64
прибыль, где происходит распыление оборотных средств на налоги и
непроизводственные расходы.
4. Контроль за состоянием дебиторской задолженности. Как видно из
таблицы 2.3 в 2018 году возросла краткосрочная кредиторская задолженность с
9 тыс. руб. в 2016 году до 36 тыс. руб. в 2018 году.
В первую очередь необходимо взыскивать дебиторскую задолженность,
причем часть суммы дебиторской задолженности может оказаться
просроченной. В худшем случае по и истечении трех лет просроченная
дебиторская задолженность будет списана нами на убытки.
В связи с этим, необходимо при заключении договоров внести
обязательное требование предварительной оплаты за выполнение работ и
оказание услуг не менее 50%; бухгалтерия должна следить за выполнением
этого пункта.
В таблице 3.1 представлены мероприятия, рекомендованные к
проведению в связи с указанными негативными тенденциями.
Таблица 3.1 - Мероприятия, направленные на повышение
финансовой устойчивости, рекомендованные КУП «Расчетно-
кассовый центр г. Солигорска»
Мероприятия
Направление
Усиление контроля и анализа
дебиторской задолженности
Разработка эффективной методики
предоставления коммерческого кредита
заказчикам и инкассации денежных средств
Факторинговые операции
Ускорение оборачиваемости и инкассации
дебиторской задолженности
Спонтанное финансирование
Стимулирование заказчиков к ускорению
оплаты оказанных им услуг, привлечение
новых клиентов
Создание резерва по
сомнительным долгам
Предупреждение возникновения потерь в
связи с возникновением финансовых
трудностей у клиентов, а также экономия на
уплате налога на прибыль
Также, проведенный анализ в предыдущих разделах, позволяет выделить
следующие основные тенденции формирования выручки и прибыли
предприятия.
65
Наибольшую выручку КУП «Расчетно-кассовый центр г.Солигорска» за
2016-2018 годы получает от оказания услуг по обслуживанию единой системы
коммунальных платежей, оказываемые субъектам хозяйствования –
поставщикам коммунальных услуг.
Структура выручки КУП «Расчетно-кассовый центр г.Солигорска» за
2018 год представлена на рисунке 3.1.
5%
4%
0%
91%
платные услуги реклама электроэнергия. обслуживание баз данных
Рисунок 3.1. - Структура выручки КУП «Расчетно-кассовый центр
г. Солигорска» за 2018 год.
За 2016 год удельный вес выручки от оказания услуг по обслуживанию
единой системы коммунальных платежей в общей сумме выручки составил
93,5%, за 2017 г. – 91,7%, а за 2018 г. – 90,2%.
Что касается оказываемых платных услуг, за размещение на квитанциях
рекламы, сдача в аренду помещений и др., то удельный вес выручки от
оказания перечисленных услуг за 2016 г. составил 6,5%, за 2017 г. – 8,3% за
2018 г. – 9,4%.
Подобная структура выручки КУП «Расчетно-кассовый центр г.
Солигорска» обусловлена тем фактом, что у предприятия больше ресурсов для
оказания услуг по обслуживанию единой системы коммунальных платежей,
оказываемые субъектам хозяйствования – поставщикам коммунальных услуг –
66
это объясняет высокий удельный вес в выручке сумм. Прочие услуги,
оказываемые КУП «Расчетно-кассовый центр г. Солигорска», хоть и относятся
к основному виду деятельности предприятия, однако занимают незначительное
место в деятельности центра. Расширение этих услуг требуют большей
технической и программной оснащенности, а также привлечения
дорогостоящих специалистов и организации большего числа рабочих мест,
получение лицензий, а также рост затрат, которые гораздо менее рентабельны.
Отмеченные тенденции позволяют следующим образом определить
область поиска резервов увеличения рентабельности предприятия:
1) основное внимание должно быть сосредоточено на повышении
эффективности работы предприятия. Для чего необходимо, в краткосрочной
перспективе, проложить сеть волоконно-оптических линий связи, для
соединения расчетного центра, где находится сервер АС «ЖИлплат» с
администрацией предприятия. Это позволит пользователям системы получать
своевременную оперативную информацию. Потенциал АС «ЖИлплат»,
построенный на волоконно-оптических линиях связи, открывает большие
перспективы развития различных направлений информационных технологий, в
том числе для реализации принципа «одно окно». Так, наличие волоконно-
оптических линий связи значительно уменьшит документооборот и даст
возможность получать необходимую информацию самостоятельно.
