СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
10
1.1 Экономическая сущность, принципы и задачи анализа финансового
состояния организации 10
1.2 Информационное обеспечение анализа финансового состояния 22
1.3 Методика проведения анализа финансового состояния организации 26
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ АО «ВЕЛИКОЛУКСКИЙ ЗАВОД
ЛЕСХОЗМАШ» 39
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации 39
2.2 Анализ ликвидности, платёжеспособности и финансовой устойчивости
предприятия 48
2.3 Анализ деловой активности и рентабельности предприятия 53
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ АО
«ВЕЛИКОЛУКСКИЙ ЗАВОД ЛЕСХОЗМАШ» 57
3.1 Мероприятия по улучшению финансового состояния организации 57
3.2 Оценка экономической эффективности разработанных
мероприятий…………………………………………………………………..61
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 66
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 71
Приложения 76
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы данной работы состоит в том, что анализ и оценка
финансового состояния предприятия важны как для оперативной финансовой
работы, так и для принятия стратегических решений, кроме того, это
основная составляющая в системе антикризисного управления предприятием.
Анализ финансового состояния является важнейшим средством
получения достоверной, полной информации не только об имуществе
предприятия и его обязательствах, но и своевременного доведения этой
информации до заинтересованных пользователей. На основе анализа
финансового состояния разрабатываются планы и управленческие решения;
реализовывается контроль над их выполнением бизнес-планов;
обнаруживаются резервы повышения эффективности деятельности
предприятия; определяются и анализируются результаты деятельности
предприятия. Анализ финансовой деятельности предупреждает финансовые
злоупотребления и нарушения со стороны работников предприятия.
Цель исследования данной работы – анализ финансового состояния
организации и разработка мероприятий по улучшению её финансового
состояния» (на примере АО «Великолукский завод Лесхозмаш»).
В соответствии с целью в данной работе поставлены и решены
следующие задачи:
– раскрыть экономическую сущность, принципы и задачи анализа
финансового состояния организации;
– рассмотреть информационное обеспечение анализа финансового
состояния организации;
– изучить методику проведения анализа финансового состояния
организации;
– дать организационно-экономическую характеристику организации;
– провести анализ ликвидности, платёжеспособности и финансовой
устойчивости предприятия;
– провести анализ деловой активности и рентабельности предприятия;
– разработать мероприятия по улучшению финансового состояния
организации;
– дать оценку экономической эффективности разработанных
мероприятий.
Объект исследования – предприятие АО «Великолукский завод
Лесхозмаш».
Предмет исследования – финансовое состояние предприятия АО
«Великолукский завод Лесхозмаш».
Достижение конечных результатов работы обусловило необходимость
использования таких научных методов и методик исследования как:
экономико-статистические методы; горизонтальный и вертикальный анализ
баланса; метод коэффициентов (относительных показателей); сравнительный
и трендовый анализ; методика комплексного анализа финансового состояния
предприятий; методика экспресс-анализа.
Теоретической основой данной работы стали труды отечественных
ученых-экономистов М.И. Баканова, В.В. Бочарова, А.М. Ковалевой, Е.С.
Стояновой, А.Д. Шеремета и др.
Структура данной работы обусловлена целью и задачами. Работа
состоит из введения, трех глав, состоящих из восьми параграфов, заключения
и списка использованной литературы.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Экономическая сущность, принципы и задачи анализа
финансового состояния организации
Центральным элементом системы управления экономикой в рыночных
условиях является качество выработки и принятия управленческих решений
по обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной
деятельности предприятия. Отечественный и зарубежный опыт показывает,
что качественно выполнить эту работу можно с помощью финансового
анализа как метода оценки и прогнозирования финансового состояния
предприятия .
1
При помощи анализа финансового состояния хозяйствующих
субъектов достигаются:
– объективная оценка финансовой устойчивости;
– своевременное определение возможного банкротства;
– эффективность использования финансовых ресурсов.
Финансовое состояние является комплексным понятием,
экономическое содержание которого вытекает из наличия и потока
финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение в
бухгалтерском балансе.
Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и
использование финансовых ресурсов. Положение предприятия в сфере
финансов в значительной степени определяет его конкурентоспособность и
потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы
экономические, в частности финансовые, интересы предприятия и его
партнеров. Финансовое состояние предприятий формируется в процессе их
1
Тренев, Н.Н. Управление финансами. - М. : Финансы и
статистика, 2015. - С. 34
взаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами,
банками и другими партнерами. От возможности его улучшения зависят их
экономические перспективы.
Финансовая стабильность предприятия становится вопросом его
выживания, так как банкротство предприятия в условиях рынка является
вероятным результатом хозяйственной деятельности наряду с другими
возможностями. В связи с этим существенно возрастают роль и значение
анализа финансового состояния как для самого предприятия, так и для его
разнообразных партнеров. Важно находить причины резких изменений,
чтобы сохранялась возможность спрогнозировать дальнейшее развитие
событий и своевременно предотвратить или ослабить неблагоприятные
тенденции.
Важным проявлением финансового состояния предприятия выступает
его платёжеспособность, под которой подразумевают способность вовремя
удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с
договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала,
вносить платежи в бюджет.
1. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции
финансовое состояние может остаться неизменным либо ухудшиться или
улучшиться. Знание пределов изменения объема определённых видов
источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства
или производственные запасы позволяет генерировать такие хозяйственные
операции, которые ведут к повышению финансовой устойчивости
предприятия .
2
Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние
на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства
2
Бочаров, В.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. / В. В.
