7
СОДЕРЖАНИЕ
Введение ................................................................................................................... 8
1. Теоретические основы анализа финансового состояния организации ....... 10
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния организации........... 10
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния организации ................... 12
1.3. Методы анализа финансового состояния организации и диагностика
уровня банкротства ............................................................................................... 18
2. Анализ финансового состояния ООО «Специализированный торговый
дом» ........................................................................................................................ 29
2.1. Организационно-экономическая характеристика организации ................ 29
2.2. Диагностика финансового состояния ........................................................... 31
2.3. Оценка уровня банкротства .......................................................................... 53
3.Направления совершенствования финансового состояния ООО
«Специализированный торговый дом» ............................................................... 57
3.1. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния ...... 57
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий ................................ 70
Заключение ............................................................................................................. 75
Список использованных источников ................................................................... 77
Приложения……………………………………………………………………...80
8
ВВЕДЕНИЕ
Анализ финансового состояния приобрел наибольшую актуальность
после перехода к рыночным отношениям. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности позволяет оценить прошедшую финансово-хозяйственную
деятельность предприятия, подготовить информацию, необходимую для
прогнозирования, составить план действий и избежать снижения уровня
прибыли и конкурентоспособности компании.
Финансовый анализ деятельности предприятия является одним из
ключевых моментов, так как служит основой понимания истинного
положения предприятия. Финансовый анализ - это процесс исследования и
оценки предприятия с целью выработки наиболее обоснованных решений по
его дальнейшему развитию и пониманию его текущего состояния. Под
финансовым состоянием понимается способность предприятия
финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального
функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и
эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с
другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и
финансовой устойчивостью. Результаты финансового анализа
непосредственно влияют на выбор методов оценки, прогнозирование
доходов и расходов предприятия, на определение ставки дисконта,
применяемой в методе дисконтированных денежных потоков, на величину
мультипликатора, используемого в сравнительном подходе.
Основная задача анализа финансового состояния организации
предполагает финансовое обеспечение деятельности организации.
Основным источником получения денежных ресурсов для хозяйственной
деятельности предприятия являются денежные средства, вырученные от
реализации продукции предприятия (продажи товаров, работ и услуг). При
временном недостатке денежных средств, полученных от реализации
9
продукции предприятия, необходимых для обеспечения текущих
финансовых потребностей бизнеса, обычно берутся краткосрочные
банковские кредиты. Эффективное управление финансами организации
позволяет обеспечить конкурентоспособность организации и получить
наибольшую прибыль в современных рыночных условиях. Этим обоснована
актуальность выбранной темы дипломной работы.
Целью исследования является анализ финансового состояния
предприятия.
Задачи исследования:
1. изучить теоретические аспекты анализа финансового состояния
предприятия;
2. проанализировать финансовое состояние предприятия;
3. разработать рекомендации по улучшению финансового состояния
предприятия.
Объект исследования - Общество с ограниченной ответственностью
«Специализированный торговый дом».
Период исследования – 2014 – 2016 гг.
Для выполнения дипломной работы были использованы монографии,
средства массовой информации, финансовая отчетность, интернет-
источники.
Для написания дипломной работы использованы учебники по анализу
хозяйственной деятельности Савицкой Г.В. «Анализ хозяйственной
деятельности», Абрютиной М.С. «Анализ финансово-экономической
деятельности», Шуляк В.П. «Финансы организации», а также периодические
издания, представленные в журналах «Вопросы экономики», «Экономист» и
другие.
В дипломной работе использованы следующие методы анализа:
сравнения, балансовый, графический, абсолютные и относительные
величины, сводка и группировка, горизонтальный, вертикальный, метод
аналитических коэффициентов и др.
10
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Понятие, сущность анализа финансового состояния организации
Анализ представляет собой способ познания предметов и явлений
окружающей среды, основной задачей которого является разделение единого
целого на части и познание каждой из составляющих [17, с.216].
Функции анализа приведены на рисунке 1.
Рисунок 1 – Функции анализа
Анализ предусматривает исследование предприятия с различных
сторон, однако, прежде всего, анализируется финансовое состояние
предприятия.
Финансовое состояние предприятия – это обобщающая оценка его
финансового состояния на основании данных финансовой отчетности, а
именно бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Для
оценки финансового состояния рассчитывается ряд финансовых
коэффициентов, характеризующих эффективность работы [16, c. 178].
Функции анализа
изучение характера действия экономических законов,
установление закономерностей и тенденций
контроль выполнения планов и управленческих решений
выявление резервов роста
оценка результатов деятельность
разработка мероприятий по повышению эффективности работы
11
Цель анализа финансового состояния определяет задачи анализа
финансового состояния, которыми являются [21]:
1. Оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и
движения;
2. Оценка динамики, состава и структуры источников собственного и
заемного капитала, их состояния и движения;
3. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой
устойчивости предприятия и оценка изменения ее уровня;
4. Анализ платежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности
активов его баланса.
Анализ финансового состояния предприятия проводится на основании
данных бухгалтерской отчетности, информации о материально-технической
базе предприятия, анализируются плановые показатели, нормативная
документация, данные оперативного и статистического учета.
Финансовый анализ базируется на принципах, приведённых на рисунке
2.
12
Рисунок 2 – Принципы финансового анализа [18, с.438]:
Содержание финансового анализа во многом определяется тем, кто
является пользователем информации, и какова сфера его экономических
интересов в оценке различных сторон и аспектов финансовой деятельности
коммерческий организации.
1.2. Цели и задачи анализа финансового состояния организации
Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского
учета и отчетности.
