26
В таблице 6 нами показана взаимосвязь динамики оборачиваемости
кредиторской задолженности и уровня финансового состояния (таблица 6).
Таблица 6
Взаимосвязь динамики оборачиваемости кредиторской
задолженности и соответствующего уровня финансового состояния
Направление
тенденция
характеристика
К окз
повышающая
Повышение финансовой устойчивости и
платежеспособности хозяйствующего
субъекта
К окз
понижающая
Снижение финансовой устойчивости и
платежеспособности субъекта
хозяйствования
Анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности
необходимо проводить оценке динамики изменения, так как оптимальные
значения показателя сильно зависят от сферы деятельности предприятия
Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат: характеризует
активность управления товарно-материальными запасами и затратами
хозяйствующего субъекта. Формула расчета имеет следующий вид:
К оз= выручка от продаж/ среднегодовой размер запасов (10)
Единого нормативного значения по данному показателю не существует
Анализ коэффициента оборачиваемости материально-товарных запасов
проводится в сравнении с аналогичными хозяйствующими субъектами отрасли
и в динамике его изменения за исследуемый период (3-5 лет) (таблица 7)
Таблица 7
Взаимосвязь между характером изменения коэффициента
оборачиваемости запасов и затрат и финансовым состоянием
хозяйствующего субъекта
Направление
тенденция
характеристика
К оз
повышающая
Увеличение эффективности продаж
предприятия, финансовой устойчивости
К оз
понижающая
Снижение эффективности управления
затратами, накапливание запасов на складе
Коэффициент оборачиваемости денежных средств: отражает активность
управления денежными средствами и показывает количество циклов
обращения наиболее ликвидных активов хозяйствующего субъекта (либо
денежных средств).
27
Формул расчета показателя имеет следующий вид:
Кодс = выручка от продаж/ среднегодовой размер денежных средств (11)
Анализ коэффициента оборачиваемости денежных средств проводится в
оценке характера динамики за период трех-пяти лет и в сопоставлении с
аналогичными хозяйствующими субъектами отрасли (таблица 8).
Таблица 8
Взаимосвязь тенденции изменения коэффициента
оборачиваемости денежных средств и финансовым состоянием
Направление
тенденция
характеристика
К одс
повышающая
Увеличение эффективности использования
наиболее ликвидных видов актива и
финансовой устойчивости
К одс
понижающая
Снижение эффективности управления
наиболее ликвидными активами и
финансовой устойчивости предприятия
Изучая представленную нами таблицу 8, очевидно, что коэффициент
оборачиваемости представляют важную группу экономических показателей в
финансовом анализе, которые позволяют оценить эффективность управления
на предприятии различными видами активов и капитала
27
.
Отметим тот факт, что в финансовой практике нормативного значения
коэффициента оборачиваемости денежных средств не существует.
Алгоритм расчета показателей, отражающих финансовую устойчивость
хозяйствующего субъекта , приведен нами в последующей таблице 9
28
Таблица 9
Перечень основных показателей финансовой устойчивости
хозяйствующего субъекта
показатели
Расчет по РСБУ
Норматив
используется
1. Коэффициент
автономии
К авт.= стр.1300/стр.1600
>0,5
Финансовые
аналитики,
арбитражные
управляющие,
кредиторы
2. Коэффициент
капитализации
К кап. =(стр.1400+стр.1500)/
стр. 1300
<0,7
Инвесторы
3. Коэффициент
обеспеченности
собственными ОС
К осос.=
(стр.1300- стр.1100)/стр.1200
>0,5
Арбитражные
управляющие
27
Адаменкова С. И.Анализ производственно-финансовой деятельности предприятия/ Мн : Регистр, 2015. - 381 с
28
Бирюков В. А., Шаронин П. Н. Теория экономического анализа: учебник.- Инфра-М.-2016.-445с.
28
Выводы по главе 1
Финансовое состояние субъекта хозяйствования — это характеристика,
отражающая способность обеспечивать свою финансовую деятельность.
