6
СОДЕРЖАНИЕ
Введение……………………………………………………………………………..7
Глава 1. Теоретические и методические основы сущности финансового
состояния предприятия и методов анализа его состояния…………………10
1.1. Сущность, понятие и необходимость оценки финансового состояния
предприятия…………………………………………………………………...........10
1.2. Характеристика основных методов финансового анализа для оценки
финансового состояния…………………………………………………………….15
Глава 2. Анализ финансового состояния на примере частной рекламно-
производственной компании «Легион 13»……………………………………..29
2.1. Краткая организационно – экономическая характеристика
деятельности «Легион 13» ЧП…………………………………………………….29
2.2. Анализ и диагностика финансового состояния частного рекламно-
производственного агентства «Легион 13»………………………………….…..36
2.3. Диагностика вероятности банкротства «Легион 13» ЧП……………...64
Глава 3. Направления укрепления финансового состояния «Легион 13» ..67
3.1. Разработка мероприятий по укреплению платежеспособности………67
3.2. Оценка экономической эффективности мероприятия по укреплению
финансового состояния Легион 13» ЧП…………………………………………..72
Заключение………………………………………………………………………...79
Список использованной литературы…………………………………………..82
Приложения………………………………………………………………………..88
7
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы обусловлена современным этапом развития
рыночных отношений в Беларуси, требующим от отечественных субъектов
хозяйствования энергичных и активных действий по повышению
эффективности их функционирования. В связи с этим в настоящее в Республике
Беларусь реализуется комплекс мер по выявлению действенных путей развития
всех без исключения отраслей народного хозяйства с целью финансового
оздоровления всех хозяйствующих субъектов республики.
В белорусской рыночной экономике финансовое состояние субъектов
хозяйствования, отражающее конечные результаты деятельности, интересуют
не только собственников и работников хозяйствующих субъектов, но и их
партнеров, а также банки, финансовые, налоговые и прочие органы.
В связи с этим, грамотная оценка реального экономического состояния
субъектов хозяйствования имеют огромное значение не только для самих
субъектов, но и в особенности для будущих потенциальных инвесторов
Очевидно, что для субъектов хозяйствования любой формы
собственности весьма весомо учитывать финансовые результаты, отражающие
динамику расходов и доходов в течение определенного времени.
Сегодня возникает заинтересованность на разных уровнях управления
экономикой — включая владельцев частного предприятия до руководителей
государства. В связи с этим, профессиональное управление финансами
неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить
потенциальность либо неопределенность ситуации с помощью современных
количественных методов исследования.
В связи с этим, в условиях белорусской экономики анализ финансового
состояния хозяйствующих субъектов получает особый приоритет, поскольку
хозяйствующие субъекты республики сталкиваются с потребностью оценки не
только своего реального финансового положения, но диктуется
необходимостью всестороннего изучения финансового положения своих
партнеров, компаньонов , при этом не забывая и конкурентов.
8
Степень разработанности проблемы. Вопросы, затрагивающие
эффективность функционирования субъектов хозяйствования все время
занимали и занимают весомое положение, среди актуально-важных проблем
экономической науки и данная тема рассматривается в учебных пособиях как
белорусских авторов (А.В. Бондарь, Н.Е. Заяц, А.И. Ильин, Л.А. Лобан, Л.Н.
Нехорошева, В.Т. Пыко, Г.В. Савицкая и пр.. ) так и российских ученых, среди
которых, наиболее подробно указанные вопросы, рассмотрены в работах С.Б.
Барнгольц, М.Г. Лапуста, М.В. Мельника, А.Д. Шеремета и других.
В тоже время, большинство существующих и применяемых методик
анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта повторяют либо
дополняют друг друга, и в современной науке до сих пор так и не выработано
единого общего подхода к осуществлению такого рода анализа, что
существенно поднимает его роль и приоритетность.
Цель: на основе анализа финансового состояния белорусского субъекта
хозяйствования, разработка конкретных рекомендации, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния анализируемого субъекта .
Указанная цель предполагает решение выставленных задач:
1. Раскрытие сущности, понятия и необходимости оценки финансового
состояния предприятия.
2. Характеристика основных методов финансового анализа для оценки
финансового состояния.
3. Анализ финансового состояния конкретного белорусского
предприятия, включающий организационно — экономическую характеристику
деятельности субъекта анализа; анализ и диагностику его финансового
состояния; диагностику вероятности банкротства анализируемого субъекта.
4. Разработка конкретных рекомендаций, направленных на более
эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового
состояния анализируемого субъекта хозяйствования.
