36
В 2018 году основными потребителями услуг АО «Судоходная компания
Регион» были: предприятия группы ПАО «ГМК «Норильский никель» – 61%;
АО «Полюс Логистика» – 6%; ООО «РН-Ванкор» – 24%;
прочие клиенты – 9%.
2.2. Анализ имущества предприятия и его источников
На данном этапе проведем анализ изменения активов предприятия по
данным Бухгалтерского баланса АО «Судоходная компания Регион» в
Приложении 1.
Анализ имущественного положения предприятия включает проведение
анализа динамики и общей структуры активов предприятия. Анализ активов
предприятия и их структуры проводится на основе оценки их участия в
производстве и их ликвидности.
В таблице 7 представлены результаты горизонтального анализа актива
баланса АО «Судоходная компания Регион» за 2016-2018гг.
На основе полученных результатов анализа (табл. 6) валюта баланса
увеличилась в 2017г. на 635933 руб. (на 21,83%), а в 2018г. на 416527 руб. (на
11,74%). Увеличение суммы имущества в 2017 г. произошло на основе
увеличения суммы внеоборотных активов, которое составило 119494 тыс. руб. и
оборотных активов, которое составило 482641 тыс.руб.
В 2018 г. на предприятии наблюдается увеличение его активов за счет
роста финансовых вложений как краткосрочных (на 431852 тыс. руб.), так и
долгосрочных (на 122641 тыс. руб.), что приводит к снижению мобильности
структуры его имущества.
37
Таблица 7
Результаты горизонтального анализа актива баланса АО
«Судоходная компания Регион» за 2016-2018гг.
Показатели
2016г.,
тыс.
руб.
2017г.,
тыс.
руб.
2018г.,
тыс.
руб.
Отклонение
2017г. от
2016г.
Отклонение
2018г. от
2017г.
сумма,
тыс.
руб.
%
сумма,
тыс.
руб.
%
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Нематериальные активы
8817
3875
20222
-4942
43,95
16347
521,86
Основные средства
1403102
1522596
1482734
119494
108,52
-39862
97,38
Финансовые вложения
1570
1570
124211
0
100,00
122641
7911,53
ИТОГО по разделу I
1413489
1528041
1627167
114552
108,10
99126
106,49
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
1
Запасы
304194
225490
214588
-78704
74,13
-10902
95,17
НДС
0
54
46
54
0,00
-8
85,19
Дебиторская
задолженность
371019
441904
364408
70885
119,11
-77496
82,46
Финансовые вложения
817359
1300000
1731852
482641
159,05
431852
133,22
Денежные средства
6507
49019
10262
42512
753,33
-38757
20,93
Прочие оборотные
активы
0
3993
16705
3993
0,00
12712
418,36
ИТОГО по разделу II
1499079
2020460
2337861
521381
134,78
317401
115,71
ВАЛЮТА БАЛАНСА
2912568
3548501
3965028
635933
121,83
416527
111,74
В таблице 8 представлены результаты анализа структуры активов АО
«Судоходная компания Регион» за 2016-2018гг.
Таблица 8
Структура активов предприятия АО «Судоходная компания Регион»
за 2016-2018гг.
Показатели
2016г.
2017г.
2018г.
Отклонение
сумма,
тыс. руб.
%
сумма,
тыс.
руб.
%
сумма,
тыс.
руб.
%
2017г.
от
2016г.
2018г.
от
2017г.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Нематериальные
активы
8817
0,30
3875
0.11
20222
0,51
-0,19
0,40
Основные средства
1403102
48,17
1522596
42,91
1482734
37,40
-5,27
-5,51
Финансовые
вложения
1570
0,05
1570
0.04
124211
3,13
-0.01
3,09
ИТОГО по разделу I
1413489
48,53
1528041
43,06
1627167
41,04
-5,47
-2,02
II. ОБОРОТНЫЕ
.АКТИВЫ
38
Продолжение таблицы 7
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Запасы
304194
10,44
225490
6,35
214588
5,41
-4.09
-0,94
НДС
0
0.00
54
0.00
46
0.00
0.00
0.00
Дебиторская
задолженность
371019
12,74
441904
12,45
364408
9,19
-0,29
-3,26
Финансовые
вложения
817359
28,06
1300000
36,64
1731852
43,68
8,57
7,04
Денежные средства
6507
0,22
49019
1,38
10262
0,26
1.16
-1,12
ИТОГО по разделу II
1499079
51,47
2020460
56,94
2337861
58,96
5,47
2,02
ВАЛЮТА БАЛАНСА
2912568
100.00
3548501
100.00
3965028
100.00
0.00
0.00
По результатам анализа (табл. 7) можно отметить, что наибольшую долю
в общем объеме имущества предприятия составляют оборотные активы, так в
2016 г. - 51,47%, в 2017 г. - 56,94%, в 2018 г. - 58,96%. В течение 2016-2018гг. в
структуре имущества предприятия не наблюдается существенных изменений.