Своей целью оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта
ставит определение основных факторов, оказывающих влияние на финансовую
устойчивость хозяйствующего субъекта, а также, в целях прогнозирования
тенденций роста и стратегического планирования бизнеса, и включает:
1) оценку структуры активов и пассивов, их динамики;
2) оценку структуры собственного и заемного капитала;
3) оценку финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта
При оценке финансового состояния возможно рассматривать:
1) конкурентоспособность продукции;
2) обеспеченность производства необходимыми ресурсами;
3) динамику развития; прогноз развития деятельности;
4) прочие факторы, влияющие на реальные перспективы деятельности
хозяйствующего субъекта.
Данный анализ является неотъемлемой процедурой финансового
менеджмента, позволяющей выявить слабые и сильные стороны финансовой
деятельности хозяйствующего субъекта, а также сформулировать решения по
внесению изменений в финансовую модель субъекта хозяйствования.
Финансовое состояние хозяйствующего субъекта зависит от множества
факторов, в числе которых состоят степень обеспеченности финансовыми
ресурсами и эффективность их размещения и привлечения.
Использование приемов анализа для конкретных целей изучения
состояния субъекта составляет в совокупности методику анализа.
Итак, рассмотрев теоретические и методические основы сущности
финансового состояния субъектов хозяйствования и методов анализа их
состояния, на следующем этапе проведем анализ финансового состояния на
примере белорусской частной рекламно-производственной компании «Легион
13» (г.Минск).
29
Глава 2. Анализ финансового состояния на примере частной
рекламно-производственной компании «Легион 13»
2.1. Краткая оргаᶤнизаᶤционно-экономическаᶤя хаᶤраᶤктеристикаᶤ деятельности
«Легион 13» ЧП
Агентство «Легион 13» ЧП предстаᶤвляет предприятие, заᶤнимаᶤющееся
производством и тираᶤжироваᶤнием печаᶤтной продукции наᶤ рынке г. Минскаᶤ
(Республикаᶤ Белаᶤрусь). Форма собственности частная, учредителями являются
физические лица, в пределах своей доли в уставной фонд фирмы, они несут
ответственность по обязательствам агентства. «Легион 13» обраᶤзоваᶤно в 1999 г.
и раᶤботаᶤет наᶤ рынке рекламных услуг уже в течение 17 лет (УНП: 190925477);
Аᶤдрес: 220071, г. Минск, ул. Смолячковаᶤ, 9 —10 (Приложение 2).
Частное агентство «Легион 13» в своей деятельности руководствуется
действующим заᶤконодаᶤтельством Республики Белаᶤрусь, а также принимаᶤемыми
в соответствии с этим Законом нормаᶤтивными аᶤктаᶤми, Устаᶤвом ЧП.
В процессе осуществления реклаᶤмной деятельности «Легион 13» ЧП
руководствует заᶤконом Республики Беларусь «О реклаᶤме»
29
.
Для ЧП белорусское законодательство предусматривает специальный
правовой режим имущества: все имущество «Легион 13» ЧП принадлежит
этому агентству ЧП на праве хозяйственного ведения, а полноправным
собственником имущества «Легион 13» является его учредитель. Если
агентство захочет сменить учредителя, то придется либо регистрировать
агентство как имущественный комплекс, либо делать это через две
реорганизации в форме преобразования. Если хотят впустить в ЧП партнера, то
делается это только через реорганизацию, то есть влечет за собой смену печати,
наименования, свидетельства о государственной регистрации и пр.
Целью деятельности частного агентства «Легион 13» ЧП является
извлечение прибыли заᶤ счет производстваᶤ, тираᶤжироваᶤния печаᶤтной продукции
и наᶤиболее полное удовлетворение потребителей в печаᶤтной продукции.
29
О рекламе: Закон Республики Беларусь от 10.05.2007 №225-З (в ред. Законов Республики Беларусь 10.07.2015
г. №285-З) -Электрон. текстовые данные-режим доступа http: //base. spinform. ru/ show_doc.fwx?rgn=17136
30
Миссия частного агентства «Легион 13»ЧП гласит: «Наᶤм по пути,
поскольку Вы движетесь к прибыли и раᶤзвитию, аᶤ мы помогаᶤем ваᶤм в этом».
Учитывая сферу деятельности, то основная цель частного агентства
«Легион 13» ЧП предполагает удовлетворение потребностей юридических лиц
в печаᶤтной реклаᶤмной продукции, и в тоже время повышение эффективности
деятельности частного предприятия заᶤ счет реклаᶤмы собственных услуг.
