54
- за счет изменения длительности оборотных средств:
Э в 2017 году = (804 / 365) * 3 = 2,2 * 3 = 6,6 тыс. руб.
Э в 2018 году = (911 / 365) * (-38) = 2,5 * (-38) = - 9,5 тыс. руб.
Расчет показал, что в 2017 году по сравнению с 2016 годом из-за
снижения оборачиваемости средств на 3 дня, предприятию необходимо
дополнительно вовлечь 6,6 тыс. руб. В 2018 году, в связи с ускорением
оборачиваемости оборотных средств на 38 дней величина высвободившихся
оборотных средств составила 9,5 тыс. руб.
- за счет изменения длительности оборота дебиторской задолженности:
Э в 2017 году = 2,2 * (-1) = -2,2 тыс. руб.
Э в 2018 году = 2,5 * 11 = 27,5 тыс. руб.
Рост дебиторской задолженности на конец 2018 года на 29 тыс. руб.
привел к снижению длительности оборота дебиторской задолженности на 11
дней и необходимости вовлечения в оборот денежных средств в размере 27,5
тыс. руб.
- за счет изменения длительности запасов готовой продукции:
Э в 2017 году = 2,2 * 2 = 4,4 тыс. руб.
Э в 2018 году = 2,5 * (-1) = - 2,5 тыс. руб.
В 2018 году, в связи с ускорением оборачиваемости запасов на 1 день
величина высвободившихся оборотных средств составила 2,5 тыс. руб.
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и
финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную
оценку в системе показателей финансовых результатов.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную
эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются
показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике
составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли
создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного
производства, решение проблем социальных и материальных потребности
трудового коллектива. За счет прибыли выполняются также часть обязательств
55
предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и
организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими
для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они
характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.
Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это балан-
совая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от
реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо
доходов и расходов от внереализационных операций.
Показатели прибыли и рентабельности КУП «Расчетно-кассовый центр г.
Солигорска» за 2016-2018 гг. представлены в таблице 2.10. Данные из
приложений 1, 2, 3, 4, 5.
Таблица 2.10 – Анализ показателей прибыли и рентабельности
Показатели
2016
год
2017
год
2018
год
Темп роста. %
2017 г.
от
2016 г.
2018 г.
от
2017 г
1.Выручка от реализации товаров,
работ, услуг, тыс. руб.
802
804
911
100,2
113,3
2.Себестоимость реализованной
продукции, руб.
741
695
865
93,8
124,5
3. Прибыль (убыток) от
реализации продукции, товаров,
работ, услуг, тыс. руб.
61
109
46
178,7
42,2
4. Балансовая прибыль, тыс. руб.
84
128
32
152,4
25,0
5. Чистая прибыль, руб.
56
91
17
162,5
18,7
6. Основные средства, тыс. р.
279
277
284
99,3
102,5
7. Среднегодовые остатки
оборотных средств, тыс. р.
259
267
206
103,1
77,2
8.Собственный капитал, тыс. р.
370
434
433
117,3
99,8
9.Активы, тыс. р.
539
545
490
101,1
89,9
10.Рентабельность продукции, %
8,23
15,68
5,32
190,5
33,9
11.Рентабельность продаж, %
7,61
13,56
5,05
178,2
37,2
12.Рентабельность предприятия,
%
15,6
23,53
6,53
150,8
27,8
13.Рентабельность собственного
капитала, %
15,14
20,97
3,93
138,5
18,7
14.Рентабельность активов, %
11,32
16,7
3,47
147,5
20,8
Примечание. Источник: собственная разработка на основе материалов КУП
«Расчетно-кассовый центр г. Солигорска» (Приложение 1, 2, 3, 4, 5)
56
Рентабельность продукции в 2018 году по КУП «Расчетно-кассовый
центр г. Солигорска» снизилась на 66,1% (33,9-100) и составила 5,32%, в то
время какв 2017 году она составляла15,68% и была выше этого показателя за
2016 год на 90,5%. Снижение рентабельности продукции свидетельствует об
увеличении себестоимости реализованной продукции в 2018 году на 24,5% .
