СОДЕРЖАНИЕ
Введение ……………………………………………………………………………. 6
Глава 1. Теоретические и методические основы анализа финансового
состояния организации …………………………………………………………... 9
1.1 Сущность, понятие и необходимость оценки финансового состояния
предприятия ………………………………………………………………………… 9
1.2 Цель, задачи и методы анализа финансового состояния организации ………12
1.3 Методика анализа финансового состояния организации …………………… 17
Глава 2. Анализ финансового состояния МУП «Курскводоканал» ……..... 24
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика деятельности
организации ……………………………………………………………………...... 24
2.2 Оценка финансового состояния организации ………………………………. 30
2.3 Диагностика вероятности банкротства организации ……………………….. 50
Глава 3. Направления улучшения финансового состояния организации .. 57
3.1 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния организации
…………………………………………………………………………………….... 57
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий ……. 63
Заключение ……………………………………………………………………….. 72
Список использованной литературы …………………………………………. 75
Приложения ……………………………………………………………………… 78
6
ВВЕДЕНИЕ
Самой важной характеристикой экономической деятельности
организации считается его финансовое состояние. Финансовое состояние
предприятия является залогом его высокого рейтинга в рыночной среде,
прочных партнерских связей, доверия кредитных организаций и инвесторов при
вложении ими средств в инвестиционные проекты. Поэтому показатели
финансового состояния занимают важное место в бизнес-планах предприятий, а
их положительная динамика – это гарантия стабильности и эффективности
хозяйственной деятельности.
Анализ финансового состояния дает возможность раскрыть имеющиеся и
только наметившиеся проблемы, а также привлечь к ним внимание руководства
компании. С помощью анализа можно разработать тактику и стратегию развития
предприятия, аргументировать планы и решения управления и производить
контроль за их выполнением, можно определить резервы повышения
эффективности производства, оценить результаты деятельности организации,
его подразделений и сотрудников. Начальный этап финансового анализа – это
оценка финансового состояния. Игнорирование этих факторов ведет к
ошибочной оценке финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.
Главная цель анализа финансового состояния организации – это
своевременно определить и устранить недостатки в финансово-хозяйственной
деятельности. При этом нужно уделять особое внимание для поиска резервов
улучшения его платежеспособности и финансовой устойчивости. В связи с этим,
актуальность темы не вызывает сомнений.
Для проведения финансового анализа и оценки финансового состояния
основным информационным источником является бухгалтерский баланс и
финансовая отчетность. Бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах
представляют собой основные источники информации для анализа состава и
структуры активов организации и его капитала, а также расчета показателей
эффективности деятельности компании. В бухгалтерском балансе отражаются на
7
три последовательных отчетных даты информационные данные по состоянию
имущества, собственного капитала и обязательств перед третьими лицами.
Объектом исследования являются финансы Муниципального унитарного
предприятия «Водоканал города Курска».
Предметом исследования является анализ финансового состояния
Муниципального унитарного предприятия «Водоканал города Курска».
Цель выпускной квалифицированной работы – на основании
исследования нормативных документов и экономической литературы
проанализировать финансовое состояние Муниципального унитарного
предприятия «Водоканал города Курска» и выявить направления улучшения его
финансового состояния.
Исходя из поставленной цели, основными задачами являются:
- определить сущность и необходимость оценки финансового состояния
предприятия;
- указать цели, задачи и методы анализа финансового состояния
предприятия;
- изучить методику анализа финансового состояния предприятия;
- дать общую организационно-экономическую характеристику изучаемого
предприятия;
- провести оценку финансового состояния изучаемого предприятия;
- провести диагностику вероятности банкротства;
- выявить направления улучшения финансового состояния предприятия и
дать оценку их экономической эффективности.
Выпускная квалифицированная работа базируется на теоретических
исследованиях и периодических изданиях, в которых затронут предмет
исследования.
Аналитическая часть выпускной квалифицированной работы опирается
на информацию литературных источников, бухгалтерскую и статическую
информацию Муниципального унитарного предприятия «Водоканал города
Курска».
8
Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка
используемой литературы и приложения.
В первой главе рассмотрены теоретические и методические основы
анализа финансового состояния экономических субъектов.
Вторая глава содержит краткую характеристику Муниципального
унитарного предприятия «Водоканал города Курска», данные о финансовой
деятельности и непосредственно анализа финансового состояния, а также
диагностику банкротства.