2) в рамках улучшения эффективности деятельности один из наиболее
существенных резервов повышения прибыли состоит в перестройке системы
контрагентских отношений предприятия (как с поставщиками - кредиторами,
так и с покупателями – дебиторами).
Как хорошо известно, из теории финансового менеджмента, прибыль
может быть получена предприятием за счет изменения одной из составляющих
правой части уравнения:
Прибыль = Выручка – Суммарные затраты
Повышение прибыли происходит за счет:
67
1. Увеличения выручки при неизменных суммарных затратах (или
увеличивающихся более медленными темпами, чем выручка).
Основные пути повышения рентабельности производства предполагают:
а) расширение поставщиков коммунальных услуг (на сегодняшний день
не заключены трехсторонние договора между КУП «Расчетно-кассовый центр
г.Солигорска», поставщиками и потребителями «Энергосбыт» Солигорское
межрайонное отделение РУП «Минскэнерго» и РУП «Белтелеком»
коммунальных услуг.
б) развитие деятельности по оказанию услуг по размещению рекламы в
лифтах.
2. Снижения суммарных затрат при неизменной цене реализации.
Способ предполагает оптимизацию управления затратами, в частности,
изыскание возможности снизить издержки оказания услуг. Здесь можно
предложить: а) усиление режима экономии в расходовании материальных,
трудовых и финансовых ресурсов; б) повышение производительности труда,
снижение себестоимости услуг улучшение их качества путем повышения
удельного веса специализированного производства.
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных
мероприятий
Рассмотрим один из возможных вариантов спонтанного финансирования.
Взвесим издержки альтернативных возможностей. Если результат превысит
ставку банковского процента, то лучше обратиться в банк за кредитом и
оплатить продукцию и услуги в течение льготного периода.
Очевидно, что поставщику не выгодно предоставлять длительный срок
действия скидки. Однако следует отметить, что увеличение льготного периода
способно привлечь покупателей; упущенную же выгоду поставщика (скидка,
68
ожидание, хотя и сокращенное) можно считать своеобразной ценой победы в
конкурентной борьбе.
Поскольку одна из задач организации - уменьшение дебиторской
задолженности и, следовательно, ускорение оборачиваемости оборотных
средств, то предпочтительнее предоставить достаточно большой процент
скидки за меньший период для вовлечения полученных средств в оборот. С
другой стороны, должников КУП «Расчетно-кассовый центр г. Солигорска»
будут привлекать достаточно длительные сроки льготного периода.
Рассмотрим несколько возможных вариантов скидок. Уровень
банковского процента примем 18,5% годовых.
Скидка 5/10 - 30, т.е. предложим дебиторам скидку 5% при выплате
задолженности в 10-дневный срок при максимальной длительности отсрочки 30
дней. Рассчитаем в этом случае цену отказа от скидки:
Цена отказа от скидки = 5% / (100% - 5%) * 100% * 360 / (30 дней - 10
дней) = 94,7% > 18,5%.
Сравнивая «цену отказа от скидки» со стоимостью банковского кредита
видно, что для покупателя выгоднее воспользоваться банковским кредитом и
выплатить задолженность в 10-дневный срок, нежели «дотянуть до последнего»
и потерять скидку.
Скидка 3/15-30, т.е. если плательщики оплатят товар до 15 дней, то они
смогут воспользоваться скидкой 3% с цены при максимальном сроке выплаты
30 дней.
Цена отказа от скидки = 3% / (100% - 3%) * 100% * 360 / (30 дней - 15
дней) = 74,2% > 18,5%.
В этом случае мы предлагаем скидку ниже, но увеличиваем период, в
течение которого предоставляется скидка. И в этом случае также покупателю
выгодней заплатить в срок 15 дней, чем потерять скидку или оплатить полную
стоимость товара.
Скидка 2/25 - 30, т.е. предлагаю скидку 2% и увеличение срока выплаты
задолженности до 25 дней. Рассчитаем в этом случае цену отказа от скидки:
69
Цена отказа от скидки = 2% / (100% - 2%) * 100% * 360 / (30 дней - 25
дней) = 146,9% > 18,5%.