Рентабельность продаж по предприятию также снизилась в 2018 году на
62,8% (37,2-100) и составила 5,05%. В 2017 году она составляла13,56 %, в 2016
году – 7,61 %.
Рентабельность предприятия также снизилась в 2018 году. Темп
снижения составил 27,8%.
Рентабельность собственного капитала снизилась с 20,97% в 2017 году до
3,93% в 2018 году или на 81,3% (18,7-100).
В 2018 году по сравнению с 2017 годом уровень рентабельности активов
снизился на 79,2% (20,8-100), что свидетельствует о снижении качества
управления активами КУП «Расчетно-кассовый центр г. Солигорска».
Снижению рентабельности основных показателей деятельности
предприятия способствовало снижение в 2018 году прибыли от реализации
продукции на 57,8%, балансовой прибыли на 75% и, как следствие чистой
прибыли на 81,3%.
Подводя итого анализа финансового состояния КУП «Расчетно-кассовый
центр г. Солигорска» выявлены как положительные, так и отрицательные
стороны.
1. Положительные стороны финансового состояния предприятия.
Показатели производственно-хозяйственной деятельности КУП
«Расчетно-кассовый центр г. Солигорска» за 2016 – 2018 годы показывают рост
выручки от реализации в 2017 году к 2016 году на 0,2% и на 13,3 в 2018 году к
2017 году.
Во всех анализируемых периодах получена прибыль от основного вида
деятельности. Однако, в 2018 году прибыль снизилась до 46 тыс. руб.
Наибольшую долю в запасах занимают денежные средства и их
57
эквиваленты от 43,4% до 30,4% , но имеет тенденцию к снижению.
Наличие за ряд лет у предприятия денежных средств на счетах и их
эквивалентов расценивается, что организация располагает свободными
денежными средствами и является положительной тенденцией в ее развитии.
В организации наблюдается увеличение доли собственного капитала в
общем итоге бухгалтерского баланса с 68,7% в 2016 году до 88,4% в 2018 году
в основном за счет роста добавочного капитала.
В целом в структуре баланса наблюдается положительная динамика:
произошло снижение краткосрочных обязательств в 2018 году на
8,8процентных пункта и увеличение собственного капитала на 8,8процентных
пункта, что свидетельствует о росте собственных оборотных средств
предприятия, повышении его эффективности и ликвидности, а также о
достаточном количестве собственных средств для расчетов по всем своим
обязательствам.
Коэффициент текущей ликвидности за отчетный период составил 3,61 и
увеличился по отношению к прошлому году на 1,2 пункта. Рост коэффициента
текущей ликвидности на конец года характеризует увеличение общей
обеспеченности субъекта хозяйствования краткосрочными активами для
погашения краткосрочных обязательств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в
2018 году увеличился на 0,16 пунктов и составил 0,73. Рост данного показателя
и соответствие его нормативному значению характеризует наличие в отчетном
периоде у организации собственных оборотных средств, необходимых для его
финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности обязательств активами на конец отчетного
года возрос на 0,08 пунктов и составил 0,12, что свидетельствует об увеличении
способности субъекта хозяйствования рассчитываться по своим
обязательствам.
58
Коэффициент абсолютной ликвидности за отчетный период увеличился
выше норматива и показывает, что всю часть краткосрочной задолженности с
запасом организация может погасить в ближайшее время (немедленно).
Коэффициент быстрой ликвидности увеличился с 2,23 на начало 2018
года до 3,25 или на 1,02 пунктов, что свидетельствует о росте способности
предприятия погашать свои краткосрочные обязательства за счет продажи
ликвидных активов.
Следует отметить, что основная часть имущества КУП «Расчетно-
кассовый центр г. Солигорска» (около 90% на конец 2018 года) формируется за
счет собственных ресурсов.
Рассчитанная финансовая независимость КУП «Расчетно-кассовый центр
г. Солигорска» очень высокая. В 2018 году финансовое состояние организации
улучшилось, о чем свидетельствую коэффициенты роста обеспеченности
собственными оборотными средствами и маневренности, а также весомым
значениями коэффициента финансовой независимости самофинансирования.