9
В качестве объекта изучения выступает хозяйственная деятельность
белорусского частного рекламно-производственного агентства «Легион-13».
Предметом исследования является показатели финансового состояния
белорусского частного рекламно-производственного агентства «Легион-13».
Методологическая и теоретическая основа: труды российских,
белорусских и зарубежных ученых в области бухгалтерского учета,
экономического анализа и управления, законодательные и нормативные акты.
Решение задач по достижению цели, протекало с применением методов
познания сущности явлений: группировки, сравнения, коэффициентного и пр.
Информационной базой послужили: бухгалтерский баланс (ф. 1),
Отчет о прибылях и убытках (ф.2), Отчет о движении денежных средств (ф. 4) .
В соответствии с вышеизложенным, структура работы: введение, три
главы, заключение, список использованной литературы и приложения.
— во введении обоснована актуальность и значимость темы, выставлена
цель и сформулированы задачи, указана объектно-предметная сфера;
— первая глава предоставлена литературному обзору по сущности,
целям и задачам анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта;
раскрытие основных методов финансового анализа;
— вторая главе посвящена анализу финансового состояния «Легион-13»
ЧП, и содержит: характеристику и оценку основных социально-экономических
показателей; диагностику финансового состояния субъекта анализа; оценку
вероятности банкротства анализируемого хозяйствующего субъекта;
— третья глава представлена разработке рекомендаций, направленных
на укрепление финансового состояния «Легион-13» ЧП.
— в заключении отражены основные положения дипломной работы и
сформулированы общие выводы.
Практическая значимость: результаты и выводы, полученные в ходе
выполнения дипломной работы, а также разработанные рекомендации могут
быть применены руководителями аналогичных частных компаний сферы
рекламного бизнеса для укрепления их финансового состояния.
10
Глава 1. Теоретические и методические основы сущности
финансового состояния предприятия и методов анализа его
состояния
1.1. Сущность, понятие и необходимость оценки финансового состояния
предприятия
В научной литературе, под финансами понимается объединение всех
экономических связей, которые возникают в процессе зарождения,
распределения, перераспределения и применения денежных потоков, как
центральными фондами, так и децентрализованными, которые нередко
выступают в качестве государственной казны (бюджета)
1
.
Финансы — синоним денежных средств (наличных и безналичных), а
также отношений связанных с их движением и использованием. Финансы, в
переводе с французского «finances» означают «деньги»
2
. Финансы, выступая
важным звеном в формировании государственного устройства, в то же время,
выполняют еще и особые функции: формирующую; контролирующую;
регулятивную; стабилизационную; фискальную и стимулирующую.
Далее рассмотрим сущность понятия «финансовое состояние» и
представим мнения различных ученых-экономистов по поводу толкования
понятия «финансовое состояние». Считаем необходимым сразу отметить то,
что мнения ученых-экономистов, высказываемые ими в экономической
литературе, существенно разняться в определении сущности понятия
«финансовое состояние». В подтверждение отметим то, что большинство
авторов, сделавших существенный вклад в развитие экономического анализа
(М.И. Баканов, В.В. Ковалев, А.Д Шеремет
3
, и др.) считают, что финансовое
состояние — это «размещение и использование средств предприятия», либо
толкуют понятие как «финансовый потенциал хозяйствующего субъекта и его
развития на перспективу».
1
Финансовый менеджмент: проблемы и решения в 2 ч. Часть 1 : учебник для бакалавриата и магистратуры / А.
З. Бобылева [и др.] ; под ред. А. З. Бобылевой. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Юрайт, 2016. — 573 с.
2
Воробьев, М.К., Осипов, И.А. Теория финансов: учеб.-метод. комплекс / Минск: Изд-во МИУ, 2011. – 432 с
3
Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д.Теория экономического анализа. Учебник. 5-е издание, перераб. и
доп.- М.: ФиС, Файл формата PDF http://www.twirpx.com/file/78040/
11
Если обратиться к В.И. Стражев
4
, то автор высказывает следующую
точку зрения по поводу толкования понятия, говоря, что финансовое состояние
«характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми
для нормальной производственной, коммерческой и прочих видов деятельности
предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и
использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами
хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью».
Мнение Савицкой Г.В. следующее: «экономическая категория,
отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность
предприятия к саморазвитию на фиксированный момент времени»
5
.
По поводу понятия «финансовое состояние» Н.Е. Заяц указывает так:
«характеризует его финансовые возможности для ведения непрерывной
хозяйственной деятельности и функционирования в условиях рынка»
6
.
