства РФ, 16.02.1998, № 7, ст. 785.
6. Абдукаримов И.Т. Финансово-экономический анализ
хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой
активности) [Текст]: учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. – М. :
ИНФРА-М, 2017. – 320 с.
7. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово – экономической
деятельности организации [Текст]: учебно-экономическое пособие. – 2-е изд.,
испр. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2014. – 256 с.
8. Абушинова Б. Финансовое состояние организации: основные
показатели [Текст] // Справочник экономиста, 2014. – № 8. – С. 44-54.
9. Анализ хозяйственной деятельности организаций [Текст]: учеб.
пособие / Д.А.Панков, Е.А.Головкова, Л.В.Пашковская и др.; По
общ.ред.Д.А.панкова, Е.А.Головковой. – 2-е изд., испр. – М.: Новое знание,
2012. – 409 с.
72
10. Архипов А.И., Большаков А.К. Экономика [Текст]: учебник /
Архипов А.И., Большаков А.К., Дерябина М.А. – Изд. 3-е, переработанное и
дополненное. – М.: Проспект, 2014. – 848 с.
11. Бабук И.М. Экономика организации [Текст]: учебное пособие /
Бабук И.М. – 2-е изд. – Минск: ИВЦ Минфина, 2011. – 327 с.
12. Бабына В.Ф., Шикальчик С.В. Финансы предприятий [Текст]:
практическое пособие / Бабына В.Ф., Шикальчик С.В.; Гомельский
государственный университет им. Ф. Скорины. – Гомель: ГГУ им. Ф.
Скорины, 2013. – 131 с.
13. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: как
управлять капиталом [Текст] / И.Т.Балабанов. - М.: Финансы и статистика,
2015. - 383 с.
14. Бардовский В.П., Бордовский В.П. Экономика [Текст]: учебник
для студентов вузов / Бардовский В.П., Бордовский В.П., Рудакова О.В.,
Самородова Е.М. – М.: Форум-ИНФРА-М, 2013. – 672 с.
15. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-
хозяйственной деятельности организации [Текст]: учеб. пособие / Т.Б.
Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 215 с.
16. Берлин С.И. Теория финансов [Текст]: Учебное пособие / С.И.
Берлин; С.И. Берлин. - М.: Приор, 2015. - 256 с.
17. Бернстайн Л. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и
интерпретация [Текст] / Л. Бернстайн; Пер. с амер. – 6-го изд. выполнили:
О.В. Скачкова; Науч. ред. пер. И.И. Елисеева. – М.: Финансы и статистика,
2014. – 624 с.
18. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика
и интерпретация [Текст] / Пер. с англ./ Л.А. Бернстайн. - М.: Финансы и
статистика, 2016. - 547 с.
19. Бланк И.А. Управление активами [Текст] / И.А. Бланк. - Киев:
Ника-Центр, 2014. - 720 с.
20. Бланк И.А. Управление денежными потоками [Текст]: учебное