66
3.2. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
предприятия
Для улучшения финансового состояния предприятия можно необходимо
осуществлять мероприятия по нескольким направлениям.
В числе недостатков деятельности ИП Кукарин О. Л., выявленных в
процессе проведения оценки и анализа финансовых результатов, было отмече-
но снижение величины прибыли от прочих операций, обусловленное сокраще-
нием общей суммы прочих доходов, не связанных с осуществлением предприя-
тием своей основной деятельности. В связи с этим для обеспечения повышения
величины прочих доходов предприятия рекомендуется сдача в аренду неис-
пользуемых складских помещений, что позволит ИП Кукарин О. Л. получать
дополнительных доход в виде арендной платы.
В настоящее время производственные мощности ИП Кукарин О. Л. за-
гружены не полностью. Доля станков и оборудования, неиспользуемого в про-
изводстве продукции, а также для общехозяйственных нужд, составляет 8%.
Амортизация по данным объектам начисляется регулярно и включается
в себестоимость произведенной продукции, что завышает ее величину. Поэто-
му для снижения затрат на содержание объектов основных средств и их вели-
чины необходимо реализовать неиспользуемое оборудование в ИП Кукарин О.
Л.
Также неиспользуемое оборудование может быть сдано в аренду. Одна-
ко при благоприятной конъюнктуре рынка оно может потребоваться для произ-
водственного процесса, поэтому длительный срок аренды нецелесообразен. В
свою очередь заинтересованность в краткосрочной аренде (1-2 года) отсутству-
ет у потенциальных арендаторов, так как данный период является слишком не-
большим для предпринимательской деятельности.
Следующим направлением финансовой стабилизации в ИП Кукарин О.
Л. является снижение величины запасов.
В настоящее время в ИП Кукарин О. Л. используются в основном кос-
венные каналы обеспечения. Большинство материально-технических ресурсов
67
поступает через посреднические организации, что увеличивает их стоимость.
Хотя у предприятия имеется возможность закупать большинство материальных
ресурсов у местных производителей. Это позволит снизить величину матери-
альных запасов.
Также на предприятии необходимо осуществлять мероприятия, направ-
ленные на оптимизацию и снижение величины оборотных активов.
Для оптимизации оборотных активов ИП Кукарин О. Л. необходимо ре-
ализовывать мероприятия, направленные на снижение дебиторской задолжен-
ности, что позволит увеличить денежные поступления на предприятии, а, сле-
довательно, повысит платежеспособность и ликвидность, а также сократит по-
требность в заемных источниках формирования оборотных активов.
Одним из видов рефинансирования дебиторской задолженности являет-
ся применение факторинговых операций. Факторинг заключается в переуступке
банку или факторинговой компании права на получение денежных средств по
платежным документам за поставленную продукцию. В дальнейшем долги из
покупателей взимает уже банк или факторинговая компания, но если со сторо-
ны продавца нарушены договорные обязательства (например, качество не соот-
ветствует условиям договора поставки), весь риск по взысканию долгов вновь
переходит до самого предприятия.
Практически суть факторинга сводится к следующему. Банк покупает у
предприятия поставщика право на взыскание дебиторской задолженности по-
купателя продукции и перечисляет поставщику часть средств за отгруженную
продукцию в момент подачи всех необходимых документов за вычетом про-
центов за факторинговый кредит и комиссионного вознаграждения.
Направлением улучшения финансового состояния предприятия является
снижение величины дебиторской и кредиторской задолженностей.
В практике деятельности ИП Кукарин О. Л. часто покупатель является
одновременно и поставщиком предприятия. В этом случае по взаимному согла-
сию сторон можно воспользоваться механизмом взаимозачета задолженностей.
Для выявления взаимных обязательств необходимо ежеквартально про-
68
водить сверку расчетов с предприятиями, которые являются одновременно по-
ставщиками и покупателями, и составлять Акт сверки расчетов.
На основании Акта сверки расчетов при наличии согласия партнерской
организации на проведения взаимозачета встречных обязательств необходимо
составить заявление о проведении взаимозачета и направить его в адрес поку-
пателя (поставщика).
Использование механизма взаимозачета встречных требований позволит
оптимизировать расчетные взаимоотношения на предприятии.
Далее проведем оценку экономической эффективности проектных меро-
приятий.
3.3. Оценка эффективности комплекса предложенных мероприятий
В настоящий момент в ИП Кукарин О. Л. складские площади загружены
на 70% в связи с хорошо налаженными сбытовыми связями с потребителями.
Поэтому имеется возможность сдачи в аренду отапливаемого складского по-
мещения, оснащенного электричеством, необходимой мебелью и оборудовани-
ем, подъездными путями, общей площадью 514 кв. м.