Наблюдается увеличение доли оборотных активов в 2017 г. на 5,47 процентных
пункта, в 2018 г. на 2,02 процентных пункта. Так в 2018 г. в структуре имущества
предприятия преобладают наиболее ликвидные активы – 58,96%.
На рисунке 6 представлена структура имущества предприятия за 2016-
2018 гг.
Рис.6 Динамика структуры имущества АО «Судоходная компания
Регион» в 2016-2018гг.,%
51,57%
56,94%
58,96%
48,43%
43,06%
41,04%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2016 2017 2018
Оборотные активы Внеоборотные активы
39
Наибольший удельный вес во внеоборотных активах АО «Судоходная
компания Регион» занимают основные средства, доля которых снизилась в
общем объеме внеоборотных активов за счет роста долгосрочных финансовых
вложений.
Оборотные активы предприятия состоят преимущественно из
финансовых вложений, доля которых увеличивается в анализируемом периоде:
28,06% в 2016г., 36,64% в 2017г. и 43,68% в 2018г.
Изменения спрос на услуги АО «Судоходная компания Регион» требуют
от руководства предприятия разработать управленческие решения по
управления. В анализируемом периоде наблюдается снижение доли запасов с
10,44% в 2016 г. до 5,41% в 2018 г.
Денежные средства представляют собой наиболее ликвидные активы
предприятия, которые составляют менее 1% от суммы оборотного капитала.
На основе полученных результатов анализа можно отметить, что
стоимость всего имущества АО «Судоходная компания Регион» увеличивается с
2016 г. по 2018 г. с 2912568 тыс. руб. до 3965028 тыс.руб. Данная динамика
вызвана за счет увеличения суммы финансовых вложений, то есть не от операций
по основной деятельности предприятия. Следует отметить, что увеличение
суммы финансовых вложений приводит к отвлечению оборотных средств
непосредственно из оборота, то есть может оказать влияние на снижение средств
на счетах, что является отрицательной тенденцией и приведет к снижению
платежеспособности предприятия.
В таблице 8 представлены результаты горизонтального анализа в
сопоставлении данных пассива бухгалтерского баланса (таблица 9).
По результатам анализа (табл. 9) можно отметить, что увеличение
стоимости имущества предприятия вызвано предприятия.
Как положительный момент следует рассматривать увеличение суммы
собственного капитала предприятия в 2017 г. на 585396 руб. (на 21,46%), а в 2018
г. на 359554 руб. (на 10,85%).
40
Таблица 9
Результаты горизонтального анализа собственных и заемных
источников формирования имущества АО «Судоходная компания
Регион» в 2016-2018 гг.
Показатели
2016г.,
тыс.
руб.
2017г.,
тыс.
руб.
2018г.,
тыс.
руб.
Отклонение
2017г. от
2016г.
Отклонение
2018г. от
2017г.
сумма
, тыс.
руб.
%
сумма
, тыс.
руб.
%
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
Уставный
капитал
30842
30842
30842
0
100,0
0
0
100,0
0
Переоценка
внеоборотных
активов
261956
246885
244525
-15071
94,25
-2360
99,04
Резервный
капитал
15421
15421
15421
0
100,0
0
0
100,0
0
Нераспределенна
я прибыль
241975
2
302021
9
338213
3
60046
7
124,8
2
36191
4
111,9
8
ИТОГО по
разделу III
272797
1
331336
7
367292
1
58539
6
121,4
6
35955
4
110,8
5
IV.
ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные
налоговые
обязательства
5917
18799
10556
12882
317,7
1
-8243
56,15
Прочие
обязательства
3849
2236
8019
-1613
58,09
5783
358,6
3
ИТОГО по
разделу IV
9766
21035
18575
11269
215,3
9
-2460
88,31
V.
КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская
задолженность
83916
129476
139058
45560
154,2
9
9582
107,4
0
Доходы будущих
периодов
445
64
0
-381
14,38
-64
0,00
Оценочные
обязательства
90470
84559
134474
-5911
93,47
49915
159,0
3
ИТОГО по
разделу V
174831
214099
273532
39268
122,4
6
59433
127,7
6
ВАЛЮТА
БАЛАНСА
291256
8
354850
1
396502
8
63593
3
121,8
3
41652
7
111,7
4
Увеличение суммы собственного капитала было вызвано за счет роста
суммы нераспределенной прибыли, что говорит о прибыльности деятельности
41
анализируемого предприятия, что является положительной тенденцией,
поскольку предприятие сможет реализовать проекты, направленные на развитие
производства и решение социальных вопросов.
В тоже время в 2018 г. наблюдается уменьшение суммы долгосрочных
обязательств предприятия на 2460 тыс. руб., так в анализируемом периоде
долгосрочные обязательства увеличились с 9766 тыс. руб. до 18575 тыс. руб.
Как показывают результаты анализа краткосрочные обязательства АО
«Судоходная компания Регион» состоят преимущественно кредиторской
задолженностью и оценочными обязательствами. Так в анализируемом периоде
краткосрочные обязательства увеличиваются в 2017 г. на 39268 тыс. руб. (на
22,46%), а в 2018 г. и на 59433 тыс. руб. (на 27,76%).
На рисунке 7 представлена структура капитал предприятия АО
«Судоходная компания Регион» в 2016-2018гг.
Рис.7 Структура капитала предприятия в разрезе его основных
составляющих АО «Судоходная компания Регион»
в 2016-2018гг., %
В соответствии с данными рисунка 8 в 2016-2018гг. структура источников
формирования имущество предприятия изменилась: доля собственного капитала
сократилась с 96,66% до 92,63%.
Вертикальный анализ дает возможность провести анализ структуры
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
70,00%
80,00%
90,00%
100,00%
2016
2017
2018
93,66%
93,37%
92,63%
0,34%
0,59%
0,47%
6%
6,03%
6,90%
Собственный капитал Долгосрочные обязательства Краткосрочные обязательства
42
собственных и заемных источников формирования имущества [9, с.127].
В таблице 10 представлены результаты анализа пассивов АО
«Судоходная компания Регион» в 2016-2018 гг.
Таблица 10
Вертикальный анализ пассивов баланса АО «Судоходная компания
Регион» в 2016-2018гг.
Показатели
2016г.
2017г.
2018г.
Отктонение
сумма,
тыс.
руб.
%
сумма.
тыс.
руб.
%
сумма.
тыс.
руб.
%
2017г.
от
2016г.
2018г.
от
2017г.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
30842
1.06
30842
0.87
30842
0.78
-0,19
-0.09
Переоценка
внеоборотных активов
261956
8.99
246885
6.96
244525
6,17
-2.04
-0.79
Резервный капитал
15421
0,53
15421
0.43
15421
0.39
-0.09
-0.05
Нераспределенная
прибыль
2419752
83.08
3020219
85,11
3382133
85.30
2,03
0.19
ИТОГО по разделу III
2727971
93.66
3313367
93,37
3672921
92.63
-0.29
-0.74
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Охтоженные
налоговые
обязательства
5917
0.20
18799
0,53
10556
0.27
0.33
-0.26
Прочие обязательства
3849
0,13
2236
0.06
8019
0.20
-0.07
0.14
ИТОГО по разделу IV
9766
0.34
21035
0.59
18575
0.47
0.26
-0,12
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская
задолженность
83916
2.88
129476
3.65
139058
3,51
0.77
-0,14
Доходы будущих
периодов
445
0.02
64
0.00
0
0.00
-0.01
0.00
Оценочные
обязательства
90470
3,11
84559
2.38
134474
3,39
-0.72
1,01
ИТОГО по разделу V
174831
6.00
214099
6.03
273532
6.90
0,03
0.87
ВАЛЮТА БАЛАНСА
2912568
100.00
3548501
100.00
3965028
100.00
0.00
0.00
По результатам анализа (табл. 10) можно отметить, что наибольшую долю
в структуре собственного капитала занимает нераспределенная прибыль, доля
которой в пассивах увеличилась с 83,08% до 85,30%. Удельный вес
долгосрочных обязательств несущественен, как и его изменение.
