3
Содержание
Введение ....................................................................................................................... 4
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия .. 8
1.1. Сущность, понятие финансового состояния организации и задачи его
анализа .......................................................................................................................... 8
1.2. Информационная база для проведения анализа финансового состояния
предприятия ............................................................................................................... 13
1.3 Методика анализа финансового состояния предприятия ............................... 18
Глава 2. Оценка финансового состояния АО «Почта России» .......................... 31
2.1.Организационно - экономическая характеристика предприятия ................... 31
2.2. Анализ имущественного потенциала и источников финансирования
предприятия ............................................................................................................... 37
2.3. Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости
предприятия ............................................................................................................... 43
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния АО
«Почта России» ......................................................................................................... 51
3.1. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия и их
количественная оценка ............................................................................................. 51
3.2. План внедрения мероприятий по улучшению финансового состояния
предприятия ............................................................................................................... 64
3.3. Результаты расчета экономического эффективности по разработанным
мероприятиям ............................................................................................................ 66
Заключение ................................................................................................................ 69
Список использованной литературы ....................................................................... 72
Приложение………………………………………………………………………..74
4
Введение
Главной целью любого предприятия является получение прибыли. В
современных условиях рыночных отношений необходимо постоянно повышать
эффективность производства. Так же необходимо знать, насколько актуальна и
конкурентоспособна продукция или услуга, которую производит предприятие.
Деятельность любого предприятия включает две взаимосвязанные стороны:
хозяйственную и финансовую.
Основной стратегической целью финансовой деятельности предприятия
является максимизация его рыночной стоимости. Следует подробно
проанализировать финансовое положение предприятия и уже на основании
реальной ситуации оценивать перспективы организации. Именно для этого
бухгалтеру необходимо владеть техникой анализа финансового состояния
предприятия.
Благоприятное финансовое состояние - это устойчивая
платежеспособность, обеспеченность собственными оборотными средствами и
эффективное их использование с хозяйственной целесообразностью,
организация расчетов, наличие устойчивой финансовой базы. Неблагоприятное
финансовое положение характеризуется неэффективным использованием
денежных средств, неудовлетворительной платежной способностью,
просроченной задолженностью перед бюджетом, поставщиками и банком,
недостаточно устойчивой потенциальной финансовой базой, связанной с
неблагоприятными тенденциями в производстве
1
.
Финансовое состояние в общих чертах обусловлено степенью
выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за
счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также
скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств.
Таким образом, хорошо организованное финансовое планирование,
1
Финансовый анализ: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры /под общ. ред. И. Ю.
Евстафьевой, В. А. Черненко. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 337 с.
5
базирующееся на анализе финансовой деятельности, служит залогом хорошего
финансового состояния.
Финансовой состояние – важнейшая характеристика экономической
деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность
предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является оценкой
степени гарантированности экономических интересов самого предприятия и
его партнеров по финансовым и другим отношениям.
Единой универсальной методики анализа финансового состояния
предприятий на сегодняшний день не существует. Имеются различные точки
зрения относительно выделения направлений анализа финансового состояния.
Ряд ученых придерживается точки зрения о целесообразности упрощенного
анализа финансового состояния.
Сторонники системного комплексного подхода к анализу финансового
состояния предприятий считают, что методика его проведения должна быть
всесторонней и учитывать специфику всех сфер деятельности данных
предприятий. Процесс проведения финансового анализа предприятия
предусматривает применение соотношения взаимосвязанных и
взаимообусловленных способов и приемов оценки, которые направлены на
получение определенных результатов в определенных условиях
2
.
В настоящее время разработано и используется множество методик
оценки финансового состояния предприятия, таких как методика Шеремета
А.Д., Ковалева В.В., Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А., Стояновой Е.С.,
Артеменко В.Г., Белендира М.В. и другие. И отличие между ними заключается
в подходах, способах, критериях и условиях проведения анализа.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия –
стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана
со структурой баланса предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и
инвесторов. Но степень зависимости от кредиторов оценивается не только
2
Авдонин Б.Н., Батьковский А.М., Мингалиев К.Н., Батьковский М.А. Развитие инструментария оценки
финансовой устойчивости предприятий оборонно-промышленного комплекса // Международный
бухгалтерский учет. – 2014. – № 11(305). – c. 55-66.
6
соотношением заемных и собственных источников средств. Это более
многогранное понятие, включающее оценку и собственного капитала, и состава
оборотных и внеоборотных активов, и наличие или отсутствие убытков и т.д.
