4
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ…………………………………………………
1.1 Понятие и значение анализа финансового состояния организации……….
1.2 Показатели оценки финансового состояния организации и порядок ее
определения………………………………………………………………………
1.3 Зарубежные модели оценки финансового состояния организации……….
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КУП «РАСЧЕТНО-
КАССОВЫЙ ЦЕНТР Г. СОЛИГОРСКА»………………………………………
2.1 Организационная характеристика КУП «Расчетно-кассовый центр г.
Солигорска»……………………………………………………………………….
2.2 Анализ размера, структуры и динамики средств организации и их
источников………………………………………………………………………..
2.3 Анализ показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и
деловой активности………………………………………………………………
3 НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КУП
«РАСЧЕТНО-КАССОВЫЙ ЦЕНТР Г. СОЛИГОРСКА»……………………...
3.1 Пути улучшения финансового состояния организации……………………
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий……
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………..
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………...
5
9
9
15
22
29
29
38
43
61
61
67
74
76
80
5
ВВЕДЕНИЕ
Анализ финансового состояния предприятия - это оценка прошлого и
текущего финансового положения и результатов деятельности предприятия.
Однако основной целью является оценка финансово-хозяйственной
деятельности предприятия применительно к будущим условиям
существования.
Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью
показателей, отражающих процесс формирования и использования его
финансовых ресурсов.
Управление любым предприятием требует, прежде всего, знания его
исходного состояния, информации о том, как этот объект в периоды,
предшествовавшие настоящему. Только получив достаточно полную и
достоверную информацию о деятельности компании в прошлом, о текущих
тенденциях ее функционирования и развития, можно выработать уверенные
управленческие решения и программы развития компании на будущие
периоды.
Потребности в финансовом анализе существуют всегда, независимо от
типа экономических отношений, складывающихся в обществе, но принимаемые
в его процессе решения различны, они зависят от социально-экономических
условий.
Конечный результат деятельности компании представляет интерес не
только для сотрудников самой компании, но и для ее экономических партнеров,
государственных, финансовых, налоговых органов и т.д.
Острая потребность в финансовом анализе возникает при трансформации
организационно-правовых структур и реорганизации действующих
предприятий, в процессе приватизации и акционирования, а также при
разработке мер поддержки и реабилитации несостоятельных государственных
предприятий (банкротов).
6
Движение любых товарных и материальных ценностей, трудовых и
материальных ресурсов сопровождается формированием и расходованием
денежных средств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта
отражает все аспекты его производственно-торговой деятельности.
Анализ финансового состояния - это глубокое, научно обоснованное
исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в
едином производственно-торговом процессе.
Бухгалтерская отчетность является информационной базой финансового
анализа. Важными источниками информации являются: Баланс предприятия
(форма №1), Отчет о прибылях и убытках (форма №2), Отчет об изменения
капитала (форма №3), Отчет о движении денежных средств (форма №4),
Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5), статистическая отчетность.
Информация содержащаяся в бухгалтерской и статистической отчетности,
выходит за пределы хозяйствующего субъекта и является открытой для
внешних пользователей.
Пользователи финансовой отчетности организации делятся на
внутренних и внешних пользователей. Внутренний пользователь - это
администрация организации, а внешние пользователи-кредиторы и инвесторы.
Кредиторы предоставляют организации займы и принимают векселя, по
которым они получают проценты, предусмотренные договорами. Кредиторы,
предоставляя заемные средства, рассчитывают своевременно их погасить.
Инвесторы покупают акции не только с целью получения дивидендов по ним,
но и рассчитывают увеличить их рыночную стоимость.
Конечно, кредиторы и инвесторы подвержены следующим рискам:
- организация-должник не вправе выплачивать кредитору взятые
кредиты;
- инвестор не может получать дивиденды;
- цена акций может упасть, но не подняться.
Прежде чем принять решение о предоставлении кредита или покупке
акций, как кредитор, так и инвестор проводят анализ финансового положения
7
организации, который заключается в оценке ее деятельности в прошлом и
настоящем и в прогнозировании ее финансового положения в будущем.
Результаты деятельности организации за последние годы могут служить
хорошим индикатором перспектив развития.
Объект исследования КУП «Расчетно-кассовый центр г. Солигорска».
Предмет исследования – финансовое состояние КУП «Расчетно-кассовый
центр г. Солигорска».
Цель данной работы – провести анализ финансового состояния КУП
«Расчетно-кассовый центр г. Солигорска» на основе данных бухгалтерской
отчетности предприятия.
