65
Заключение
Анализ финансового состояния представляет собой способ накопления,
трансформации и использования информации финансового характера,
имеющий целью: оценить текущее и перспективное финансовое состояние
предприятия; оценить возможные и целесообразные темпы развития
предприятия с позиции финансового их обеспечения; выявить доступные
источники средств и оценить возможность и целесообразность их
мобилизации; спрогнозировать положение организации на рынке капиталов.
Информационной базой для проведения финансового анализа
предприятия служит финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия. В
частности это:
- Бухгалтерский баланс (форма № 1). Содержит информацию о
величине всех активов и пассивов компании в динамики за 3 отчетных
периода;
- Отчет о финансовых результатах (форма № 2). Содержит данные о
доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с
начала года до отчётной даты.
Для проведения финансового анализа используют систему абсолютных
и относительных показателей, при этом оценивают платежеспособность,
ликвидность, финансовую устойчивость, деловую активность и др. В
частности можно выделить следующие методики, используемые при
проведении финансового анализа:
1) Расчет коэффициентов, характеризующих финансовую
устойчивость, ликвидность, платежеспособность, деловую активность. В
частности, таких как коэффициент автономии, долгосрочной финансовой
независимости, коэффициент маневренности, финансовой зависимости,
коэффициенты оборачиваемости и рентабельности и др.
66
2) Балансовый метод, который использует абсолютные показатели при
определении финансовой устойчивости на основе формирования
агрегированного баланса по степени ликвидности;
2) Методика расчета трехкомпонентного показателя типа финансовой
ситуации;
4) Метод чистых активов, основанный на расчете величины чистых
активов компании и определении тенденции в их динамики.
Во второй главе проведен анализ финансовой устойчивости компании
несколькими способами:
1) Балансовый метод, на основе формирования агрегированного
баланса. Данная модель показывает, что финансовая устойчивость
предприятия была выше необходимого уровня в течение всего периода 2015-
2017 гг. - собственные источники финансирования затрат и запасов имеются
в необходимом объеме, а также уровень ликвидных активов достаточен для
гашения основных своих краткосрочных обязательств.
2) Методика расчета трехкомпонентного показателя типа финансовой
ситуации показало, что компания имеет устойчивое финансовое состояние,
нарушение платежеспособности отсутствует.
4) Коэффициентный метод показал, что коэффициенты финансовой
устойчивости соответствуют нормативам – коэффициент автономии,
коэффициент маневренности и обеспеченности собственными средствами.
Все это показывает отсутствие зависимости от кредитных ресурсов.
Таким образом, по итогам оценки финансового состояния АО НПКЦ
«ЭНЕРГИЯ» можно сказать, что показатели деятельности в 2015-2017 гг.
улучшаются, ежегодно в 2015-2017 гг. предприятие является прибыльным.
Тем не менее, в качестве резерва и дальнейшего повышения
эффективности использования финансовых ресурсов компании можно
отметить следующие направления:
1) Рентабельность собственного капитала предприятия снижается. Для
ее роста предприятию должно обеспечить рост прибыли от основной
67
деятельности. Для этого возможно рассмотреть способы оптимизации затрат
и дальнейшего ускорения оборачиваемости запасов.
2) Предприятие по-прежнему имеет низкий уровень оборачиваемости
дебиторской задолженности, и он практически не меняется в 2015-2017 гг.
Это при том, что в 2015-2016 гг. предприятию имело трудности с наличием
наиболее ликвидных активов (коэффициент абсолютной ликвидности ниже
нормы в 2015-2016 гг.).
Кроме, того в течение всего анализируемого периода срок гашения
дебиторской задолженности больше, чем кредиторской. Учитывая
нестабильность отечественной экономики, это может привести к проблемам
с платежеспособностью предприятия. Также установлено, что использует для
финансирования деятельности привлеченные средства – краткосрочную
кредиторскую задолженность. Это в отличие от кредитов и займов
неустойчивый источник финансирования.