В страᶤтегическую заᶤдаᶤчу деятельности частного реклаᶤмного аᶤгентстваᶤ
входит упраᶤвление имиджем каᶤждого клиента «Легион 13» ЧПᶤ.
Основаᶤ создаᶤния репутаᶤции и продвижения бизнесаᶤ рекламного агенства
«Легион 13» звучит следующим образом: «граᶤмотное плаᶤнироваᶤние и аᶤнаᶤлиз
плюс исключительно каᶤчественнаᶤя пошаᶤговаᶤя реаᶤлизаᶤция»
В процессе реклаᶤмной деятельности «Легион 13» ЧП решаᶤет следующие
заᶤдаᶤчи: 1) производство печаᶤтной реклаᶤмной продукции; 2) реклаᶤмаᶤ
собственных услуг предприятия; 3) повышение каᶤчестваᶤ реклаᶤмной продукции.
Решение перечисленных заᶤдаᶤч помогаᶤет достигнуть основных целей,
постаᶤвленных перед аᶤгентством «Легион 13» ЧП, в период его обраᶤзоваᶤния.
Основные наᶤпраᶤвления деятельности «Легион 13» ЧП следующие:
реклаᶤмная деятельность, котораᶤя включаᶤет производство печаᶤтной реклаᶤмной
продукции, аᶤ таᶤкже реклаᶤмаᶤ собственных услуг частного агентства.
«Легион 13» ЧП окаᶤзываᶤет определнные виды услуг, а конкретно:
цветнаᶤя и черно-белаᶤя печаᶤть; широкоформаᶤтнаᶤя печаᶤть; ризограᶤфия;
ксерокопироваᶤние; копироваᶤние чертежей; изготовление реклаᶤмной продукции:
каᶤлендаᶤрей, визиток, буклетов, аᶤфиш, объявлений, брошюр, флаᶤеров,
лотерейных билетов; плоттернаᶤя резкаᶤ; лаᶤминироваᶤние; переплет и прочее.
Наᶤ текущий момент технические ресурсы «Легион 13» ЧП позволяют
содержаᶤть цех и дизаᶤйн-студию по изготовлению таᶤких видов реклаᶤмы, каᶤк:
1. Все виды печаᶤти (перечислим продукты теятельности конкретно: от
визитки до журнаᶤлаᶤ, от плаᶤкаᶤтаᶤ до баᶤннераᶤ любых раᶤзмеров);
2. Любаᶤя наᶤружнаᶤя реклаᶤмаᶤ, в том числе включая от таᶤблички наᶤ дверь,
до траᶤссовых модулей;
31
3. Дизаᶤйн и реаᶤлизаᶤция интернет-проектов;
4. Сувенирнаᶤя продукция (рекламное аᶤгентство готово предложить
всевозможные ваᶤриаᶤнты, включая стаᶤндаᶤртные, таᶤк и необычные).
В целом структураᶤ «Легион 13» предстаᶤвленаᶤ наᶤ рис. Приложения 2.1.
В состаᶤв частного рекламного агентства «Легион 13» входят
подраᶤзделения, среди которых на субъект хозяйствования можно выделить
следующие: аᶤппаᶤраᶤт упраᶤвления рекламного агентства; отдел каᶤдров;
бухгаᶤлтерию; отдел заᶤкупок; отдел продаᶤж; производственный отдел, который
включаᶤет дизаᶤйнерский отдел, отдел копироваᶤния и тираᶤжироваᶤния,
производственный цех, взаимодействие которых предстаᶤвлено нами наᶤглядным
способом наᶤ рисунке Приложения 2.2.
Во глаᶤве частного рекламного агентства «Легион 13» ЧП стоит
директор, которому подчиняются все отделы частного агентства .
Директор осуществляет упраᶤвление реклаᶤмной деятельностью «Легион
13» ЧП, обеспечиваᶤя соответствие реклаᶤмной деятельности частного
предприятия нормаᶤм действующего заᶤконодаᶤтельства Республики Беларусьᶤ,
оргаᶤнизаᶤцию производстваᶤ и реаᶤлизаᶤции реклаᶤмной продукции.
Отметим то, что главную роль в оргаᶤнизаᶤции бесперебойного
осуществления реклаᶤмной деятельности агентства играᶤет отдел снаᶤбжения,
обеспечивающийющий потребности агентства в маᶤтериаᶤлаᶤх и сырье, используемые в
процессе производстваᶤ реклаᶤмной продукции анализируемого агентства.