Задачи, поставленные в рамках достижения цели:
– изучить роль, состав и аналитические возможности бухгалтерского
баланса;
– рассмотреть порядок проведения финансового анализа предприятия;
– осуществить непосредственно анализ финансового состояния
анализируемого предприятия;
– предложить мероприятия по улучшению финансового состояния и
устранения узких мест в финансово-хозяйственной деятельности организации.
Работа состоит из трех глав, введения, заключения, списка литературы и
приложений.
Во введении обоснована актуальность выбранной темы исследования.
В первой главе представлены теоретические аспекты, отражающие роль и
значение финансовой отчетности в проведении анализа, а также алгоритм и
схема проведения финансового анализа предприятия.
Во второй главе приведена экономическая характеристика предприятия
КУП «Расчетно-кассовый центр г. Солигорска».
Третья глава посвящена анализу основных показателей финансовой
отчетности КУП «Расчетно-кассовый центр г. Солигорска», а также
мероприятиям по улучшению финансового состояния.
8
Актуальность представленной в исследовании темы заключается в том,
что оценка финансового состояние занимает центральное место в комплексной
оценке деятельности предприятия, так как позволяет наиболее полно
охарактеризовать имущественное положение предприятия на дату составления
отчетности.
В работе применялись методы бухгалтерского учета, аналитические
методы, в том числе сравнительная характеристика, экономические методы
анализа, методы финансового анализа.
При написании работы была использована теоретическая литература
отечественных и зарубежных авторов, нормативные документы, периодические
издания по бухгалтерскому учету и анализу. Также исходными данными для
написания выпускной работы являлись регистры синтетического и
аналитического учета, первичные документы, используемые на предприятии,
бухгалтерская отчетность КУП «Расчетно-кассовый центр г. Солигорска».
9
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие и значение анализа финансового состояния организации
Финансовая деятельность предприятия как неотъемлемая часть
хозяйственной деятельности направлена на обеспечение систематического
поступления и расходования денежных средств, выполнение бухгалтерской
дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного
капитала и наиболее эффективного его использования. Основная цель
финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые
ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной
прибыли [46].
Одной из характеристик устойчивого положения предприятия является
оценка его финансового состояния. Финансовое состояние является важнейшей
характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Она
определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом
сотрудничестве, а также является гарантией эффективной реализации
экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как
самого предприятия, так и его партнеров.
Рассмотрим понятие «финансовое состояние коммерческой организации»
в трактовке различных авторов. В рамках финансового подхода финансовое
состояние рассматривается как система обеспечения предприятия капиталом.
Так, А.Д. Шеремет и А.Ф. Ионова отмечают, что «финансовое состояние
коммерческой организации характеризуется размещением и использованием
денежных средств (активов) и источников их формирования (собственного
капитала и пассивов, т. е. пассивов)».
«Основными факторами, определяющими финансовое состояние
предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и
10
пополнение запасов, как только возникает потребность в собственных
оборотных средствах за счет прибыли, и, во-вторых, скорость оборачиваемости
оборотных средств (активов).
Сигнальным показателем, который показывает финансовое состояние,
является платежеспособность организации» [11, с. 229]. Недосекин С. В.,
Иванов М. А. понимают финансовое состояние предприятия как «способность
хозяйствующего субъекта функционировать и развиваться, поддерживать
баланс своих активов и обязательств в изменяющейся внутренней и внешней
среде, гарантируя его постоянную платежеспособность и инвестиционную
привлекательность в пределах допустимого уровня риска» [47, с. 25].
Финансовое состояние по мнению Грищенко О. В. «Это способность
предприятия финансировать свою деятельность» [45, с. 84]. Она
характеризуется наличием финансовых ресурсов, необходимых для
нормального функционирования предприятия, целесообразностью их
размещения и эффективного использования, финансовыми отношениями с
другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и
финансовой устойчивостью. В рамках ресурсного подхода можно выделить
следующие определения.
Колчина Н.В. считает, что «финансовое состояние характеризуется
совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и
использования его финансовых ресурсов. В условиях рыночной экономики
финансовое состояние организации отражает конечные результаты ее
деятельности» [9, с. 246].
Борисов А.Б. определяет финансовое состояние как «уровень обеспечения
хозяйствующего субъекта денежными средствами для осуществления
хозяйственной деятельности, поддержания нормального функционирования и
своевременного осуществления расчетов» [43, с. 780].
По мнению Евстигнеевой О.А. «финансовое состояние - это уровень
финансового обеспечения ресурсами коммерческой организации и их
источниками» [22, с. 102].
11
Реляционный подход рассматривает финансовое состояние как систему
экономических отношений, определяемых оборотом капитала. Например,
Савицкая Г.В. дает следующее определение: «финансовое состояние
организации - это система показателей, отражающих состояние капитала в
процессе его обращения и способность хозяйствующего субъекта
финансировать свою деятельность в фиксированное время» [6, с. 204].