Все это доказывает, что для снижения рисков необходимо рассмотреть
способы повышения эффективности управления дебиторской
задолженностью и ускорения ее оборачиваемости.
Таким образом, для АО НКЦП «Энергия» предложены следующие
мероприятия:
1) Для оптимизации численности штата предприятия и снижения
нагрузки ФОТ:
- упразднить должность «заместитель генерального директора». Данная
должность составляет 7 штатных единиц с ежемесячным окладом 45,0 тыс.
руб.
- упразднить в организационной структуре организационную единицу –
«Бухгалтерия». Это:
главный бухгалтер с окладом 25,0 тыс. руб.;
бухгалтер-кассир с окладом 15,0 тыс. руб.
бухгалтер расчетной группы 2 ед. с окладом по 15 тыс. руб.
Итого 11 штатных единиц.
68
Функции структуры «Бухгалтерия» реализовывать посредством
аутсорсинга бухгалтерских услуг.
2) Применять различные приемы управления дебиторской
задолженностью:
- проведение аудита дебиторской задолженности;
- использование разнообразных методов своевременного взыскания
дебиторской задолженности;
- взимание предоплаты по договорам продажи продукции;
- использование эффективной системы скидок;
- организация постоянного мониторинга расчетов с дебиторами и
другие методы.
Это позволит, обеспечит рост оборачиваемости дебиторской
задолженности, и, соответственно, рост товарооборота предприятия.
Планируемый рост показателя ежегодно 115,0 %.
Экономическая эффективность мероприятий:
рост прибыли от продаж на 8,1 млн. руб. (117 %).
дополнительный доход в виде сокращения затрат предприятия
по ФОТ с начисления страховых взносов на 5,0 млн. руб.
Совокупный дополнительный доход составит 13,1 млн. руб.
69
Список использованных источников
1. Ахунова А.Р., Бражник М.В. Комплексный анализ
финансово-хозяйственной деятельности: значение и задачи в условиях
рыночной экономики // Молодежь и наука.- 2016.- № 5.- С. 171-174.
2. Агафонов А.А. Особенности привлечения внешних источников
финансирования предприятиями малого и среднего бизнеса //Экономика и
управление в XXI веке: тенденции развития.- 2016.- № 26.- С. 144-146.
3. Арсланов Р.Ф. Сущность анализа финансового состояния
коммерческой организации // Молодой ученый.- 2018.- № 1 (187).- С. 52-54.
4. Артюшина А.С. Теоретические аспекты формирования и
использования финансовых ресурсов предприятия // Вектор экономики.-
2017.- № 2 (8).- С. 18.
5. Бондарь Д.А. Формирование и использование финансовых
ресурсов предприятия в условиях неопределенности // Хроноэкономика.-
2017.- № 2 (4).- С. 32-34.
6. Бреднев О.Ю., Гущин А.В. Совершенствование использования
финансовых ресурсов предприятия. В сборнике: Современные проблемы
науки и образования: вопросы теории и практики. Материалы
Международной научно-практической конференции.- 2017.- С. 81-84.
7. Ван Хорн Д., Вахович Д. Основы финансового менеджмента /
Дж. Ванн Хорн.- М.: Вилиямс, 2008.-1232 с.
8. Воронина, М.В. Финансовый менеджмент: Учебник для
бакалавров / М.В. Воронина. - М.: Дашков и К, 2016. - 400 c.
9. Гаврилова М.В., Гречишникова Н.С. Бухгалтерская финансовая отчетность
организации как информационная основа анализа финансового состояния
субъектов малого предпринимательства// В сборнике: Проблемы
современной экономики и управления, направления их решения. Сборник
материалов Международной заочной научно-практической конференции.-
2017.- С. 53-59.
70
10. Грачева Н.А., Полунина Н.А. Анализ использования финансовых
ресурсов предприятия, его значение и содержание. В сборнике: Актуальные
проблемы развития хозяйствующих субъектов, территорий и систем
регионального и муниципального управления. Материалы ХI международной
научно-практической конференции. - 2017.- С. 112-116.