2. Отрицательные стороны финансового состояния предприятия.
Себестоимость реализованной продукции в 2018 году возросла на 24,5%, и
превысила темп роста выручки от реализации продукции.
В 2018 году к 2017 году валюта баланса снизилась на 10,1% или на 55
тыс. руб., в том числе за счет снижения краткосрочных активов и
краткосрочных обязательств.
Снизились денежные суммы на счетах в банке, что связано с ростом
суммы дебиторской задолженности на конец 2018 года на 1,5 процентных
пункта. Наличие дебиторской задолженности свидетельствует об отвлечении
средств из организации и наличии долгов сторонних субъектов
предпринимательской деятельности перед КУП «Расчетно-кассовый центр г.
Солигорска». Таким образом, увеличение суммы дебиторской задолженности
следует рассматривать с негативной точки зрения, поскольку денежные активы
должны быть использованы в собственной деятельности.
59
В связи с этим, длительность оборота дебиторской задолженности в 2018
году увеличилась на 11 дней, что является негативным моментом в
рациональном использовании оборотных средств. Возникла необходимость
вовлечения в оборот денежных средств в размере 27,5 тыс. руб.
Сумма чистых активов КУП «Расчетно-кассовый центр г. Солигорска» в
2018 году по сравнению с 2017 годом она снизилась на 1 тыс. р., что
отрицательно может сказаться на платежеспособности предприятия. В 2017
году стоимость чистых активов составляла 434 тыс. руб. и выла выше 2016 года
на 64 тыс. руб.
Рентабельность продукции в 2018 году по КУП «Расчетно-кассовый
центр г. Солигорска» снизилась на 66,1% (33,9-100) и составила 5,32%, в то
время как в 2017 году она составляла15,68% и была выше этого показателя за
2016 год на 90,5%. Снижение рентабельности продукции свидетельствует об
увеличении себестоимости реализованной продукции в 2018 году на 24,5% .
Заметно снизилась в 2018 году рентабельность продаж по предприятию
на 62,8%, рентабельность предприятия на 27,8%, рентабельность собственного
капитала снизилась на 81,3%.
Уровень рентабельности активов снизился на 79,2%, что свидетельствует
о снижении качества управления активами КУП «Расчетно-кассовый центр г.
Солигорска».
Снижению рентабельности основных показателей деятельности
предприятия способствовало снижение в 2018 году прибыли от реализации
продукции на 57,8%, балансовой прибыли на 75% и, как следствие чистой
прибыли на 81,3%
Для сохранения устойчивого финансового состояния необходимо
оптимизировать затраты, так их необоснованный рост не только отвлекает
денежные средства из оборота, но и требует дополнительных затрат на
содержание. Управление затратами позволит снизить объемы кредиторской
задолженности.
60
Снижение объема дебиторской задолженности и сокращение
продолжительности ее оборота позволит увеличить текущую ликвидность
предприятия и тем самым повысить его привлекательность для кредитных
организаций. Это позволит увеличить надежные источники финансирования,
обеспечит функционирование предприятия в долгосрочном периоде и укрепит
финансовую устойчивость предприятия.
61
3 НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ КУП
«РАСЧЕТНО-КАССОВЫЙ ЦЕНТР Г. СОЛИГОРСКА»
3.1 Пути улучшения финансового состояния организации
Финансы предприятий отражают экономические отношения, касающиеся
формирования производственных фондов, производства и реализации
продукции, формирования собственных и заемных источников
финансирования, их распределения и контроля за использованием активов. Они
выражены в денежной форме. Конкурентоспособность, платежеспособность и
финансовая устойчивость предприятия зависят от эффективности производства,
снижения затрат, рационального использования финансовых ресурсов.
В системе управления различными аспектами деятельности предприятия
в современных условиях ведения бизнеса наиболее сложным и ответственным
звеном является управление финансами, поскольку на него возложено решение
основных задач:
- избежание банкротства и крупных финансовых неудач;
- выживание предприятия в конкурентной среде;
- максимизация рыночной стоимости предприятия;
- обеспечение приемлемых темпов роста экономического потенциала;
- рост производства и продаж;
- максимизация прибыли;
- минимизация затрат;
- обеспечение необходимого уровня прибыльности основного бизнеса.
Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового
оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов для повышения
рентабельности производства и достижения безубыточности за счет более
эффективного использования производственных мощностей предприятия,
повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее
62
себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и
финансовых ресурсов, снижение непроизводственных затрат и потерь.
Увеличить объем собственных финансовых ресурсов можно также путем:
сокращения суммы постоянных расходов на содержания управленческого
персонала, ремонт основных средств; снижения уровня переменных издержек
за счет сокращения численности производственного персонала и роста
производительности труда; ускоренной амортизации машин и оборудования;
реализации неиспользуемого имущества.
Анализируя работу в целом КУП «Расчетно-кассовый центр г.
Солигорска», можно сформировать рекомендации по совершенствованию
финансового состояния предприятия по дальнейшим направлениям:
1. Минимизация затрат. КУП «Расчетно-кассовый центр г. Солигорска»
на рынке производителей жилищно-коммунальных услуг работает уже давно,
чтобы подойти к стадии спада. Наоборот, по всем показателям, приведенным в
главе 2 видно, что организация находится на стадии роста и стремительно
набирает высоту. Возросли на конец 2018 года «Долгосрочные активы»
предприятия. Что свойственно для развития - это увеличение не только объемов
производственных мощностей, но и увеличение затрат. Для данного
направления работ предлагается разработать систему минимизации затрат.
Минимизация издержек производства, позволит даже при невысоких
государственных закупочных ценах увеличить прибыль предприятия.
Минимизация затрат достигается прежде всего оптимизацией структуры
источников формирования оборотных активов организации, т.е. наиболее
целесообразным сочетанием собственных и заемных пассивов.
Известно, что увеличение оборота всегда приводит не только к
увеличению выручки и прибыли, но и к увеличению издержек. Поэтому, на
данном этапе, необходимо бюджетирование на предприятии, чтобы точно
соотносить доходы и расходы между собой и поступление их во времени.
2. Платежеспособность организации. В КУП «Расчетно-кассовый центр г.
Солигорска» коэффициент обеспеченности собственными оборотными
63
средствами составляет: в 2016 году -0,17; в 2017 году – 0,57; в 2018 году 0,73 и
показывает платежеспособность компании. Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами во всех периодах имеет значение выше
0,1, это значит, что структуру баланса можно признать удовлетворительной.
Однаков КУП «Расчетно-кассовый центр г. Солигорска» уменьшается
собственный капитал и может возникнуть риск возникновения просроченной
задолженности и, как следствие, потери финансовой устойчивости. Методом
защиты от финансовых рисков является экономическая защита. Она
заключается в прогнозировании уровня дополнительных затрат, оценке тяжести
возможного ущерба, использовании его финансового механизма для
ликвидации угрозы риска или его последствий.
3. Повышение собственных оборотных средств. Залогом выживаемости и
основной стабильного положения организации служит его устойчивость. Для
разработки рекомендаций данного направления акцентируем внимание на главу
2. После тщательного анализа по показателям финансовой устойчивости были
подведены итоги. В 2016-2018 годах предприятие можно признать обладателем
устойчивого финансового состояния. Следует и далее развиваться в данном
правлении и стремится к абсолютной финансовой устойчивости. Для
достижения данной цели следует повышать собственные оборотные средства.
Самый быстрый и простой способ - увеличить оборотные активы за счет
заемного капитала через отсрочку платежа поставщикам. В балансе появляется
краткосрочная кредиторская задолженность. Теперь должен появиться и
платежный календарь - для контроля за своевременными платежами
поставщикам за продукцию, поставленный в кредит, чтобы не просрочить
выплаты. Данный способ позволит шагнуть ближе к абсолютной финансовой
устойчивости.
При существующих темпах инфляции полученную предприятием
прибыль целесообразно направлять прежде всего на пополнение собственных
оборотных средств. Темпы инфляционного обесценивания собственных
оборотных средств приводят к занижению себестоимости иперетоку их в