Таким образом, от улучшения показателей финансового состояния
предприятия зависят его экономические перспективы, надежные деловые
отношения с партнерами.
Итак, актуальность работы заключается в том, что систематический
контроль финансового состояния предприятия позволяет оперативно выявлять
негативные аспекты в работе предприятия и своевременно принимать решения
по выходу из сложившейся ситуации. Исходя из этого, экономическому
состоянию на предприятии должно уделяться самое пристальное внимание.
Цель исследования состоит в разработке мероприятий по улучшению
финансового состояния на базе проведения анализа финансового состояния
организации.
Предметом исследования является анализ финансового состояния
организации.
Объект исследования – анализ финансового состояния АО Почта
России.
Задачи исследования:
- изучить теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия;
- охарактеризовать деятельность организации и дать оценку
финансового состояния АО «Почта России»;
- выявить проблемы и разработать мероприятия по улучшению
финансового состояния АО «Почта России».
Период исследования – 2016-2018 гг.
Общетеоретической и методологической основой работы послужили
труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, специалистов в
области бухгалтерского учета, финансового менеджмента, экономики
предприятия.
7
В ходе работы использован диалектический, системный, аналитико-
синтетический, исторический, логический методы изучения социально-
экономических явлений, а также методы экономико-математического
моделирования, научной абстракции, индукции и дедукции.
Информационную базу исследования составили нормативные правовые
акты, методические материалы, аналитические материалы, конференций,
публикаций в печатных и электронных изданиях.
Информационной базой для анализа АО Почта России послужили устав,
годовые отчеты о финансово-хозяйственной деятельности; данные финансовой,
бухгалтерской и статистической отчетности за указанный период.
Практическая значимость исследования заключается в возможности
использования авторских предложений в совершенствовании финансово-
хозяйственной деятельности предприятия АО Почта России.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка
использованной литературы и приложений. Работа иллюстрирована таблицами,
рисунками, формулами.
8
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
предприятия
1.1. Сущность, понятие финансового состояния организации и задачи
его анализа
Финансовое состояние организации является главной характеристикой
экономической деятельности организации, которая показывает способность
предприятия финансировать свою деятельность.
Финансовым состоянием организации считают совокупность
показателей, которые отражают его способность погасить долговые
обязательства. Эти показатели отражают результаты экономической
деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой
потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических интересов
предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Также
включает в себя процессы формирования, движения и обеспечения сохранности
имущества предприятия, а также контроля за его использованием. Финансовое
состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы
финансовых отношений организации
3
.
Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, которые позволяют предприятию нормального
функционировать, а также целесообразностью и их эффективного
использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и
физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Финансовой состояние – важнейшая характеристика экономической
деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность
предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является оценкой
степени гарантированности экономических интересов самого предприятия и
его партнеров по финансовым и другим отношениям.
3
Медвежер П.В. Сущность, виды и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности организации. 2019. -
246 с.
9
Единой универсальной методики анализа финансового состояния
предприятий на сегодняшний день не существует. Имеются различные точки
зрения относительно выделения направлений анализа финансового состояния.
Ряд ученых придерживается точки зрения о целесообразности упрощенного
анализа финансового состояния.
Целью проведения анализа финансового состояния организации
является оценка финансового состояния организации, а также выявление
возможностей его улучшения благодаря правильно выстроенной финансовой
политики. Финансовое состояние организации является характеристикой его
финансовой конкурентоспособности использования финансовых ресурсов и
капитала, выполнения обязательств
4
.
Основная цель проведения анализа – повышение эффективного
функционирования хозяйствующих субъектов и поиск резервов повышения.
Финансовый анализ – это метод оценки и прогнозирования финансового
состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности.
Цель финансового анализа достигается в результате решения
определенного взаимосвязанного набора аналитических задач:
-оценивает структуру имущества и источников их формирования;
-выявляет степень сбалансированности между движением материальных
и финансовых ресурсов;
-оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в
процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение
максимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение
платежеспособности и т.п.;
-оценивает правильное использование денежных средств для
поддержания эффективной структуры капитала;
-оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и
эффективность использования активов;
4
Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В.
Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 208 с.
10
-осуществляет контроль за движением финансовых потоков,
соблюдением нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов,
целесообразностью осуществления затрат.
Основной задачей является своевременное выявление и устранение
недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения
финансового состояния организации и его платежеспособности.
Финансовое состояние отражает способность организации
финансировать свою текущую деятельность, постоянно поддерживать свою
платежеспособность и инвестиционную привлекательность. Для этого оно
должно иметь достаточный объем капитала, оптимальную структуру активов и
источников финансирования
5
.
