5
Содержание
Введение ............................................................................................................... 6
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
организации и пути его улучшения .................................................................... 9
1.1. Финансовое состояние предприятия: значение и особенности анализа .... 9
1.2. Информационная база для целей анализа финансового состояния
предприятия ........................................................................................................ 15
1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия ......................... 20
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия .................................... 35
2.1. Финансово-экономическая характеристика предприятия ........................ 35
2.2 Анализ финансового состояния предприятия............................................. 35
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия 44
3.1 Пути улучшения финансового состояния предприятия ............................. 55
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий ................................ 60
Заключение ......................................................................................................... 65
Список использованных источников ................................................................ 69
Приложения ................................................. Ошибка! Закладка не определена.
6
Введение
Анализ финансового состояния играет важнейшую роль в
своевременном выявлении и устранении недостатков в финансовой
деятельности предприятия, а результаты этого анализа выступают основой
для составления прогнозов финансового состояния в будущем и принятия
наиболее эффективных и обоснованных управленческих решений.
Содержание анализа финансового состояния подразумевает
комплексное исследование вопросов деятельности предприятия, основанное
на определенной информации. При этом предполагается последовательность
действий и анализа, начиная с общих характеристик (основанных на
предварительной оценке финансового состояния предприятия), заканчивая
изучением и анализом частных вопросов, таких как, инвестиционная
деятельность, производственная активность, финансовая система
предприятия.
Актуальность темы исследования неоспорима, так как в современном
мире анализ финансового состояния коммерческой организации играет
важную роль. Это связано, прежде всего, с тем, что в связи с переходом к
рыночной экономике, предприятия приобрели самостоятельность и теперь
несут полную экономическую ответственность за результаты своей
деятельности. Поэтому анализ финансового состояния необходим для
информационного обеспечения и принятия правильных управленческих
решений руководством предприятий. Кроме того в получении информации о
финансовой ситуации в компании заинтересовано не только руководство, а
практически все субъекты рыночных отношений: инвесторы, банки и иные
кредиторы, биржи, поставщики и покупатели, страховые компании и т.д. Но
информация необходимая для каждого из этих субъектов различна, и часто
возникают трудности при проведении анализа, так как нужно четко знать
требования конкретных пользователей информации.
7
Кроме того, одной из основных задач анализа финансового состояния
организации является изучение показателей, характеризующих ее
финансовую устойчивость, то есть определения такого состояния
финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое
обеспечивает нормальную деятельность организации, способствует ее
развитию на основе роста прибыли и капитала, гарантирует
платежеспособность и кредитоспособность в условиях допустимого уровня
риска.
Целью написания выпускной квалификационной работы является
проведение анализа финансового состояния организации и разработка
мероприятий по его улучшению на примере АО НПКЦ «Энергия».
Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
исследовать теоретическую сущность финансового состояния;
рассмотреть информационную основу финансового анализа;
изучить методику анализа финансового состояния;
составить финансово-экономическую характеристику АО НПКЦ
«Энергия»;
Провести анализ финансового состояния АО НПКЦ «Энергия»;
предложить рекомендации по укреплению финансового
состояния АО НПКЦ «Энергия»;
Оценить эффективность предложенных рекомендаций.
Предмет дипломной работы - теоретические и методико-практические
аспекты оценки финансового состояния.
Объект - АО НПКЦ «Энергия»
Информационной базой исследования являются:
- научная литература;
- статьи периодической печати современных отечественных экономистов;
- отчетность АО НПКЦ «Энергия»
- интернет-ресурсы.
8
Теоретической базой исследования являются труды отечественных
авторов, которые посвящены проблемам формирования и использования
финансовых ресурсов организаций. В частности, Лупей Н.А., Соболев В.И.,
Маркина Е.В. , Грязнова А.Г., Лукасевич И.Я., Кирьянова З. В., Лисицына Е.
В., Мочалова Л.А., Кулагина М.Е., Нешитой А.С., Воскобойников Я.М. и
многих других.
Основные методы, применяемые в работе:
метод синтеза и анализа;
метод сравнения;
статистические методы - динамики, балансовый,
коэффициентный;
метод обобщения.
Практическая значимость: применение рекомендаций, разработанных
по результатам исследование, обеспечит АО НПКЦ «Энергия» повышение
финансовой устойчивости, и, соответственно, улучшение финансового
состояния компании.
9
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового
состояния организации и пути его улучшения
1.1. Финансовое состояние предприятия: значение и особенности
анализа
Понятие финансового состояния предприятия сегодня не ново, но тем
не менее широко обсуждаемо в научном сообществе. В современных
российских и зарубежных источниках финансовое состояние предприятия
интерпретируется с различных позиций, таким образом исключая единый
методологический подход к его определению, а соответственно и единых
практических методик анализа.