Бочаров. - СПб : Питер, 2016. - С. 127
необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная
часть хозяйственной деятельности направлена на:
− обеспечение планомерного поступления и расходования
денежных средств;
− выполнение расчётной дисциплины;
− достижение рациональных пропорций собственного и заёмного
капитала и наиболее эффективного его использования.
Результаты проведения комплексного анализа финансового состояния
предприятия должны позволить практически в реальном масштабе времени
принимать решения по устранению негативного воздействия внешних и
внутренних факторов. Именно с помощью систематического
финансово-экономического анализа можно перейти к разработке
действенной системы планирования и прогнозирования, рейтинговой оценке
финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия,
что является основой антикризисного управления.
Анализ финансового состояния позволяет определить место каждого
анализируемого предприятия на рынке и оценить общую экономическую
ситуацию в стране, регионе или отрасли.
Финансовое состояние предприятия представляет собой
экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его
кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на
фиксированный момент времени, то есть возможность финансировать свою
деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми
ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия,
целесообразностью их размещения и эффективностью использования,
финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими
лицами, платёжеспособностью и финансовой устойчивостью.
Содержание и основная цель финансового анализа – оценка
финансового состояния и выявление возможности повышения
эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью
рациональной финансовой политики. По мнению М.И. Баканова, финансовое
состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой
конкурентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала,
выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими
субъектами .
3
Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько
целей:
− определение финансового положения;
− выявление изменений финансового состояния в
пространственно-временном разрезе;
− выявление основных факторов, вызывающих изменения в
финансовом состоянии;
− прогноз основных тенденций финансового состояния.
Таким образом, основная задача анализа финансового состояния
предприятия заключается в своевременном выявлении и устранении
недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения
финансового состояния предприятия и его платёжеспособности. При этом
необходимо:
− на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между
различными показателями производственной, коммерческой и финансовой
деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых
ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния
предприятия;
3
Баканов, М.И., Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа. -
М. : Финансы и статистика, 2017. - С. 127
− прогнозировать возможные финансовые результаты,
экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной
деятельности и наличия собственных и заёмных ресурсов и разработанных
моделей финансового состояния при разнообразных вариантах
использования ресурсов;
− разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление
финансового состояния предприятия.
В основе комплексного анализа финансового состояния лежит анализ
финансовой отчётности организации.
Анализ бухгалтерской отчётности – это процесс, при помощи которого
оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты
деятельности организации. При этом главной целью является оценка
финансово-хозяйственной деятельности коммерческой организации
относительно будущих условий существования.
Суть такого анализа заключается в изыскании финансовых источников
развития предприятия, а также определении направлений наиболее
эффективного инвестирования финансовых ресурсов, решении других
подобных вопросов. Успех во многом зависит от всесторонности,
регулярности, тщательности изучения финансовой отчётности.
Результаты анализа финансовой отчётности используются для
выявления проблем управления производственно-коммерческой
деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала, для
оценки деятельности руководства организации, а также для прогнозирования
ее отдельных показателей и финансовой деятельности организации в целом.
Именно анализ финансового состояния является той базой, на которой
строится разработка финансовой политики предприятия.
Стратегические задачи финансовой политики предприятия следующие
4
:
− максимизация прибыли предприятия;
− оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой
устойчивости;
− обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;
− достижение прозрачности финансового состояния предприятия
для как для собственников (участников, учредителей), так и для инвесторов и
кредиторов;
− создание эффективного механизма управления предприятием;
− использование предприятием рыночных механизмов привлечения
финансовых средств и др.
На основе полученных результатов анализа осуществляется выбор
направлений финансовой политики.
Финансовый анализ решает следующие задачи:
− выявляет степень сбалансированности между движением
материальных и финансовых ресурсов, оценивает потоки собственного и
заёмного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на
извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение
финансовой устойчивости и т. п.;
− позволяет оценить правильное использование денежных средств
для поддержания эффективной структуры капитала;
− в результате финансового анализа имеется возможность контроля
правильности составления финансовых потоков организации, а также
4
Ковалёва, А.М. Финансы в управлении компаниям. - М. :
Финансы и статистика, 2017. - С. 91
соблюдения норм и нормативов расходования финансовых и материальных
ресурсов, целесообразности осуществления затрат .
5
В процессе анализа финансового состояния предприятия можно
выделить следующие этапы:
1. Формирование первоначального представления о деятельности
предприятия, уточнение объекта, цели и задач анализа, составление плана
аналитической работы;
2. Разработка системы синтетических и аналитических показателей, с
помощью которых наиболее полно и качественно определяется объект
анализа;
3. Собирание и подготовка к анализу необходимой информации,
установка взаимосвязи между различными показателями;
4. Сравнение фактических результатов хозяйствования с показателями
плана отчётного года с фактическими данными прошлых лет, с
достижениями ведущих предприятий отрасли в целом;
5. Выполнение факторного анализа, выделение факторов и их влияние
на результат.
6. Выявление неиспользованных резервов повышения эффективности
производства.
7. Оценка результатов хозяйствования с учётом действия различных
факторов и выявленных неиспользованных резервов, разработка
мероприятий по их использованию.
Таким образом, главная цель финансовой деятельности предприятия
сводится к одной важной стратегической задаче – увеличение активов. Для
этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и
финансовую устойчивость, а также оптимальную структуру актива и пассива.
5
Финансовый менеджмент / Под ред. Е.С. Стояновой. - М.:
Перспектива, 2017. - С. 172