Гужвина Н.С., Охрименко А.А. рассматривают финансовое состояние
предприятия как «экономическую категорию, отражающую состояние капитала
в процессе его обращения и способность хозяйствующего субъекта развиваться
в фиксированное время.
С помощью анализа финансового состояния обосновывается
целесообразность реализации конкретных экономических, инвестиционных и
финансовых решений, а также устанавливается степень их соответствия целям
развития предприятия» [19, с. 131].
В современной экономической литературе появился комплексный
подход, в рамках которого синтезируются вышеперечисленные подходы.
Зайцева С. С. считает, что" финансовое состояние-это комплексное понятие,
отражающее результат взаимодействия всех элементов экономических
отношений, в которых предприятие участвует в процессе своей деятельности "
[25, с. 326].
А.А. Файзуллина утверждает, что «финансовое состояние предприятий -
это комплекс, интегрированный по многим показателям, характеризующим
качество их деятельности. Финансовое состояние предприятий можно
определить как меру обеспеченности предприятий необходимыми
финансовыми ресурсами и степень рациональности их размещения для
осуществления эффективной хозяйственной деятельности и своевременных
денежных выплат по своим обязательствам» [37].
Демко И. дает следующее определение: «финансовое состояние
предприятий - это комплексная экономическая категория, отражающая
качество их деятельности, определяющая реальную и потенциальную
12
способность обеспечивать финансирование операционной, инвестиционной и
финансовой деятельности, соответствующий уровень саморазвития
предприятий, достижение ими своих краткосрочных и стратегических целей, а
также своевременные денежные выплаты по своим обязательствам. Она
количественно измеряется системой показателей, на основе которых
оценивается финансовое состояние предприятия» [20, С. 22].
Подходы исследователей к понятию «финансовое состояние»
систематизированы и представлены в таблице 1.1.
Таблица 1.1 – Классификация трактовок категории «финансовое
состояние»
Подход
Авторы
Содержание
Ресурсный подход
Н.В. Колчина, А.Б.
Борисов, О.А.
Евстигнеева
Рассматривает финансовое
состояние как систему обеспечения
предприятия капиталом
Финансовый
подход
А.Д. Шеремет, А.Ф.
Ионова, О.В.
Гришенко, С.В.
Недосекин, М.А.
Иванов
Рассматривает финансовое
состояние как соотношение
источников финансирования и их
использования
Отношенческий
подход
Г.В. Савицкая, Н.С.
Гужвина
Рассматривает финансовое
состояние как систему
экономических отношений,
возникающих в процессе
кругооборота капитала
Комплексный
подход
С.С. Зайцева, А.А.
Файзуллина, И.И.
Демко
Рассматривает финансовое
состояние как комплексную
экономическую категорию
Анализируя различные подходы к определению финансового состояния,
можно сделать вывод, что финансовое состояние характеризует
оборачиваемость капитала предприятия, эффективность управления
финансовыми и реальными активами, а также способность предприятия
привлекать необходимые финансовые ресурсы, выраженные в системе
показателей.
Основной целью анализа финансового состояния является своевременное
выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, а также поиск
резервов для улучшения финансового состояния предприятия и его
13
платежеспособности.
Содержание и основная цель финансового анализа заключается в оценке
финансового состояния и выявлении возможностей повышения эффективности
деятельности хозяйствующего субъекта посредством проведения рациональной
финансовой политики.
Анализ финансового состояния предприятия направлен на повышение
эффективности его работы на основе систематического изучения деятельности
и обобщения ее результатов.
Задачами анализа финансового состояния предприятия являются:
- идентификация реального состояния анализируемого объекта;
- изучение состава и свойств объекта, сравнение его с основными
характеристиками и нормативными значениями;
- обнаружение изменений состояния объектов в пространственно-
временном разрезе;
- выявление основных факторов, вызывающих изменение состояния
объекта, и учет их влияния;
- прогноз основных трендов.
Основными источниками информации являются бухгалтерские,
статистические и оперативные данные, а также все виды отчетности, первичная
бухгалтерская документация предприятия и др.
Данные первичных и консолидированных регистров бухгалтерского
учета и отчетности наиболее точно отражают экономические явления,
процессы и результаты [14, с. 15].
Количественные характеристики массовых явлений и процессов,
содержащиеся в статистических отчетах, позволяют глубже изучить и понять
взаимосвязь экономических явлений. Оперативные данные бухгалтерского
учета способствуют более быстрой и своевременной оценке ситуации и
принятию соответствующих мер.
Следует отметить, что в некоторых случаях только бухгалтерской
отчетности недостаточно для анализа финансового состояния предприятия,