Одним из важнейших приемов является чтение финансовой отчетности
и изучение абсолютных величин, представленных в отчетности.
Основными методами являются (Рисунок 3).
-анализ бухгалтерской отчетности;
-горизонтальный анализ;
Принципы анализа
непрерывность наблюдения
научность
преемственность
объективность
динамичность
комплексность
системность
практическая значимость
существенность
надежность
13
-вертикальный анализ;
-трендовый анализ;
-расчет финансовых коэффициентов.
Рисунок 3 - Компоненты финансово-экономического анализа
Анализ бухгалтерской отчетности
Анализ бухгалтерской отчетности представляет собой изучение
абсолютных показателей, представленных в бухгалтерской отчетности.
В процессе анализа бухгалтерской отчетности определяется состав
имущества предприятия, его финансовые вложения, источники
формирования собственного капитала, оцениваются связи с поставщиками и
покупателями, определяются размер и источники заемных средств,
оценивается объем выручки от реализации и размер прибыли. [30, c. 155].
Горизонтальный анализ
Горизонтальный анализ состоит в сравнении показателей отчетности с
показателями предыдущих периодов.
Наиболее распространенными методами горизонтального анализа
являются:
-простое сравнение статей отчетности и анализ их резких
изменений;
-анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями
других статей.
При этом особое внимание следует уделять случаям, когда изменение
одного показателя по экономической природе не соответствует изменению
другого показателя. К примеру, увеличение товарооборота не влечет за собой
рост валового дохода. В этом случае следует более детально
14
проанализировать причины непропорционального роста финансовых
результатов.
Вертикальный анализ
Вертикальный анализ проводится в целях выявления удельного веса
отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе и последующего
сравнения результата с данными предыдущего периода.
Трендовый анализ
Трендовый анализ основан на расчете относительных отклонений
показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года.
При проведении анализа следует учитывать различные факторы, такие
как эффективность применяемых методов планирования, достоверность
бухгалтерской отчетности, использование различных методов учета (учетной
политики), уровень диверсификации деятельности других предприятий,
статичность используемых коэффициентов.
Данные методы позволяют проанализировать бухгалтерский баланс
предприятия.
Анализ баланса может проводиться непосредственно
по бухгалтерскому балансу или по агрегированному аналитическому
балансу.
В ходе анализа целесообразно определить темпы роста наиболее
значимых статей (групп) баланса и сравнить полученные результаты с
темпами роста выручки от продаж.
Важным направлением анализа является вертикальный анализ баланса,
в ходе которого оцениваются удельный вес и структурная динамика
отдельных групп и статей актива и пассива баланса.
Расчет финансовых коэффициентов
Для предварительной оценки финансово - экономического состояния
предприятия ряд показателей следует разделить на первый и второй классы,
имеющие между собой качественные различия.
В первый класс входят показатели, для которых определены
15
нормативные значения. К их числу относятся показатели ликвидности и
финансовой устойчивости.
Во второй класс показателей входят ненормируемые показатели,
значения которых не могут служить для оценки эффективности
функционирования предприятия и его финансово - экономического
состояния без сравнения со значениями этих показателей на предприятиях,
выпускающих продукцию, аналогичную продукции предприятия, и имеющих
производственные мощности, сравнимые с мощностями предприятия, или
анализа тенденций изменения этих показателей.
В эту группу входят показатели рентабельности, характеристики
структуры имущества, источников и состояния оборотных средств. По
данной группе показателей целесообразно опираться на анализ тенденций
изменения показателей и выявлять их ухудшение или улучшение.
Анализ финансовых расчетных показателей (коэффициентов)
направлен на изучение структуры активов предприятия, качества и
интенсивности их использования, способа их финансирования. Он позволяет
оценить рентабельность предприятия, его платежеспособность, ликвидность.
Основными задачами анализа финансового состояния предприятия являются
определение качества финансового состояния, изучение причин его
улучшения или ухудшения за период. Ценным качеством финансового
анализа является то, что он позволяет сравнить результаты нескольких
периодов и на основе этого оценить тенденции развития хозяйственно-
экономической деятельности предприятия.
Финансово-экономический анализ может осуществляться разными
методами.
К количественным методам относят статистические (наблюдение,
сравнение, абсолютные и относительные величины, средние величины,
сводка, группировка, ряды динамики, индексы и т.д.), экономико-
математические (методы математического программирования, экономико-
математического моделирования и факторного анализа, исследование
16
операции и т.д.). Каждый из экономико-математических методов делится на
отдельные приемы, способы, используемые в аналитической работе [5,
с.368].
Основными составляющими анализа финансового состояния
предприятия являются:
-анализ финансовой устойчивости;
-анализ ликвидности баланса;
-анализ деловой активности;
-анализ коэффициентов финансового состояния;
-анализ коэффициентов финансовых результатов.
Результатом общего анализа является предварительная оценка
финансового состояния предприятия, исключающая итоги анализа [24]:
-динамики валюты баланса (суммы значений показателей актива и
пассива баланса). Нормой считается увеличение валюты баланса.
Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объемов
производства и может служить одной из причин неплатежеспособности
предприятия;
-структуры активов. Определение долей иммобилизованных
(внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, установление
стоимости материальных оборотных активов (необоснованное
превышение приводит к затовариванию, а недостача - к невозможности
нормального функционирования производства). Определение
величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее года
и больше года, просроченной дебиторской задолженности, величины
свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и
безналичной (расчетный счет) формах и краткосрочных финансовых
вложений;
-структуры пассивов. Анализ проводится во взаимосвязи с анализом
источников формирования оборотных средств. При этом долгосрочные
заемные средства в силу своего преимущества использования для