Не менее важно использовать средства таким образом, чтобы доходы
превышали расходы, обеспечивая тем самым стабильную платежеспособность
и рост рентабельности. В современной экономике управление финансовым
состоянием компании и методы его оценки являются наиболее важными
элементами успешной организации бизнеса и повышения эффективности его
функционирования.
Цели и задачи финансового анализа продиктованы желанием владельцев
и менеджмента найти оптимальные пути развития для своей компании. В них
всегда входит сбор, а затем адекватное истолкование информации о состоянии
предприятия. В будущем она выступает основой для принятия наиболее
удачных управленческих решений
6
.
В попытке определить конечную цель финансового анализа мнения
экспертов разделяются. Единственно правильной формулировки нет, но
существует три основных точки зрения:
-это оценка прошлого, настоящего, будущего положения предприятия,
прогнозирование положения на рынке капиталов;
5
Кряквина Е. Д. Рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия // Молодой ученый. -
2019. - №48. - С. 380-382.
6
Русина, Е.Ю. Анализ и контроль финансового состояния организации с использованием инструментов
бухгалтерского инжиниринга: монография / Е.Ю. Русина. - Ростов н/Д: Рост. гос. строит. ун-т, 2013. - 195 с.
11
-это получение максимального количества показателей, дающих
объективную оценку о состоянии компании;
-это своевременное выявление, а затем ликвидация недостатков в
финансовой деятельности компании
7
.
В практике цели финансового анализа обычно не ограничиваются одной
и для каждого предприятия могут отличаться.
Задачи финансового анализа каждое предприятие ставит для себя свои.
Они зависят от конечной цели, специфики бизнеса, даже квалификации
аудитора. Ведь далеко не каждый специалист владеет современными
оценочными методиками и навыками, необходимыми для составления
прогнозов, экспертных рекомендаций
8
.
Рисунок 1 – Основные цели финансового анализа на
предприятии
Комплексная программа анализа позволяет решить следующие задачи:
-определить, рассчитать основные показатели для разработки
производственной стратегии, тактики на ближайший период;
7
Каменева И. А. К вопросу о понятии финансовое состояние организации: материалы научно-практической
электронной конференции // Актуальные вопросы бухгалтерского учета, анализа и аудита, часть 1— К.: Юго-
западный государственный университет, 2014. — 47 с.
8
Мустиева М.А. Методические основы анализа платежеспособности организации // Молодой ученый. - 2018. -
№42. - С. 211-215.
Основные цели финансового анализа на предприятии
Оценить текущее и перспективное финансовое состояние
предприятия
Оценить возможные и целесообразные темпы развития
предприятия с позиции их финансового обеспечения
Выявить доступные источники средств и оценить
возможность и целесообразность их использования
Спрогнозировать положение организации на рынке
капиталов
Разработать рекомендации, направленные на улучшение
финансовых результатов и состояния предприятия
12
-экономически обосновать применяемые нормативы, планы;
-проанализировать отклонения фактических показателей от
запланированных;
-объективно оценить эффективность использования ресурсов, активов,
инвестиций;
-найти проблемы, слабые места компании;
-составить прогноз развития компании с учетом ключевых показателей
предприятия;
-представить развернутую аналитику для выбора оптимальных бизнес-
решений;
-разработать реальные мероприятия, позволяющие более эффективно
использовать ресурсы, улучшить «финансовое здоровье» предприятия
9
.
На основании финансового анализа руководство предприятия принимает
управленческие решения, а потенциальные инвесторы, кредиторы и другие
заинтересованные лица могут делать выводы о финансовой устойчивости,
надежности и платежеспособности фирмы
10
.
Итак, выживаемость предприятия в сложившейся рыночной экономике
напрямую зависит от умения менеджмента объективно оценить его финансовое
положение и основных конкурентов в отрасли. Для этого нужен аналитик,
который имеет доступ к необходимой отчетности и документации, владеет
современными оценочными методиками и сможет применить их в реальных
условиях.
Основной целью традиционного финансового анализа является
получение наибольшего числа информативных параметров, которые дадут
объективную картину финансового состояния организации, его прибылей и
убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и
кредиторами.
9
Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник. – М.: ТК Велби,
Проспект, 2016. -360с.
10
Войтоловский Н.В. Комплексный экономический анализ предприятия: учеб. пособие / Н.В. Войтоловский,
А.П. Калинина, И.И. Мазурова. – СПб.: Питер, 2019. 576с.