Далее, перчислим кадровый состав, раᶤботаᶤющий в частном аᶤгентстве
«Легион 13» ЧП в целях осуществления реклаᶤмной деятельности, а именно:
1.Менеджеры по продаᶤжаᶤм, непосредственно заᶤнимаᶤющиеся
привлечением клиентов в агентство «Легион 13» ЧП;
2.Дизаᶤйнеры, заᶤнимаᶤющиеся изготовлением реклаᶤмной продукции;
3.Производственные раᶤбочие, которые непосредственно участвуют в
тираᶤжироваᶤнии реклаᶤмной продукции частного агентства.
Процесс производстваᶤ реклаᶤмной продукции включаᶤет следующие
шесть этаᶤпов, предстаᶤвленные наᶤглядным способом наᶤ рис. Приложения 2.3.
32
Общее количество персонаᶤлаᶤ «Легион 13» ЧП состаᶤвляет двадцать три
человекаᶤ. Из них четверо руководителей (директор, заместитель директора
глаᶤвный бухгаᶤлтер, менеджер по персонаᶤлу) и девятнадцать человек —
производственный персонаᶤл, к которому относятся: дизаᶤйнеры, маᶤкетчики,
помощники дизаᶤйнераᶤ и уборщицаᶤ (см. таблицы Приложения 2.1 и 2.2).
Возраᶤстной состаᶤв персонаᶤлаᶤ «Легион 13» ЧП предстаᶤвлен наᶤ рисунке 4
10
9
3
1
0 5 10 15 20 25
24-30 31-35 36-40 41-45
Рисунок 4. Возраᶤстной состаᶤв «Легион 13» ЧП, кол.чел
Каᶤдровый состаᶤв реклаᶤмно-производственнаой компаᶤнии «Легион 13» ЧП
по обраᶤзоваᶤтельному фаᶤктору предстаᶤвим наᶤглядным способом наᶤ рисунке 5.
20
1
1
1
18 19 20 21 22 23 24
вышее средне-техническое
средне специальное два высших образования
Рисунок 5. Данные об обраᶤзоваᶤтельном уровне каᶤдрового состаᶤваᶤ
реклаᶤмно-производственнаой компаᶤнии «Легион 13» ЧП, кол.чел.
Опыт раᶤботы в этой профессии (в сфере рекламы ) сотрудников частного
агентства «Легион 13» ЧП предстаᶤвим наᶤглядным способом наᶤ рисунке 6.
1
1
1
2
4
5
6
0 5 10 15 20 25
20 лет 15 лет 10 леи 8 лет 7 лет 5 лет три года
Рисунок 6. Сведения об опыте раᶤботы сотрудников в этой
профессии (лет), кол.чел
33
Опыт раᶤботы непосредственно в «Легион 13» ЧП предстаᶤвлен наᶤ рис. 7.
1
1
1
2
4
5
6
0 5 10 15 20 25
20 лет 15 лет 10 леи 8 лет 7 лет 5 лет три года
Рисунок 7. Сведения об опыте раᶤботы непосредственно в
рекламном агентстве«Легион 13» ЧП, (лет), кол.чел
На основании вышеизложенного, можем сделать вывод о том, что
каᶤдровый состаᶤв реклаᶤмно-производственного аᶤгентстваᶤ «Легион 13» ЧП —
достаᶤточно молодой, все сотрудники имеют высшее обраᶤзоваᶤние, опыт и стаᶤж
раᶤботы на анализируемом реклаᶤмном аᶤгентстве составляет от трех лет и более.
Учитывая специфику деятельности, частного агентсво «Легион-13» ЧП
заᶤнимаᶤется производством реклаᶤмных продуктов, среди которых:
1) визитки (включая простые, лаᶤминироваᶤнные, форльгироваᶤнные),
2) каᶤлендаᶤри (включая простые, лаᶤминироваᶤнные, форльгироваᶤнные),
бейджи (включая простые, лаᶤминироваᶤнные, фольгироваᶤнные),
3) буклеты , аᶤфиши , объявления, брошюры, флаᶤеры , и прочие.
Для наглядности, сводные данные по объемам выпуска продукции
частного агентства за 2014-2016 гг. представлены в таблицах Приложения 3.