11. Грязнова, А.Г. Финансово-кредитный энциклопедический
словарь / А.Г. Грязнова. - М.: Финансы и статистика, 2004. – 1168 с.
12. Дмитриева Ю.В. Проблематика формирования и использования
финансовых ресурсов коммерческого предприятия, вложенных в оборотные
средства. В сборнике: Современные вопросы финансовых и страховых
отношений в мировом сообществе. Сборник статей по материалам IV
Международной научно-практической конференции преподавателей вузов,
ученых, специалистов, аспирантов, студентов.- 2018.- С. 135-139.
13. Заброда О.С. Сущность финансового анализа и его роль в
диагностике состояния коммерческих организаций. В сборнике: концепции
фундаментальных и прикладных научных исследований. Сборник статей
Международной научно-практической конференции.- 2018.- С. 106-108.
14. Загирова А.А., Салимова Ф.Н. Пути формирования и
направления эффективного использования финансовых ресурсов
предприятия // Экономика и социум.- 2016.- № 3 (22).- С. 1805-1808.
15. Золотарев Д.Р., Золотараева М.С., Каплунов А.Г. О сущности
финансового состояния организации. В сборнике: наука и инновации в xxi
веке: актуальные вопросы, открытия и достижения. Сборник статей VII
Международной научно-практической конференции.- 2017.- С. 98-100.
16. Калюжная К. Эффективность использования финансовых
ресурсов предприятия. В сборнике: Современные экономические системы в
условиях глобализации: состояние и перспективы развития. Материалы
международной научно-практической конференции.- 2017.- С. 267-270.
17. Кандрашина, Е.А. Финансовый менеджмент: Учебник / Е.А. Кандрашина. -
М.: Дашков и К, 2015. - 220 c.
71
18. Кирьянова, З. В. Анализ финансовой отчетности: учебник для
бакалавров / З. В. Кирьянова, Е. И. Седова, Гос. ун-т управления. – 2-е изд.,
испр. и доп. – М.: Юрайт, 2014. – 428 с.
19. Коваленко А.В., Зеленков Г.А., Свириденко А.Б., Гудза В.А.
Управление финансово-хозяйственным состоянием организации с
использованием математической модели // Политематический сетевой
электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного
университета.- 2016.-№ 123.- С. 271-282.
20. Кузнецова Е.Г. Теоретические аспекты формирования и
использования финансовых ресурсов предприятия // Наука и образование:
проблемы и стратегии развития.-2017.- № 1 (3).- С. 140-142.
21. Кузьменко Н.А. Экономическая сущность анализа финансового
состояния организации. В сборнике: экономический рост: проблемы,
закономерности, перспективы. Сборник статей II Международной научно-
практической конференции.- 2018.- С. 322-325.
22. Курушин С.В., Бенько Е.В. Теоретические основы финансового
менеджмента // Экономика и социум.- 2017.- № 9 (40).- С. 198-202.
23. Ларькова А.С. Финансовая отчетность как информационная основа анализа
финансового состояния предприятия // Экономика и социум. 2016.- № 12-3
(31).- С. 591-594.
24. Лисицына, Е. В. Финансовый менеджмент / Е. В. Лисицына, Т. В.
Ващенко, М. В. Забродина. – М. : ИНФРА-М, 2016. – 182 с.
25. Лотокова В.А., Внукова Д.Н. Пути совершенствования практики
формирования и использования финансовых ресурсов предприятия //
Вестник научных конференций.- 2016.- № 5-3 (9).- С. 65-67.
26. Лупей Н.А. Финансы: Уч.пос. / Н.А.Лупей, Соболев В.И. - 3-е изд.,
- М.:Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2016.-448 с.
27. Магомедов Г.Д., Кахриманова Д.Г. Направления использования
финансовых ресурсов торгового предприятия и пути совершенствования //
72
Современные тенденции развития науки и технологий.- 2017.- № 1-5.- С. 88-
91.
28. Маркина Е.В. , Грязнова А.Г. Финансы / Е.В. Маркиной, А.Г.
Грязновой. - М.: Финансы и статистика, 2012.- 496 с.
