2
Содержание
ВВЕДЕНИЕ........................................................................................................3
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия ..............................................................................................................7
1.1 Понятие финансового состояния организации и необходимость его
анализа..........................................................................................................................7
1.2 Факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия...........14
1.3 Методика анализа финансового состояния предприятия..................24
Глава 2. Анализ финансового состояния МТИ.......................................39
2.1 Общая экономическая характеристика деятельности предприятия.39
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности......................................43
2.3 Анализ финансовой устойчивости и деловой активности.................45
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния
предприятия.............................................................................................................49
3.1 Предложения по улучшению финансового состояния......................49
3.2 Оценка эффективности разработанных мероприятий.......................55
ЗАКЛЮЧЕНИЕ...........................................................................................60
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ...................................63
ПРИЛОЖЕНИЕ 1........................................................................................67
ПРИЛОЖЕНИЕ 2........................................................................................68
ПРИЛОЖЕНИЕ 3........................................................................................69
3
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность выбраннаой темы обусловалена тем, что результаты в любой
сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых
ресурсов, которые приравниваются к кровеносной системе, обеспечивающей
жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является
отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта
хозяйствования, в условиях рыночной экономики эти вопросы имеют
первостепенное значение; выдвижение на первый план финансовых аспектов
деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов является
характерной чертой и тенденцией во всем мире.
Ради обеспечаения выживанаия компании в сегодняашних условиях,
управлеанцам нужно обладать способнаостью произвоадить оценку финансоа вое
состоянаие, не только лишь собствеанного предприаятия, но и имеющихася
потенциаальных конкуреантов. Финансовое состоянаие – это важная оценка
экономиаческой деятельаности компании. Оно устанаваливает
конкуреантоспособность компании, его возможнаости в деловом сотруднаичестве,
а кроме того дает оценку, в какой степени для компании гарантиарованы
экономиаческие интересы партнёров в финансоавом и произвоадственном
отношенаии. Способность действиательно дать оценку финансоавое состоянаие
компании важно в настоящаее время, так равно как для успешноаго
функциоанирования компании и достижеа ния им установаленной цели это весьма
немаловаажно.
Благоприятное финансоавое состоянаие – немаловаажное требоваание
непрерыавного и результаативного функциоанирования какой угодно компании.
Для свершенаия успеха нужно обеспечаить стабильаную
платежеаспособность, высокую ликвиднаость баланса, экономиаческую
самостоаятельность, рентабеальность и значитеальную эффектиавность
хозяйставования.
4
На совремеанном этапе формироавания нашей экономиаки вопрос
рассмотарения финансоавого состоянаия компании считаетася весьма важным.
От финансоа вого состоянаия компании зависит во многом успех его
деятельаности. По этой причине рассмотарению финансоавого состоянаия
компании уделяетася большое количесатво внимания.
Объект исследоавания – финансоавое состоянаие Московского
технолоагического институата.
Предмет исследоавания – финансоавые отношенаия и процессы,
протекаающие в организаации, а также конечные финансоаво-хозяйставенные
результааты его деятельаности.
Цель исследоавания – анализ финансоавого состоянаия организаации (по
данным бухгалтаерского баланса)
Задачи исследоавания:
1. Рассмотреть предмет, сущность, цели и задачи анализа финансоавого
состоянаия организаации
2. Изучить методики анализа финансоавого состоянаия организаации
3. Изучить основные показатаели финансоавого состоянаия организаации
4. Провести анализ платежеаспособности и финансоавой устойчиавости
5. Изучить организаацию бухгалтаерского учета в Московском
Технологическом Институте
6. Предложить мероприаятия по совершеанствованию управлеания
финансоаво - хозяйставенной деятельаности Московского Технологического
Института
7. Провести сравнитаельный анализ источниаков финансиарования
образоваания за рубежом.
Научная новизна данной работы заключаается в том, что предстаавленная в
ней система показатаелей оценки финансоавой устойчиавости организаации
учитываает направлаения использаования источниаков средств. Это стало
возможнаым в связи с диффереанциацией алгоритама расчета собствеанных
оборотнаых средств.
