В экономической литературе анализ финансового состояния
классифицируется по разным признакам.
1. По признаку времени финансового состояния подразделяется на:
– предварительный (перспективный),
– последующий (ретроспективный, исторический).
Предварительный анализ проводится до осуществления хозяйственных
операций. Он необходим для обоснования управленческих решений и
плановых заданий, а также для прогнозирования будущего и оценке
ожидаемого выполнения плана, предупреждения каких-либо нежелательных
результатов.
Последующий (ретроспективный) анализ проводится после совершения
хозяйственных актов. Он используется для контроля за выполнением плана,
выявления неиспользованных резервов, объективной оценки результатов
деятельности предприятий.
Перспективный и ретроспективный анализы тесно связаны между
собой. Без ретроспективного анализа невозможно сделать перспективный.
Анализ результатов труда за прошлые годы позволяет изучить тенденции,
закономерности, выявить неиспользованные возможности, передовой опыт и
т.д., что имеет важное значение при обосновании уровня экономических
показателей на перспективу. Умение видеть перспективу дает именно
ретроспективный анализ. Он является основой перспективного анализа.
Ретроспективный анализ в свою очередь делится на оперативный и
итоговый (результативный). Оперативный (ситуационный) анализ
проводится сразу после совершения хозяйственных операций или изменения
ситуации за короткие отрезки времени (смену, сутки, декаду, месяц). Его
цель – оперативно выявлять недостатки и воздействовать на хозяйственные
процессы. Рыночная экономика определяется динамичностью ситуации как
производственной, коммерческой, финансовой деятельности предприятия,
так и его внешней среды. В этих условиях оперативный (ситуационный)
анализ приобретает особое значение.
Итоговый (заключительный) анализ финансового состояния
проводится за отчётный период времени (месяц, квартал, год). Его ценность в
том, что деятельность предприятия изучается комплексно и всесторонне по
отчётным данным за соответствующий период. Этим обеспечивается более
полная оценка деятельности предприятия по использованию имеющихся
возможностей .
6
Итоговый и оперативный анализы взаимосвязаны и дополняют друг
друга. Они дают возможность руководству предприятия не только
оперативно ликвидировать недостатки в процессе производства, но и
комплексно обобщать достижения, результаты производства за
соответствующие периоды времени, разрабатывать мероприятия,
направленные на рост эффективности производства.
2. По пространственному признаку можно выделить:
– внутрихозяйственный анализ;
– межхозяйственный анализ.
Внутрихозяйственный анализ изучает деятельность только
исследуемого предприятия и его структурных подразделений.
При межхозяйственном анализе сравниваются результаты
деятельности двух или более предприятий. Это позволяет выявить передовой
опыт, резервы, недостатки и на основе этого дать более объективную оценку
эффективности деятельности предприятия.
3. По методике изучения объектов анализ финансового состояния
может быть:
− сравнительным,
6
Олейник, И.С., Коваль, И.Г. Финансовый менеджмент. -
Обнинск, 2018. - С. 136
− диагностическим,
− факторным,
− маржинальным,
− экономико-математическим,
− экономико-статистическим,
− функционально-стоимостным и т.д.
При сравнительном анализе обычно ограничиваются сравнением
отчётных показателей о результатах хозяйственной деятельности
предприятия с показателями плана текущего, данными прошлых лет,
передовых предприятий.
Факторный анализ направлен на выявление величины влияния
факторов на изменение и уровень результативных показателей .
7
Диагностический (экспресс-анализ) представляет собой способ
установления характера нарушений нормального хода экономических
действий на базе стандартных признаков, характерных только для данного
нарушения.
Маржинальный анализ – это метод оценки и обоснования
эффективности управленческих решений в бизнесе на основании
причинно-следственной взаимосвязи объема продаж, себестоимости и
прибыли и деление затрат на постоянные и переменные.
Стохастический анализ (дисперсионный, корреляционный,
компонентный и др.) используется для изучения стохастических
зависимостей между исследуемыми явлениями и процессами хозяйственной
деятельности предприятий.
Функционально-стоимостной анализ представляет собой метод
выявления резервов. Он базируется на функциях, которые выполняет объект
7
Ефимова, О.В.: Финансовый анализ. - М. : Бухгалтерский учёт,
2016. - С. 184
и сориентирован на оптимальные методы их реализации на всех стадиях
жизненного цикла изделия (научно-исследовательские работы,
конструирование, производство, эксплуатация и утилизация). Его основное
назначение в том, чтобы выявить и предупредить лишние затраты за счёт
ликвидации ненужных узлов, деталей, упрощения конструкции изделия,
замены материалов и т.д.