29. Матвеева Е.В., Тюрина В.Ю. Формирование и использование
финансовых ресурсов предприятия. В сборнике: Проблемы и перспективы
развития инновационного предпринимательства. Сборник научных трудов по
материалам Международной научно-практической конференции.- 2017.- С.
95-99.
30. Монгуш О.Н., Мадон Ай.С.М. Финансовые ресурсы организации:
источники формирования и направления их эффективного использования. В
сборнике: Современные технологии: актуальные вопросы, достижения и
инновации Сборник статей XV Международной научно-практической
конференции.-2018.- С. 108-111.
31. Мочалова Л.А., Кулагина М.Е. Особенности оценки
платежеспособности и финансовой устойчивости торговых организаций. В
сборнике: Социально-экономическая политика страны и сибирского региона
при переходе на инновационный путь развития. Материалы IX
Международной научной конференции.- 2017.- С. 95-100.
32. Мочалова Л.А., Кулагина М.Е. Методологические особенности
оценки финансовой устойчивости и платежеспособности торговых
организаций в современных условиях // Финансы и кредит.- 2018. - № 7.-
(775).- С. 1575-1596.
33. Мухамаева Ю.Р., Насыров З.И. Пути формирования и направления
эффективного использования финансовых ресурсов предприятия. В
сборнике: Научные революции: сущность и роль в развитии науки и техники.
Сборник статей Международной научно-практической конференции.- 2018.-
С. 199-203.
34. Нешитой А.С., Воскобойников Я.М. Финансы: Учебник, 10-е изд.
— М.: ИТК «Дашков и К°», 2015 г. — 528 с.
73
35. Новоселова С.Е.Сущность диагностики финансового состояния
на предприятии в теории менеджмента //Экономика и управление в XXI веке:
тенденции развития.- 2016.- № 26.- С. 181-185.
36. Омарова А.М. Сущность анализа финансового состояния
организации //Вестник современных исследований.- 2018.- № 6.4 (21).- С.
277-278.
37. Петрова Е.В., Бояринцева С.Н. Информационная основа анализа
финансового состояния организаций // В сборнике: ОБЩЕСТВО. НАУКА.
ИННОВАЦИИ (НПК-2017). Сборник статей. Всероссийская ежегодная
научно-практическая конференция. Вятский государственный университет.-
2017.- С. 4228-4232.
38. Пономарева Д.С. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как основа
информационной базы для анализа финансового состояния предприятия // В
сборнике: Современные подходы к трансформации концепций
государственного регулирования и управления в социально-экономических
системах. Сборник научных трудов 7-й Международной научно-
практической конференции.- 2018.- С. 210-214.
39. Рогова, Е.М. Финансовый менеджмент: Учебник и практикум. / Е.М. Рогова,
Е.А. Ткаченко. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 540 c.
40. Соболев В.И. Отраслевые особенности финансов торговых
организаций // Экономика и предпринимательство.- 2015.- № 9-2 (62).- С.
687-693.
41. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика:
учебник для студентов вузов / Е. С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2016. -
656 с.
42. Фисенко Ю.В., Маликова Е.С. Совершенствование управления
финансовыми ресурсами предприятия // Финансовый вестник.- 2018.- № 1
(40).- С. 35-37.
43. Черепова Н.В., Ситникова Э.В. Проблемы формирования и
использования финансовых ресурсов предприятий. В сборнике: Финансы.
74
Управление. Инновации. Материалы Национальной научно-практической
конференции. .- 2017.- С. 274-279.
44. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент / Е.И. Шохин [и др.] ; под
ред. Е.И. Шохина .— 4-е изд., стер. — Москва: КноРус, 2012.-450с.
45. Юдина Е.Н. Оценка доступности и надежности источников
финансирования компании / Е.Н. Юдина // Вестник ВолГУ. - 2016.- №1. -
С.181-186.
46. Яговцева А.О. Особенности управления финансами торговой
организации // Студенческий.- 2018.- № 2-3 (22).- С. 35-39.