Финансовое состояние как экономическая категория – это комплексное
понятие, сущность которого состоит в наличии у хозяйствующего субъекта
финансовых ресурсов, их движения. Это отражается в бухгалтерском
балансе. Характеристика финансового состояния хозяйствующего субъекта
определяется посредством расчета системы взаимосвязанных показателей,
которые отражают наличие, размещение и использование финансовых
ресурсов, вложенных в имущество организации.
Финансовое состояние определяют на конкретную дату и в динамике
(за несколько периодов). Оно показывает, какими реальными и
потенциальными финансовыми возможностями обладает организация,
выступая в качестве:
- партнера по бизнесу;
- объекта инвестирования капитала;
- налогоплательщика.
1
Производственная, коммерческая и финансовая деятельность
предприятия и ее результаты определяют финансовое состояние
предприятия, его устойчивость и стабильность. Если поставленные
1
Арсланов Р.Ф. Сущность анализа финансового состояния коммерческой организации // Молодой
ученый.- 2018.- № 1 (187).- С. 52-54.
10
предприятием планы успешно достигнуты, то это отразится, соответственно,
на улучшении финансового положения предприятия.
На сегодняшний день финансовое состояние организаций толкуют с
различных позиций, можно отметить отсутствие единого методологического
подхода к его определению. Это не позволяет выстроить в отношении
оценки финансового состояния универсальной практической методики
анализа. В процессе анализа научной литературы по данной проблеме были
выявлены следующие основные подходы к определению финансового
состояния.
Коваленко Е.В. определяет финансовое состояние как способность
коммерческой организации финансировать свою деятельность. С позиции
данного автора финансовое состояние характеризуют следующие показатели:
обеспеченность финансовыми ресурсами, которые необходимы
для нормального функционирования организации;
целесообразность размещения и эффективность использования
финансовых ресурсов;
финансовые взаимоотношения с иными юридическими и
физическими лицами;
платежеспособность и финансовая устойчивость.
2
Однако эти показатели раскрывают экономическую сущность данного
понятия только с позиции одной его характеристики - устойчивости.
Также трактуют финансовое состояние как способность организации
финансировать свою деятельность. Недостатком определения финансовое
состояния с позиции обеспеченности организации финансовыми ресурсами
состоит в том, что оно не раскрывает полностью экономическую сущность
этого понятия.
2
Коваленко А.В., Зеленков Г.А., Свириденко А.Б., Гудза В.А. Управление финансово-
хозяйственным состоянием организации с использованием математической модели // Политематический
сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета.- 2016.-№ 123.-
С. 271-282.
11
Курушин С.В., Бенько Е.В. представляют более полное определение:
финансовое состояние - это такая обеспеченность финансовыми ресурсами,
необходимыми для нормального функционирования, которая обеспечивает
целесообразное их размещение и эффективное использование.
3
Маркина Е.В., Грязнова А.Г. представляет свое определение
финансового состояния как некой экономической категории, отражающей
одновременно:
- состояние капитала в процессе его кругооборота:
- способность организации к саморазвитию в течение фиксированного
промежутка времени.
4
Итак, понятие финансовое состояние часто отождествляют с термином
платежеспособность предприятия, то есть способностью финансировать
свою деятельность. Но, как было отмечено, подобное суждение не
раскрывает полностью глубину понятия финансового состояния.
Экономическая сущность финансового состояния значительно шире, ее
характеризуют как платежеспособностью, так и обеспеченность
финансовыми ресурсами, оптимальность их размещения и эффективность их
использования, характер финансовых взаимоотношений c иными
юридическими и физическими лицами, ликвидность и финансовая
устойчивостью. И самое главное динамика этих показателей во времени.
5
Получается, что финансовое состояние нужно, в том числе
рассматривать в качестве составной части экономического потенциала
предприятия, которая отражает финансовые результаты его деятельности.
При оценке финансового состояния нужно комплексно одновременно
оценивать за отчетный период финансовые результаты, ликвидность,
платёжеспособность и финансовую устойчивость.
3
Курушин С.В., Бенько Е.В. Теоретические основы финансового менеджмента // Экономика и
социум.- 2017.- № 9 (40).- С. 198-202.
4
Маркина Е.В. , Грязнова А.Г. Финансы / Е.В. Маркиной, А.Г. Грязновой. - М.: Финансы и
статистика, 2012.- 496 с.