По мнению Е.А. Ендовицкого, Н.П. Любушина и Н.Э. Бабичева под
финансовым состоянием хозяйствующего субъекта понимается способность
предприятия своевременно и регулярно производить платежи, финансировать
свою деятельность на расширенной основе и поддерживать свою
платежеспособность при неблагоприятных обстоятельствах, что будет
демонстрировать его устойчивом финансовом состоянии и наоборот
7
.
Как видим, трактовка понятия «финансовое состояние» у различных
авторов своя, однако глубинная суть всех определений сводится к тому, что
финансовое состояние является экономической категорией, характеризующей
состояние капитала, обеспеченность финансовыми ресурсами,
платежеспособность, ликвидность и прочие важнейшие показатели
деятельности, что для наглядности отображено нами на рисунке 1.
4
.Стражев В. И. Теория анализа хозяйственной деятельности : [учебное пособие для студентов учреждений
высшего образования по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит"] / В. И. Стражев. - 2-е изд., испр.
- Минск : Вышэйшая школа, 2014. –. с. 5
5
Синицкая, Н. Я. Финансовый менеджмент : учебник и практикум для прикладного бакалавриата / Н. Я.
Синицкая. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2016. — 213 с. — (Университеты России).
Книга доступна в электронной библиотечной системе biblio-online.ru
6
Заяц, Н.Е. Финансы предприятий: учеб. пособие / Н.Е. Заяц и др.; под общ. ред. Н.Е. Заяц, Т.И. Василевской. –
Минск: Вышэйшая шк.ола.- 2014. –с.361
7
Ендовицкий Е.А.,Любушин П.Н., Бабичева Н.Э.Диалектика теоретико-методологических основ
экономического анализа.//Экономический анализ: теория и практика.-выпуск № 20.-2015.-с.415
12
Рисунок 1. Схема содержания понятия «финансовое состояние»
Согласно рисунка 1, финансовое состояние хозяйствующего субъекта
отражает все без исключения стороны ее финансовой деятельности и
результаты этой деятельности. Ежели план продажи товаров, а также
финансовый план успешно и благополучно выполняются, то это оказывает
позитивное влияние на финансовое состояние хозяйствующего субъекта
8
.
Напротив, спад объема продаж товаров влечет рост уровня расходов на
реализацию, приводит к уменьшении выручки и суммы прибыли и как
следствие — происходит ухудшение состояния хозяйствующего субъекта и его
платежеспособности , что наглядно показано нами на рисунке 2
9
.
Рисунок 2.Схема соотношения темпов производства и финансового
состояния субъекта хозяйствования
8
Воробьев, М.К., Осипов, И.А. Теория финансов: учеб.-метод. комплекс / Минск: Изд-во МИУ, 2011. – 432 с
9
Мельник М.В., Поздеев В.Л. Теория экономического анализа. Учебник для и магистр..-ЮРАЙТ.-2015.- 261 с.
РОСТ ПРОИЗВОДСТВА
УЛУЧШЕНИЕ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ
ЗАМЕДЛЕНИЕ
ПРОИЗВОДСТВА
УХУДШЕНИЕ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ
Финансовое состояние
Размещение и собственность
финансовых ресурсов
Достаточность финансовых
средств в каждый момент
времени
Использование финансовых
средств
Структура средств
Ликвидность
Финансовая устойчивость
Сбалансированность потоков
денежных средств
Структура потоков денежных
средств
Оборачиваемость
Рентабельность
13
В практике работы субъектов хозяйствования нередки случаи, когда и
благотворно работающий субъект испытывает финансовые затруднения и
проблемы, связанные с недостаточно рациональным размещением и
использованием имеющихся финансовых ресурсов.. В подтверждение следует
отметить, что по мнению Т.Б.
Бердниковой
10
, оценка финансового состояния
субъекта хозяйствования является важнейшим условием преуспевающего и
успешного управления его финансами в рыночных условиях. А экономист Ж.В.
Кивва
11
. утверждает, что важнейшей целью финансовой деятельности субъекта
хозяйствования является решение вопросов о том: где, когда и как
эксплуатировать финансовые ресурсы для результативного развития
производства и получения оптимальной суммы прибыли.
Соответственно финансовая деятельность хозяйствующего субъекта
любой формы собственности обязана быть направлена непосредственно на
обеспечение систематического и регулярного поступления и эффективного
использования финансовых ресурсов, регулярного соблюдение расчетной и
кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных
и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного
функционирования в сложившихся рыночных условиях
12
.