Средняя величина арендной платы по региону за 1 кв. м. складских
площадей составляет 159 руб. Таким образом, предприятие сможет получать
дополнительные доходы в виде арендной платы сумме 981 тыс. руб.: 514 * 187
* 12 = 1153416 руб.
Затраты на содержание складских помещений заключаются в амортиза-
ции помещения и оборудования и составляют 279 тыс. руб. в год.
Отсюда, величина прибыли от прочих операций в ИП Кукарин О.Л. воз-
растет на 874 тыс. руб.: 1153 - 279 = 874 тыс. руб.
Рост прибыли повлечет за собой увеличение размера свободных денеж-
ных средств и собственных источников финансирования запасов и затрат, кото-
рые целесообразно направить на погашение кредиторской задолженности.
Также было рекомендовано реализовать по остаточной стоимости неис-
пользуемые объекты основных средств. Перечень неиспользуемого оборудова-
ния разных цехов в ИП Кукарин О. Л., рекомендованного для реализации,
69
представлен в Таблице 26.
Таблица 26
Перечень неиспользуемого оборудования ИП Кукарин О. Л.
Вид оборудования
Кол-во
Остаточная стоимость руб.
1
2
3
Станок токарно-винторезный №311
1
299096,78
Станок токарно-винторезный №0312
1
274622,3
Аппарат сварочный аргонный
1
270617,3
Станок токарно-винторезный №449
1
292527,2
Миксер промышленный
2
215142,98
Автомобиль ЗИЛ-131
1
457419,00
Резервуар для воды
1
37492,91
Резервуар для нефти
1
58171,85
Автоклав
1
296089,84
Шлифовальная машина ЭЗМ-1
6
292280,83
Настольный сверлильный станок
2
174200,34
Панель ШО-7031
1
222354,58
Дозатор
1
291304,17
ИТОГО
20
3181320
Таким образом, стоимость основных средств на предприятии снизится
на 3181 тыс. руб., высвободившиеся средства целесообразно направить на по-
гашение кредиторской задолженности.
Далее было рекомендовано с целью снижения запасов материалов за-
ключать договора на их поставку с местными товаропроизводителями.
Так в настоящее время для производства цветной полиграфической про-
дукции на предприятии используется импортный адсорбент ПАК-21/74, кото-
рый поставляются посредником ООО «Дорофей» и являются дорогостоящими
(цена 81,28 руб. за 1 кг.). Замена этого компонента готовой продукции на сырье
аналогичного качества, но местного производителя (по цене 21,45 руб. за 1 кг.)
за счет заключения договоров на поставку с ОАО «Химстар» позволит снизить
величину материальных запасов за счет снижения цены данного вида материа-
лов.
Потребность в адсорбенте ПАК-21/74 на запланированную производ-
ственную программу ИП Кукарин О. Л. составляет 34 тыс. т.
70
Затраты при закупке импортных материалов составляют 2763,52 тыс.
руб.: 81,28 * 34000 / 1000 = 2763,52 тыс. руб.
Затраты на закупку отечественных материалов составят 729,3 тыс. руб.:
21,45 * 34000 / 1000 = 729,3 тыс. руб.
Таким образом, экономия от заключения договоров на поставку сырья и
материалов для производства стеклотары с местными производителями соста-
вит 2034,22 тыс. руб. (2763,52 - 729,3). При этом снизиться задолженность пе-
ред поставщиками на ту же величину.
В качестве мероприятия по снижению уровня дебиторской задолженно-
сти ИП Кукарин О. Л. предлагается также продажа наиболее значимой величи-
ны дебиторской задолженности ООО «Садовый блюз» в сумме 953 тыс. руб.
Вознаграждение факторинговой компании составляет 10% от суммы
долга или 95,3 тыс. руб.: 953 * 0,10 = 95,3 тыс. руб.
В результате величина денежных средств предприятия возрастет на 858
тыс. руб.: 953 – 95,3 = 857,7 тыс. руб.
Таким образом, в результате использования факторинга предприятие
снизит величину дебиторской задолженности на 858 тыс. руб. Эти средства це-
лесообразно направить на погашение кредиторской задолженности.
Снизить величину дебиторской задолженности также позволит исполь-
зование механизма взаимозачета.
В результате инвентаризации расчетов в декабре 2014 года в ИП Кука-
рин О.Л. выявлены взаимные обязательства с различными контрагентами, дан-
ные о которых представлены в Таблице 27.
Таблица 27
Сумма взаимных обязательств ИП Кукарин О. Л. и покупате-
лей, тыс. руб.