4. По субъектам (пользователям анализа) различают: внутренний
анализ и внешний анализ.
Внутренний анализ проводится непосредственно на предприятии для
нужд оперативного, краткосрочного и долгосрочного управления
деятельностью предприятия.
Внешний анализ проводится на основании финансовой и
статистической отчётности органами хозяйственного управления, банками,
финансовыми органами, инвесторами.
5. По охвату изучаемых объектов анализ финансового состояния
предприятия делится на сплошной анализ и выборочный анализ.
При сплошном анализе выводы делаются после изучения всех без
исключения объектов, а при выборочном – по результатам обследования
только части объектов .
8
6. По содержанию программы анализ может быть комплексным и
тематическим.
При комплексном анализе деятельность предприятия изучается
всесторонне, а при тематическом – только отдельные ее стороны,
представляющие в определённый момент наибольший интерес.
8
Поляк, Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. - М. :
Юнити-Дана, 2015. - С. 248
Рассмотрим важнейшие принципы анализа финансового состояния
предприятия :
9
1. Анализ финансового состояния предприятия должен базироваться на
государственном подходе при оценке экономических явлений, процессов,
результатов хозяйствования.
2. Оценка должна носить научный характер, то есть базироваться на
положениях диалектической теории познания, учитывать требования
экономических законов развития производства, использовать достижения
научно-технического прогресса и передового опыта.
3. Анализ финансового состояния предприятия должен быть
комплексным. Комплексность исследования требует охвата всех звеньев и
всех сторон деятельности и всестороннего изучения причинных
зависимостей в экономике предприятия.
4. Одним из требований к анализу финансового состояния предприятия
является обеспечение системного подхода, когда каждый изучаемый объект
рассматривается как сложная динамическая система, состоящая из ряда
элементов, определённым способом связанных между собой и внешней
средой.
5. Анализ финансового состояния предприятия должен быть
объективным, конкретным, точным. Он должен базироваться на достоверной,
проверенной информации, реально отражающей объективную
действительность, а выводы его должны обосновываться точными
аналитическими расчётами.
6. Анализ финансового состояния предприятия должен быть
действенными, активно воздействовать на ход производства и его
9
Бочаров, В.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. / В. В.
Бочаров. - СПб : Питер, 2016. - С. 81
результаты, своевременно выявляя недостатки, просчёты, упущения в работе
и информируя об этом руководство предприятия.
7. Анализ должен проводиться по плану, систематически, а не от
случая к случаю.
8. Оценка должна быть оперативной. Оперативность означает умение
быстро и чётко проводить анализ, принимать управленческие решения и
претворять их в жизнь.
9. Один из принципов анализа – его демократизм. Участие в
проведении анализа широкого круга работников предприятия обеспечивает
более полное выявление передового опыта и использование имеющихся
внутрихозяйственных резервов.
10. Анализ должен быть эффективным, т.е. затраты на его проведение
должны давать многократный эффект. Данными принципами следует
руководствоваться при проведении анализа хозяйственной деятельности на
любом уровне.
Результатом анализа финансового состояния является и вывод о
банкротстве предприятия . Методы диагностики банкротства предполагают
10
применение: трендового анализа обширной системы критериев и признаков;
ограниченного круга показателей; интегральных показателей; рейтинговых
оценок на базе рыночных критериев финансовой устойчивости предприятий;
факторных регрессионных и дискриминантных моделей.
1.2. Информационное обеспечение анализа финансового состояния
Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к
анализу, имеют определяющую роль в обеспечении действительности
анализа хозяйственной деятельности. Анализ не ограничивается только
10
Николаева, М.А. Финансовый менеджмент. Теоретические
основы. Учебник для ВУЗов. - М. : Норма, 2015. - С. 108
экономическими данными, а широко использует техническую,
технологическую и другую информацию. Все источники данных для анализа
делятся на плановые, учётные и внеучётные.
К плановым источникам относятся все типы планов, которые
разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные,
хозрасчётные задания, технологические карты), а также нормативные
материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.
Источники и информация учётного характера – это все данные,
которые содержат документы бухгалтерского, статистического и
оперативного учёта, а также все виды финансовой отчётности, первичная
учётная информация.
Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит
бухгалтерскому учёту и отчётности, где наиболее полно отражаются
хозяйственные явления, процессы, их результаты.
Данные статистического учёта, в которых содержится количественная
характеристика массовых явлений и процессов, используют для
углубленного изучения и осмысления взаимосвязей, выявления
экономических закономерностей.
Оперативный учёт и отчётность способствуют более оперативному по
сравнению со статистикой или бухгалтерским учётом обеспечению анализа
необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, о
состоянии производственных запасов) и тем самым создают условия для
повышения эффективности аналитических исследований.
К внеучётным источникам информации относятся документы, которые
регулируют хозяйственную деятельность, а также данные, которые не
относятся к перечисленным ранее, например:
− официальные документы;
− хозяйственно-правовые документы;
− решения общих собраний коллектива, совета трудового
коллектива предприятия в целом или отдельных ее подотделов;
− материалы изучения передового опыта, полученные из разных
источников информации (Интернет, радио, телевидение, газеты и т. д.);
− материалы специальных обследований состояния производства
на отдельных рабочих местах (хронометраж, фотография и т. д.);
− устная информация.
По отношению к объекту исследования информация бывает внутренней
(данные статистического, бухгалтерского, оперативного учёта и отчётности,
плановые данные, нормативные данные и т. д.) и внешней (данные
статистических сборников, периодических и специальных изданий,
конференций, деловых встреч, официальные, хозяйственно-правовые
документы и т. д.).
По отношению к предмету исследования информация делится на
основную и вспомогательную.
По периодичности поступления аналитическая информация
подразделяется на регулярную (плановые и учётные данные) и
эпизодическую (формируется по мере необходимости).
По отношению к процессу обработки информацию можно отнести к
первичной (данные первичного учёта, инвентаризаций, обследований) и
вторичной (финансовая отчётность, конъюнктурные обзоры и т. д.).
К организации информационного обеспечения анализа предъявляется
ряд требований :
11
− аналитичность информации,
− объективность,
11
Чернышева, Ю.Г. Анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия: Учебное пособие. / Ю.Г. Чернышева, Э.А.
Чернышев. - М: Март, 2015. - С. 143
− единство,
− оперативность,
− рациональность и др.
Источниками информации для анализа финансово-хозяйственной
деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учёта и
отчетности.
Годовая бухгалтерская отчётность организаций состоит из:
− бухгалтерского баланса (форма № 1);
− отчёта о финансовых результатах (форма № 2);
− приложений к бухгалтерскому балансу и отчёту о финансовых
результатах:
− отчёта об изменениях капитала (форма № 3);
− отчёта о движении денежных средств (форма № 4);
− приложений к бухгалтерскому балансу (форма № 5);
− отчёта о целевом использовании полученных средств (форма №
6).
− пояснительной записки;
− аудиторского заключения.
Годовая бухгалтерская отчётность дает широкие возможности для
всестороннего анализа деятельности предприятия, и наиболее
информативной ее частью является бухгалтерский баланс. Он отражает
состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на
определённую дату.
Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской
отчётности является классическим способом анализа. Его проведение
включает следующие этапы :
12
− сбор информации и оценка ее достоверности, отбор данных из
форм бухгалтерской отчётности за требуемый период времени;
− преобразование типовых форм бухгалтерской отчётности в
аналитическую форму;
− характеристика структуры отчёта (вертикальный анализ) и
изменения показателей (горизонтальный анализ);
− расчёты и группировки показателей по основным направлениям
анализа;
− установление взаимосвязей между основными исследуемыми
показателями и интерпретация результатов;
− подготовку заключения о финансово-экономическом состоянии
предприятия;
− выявление «узких мест» и поиск резервов;
− разработка рекомендаций по улучшению
финансово-экономического состояния предприятия.
Система показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятия, состоит из пяти основных блоков параметров :
13
− состав и структура бухгалтерского баланса предприятия
(построение аналитического баланса; вертикальный и горизонтальный анализ
бухгалтерского баланса; анализ качественных изменений имущественного
состояния предприятия);
12
Мухамбетова, Л.К. Финансовый анализ: учебное пособие для
вузов. - Тараз: ТИГУ, 2018. - С. 84
13
Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчётности. - М.: Финансы
и статистика, 2015. - С. 108