В процессе финансовой деятельности хозяйствующий субъект
изменяются структура и источники формирования его средств, наличие и
реальную потребность в финансовых ресурсах и как следствие — финансовое
состояние хозяйствующего субъекта. В связи с этим, финансовое состояние
хозяйствующего субъекта является как следствие взаимодействия не только
совокупности производственно-экономических факторов, но и всех без
исключения элементов его финансовых взаимоотношений.
Финансовое состояние субъектов имеет возможность видоизменяться и
быть более либо менее устойчивым и прочным, либо кризисным (рисунок 3)
10
Финансовый менеджмент : учебник для академического бакалавриата / Г. Б. Поляк [и др.] ; отв. ред. Г. Б.
Поляк. — 4-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2016. — 456 с.
11
Кивва Ж.В. Методика формирования резерва по сомнительным долгам в бухгалтерском учете // Бухучет в
сельском хозяйстве. - 2011. - N 1. - С. 22-26. - с. 26
12
Шадрина Г.В. Теория экономического анализа. Учебник и практ. для академ. Бакалав..-ЮРАЙТ- 2016, 444са.
14
Рисунок 3. Схема видоизменений финансового состояния
13
В подтверждение следует отметить , что ежели хозяйствующий субъект
успешно функционирует и развивается, сохраняет равновесие активов и
пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, при этом еще и
регулярно поддерживает свою платежеспособность и инвестиционную
привлекательность в границах допустимого уровня риска, это свидетельствует
о его устойчивом и прочном финансовом состоянии субъекта, и наоборот.
Типы финансовой устойчивости предприятия достаточно подробно
изложены в специализированной литературе, так как данный показатель
характеризует способность хозяйствующего субъекта выжить на рынке. Оценка
типа финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта позволяет
определить состояние его финансовых ресурсов, их использование и
распределение, что обеспечит ему развитие с получением в дальнейшем
высокого результата в виде прибыли. В зависимости от того, как
обеспечиваются (покрываются) запасы собственными либо заемными
средствами, возможно выделить различные типы финансового состояния
субъектов хозяйствования, рассмотрим их в таблице Приложения 1.1.
13
Витун С.Е, Чигрина А.И. Финансы организации. Часть 2, -Электронный ресурс.-режим доступа:
http://ebooks.grsu.by/finansi_org_2/3-analiz-platezhesposobnosti-predpriyatiya-i-likvidnosti-ego-balansa-1.htm
устойчивое
неустойчивое
кризисное
За счет собственных
средств,
инвестиционной
деятельности – за
счет собственных
средств и кредитов
банка
За счет собственных
средств и устойчивых
пассивов,
инвестиционная
деятельность не
осуществляется
Финансирование
запасов и затрат за
счет устойчивых
пассивов,
инвестиционная
деятельность не
осуществляется
Финансирование текущей деятельности
Финансовое состояние
хозяйствующего субъекта
15
Итак, способность хозяйствующего субъекта в положенный срок
производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной
основе, свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.
В подтверждение следует отметить, что устойчивое финансовое
состояние, в свою очередь, оказывает благоприятное влияние на эффективность
производственной деятельности, обеспечение нужд производства
необходимыми ресурсами. Именно у стабильных, сильных и устойчивых
субъектов существует большее количество преимуществ в борьбе за лидерство
перед аналогичными субъектами хозяйствования, но более слабыми.
1.2. Характеристика основных методов финансового анализа для оценки
финансового состояния
Финансовое состояние субъекта хозяйствования является индикатором,
характеризующим его жизнеспособность, и одним из весомых критериев его
конкурентоспособности. Заметим, что необходимо различать понятия «анализ
финансового состояния» и «финансовый анализ», дадим объяснение
14
:
1.Финансовый анализ — более широкое понятие, включающий наряду с
анализом финансового состояния еще и анализ формирования и распределения
прибыли, себестоимости продукции, реализации и др.
2. Анализ финансового состояния — это часть финансового анализа.
Цель финансового анализа заключается в снижении неопределенности
относительно будущей перспективы развития хозяйствующего субъекта
15
.
Финансовый анализ позволяет решать следующие задачи, а именно:
1. Оценить и спрогнозировать изменения финансового состояния;
2. Определить направления тенденций и динамику изменения
финансового состояния хозяйствующего субъекта;
3. Выделить ключевые факторы, определяющие финансовое состояние
на различных уровнях управления хозяйствующего субъекта;
14
Шадрина Г.В. Теория экономического анализа. Учебник и практ. для академ. Бакалав..-ЮРАЙТ- 2016, 444са.
15
Бирюков В. А., Шаронин П. Н. Теория экономического анализа: учебник.- Инфра-М.-2016.-445с.