Контрагент
Дебиторская за-
долженность
Кредиторская
задолженность
Подлежит вза-
имозачету
ОАО «Оптима»
283
317
283
ООО «Гурман»
212
211
211
ООО «Вариус»
141
134
134
ОАО «Садовод»
84
83
83
ИТОГО
720
745
711
71
Сумма взаимных обязательств на 1 января 2015 года в ИП Кукарин О.Л.
составила 711 тыс. руб.
Погашение этой задолженности посредством взаимозачета позволит со-
кратить ИП Кукарин О. Л. величину дебиторской и кредиторской задолженно-
сти.
Реализация проектных мероприятий повлечет за собой изменение вели-
чины имущества предприятия и источников его формирования. Прогнозный
баланс ИП Кукарин О. Л. представлен в Таблице 28.
Таблица 28
Прогнозный баланс ИП Кукарин О. Л.
Показатели
Факт
Проект
Отклонения
(+/-)
АКТИВ
116805
110895
-5910
Внеоборотные активы
40150
36969
-3181
Текущие активы
76655
73926
-2729
В том числе
Запасы
53000
50966
-2034
НДС
384
384
-
Денежные средства
5132
6006
+874
Дебиторская задолженность
1725
156
-1569
Краткосрочные финансовые вложе-
ния
13500
13500
-
Прочие активы
2914
2914
-
ПАССИВ
116805
110895
Собственный капитал
12193
13067
+874
Долгосрочные обязательства
1869
1869
-
Текущие пассивы
102743
95959
- 6784
В том числе
Кредиторская задолженность
36726
29942
- 6784
Краткосрочные займы
65000
65000
-
Прочие обязательства
1017
1017
-
Динамика величины текущих активов и обязательств предприятия по-
влечет за собой динамику показателей платежеспособности, значения которых
представлены в Таблице 29.
Как следует из данных таблицы, в результате осуществления комплекса
проектных мероприятий в ИП Кукарин О. Л. отмечается положительная
динамика всех показателей платежеспособности предприятия.
72
Таблица 29
Динамика показателей платежеспособности ИП Кукарин О. Л. в
результате осуществления проектных мероприятий
Показатели
Факт
Проект
Отклонения
(+/-)
Коэффициент общей ликвидности
0,748
0,772
+0,024
Коэффициент текущей (промежуточной) лик-
видности
0,344
0,365
+0,021
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,182
0,204
+0,022
Реализация проектных мероприятий окажет влияние также на динамику
показателей финансового состояния ИП Кукарин О. Л., динамика абсолютных
показателей которой представлена в Таблице 30.
Таблица 30
Динамика абсолютных показателей финансового состояния
ИП Кукарин О. Л. в результате осуществления проектных
мероприятий, тыс. руб.
Показатели
Факт
Проект
Отклонения
(+/-)
1. Собственные оборотные сред-
ства
-27957
-23902
+4055
2. Собственные и долгосрочные
заемные источники финансирова-
ния запасов
-26088
-22033
+4055
3. Общая величина основных ис-
точников формирования запасов
38912
42967
+4055
4. Запасы
37755
35721
-2034
5. Излишек (дефицит) собственных
оборотных средств для финансиро-
вания запасов и затрат
-65712
-59623
+6089
6. Излишек (дефицит) собственных
оборотных средств и долгосрочных
источников финансирования запа-
сов и затрат
-63843
-57754
+6089
7. Излишек (дефицит) общих ис-
точников финансирования запасов
и затрат
1157
7246
+6089
8.Тип финансовой ситуации
Неустой-
чивое
Неустойчивое
-
Как следует из данных Таблицы 30, в результате осуществления ком-
плекса проектных мероприятий ИП Кукарин О. Л. по-прежнему находится в
неустойчивом финансового состоянии, то есть финансирует свою производ-
ственную деятельность за счет всех источников. Однако, положительным ре-
зультатом реализации проектных мероприятий, является снижение дефицита
собственных средств для финансирования запасов и затрат на 6089 тыс. руб.
73
Таким образом, реализация разработанного комплекса проектных меро-
приятий положительно скажется на финансовом состоянии ИП Кукарин О. Л. и
позволит сократить дефицит средств для финансирования запасов и затрат на
предприятии.
Подводя итоги третьей главы можно сделать следующие выводы.