5
Лупей Н.А. Финансы: Уч.пос. / Н.А.Лупей, Соболев В.И. - 3-е изд., - М.:Магистр, НИЦ ИНФРА-М,
2016.-448 с.
12
Сравнение выше представленных определений финансового состояния
разными авторами и их критическая оценка позволяют сделать вывод, что
коммерческая организация объективно формирует финансовое состояние в
системе внешних и внутренних финансовых отношений организации и его
необходимо рассматривать в качестве финансовой состоятельности
организации.
Таким образом, обобщив различные определения, можно предложить
следующую формулировку:
- финансовым состоянием необходимо называть экономическую
категорию, характеризующую размещение, собственность и использование
финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, а также их достаточность в
каждый отчетный период времени.
Финансовое состояние может быть трех типов:
- устойчивое финансовое состояние;
- неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние;
- кризисное финансовое состояние.
Устойчивое финансовое состояние характеризуются следующими
критериями:
способность организации к успешному функционированию и
развитию;
способность к сохранению равновесия своих активов и пассивов
в условиях меняющейся внутренней и внешней среды;
способность постоянно иметь необходимую платежеспособность
и инвестиционную привлекательность в пределах оптимального уровня.
6
Устойчивое финансовое состояние оказывает положительное влияние
на объем основной деятельности и обеспечение потребностей производства
необходимым объемом ресурсов. Поэтому финансовая деятельность как
6
Омарова А.М. Сущность анализа финансового состояния организации //Вестник современных
исследований.- 2018.- № 6.4 (21).- С. 277-278.
13
важнейшая составляющая хозяйственной деятельности должна быть
направлена на то чтобы:
обеспечить планомерное поступление и расходование денежных
ресурсов;
выполнить расчетную дисциплину в необходимые временные
рамки;
достичь рациональных пропорций собственного и заемного
капитала и наиболее эффективное его использование.
На устойчивое финансовое состояние организации влияет:
1) Структура привлечения и размещения финансовых ресурсов
субъекта хозяйствования, которая необходима для его постоянной
платежеспособности;
2) Способности продолжать свою хозяйственную деятельность, как
данный момент времени, так и в долгосрочной перспективе, что в
значительной мере зависит от эффективного использования финансовых
ресурсов, получения достаточного объема прибыли и стабильного притока
денежных средств.
Так как финансовое состояние предприятия, подвержено влиянию
различных факторов (и внешних, и внутренних факторов), которые имеют
особенность постоянно изменяться и отклоняться от ожиданий предприятия,
то и финансовое состояние находится в постоянной динамике. В частности,
финансовое состояние зависит от следующих экономических факторов:
уровня инфляции;
устойчивости курса национальной валюты;
направлений налоговой политики;
уровня государственного регулирования.
К отраслевым факторам, влияющим на финансовое состояние
предприятия, можно отнести:
перспективу развития отрасли;
14
структуру отрасли;
уровень конкуренции.
7
Также, значительными внутренними факторами являются можно
назвать организационную структуру и качество управления,
взаимоотношения предприятия с потребителями и поставщиками.
Важно, чтобы предприятию оценивало и анализировало свое текущее
финансовое состояние и сравнивало его с финансовым состоянием
предыдущих отчетных периодов, также с показателями деятельности
предприятий аналогичной деятельности. Цель подобного анализа
заключается в том, чтобы получить объективную и обоснованную
характеристику финансового состояния. На сегодняшний день оценка и
анализ финансового состояния отличаются систематизированностью, а
процедуры оценки и анализа стремятся унифицировать, однако по-прежнему
проводятся дискуссии о том, какими же главными показателями
характеризуется финансовое состояние предприятия. Недооценкой
финансового состояния могут быть вызваны ошибочные управленческие
решения, как результат этого – значительные финансовые потери.
Таким образом, финансовое состояние предприятия – это способность
хозяйствующего субъекта финансировать свою деятельность, организовать
эффективное использование имеющихся финансовых ресурсов и
оптимальное соотношение привлекаемых финансовых ресурсов.
Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми
ресурсами, оптимальностью их размещения, а также эффективностью
использования и многими другими параметрами, например, качеством
организации расчетной дисциплины, уровнем платежеспособности и
финансовой независимости.
7
Дмитриева Ю.В. Проблематика формирования и использования финансовых ресурсов
коммерческого предприятия, вложенных в оборотные средства. В сборнике: Современные вопросы
финансовых и страховых отношений в мировом сообществе. Сборник статей по материалам IV
Международной научно-практической конференции преподавателей вузов, ученых, специалистов,
аспирантов, студентов.- 2018.- С. 135-139.