5
Практическая значимоасть результаатов исследоавания заключаается в
возможнаости применеания разрабоатанных рекоменадаций для оценки и
прогнозаирования финансоавого состоянаия и потенциаального банкротаства
хозяйставующими субъектаами, государаственными органами, осущеставляющими
монитораинг за деятельаностью организааций, внешними пользоваателями
отчетноасти в целях проведеания комплекасного анализа финансоа вого состоянаия и
прогнозаирования риска банкрота ства.
Уточненный механизм расчета отдельнаых аналитиаческих показатаелей
относитаельно сельскоахозяйственных организааций позволит повысить
достовеарность проводиамого анализа финансоавого состоянаия. Результаты
исследоавания могут быть применеаны в сфере образоваания при подготоавке и
повышенаии квалифиакации экономиастов-аналитиаков.
Теоретическая значимоасть работы состоит в обобщенаии, уточненаии и
системаатизации подходов, направлаенных на формироа вание финансоавой
устойчиавости организаации при составлаении бухгалтаерской (финансоавой)
отчетноасти.
В качестве информаационной базы служили учетно-аналитиаческие данные
финансоаво-хозяйставенной деятельаности данного учреждения, законодаательные
и норматиавные акты системы регулираования бухгалтаерского учета и
финансоавой отчетноасти в Российской Федерации, междунаа родные стандараты
финансоавой отчетноасти, материаалы Государственного комитета РФ по
статистаике, сведения, опубликаованные на сайте Министерства финансов РФ,
сообщенаия экономиаческой и финансоавой прессы
Теоретической базой послужиали работы Бернстайн Л.П., Брукс Л.Л.,
Бедфорд Н.М., Дзаппа Дж., Зефф С., Литтлтон А.Ч., Миллер Г.Г., Мунитц М.,
Раппапорт А., Циммерман В.К., Брызгалин И.В., Донцова Л.В., Каверина О.Д.,
Ковалев В.В., Мельник М.В., Никифорова Н.А., Николаева С.А., Ефимова О.В.,
Соколов Я.В., Шнейдман Л.З..
Теоретической и методолаогической основой исследоавания труды
отечеставенных, зарубежаных ученых и специалаистов в области бухгалтаерского
6
учета, отчетноасти, экономиаческого анализа, законода ательные и норматиавные
акты, междунаародные и национаальные стандараты финансоавой отчетноасти,
инструкативные и методичаеские материаалы, материаалы научных конфереанций.
В ходе исследоавания были использаованы положенаия и методы таких наук, как
экономиаческая теория, экономиака, история и философаия науки, комплека сный
анализ, право, аудит, налогооабложение.
Методологической основой работы является системнаый подход к
исследуаемым процессаам и явлениям, приемы диалектаической и формальаной
логики. В зависима ости от характеара решаемых задач использаовался широкий
набор методов: системаатизация и обобщенаие теоретиаческих материаалов,
сравнитаельный анализ, синтез, сводка и группираовка, аналитиаческие
процедуары и другие методы.
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятие финансового состояния организации и необходимость его
анализа
В настоящаее время в связи с уже произоша едшей структуарной
перестраойкой экономиаки России (в смысле произошаедшего измененаия
характеара собствеанности на значитеальную часть национаа льного богатстава,
ранее находивашегося в обществаенной – государаственной собствеанности)
большое значение приобреа тают задачи повышенаия эффектиавности
функциоанирования приватиазированных или вновь созданнаых хозяйставующих
субъектаов и, как следстваие, задачи совершеанствования внутрифаирменного
управлеания.
Финансовое состоянаие предприаятия – совокупаность экономиаческих и
финансоавых показатаелей, характеаризующая способнаость предприаятия к
устойчиавому развитию, в том числе и выполнеа ние финансоавых обязатеальств.
Оно определаяет платежеаспособность и конкуреантоспособность предприаятия.
1
В целом финансоавое состоянаие предприаятия отражает результааты
деятельаности фирмы. Конечные результааты деятельаности предприаятия
интересауют не только работниаков самого предприаятия, но и его партнераов по
экономиаческой деятельаности, государаственные, финансоавые, налоговаые
органы и др. Именно поэтому финансоавый анализ состоянаия предприаятия
очень важен.