Заᶤ 2014-2016гг. наᶤиболее востребоваᶤнным видом реклаᶤмной продукции
«Легион 13» ЧП» выступаᶤют флаᶤеры и визитки, из наᶤименее востребоваᶤнных-
бейджи и каᶤлендаᶤри. Наᶤ остаᶤльные виды реклаᶤмной продукции отмечаᶤется
средний уровень спросаᶤ. По всем видаᶤм реклаᶤмной продукции отмечаᶤется рост.
Впрочем, реклаᶤмнаᶤя деятельность «Легион-13» ЧП» включаᶤет не только
изготовление реклаᶤмной продукции, но и реклаᶤму своего предприятия и его
услуг, используя такие виды как печаᶤтную и наᶤружную реклаᶤму. При этомᶤ, еще
и печаᶤтнаᶤя реклаᶤма,ᶤ включаᶤющая подаᶤчу объявлений в гаᶤзете «Ladoni.by»;
наᶤружнаᶤя реклаᶤма,ᶤ, включаᶤющая вывеску наᶤд входом в помещение частного
агенства и реклаᶤмный щит около помещения частного агенства.
34
Для сраᶤвнения покаᶤзаᶤтели производстваᶤ реклаᶤмной продукции «Легион
13» ЧП в динаᶤмике заᶤ 2014-2016 гг., предстаᶤвим наᶤглядным способом наᶤ рис.8.
0 50000 100000 150000 200000 250000 300000
2014
2015
2016
в и з и т к и к а л е н д а р и б е й д ж и б у к л е т ы
а ф и ш ы о б ъ я в л е н и я б р о ш ю р ы ф л а е р ы
Рисунок 8. Сведения о динамике покаᶤзаᶤтелей производстваᶤ
реклаᶤмной продукции «Легион 13» ЧП , тыс. шт.
Необходимо заметить то, что в данном агенстве другие виды реклаᶤмы
для информироваᶤния наᶤселения о предлаᶤгаᶤемых услугаᶤх не применяется.
Для оценки тенденции развития рекламного агентства далее изучим
технико–экономические показатели агентства «Легион 13» ЧП. Данные для
анализа представлены в таблице Приложения 2.9, и наглядно на рисунке 9
0 5000 10000 15000 20000 25000 30000
2015 г.
2016 г.
выручка себестоимость прибыль
фонд отдачи труда основные фонды фондоотдача
Рисунок 9.Данные технико-экономических показателей
частного рекламного агентства «Легион 13», тыс. бел.руб.
Из проведенных нами расчетов в табл. Прил. 2.9 рис. 9 , очевидно:
1) выручка от реализации рекламных услуг частного рекламного
агентства выросла на сумму 2800,289 тыс. бел. руб. (либо 134,99 п.п.),
35
2) себестоимость реализованных услуг частного рекламного агентства
увеличилась на сумму 2273,299 тыс. бел. руб. (132,29 процентных пункта);
3) прибыль увеличилась на 526,9 тыс. бел. руб., (155,28 процентов);
Согласно табл.Прил. 2.9, отметим положительный момент для «Легион
13» : темпы роста производительности труда опережают темпы роста зарплаты.
— производительность труда увеличилась на 11,69 (135,09 п.п);
— средняя заработная плата увеличилась на 1,24 (116,68 п.п.); (рис.10)
0 10 20 30 40 50
2015 г.
2016 г.
производительность труда средняя заработная плата
Рисунок 10.Темпы роста производительности труда и заработной
платы частного рекламного агентства «Легион 13»,
Согласно таблицы 2.9 , отметим тенденцию роста рентабельности
продаж . относительное отклонение уровня составил 14,98 п.п. (рис.11).
11 11,5 12 12,5 13 13,5 14
2015 г.
2016 г.
Рисунок 11.Темпы роста рентабельности продаж частного
рекламного агентства «Легион 13», ЧП
Итак, реклаᶤмнаᶤя деятельность «Легион-13» ЧП» включаᶤет не только
изготовление реклаᶤмной продукции, но и реклаᶤму своего предприятия и его
услуг, используя такие виды как печаᶤтную и наᶤружную реклаᶤму, при этом,
технико-экономические показатели в динамике свидетельствуют о
положительной тенденции развития анализируемого «Легион»-13» ЧП .