Неустойчивое финансовое состояние ИП Кукарин О. Л. требует разра-
ботки и реализации антикризисных мер. В комплексную программу реализации
мер по укреплению финансового состояния предприятия были включены сле-
дующие мероприятий:
сдача в аренду неиспользуемых складских помещений, результатом
которого будет рост величины денежных средств и собственных источников
финансирования запасов и затрат на 874 тыс. руб.;
реализация по остаточной стоимости неиспользуемых объектов ос-
новных средств, результатом которого будет снижение величины внеоборотных
активов на 3181 тыс. руб.;
снижение величины материальных запасов за счет заключения до-
говоров с местными товаропроизводителями, результатом которого будет сни-
жение величины запасов на 2034 тыс. руб.;
осуществление взаимозачета встречных требований, результатом
которого будет снижение дебиторской задолженности на 711 тыс. руб.;
использование механизма факторинга, что позволит снизить вели-
чину дебиторской задолженности на 858 тыс. руб.;
направление высвободившихся и дополнительно полученных де-
нежных средств на погашение кредиторской задолженности, результатом кото-
рого будет снижение задолженности перед кредиторами на 5926 тыс. руб.
Реализация разработанного комплекса мероприятий положительно ска-
жется на финансовом состоянии ИП Кукарин О. Л., его платежеспособности и
позволит сократить дефицит средств для финансирования запасов и затрат на
предприятии.
74
Заключение
В первой главе были рассмотрены теоретические основы анализа фи-
нансово – хозяйственной деятельности современного коммерческого предприя-
тия, его методы, цели задачи.
В рыночной экономике элементы финансового механизма являются ос-
новными регуляторами экономики, а финансовые результаты наиболее полно
отражают полные итоги деятельности отдельных предприятий.
Во второй главе был проведен анализ финансово – хозяйтственной дея-
тельности предприятия на примере конкретного предприятия - ИП Кукарин
О.Л., ФСМ «Триколор».
Финансовая деятельность организации включает: обеспечение потреб-
ности в финансовых ресурсах; оптимизацию структуры финансового капитала
по источникам его образования; обеспечение эффективного использования фи-
нансовых ресурсов; соблюдение договорной, расчетной и финансовой дисци-
плины; регламентацию финансовых отношений предприятий с собственниками
(акционерами), наемным персоналом, между подразделениями и др.
Основным источником информации о финансово-хозяйственной дея-
тельности современного коммерческого предприятия является бухгалтерская
(финансовая) отчетность, которая является инструментом определения: общей
стоимости имущества, финансовых обязательств и источников их формирова-
ния; величины излишка или недостатка средств для финансирования хозяй-
ственной деятельности с их разделением на собственные и заемные источники;
ликвидности активов и срочности обязательств по срокам их реализации и по-
гашения; способности своевременности и полноты погашения обязательств пе-
ред кредиторами.
ИП Кукарин О. Л., на базе которого проводилось данное исследование,
функционирует в полиграфической отрасли более 10 лет и широко известно по-
требителям на региональном рынке сбыта.
Основными преимуществами ИП Кукарин О. Л. на региональном рынке
сбыта являются следующие факторы: наличие собственного производства; вы-
75
сокий уровень контроля исходных материалов и произведенной продукции; ис-
пользование в производстве безопасных и экологически чистых сырья и мате-
риалов; использование в производстве современных, высококачественных и
высокопроизводительных технологий, соответствующих мировым стандартам.
Положительная динамика основных технико-экономических показате-
лей деятельности предприятия позволила сделать вывод о повышении его эф-
фективности.
В то же время с учетом нарастающего влияния на рынок конкурентов
руководству ИП Кукарин О. Л. необходимо обратить внимание: на дальнейшее
совершенствование технологического процесса с целью снижения затрат; на
расширение номенклатуры выпуска перспективных товаров.
Также следует отметить, что основной кризис в деятельности предприя-
тия развивается в области финансов. Так по результатам проведенной оценки
финансового состояния ИП Кукарин О. Л. был сделан вывод о том, что пред-
приятие является финансово неустойчивым. Оно финансово зависимо от внеш-
них источников финансирования, что показывают проведенные расчеты коэф-
фициента автономии. О его не способности маневрировать на рынке свидетель-
ствуют низкие значения коэффициента маневрирования. Кроме того, ИП Кука-
рин О. Л. не в состоянии обеспечивать запасы собственными источниками фи-
нансирования.
Таким образом, можно сделать вывод о том, что данной организации на
протяжении 2013-2015 гг. не удавалось избегать срывов в работе при каких-
либо изменениях внешних условий. Его финансовая политика решает кратко-
временные задачи, дающие положительные результаты только сегодня с воз-
можным отрицательным эффектов в будущем. В такой ситуации предприятию
необходимо разработать конкретный план действий, предусматривающий все воз-
можные меры восстановления платежеспособности.
В заключительной главе разработаны мероприятия для повышения эф-
фективности управления финансами в ИП Кукарин О. Л., обеспечения тенден-
ции устойчивого роста финансовых результатов и укрепления его финансового