В третьей главе предложены мероприятия по улучшению финансового
состояния предприятия, а также дана оценка их экономической эффективности.
В заключении описаны итоги по проведенному исследованию.
Практическая значимость выпускной квалифицированной работы
состоит в том, что предложения мероприятий по улучшению финансового
состояния предприятия, которые были разработаны на основе проведенного
анализа, могут быть использованы его руководством и другими экономическими
субъектами отрасли.
9
Глава 1. Теоретические и методические основы анализа
финансового состояния организации
1.1 Сущность, понятие и необходимость оценки финансового состояния
предприятия
Для профессионального управления финансами требуется глубокий
анализ, который позволит оценить ситуацию с помощью современных методов
исследования. Поэтому возрастает приоритетность и роль финансового анализа,
а, именно, комплексного системного изучения финансового состояния субъекта
хозяйствования и факторов его формирования для оценки степени финансовых
рисков, а также прогнозирование уровня доходности капитала.
Успехи в бизнесе зависят от наличия и эффективности использования
финансовых ресурсов, которые обеспечивают жизнедеятельность организации.
Следовательно, забота о финансах является важным моментом и конечным
результатом деятельности каждого субъекта хозяйствования. В условиях
рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение
1
.
В условиях рыночных отношений роль анализа финансового состояния
предприятия исключительно велика. А связано это с тем, что предприятия, когда
приобретают самостоятельность, несут ответственность за результаты своей
деятельности перед работниками, поставщиками, банком и кредиторами, а также
перед акционерами (совладельцами).
Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей,
которые отражают его способность погасить все долговые обязательства.
Финансовая деятельность включает в себя процессы формирования, движения и
обеспеченности сохранности имущества предприятия, а также контроль за его
использованием
2
.
Финансовое состояние организации – это характеристика финансовой
конкурентоспособности, которая оценивается комплексом показателей,
1
Алексейчева, Е.Ю. Экономика организации (предприятия): учебник. М., 2016. С. 6.
2
Рубцов, И.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. М., 2013. С. 3.
10
охватывающих способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по
имеющимся денежным обязательствам, обеспечивать развитие бизнеса и
соответственно рост капитала и финансовых ресурсов
3
.
Финансовое состояние каждого хозяйствующего субъекта отображает его
положение и место на рынке, степень конкурентоспособности и
платежеспособности, а также способности устойчивого и активного развития.
Оно бесспорно зависит от результатов хозяйственно-финансовой деятельности
организации.
Финансовое состояние показывает способность предприятия
финансировать свою деятельность, которая характеризуется обеспеченностью
финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования
предприятия, целесообразностью их размещения, интенсивностью и
эффективностью использования
4
.
Финансовое состояние выражается в соотношении структур его активов
и пассивов, то есть средств организации и их источников
5
.
Финансовое состояние субъекта хозяйствования зависит от результатов
его коммерческой, финансовой, производственной и инвестиционной
деятельности. Когда производственные и финансовые планы выполнены, то
улучшается финансовое положение. При невыполнении планов по производству
и реализации продукции, товаров и услуг увеличивается себестоимость,
уменьшается выручка, прибыль падает, и следует ухудшение финансового
состояния предприятия.
Финансовое состояние предприятия оценивают по состоянию на
отчетную дату по данным бухгалтерской отчетности: по бухгалтерскому балансу
и по отчету о финансовых результатах. Первый признак неудовлетворительного
финансового состояния – это наличие непокрытого убытка, наличие чистого
убытка, просроченная кредиторская задолженность и не погашенные в срок
3
Короткевич, А.И. Финансы: учебно-методическое пособие. Минск: БГУ, 2016. С. 183.
4
Илышева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. М., 2015. С. 5
5
Алексейчева, Е.Ю. Экономика организации (предприятия): учебник. М., 2016. С270.
11
кредиты и займы
6
.
Анализ финансового состояния – это составная часть комплексного
изучения социально-экономической деятельности предприятия, необходимый
компонент финансового менеджмента. После проведения анализа принимаются
решения о целесообразности реализации определенных планов по
инвестированию и кредитованию, а также заключаются контракты.
Анализ финансового состояния организации предназначен для
углубленной оценки финансовых показателей платежеспособности и
ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности
7
.
В ходе производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой
деятельности протекает постоянный оборот капитала, изменяются структура
средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых
ресурсах и как результат – финансовое состояние предприятия, внешним
проявлением которого считается платежеспособность.