43
Таким образом, на основе полученных результатов анализа имущества
предприятия и источников его формирования дает возможность отметить, что
имущество предприятия представлено преимущественно оборотными активами
в виде финансовых вложений и оборотными активами в финансовых вложений.
Сформировано имущество в основном за счет собственных средств.
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Проведем анализ ликвидности баланса АО «Судоходная компания
Регион» за 2016-2018 гг. Для этого предварительно проведем группировку
активов организации в зависимости от степени ликвидности и пассивов по
срокам их погашения (табл. 11) на основе данных приложения 1.
В таблице 11 представлены результаты расчета ликвидности баланса АО
«Судоходная компания Регион» в 2016-2018гг.
По результатам анализа (табл. 11) можно отметить, что сумма наиболее
ликвидные активы увеличилась с 823866 тыс. руб. в 2016 г. до 1742114 тыс. руб.
в 2018 г., это значит, что степень ликвидности активов АО «Судоходная
компания Регион» также повысилась.
Баланс считается является абсолютно ликвидным если соблюдается
следующее соотношение:
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4, (2.1)
На основе полученных результатов анализа (табл. 10) предприятие АО
«Судоходная компания Регион» располагает способностью рассчитаться по
своим текущим обязательствам.
Предприятие имеет в своем распоряжении достаточно активов для
выполнения своих обязательств, то есть характеризует способность предприятия
погасить свои обязательства.
44
Таблица 11
Анализ ликвидности баланса АО «Судоходная компания Регион» в 2016-2018гг., тыс. руб.
№
п/п
Группа
показателей
Сумма
Группа
показателей
Сумма
Платежный излишек
(+), недостаток (–)
2016г.
2017г.
2018г.
2016г.
2017г.
2018г.
2016г.
2017г.
2018г.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10 = 3
– 7
11 = 4
– 8
12 = 5 –
9
1
Наиболее
ликвидные активы
(А1)
823866
1349019
1742114
Наиболее
срочные
обязательства
(П1)
83916
129476
139058
739950
1219543
1603056
2
Быстро
реализуемые
активы (А2)
371019
441904
364408
Краткосрочные
обязательства
(П2)
90470
84559
134474
280549
357345
229934
3
Медленно
реализуемые
активы (А3)
304194
229537
231339
Долгосрочные
пассивы (П3)
10211
21099
18575
293983
208438
212764
4
Труднореализуемые
активы (А4)
1413489
1528041
1627167
Постоянные
пассивы (П4)
2727971
3313367
3672921
-
1314482
-
1785326
-2045754
Баланс
2912568
3548501
3965028
Баланс
2912568
3548501
3965028
Х
Х
Х
45
Сопоставление итогов по третьему и четвертому неравенству
характеризует соотношение платежей и поступлений. то есть у предприятия
имеется способность рассчитаться по всем своим обязательствам в
краткосрочном периоде.
Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами
указывает на наличие собственных оборотных средств.
В таблице 12 представлены результаты расчета чистого оборотного
капитала АО «Судоходная компания Регион» за 2016-2018гг.
Как видно из полученных результатов краткосрочные пассивы полностью
покрываются оборотными средствами, то есть предприятие является ликвидным
и платёжеспособным.
На следующем этапе проведем анализ относительных показателей
ликвидности организации.
Таблица 12
Расчёт чистого оборотного капитала АО «Судоходная компания
Регион» за 2016-2018гг.
Показатели
2016г.
2017г.
2018г.
Отклонение
(+;-)
2017г.
от
2016г.
2018г.
от
2017г.
Оборотные активы
1499079
2020460
2337861
521381
317401
Краткосрочные пассивы
174831
214099
273532
39268
59433
Чистые оборотные активы
1324248
1806361
2064329
482113
257968
В таблице 12 представлены результаты анализа показателей ликвидности
организации АО «Судоходная компания Регион», информационной основой
анализа являются данные приложения 1.
На основе полученных результатов анализа (табл. 13) можно отметить,
что значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2017 г. увеличивается на
1,59 п.п. и характеризует способность предприятия погасить текущие
обязательства за счет денежных средств, в 2018 г. увеличение данного
показателя составило 0,07 п.п.