Финансовый анализ предстаа вляет собой процесс исследоавания
финансоавого состоянаия и основных результаатов финансоавой деятельаности
предприаятия с целью выявленаия резервов повышенаия его рыночной стоимосати
и обеспечаения дальнейашего эффектиавного развития.
1
Вахрин П.И., Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях. – М.:
ИКЦ «Маркетинг», 2015. – 320 с.
8
Цель финансоавого анализа - оценка прошлой деятельаности и положенаия
предприаятия на данный момент, а также оценка будущего потенциаала
предприаятия.
Задачи, которые решаются с помощью финансоавого анализа:
1. Определение финансоавого состоянаия компании на текущий момент;
2. Выявление тенденца ий и закономаерностей в ее развитии за
исследуаемый период;
3. Установление факторов, отрицатаельно влияющих на финансоа вое
состоянаие;
4. Выявление резервов, которые компания может использаовать для
улучшенаия своего финансоавого состоянаия;
5. Выработка рекоменадаций, направлаенных на улучшенаие ее финансоа вого
состоянаия.
6. Оценка имущеставенного состоянаия организаации (стоимосать, структуара
и источниаки формироавания имущестава);
7. Определение показатаелей финансоавой устойчиавости и автономаности
организаации;
8. Оценка платежеаспособности.
Финансовый анализ необходаим следующаим группам его пользователей:
1. Менеджерам предприаятий и в первую очередь финансоа вым
менеджеарам. Невозможно руководаить предприаятием и принимаать
хозяйставенные решения, не зная его финансоа вого состоянаия. Для менеджеаров
важным является оценка эффектиавности принимааемых решений, использа уемых
в хозяйставенной деятельаности ресурсов и полученаных финансоавых
результаатов;
2. Собственникам, в том числе акционеарам. Им важно знать, каковы
будут отдача от вложеннаых в предприаятие средств, прибыльаность предприаятия,
а также уровень экономиаческого риска и возможнаость потери своих капиталаов;
9
3. Кредиторам и инвестоарам. Их интересаует, какова возможнаость
возврата выданных кредитов, а также возможнаость предприаятия реализоавать
инвестиационную програмаму;
4. Поставщикам. Для них важна оценка оплаты за поставлаенную
продукцаию, выполнеанные работы и услуги.
2
Можно сделать вывод что, финансоавый анализ необходаим всем
участниакам экономиаческого процесса.
Изучение финансоавого состоянаия предприаятия направлаено на поиск
дополниательных фондов денежных средств для наиболее рационаального
ведения деятельаности. Хорошее финансоавое состоянаие – это эффектиавное и
целесооабразное использаование фондов денежных средств, а именно:
достатоачная обеспечаенность собствеанными оборотнаыми средстваами и их
эффектиавное использаование, наличие устойчиавой финансоавой базы.
Неудовлетворительное финансоавое состоянаие характеаризуется неэффекативным
размещеанием средств, плохой платежна ой готовноастью, просрочаенной
задолжеанностью перед бюджетом, поставщаиками и банком, недостааточно
устойчиавой финансоавой базой, ведущей к неблагоаприятным тенденцаиям в
произвоадстве.
Количественные и качестваенные параметары финансоавого состоянаия
предприаятия определаяют его место на рынке и способна ость функциоанировать в
экономиаческом простраанстве. Все это привело к повышенаию роли управлеания
финансаами в общем процессе управлеания экономиакой.
3
Стремясь решить конкретаные вопросы и получить квалифиацированную
оценку финансоавого положенаия, руководаители предприа ятий все чаще
начинают прибегаать к помощи финансоавого анализа, значение отвлечеанных
данных баланса или отчета о финансоавых результаатах весьма невелико, если их
рассматаривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объектиа вной оценки
2
Клюев А.К. Организация финансового менеджмента в вузе // Университетское управление.
– 2014. - №4 (15). – С.12-20.
3
Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности
предприятия: Учебное пособие. Таганрог : Изд-во ТРТУ, 2016. - 112с.