Полученная цена отказа от скидки значительно больше стоимости
банковского кредита и очень выгодна дебиторам, но для кредиторов она менее
выгодна, чем предыдущая. Однако, увеличение льготного периода способно
привлечь покупателей, упущенную ж выгоду поставщика можно считать
своеобразной ценой победы в конкурентной борьбе.
Исходя из этих рассуждений, предпочтительнее других можно считать
первые два условия спонтанного финансирования:
Скидка 5/10 - 30. Уровень банковского процента - 18,5% годовых Цена
отказа от скидки при этом составляет 94,7% (94,7% - 18,5%) = 76,2%. Т.е. отказ
от скидки в данном случае обойдется на 76,2 процентных пункта дороже
банковского кредита.
Скидка 3/15 - 30. Цена отказа от скидки при этом составляет 74,2%
(74,2% - 18,5%) = 55,7%. Т.е. при таком расчете отказ от скидки обойдется на
55,7 процентных пункта дороже банковского кредита.
Поскольку показатели рентабельности в норме, то более выгодным
является первый вариант спонтанного финансирования с меньшим сроком
платежа. При таком варианте рассчитаем экономический эффект, полученный
от снижения дебиторской задолженности при использовании такого поощрения
как скидка 5%:
Эд/з = ДЗ - Зск - Здз, (3.1)
где Эд/з - сумма экономического эффекта, полученного от снижения
дебиторской задолженности;
ДЗ - сумма фактической дебиторской задолженности;
Зск - потери от скидки;
Здз - затраты, связанные с организацией кредитования покупателей
(произвольные).
70
Потери от скидки составят:
Потери скидки = дебиторская задолженность * %скидки = 36 * 5% = 1,8
тыс. руб.
Отсюда:
Эд/з = 36–1,8–0,2 = 34 тыс. руб.
Таким образом, эффект КУП «Расчетно-кассовый центр г. Солигорска»
при предоставлении в 10 - дневный срок скидки 5%, составит 34 тыс. руб.
Произведем расчет дополнительно полученной выручки и прибыли при
включении в состав поставщиков коммунальных услуг: «Энергосбыт»
Солигорское межрайонное отделение РУП «Минскэнерго» и РУП
«Белтелеком» коммунальных услуг.
Положительным моментом является то, что при включении в состав
новых поставщиков коммунальных услуг не требуются дополнительные
расходы на: оплату труда, отчисления в ФСНЗ, амортизационные отчисления,
оплату коммунальных услуг, инкассацию и др. В этом случае увеличивается
выручка при неизменных (незначительных) суммарных затратах.
Среднемесячная выручка «Энергосбыт» Солигорское межрайонное
отделение РУП «Минскэнерго» составляет470,9 тыс. руб. или 51,69%от
выручки от реализации услуг.
Годовая сумма прибыли от реализации проекта составит 151,2 тыс. руб.
(12,6*12), чистая прибыль предприятия – 123,6 тыс. руб. (10,3*12), выручка от
реализации 198 тыс. руб. (16,5*12), себестоимость продукции – 14,4 тыс. руб.
(1,2*12).
71
Таблица 3.2. - Расчет дополнительно полученной выручки и прибыли
КУП «Расчетно-кассовый центр г. Солигорска» при включении в состав
поставщиков коммунальных услуг «Энергосбыт» Солигорское межрайонное
отделение РУП «Минскэнерго».
Показатели
Способ расчета
Сумма, тыс. руб.
1. Выручка от реализации (объем вознаграждения)
470,9 * 3,5 / 100
16,5
2. Выручка от реализации без НДС
16,5 – (16,5 * 20 /
120)
13,8
3. Себестоимость реализованной продукции:
1,2
в том числе:
3.1 сырье и материалы
3,3% от выручки
16,5*3,3%=0,5
3.2. комиссия банка
1,1% от выручки
16,5*1,1%=0,2
3.3. обслуживание программ
0,7% от выручки
16,5*0,7=0,1
3.4. налоги, включаемые в себестоимость
0,4% от выручки
16,5*0,4%=0,1
3.5. прочие расходы
2,08% от выручки
0,3
4. Прибыль от реализации продукции
стр.2 – стр.3
13,8-1,2=12,6
5. Налог на прибыль
25377 * 18 / 100
12,6*18%=2,3
6. Чистая прибыль
стр.4 – стр.5
12,6-2,3=10,3
Примечание. Источник: собственная разработка на основе материалов КУП
«Расчетно-кассовый центр г. Солигорска»
Рассчитанные показатели по включению в состав поставщиков
коммунальных услуг: «Энергосбыт» Солигорское межрайонное отделение РУП
«Минскэнерго» и РУП «Белтелеком» годовой резерв увеличения объема
реализованных услуг в размере 198 тыс. руб. и чистой прибыли, остающейся в
распоряжении предприятия в размере 123,6 тыс. руб.