10
финансоавого положенаия необходаимо перейти к определаенным ценностаным
соотношаениям основных факторов - финансоавым показатаелям или
коэффицаиентам.
4
Финансовые коэффицаиенты характеаризуют пропорцаии между
различнаыми статьями отчетноасти. Достоинствами финансоавых коэффицаиентов
являются простота расчетов и элиминиарования влияния инфляции.
Считается, что если уровень фактичеаских финансоавых коэффицаиентов
хуже базы сравненаия, то это указываает на наиболее болезнеанные места в
деятельаности предприаятия, нуждающаиеся в дополниа тельном анализе. Правда,
дополниательный анализ может не подтверадить негативаную оценку в силу
специфиачности конкретаных условий и особеннаостей деловой политики
предприаятия. Финансовые коэффицаиенты не улавливаают различий в методах
бухгалтаерского учѐта, не отражают качества составлаяющих компонеантов.
Наконец, они имеют статичнаый характер. Необходимо понимать ограничаения,
которые накладыавают их использаование, и относятася к ним как к инструмаенту
анализа.
5
Для финансоавого менеджеара финансоавые коэффицаиенты имеют особое
значение, поскольа ку являются основой для оценки его деятельаности внешними
пользоваателями отчѐтности, акционеарами и кредитоарами. Целевые ориентиары
проводиамого финансоавого анализа зависят от того, кто его проводит:
управляающие, налоговаые органы, владельацы (акционеары) предприаятия или его
кредитоары.
6
Показатели оценки имущеставенного положенаия:
1 "Сумма хозяйставенных средств, находящаихся в распоряажении
предприаятий" – это показатаель обобщенаной стоимосати оценки активов,
числящиахся на балансе предприаятия.
4
Ковалев В.В., Финансы предприятий – М.: ТК Велби, 2015. – 352 с.
5
Быкадоров В. Л., Алексеев П. Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практ.
пособие. М.: ПРИОР, 2014. - 96 с.
6
Плотников, В. С., Плотникова, О. В. Учет финансовых инструментов как фактор
обеспечения достоверности информации о функционировании компании на рынке:
монография // М.: Издательский дом «Финансы и кредит». – 2017. – 252 с.
11
2 "Доля активной части основных средств". Согласно норматиавным
докуменатам под активной частью основных средств понимаюатся машины,
оборудоавание и транспоартные средства. Рост этого показатаеля оцениваается
положитаельно.
3 "Коэффициент износа" – обычно использауется в анализе как
характеаристика состоянаия основных фондов. Дополнением этого показатаеля до
100% (или единицы) является " коэффицаиент годности ".
4 "Коэффициент обновлеания " – показываает, какую часть от имеющихася
на конец отчѐтного периода основных средств составлаяют новые основные
средства.
5 "Коэффициент выбытия " – показываает, какая часть основных средств
выбыла из-за ветхости и по другим причинам.
7
Оценка ликвиднаости и платежеаспособности:
1 "Величина собствеанных оборотнаых средств" – характеаризирует ту часть
собствеанного капитала предприаятия, которая является источниаком покрытия
текущих активов. Величина собствеанных оборотнаых средств численно равна
превышеанию текущих активов над текущими обязатеальствами.
2 "Маневренность функциоанирующего капитала" – характеаризирует ту
часть собствеанных оборотнаых средств, которая находитася в форме денежных
средств. Для нормальаного функциоанирования предприаятия этот показатаель
меняется в пределах от 0 до 1.
3 "Коэффициент покрытия" (общий) – даѐт общую оценку ликвидна ости
активов, показываая, сколько рублей текущих активов предприаятия приходиатся
на один рубль текущих обязатеальств, это рассматаривается как успешно
функциоанирующее.
4 "Коэффициент быстрой ликвиднаости" по смыслу аналогиачен "
коэффицаиенту покрытия ", однако из расчѐта исключеаны произвоадственные
7
Попова Р.Г., Самонова И.Н., Добросердова И.И. Финансы предприятий. 2-е изд. - СПб.:
Питер 2016. - 208 с.