Реализация предложенных мероприятий повлияет на структуру баланса
предприятия. Во-первых, изменится структура имущества: увеличатся
оборотные средства на 150,6 тыс. руб., а средства от их реализации поступят на
счета предприятия. Во-вторых, в результате роста прибыли собственный
капитал предприятия увеличится на 123,6тыс. руб., а налог на прибыль изменит
задолженность перед бюджетом на 27,6 тыс. руб. – все это не только повлияет
72
на структуру пассива баланса, но и увеличит сумму источников
финансирования на 150,6 тыс. руб. Кроме того, рост прибыли увеличит
поступления денежных средств.
В таблице 3.3 представлены прогнозные показатели финансового
результата деятельности КУП «Расчетно-кассовый центр г. Солигорска»
Таблица 3.3 – Прогнозные показатели прибыли и рентабельности
2018
год
Прогноз
ные
Темп
роста, %
1.Выручка от реализации товаров, работ, услуг, тыс. руб.
911
1077
118,2
2.Себестоимость реализованной продукции, руб.
865
879
101,6
3. Прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров,
работ, услуг, тыс. руб.
46
197
428,3
4. Балансовая прибыль, тыс. руб.
32
183
571
5. Чистая прибыль, руб.
17
124
729,4
6. Основные средства, тыс. р.
284
284
100
7. Среднегодовые остатки оборотных средств, тыс. р.
206
357
173,3
8.Собственный капитал, тыс. р.
433
584
134,9
9.Активы, тыс. р.
490
641
130,8
10.Рентабельность продукции, %
5,32
22,41
421,2
11.Рентабельность продаж, %
5,05
18,29
362,2
12.Рентабельность предприятия, %
6,53
28,55
437,2
13.Рентабельность собственного капитала, %
3,93
21,23
540,2
14.Рентабельность активов, %
3,47
19,34
384,4
Примечание. Источник: собственная разработка на основе материалов КУП
«Расчетно-кассовый центр г. Солигорска»
Прогнозный расчет показывает, что увеличение выручки от реализации
услуг произошло на 18,2%, а себестоимость увеличилась на 1,6%, что
позволило увеличить потенциал предприятия на 151 тыс. руб. или в 4,3 раза.
Незначительный рост запасов и себестоимости товаров и услуг (на 14
тыс. руб.) и рост прибыли предприятия повлияют на финансовое состояние и
платежеспособность предприятия.
Подводя итоги предложенных мероприятий по повышению финансового
состояния КУП «Расчетно-кассовый центр г.Солигорска», можно сделать
вывод, что благодаря расширению состава поставщиков коммунальных услуг
73
предприятие дополнительно может получить чистую прибыль от реализации
продукции, товаров, услуг в размере 151 тыс. руб.
Произойдет увеличение денежных средств за счет поступлений от
реализации запасов и увеличения объема балансовой прибыли, что обеспечит
рост быстрой и текущей ликвидности. В значительной мере повысится
эффективность работы предприятия.
Незначительный рост затрат и дополнительный доход от реализации
увеличит долю собственных источников финансирования на 151 тыс. руб., что
позволит увеличить интенсивность его функционирования и уменьшить
зависимость предприятия от заемного капитала.
Предложенное мероприятия спонтанного финансирования в целях
повышения финансовой устойчивости КУП «Расчетно-кассовый центр г.
Солигорска» будет стимулировать заказчиков к ускорению оплаты оказанных
им услуг на более выгодных условиях, привлечение новых поставщиков
жилищно-коммунальных услуг. Позволят организации избежать убытков,
связанных со списанием безнадежной к взысканию дебиторской
задолженности, повысить эффективность расчетов с покупателями и повысить
эффективность управления оборотными средствами, что отразится на
финансовой устойчивости предприятия.