Финансовая устойчивость является внутренним проявлением
финансового состояния предприятия, оно отражает сбалансированность
движения денежных потоков, средств и источников формирования, доходов и
расходов
8
.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым
(предкризисным) и кризисным. Умение компании с успехом функционировать и
совершенствоваться, сохранять баланс своих активов и пассивов в
изменяющейся внешней и внутренней среде, всегда сохранять свою
платежеспособность и инвестиционную привлекательность в пределах
допустимого уровня риска говорит о его устойчивом финансовом состоянии,
либо наоборот, о кризисном состоянии.
Для снижения финансовых и операционных рисков нужно постоянно
проводить качественный анализ финансового состояния предприятия. Только
6
Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ: учебник. М., 2015. С. 53.
7
Бухгалтерский учет: учебник / Ю.А. Бабаев, И.П. Комиссарова, В.А. Бородин. М., 2005. С. 474.
8
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. М., 2009. С. 410.
12
анализ определяет оптимальный состав и структуру активов, позволяет выбрать
источников, финансирования и оптимизировать структуру капитала, а также
управлять денежными потоками в целях обеспечения платежеспособности и
финансовой устойчивости
9
.
Финансовая устойчивость и платежеспособность – это самые важные
финансово-экономические характеристики деятельности субъектов
хозяйствования в условиях рыночной экономики. Когда организация финансово
устойчива и платежеспособна, то она имеет преимущество среди других
организаций такого же вида деятельности в привлечении инвестиций, в
получении кредитов, а также при подборе квалифицированных кадров и выборе
поставщиков. А, главное, не конфликтует с государством и обществом, так как
своевременно платит налоги в бюджет и взносы в социальные фонды,
выплачивает заработную плату служащим и рабочим, дивиденды акционерам, а
банкам гарантирует возврат кредитов и уплаты процентов по ним.
Таким образом, данные анализа финансового состояния имеют важное
значение для оценки потенциальных возможностей партнеров хозяйственного
процесса. Они служат необходимой информацией для оценки, осуществляемой
внешними пользователями.
1.2 Цель, задачи и методы анализа финансового состояния организации
Анализ финансового состояния является важной частью
информационного обеспечения при принятии управленческих решений
руководством компании. В основном все субъекты рыночных отношений
(инвесторы и банкиры, собственники и акционеры, аудиторы и биржи,
поставщики и покупатели, банки и другие кредиторы, рекламные агентства и
страховые компании) заинтересованы в получении подробных данных о
финансовой ситуации в организации и ее деятельности. И при этом каждый
субъект преследует свою цель. Например, цель инвестора – изучить
эффективность использования ресурсов; цель налоговой инспекции – выполнить
9
Рубцов, И.В. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. М., 2013. С. 5.
13
план по поступлению средств в бюджет; цель банка – оценить все основные
показатели финансового состояния клиента, чтобы определить условия
кредитования и степень риска; цель поставщиков – своевременно получить
платежи; цель собственников имущества, акционеров и учредителей – это
рентабельность вложенного ими капитала и степень риска финансовых
вложений.
Цель проведения анализа финансового состояния предприятия – это
получить необходимую информацию, чтобы принять важные управленческие
решения.
Самой главной задачей хозяйственной деятельности предприятия
считается наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого
положения на рынке, для чего оно должно все время поддерживать уровень
платежеспособности и рентабельности, а также оптимальную структуру актива
и пассива баланса.
Основными задачами анализа финансового состояния организации
являются:
оценка динамики суммы и структуры средств организации и источников
формирования за анализируемый период;
выявление изменения показателей финансовой устойчивости и
платежеспособности организации;
установление состояния финансовой, кредитной, расчетно-платежной
дисциплины;
изучение влияния показателей оборачиваемости средств и рентабельности
на финансовое состояние предприятия;
выявление резервов обеспечения финансовой стабильности организации;
подготовка и обоснование принимаемых управленческих финансовых
решений;
экономическая диагностика финансового состояния предприятия и его
партнеров;
14
разработка модели финансового состояния в условиях рационального
использования ресурсов хозяйствующего субъекта;
обоснование основных направлений и программы укрепления
финансового положения на конкурентном рынке
10
.
На практике, как правило, выделяют внешний и внутренний анализ.
Внутренний анализ проводят сотрудники предприятий. Внешний анализ
проводят посторонние аналитики, к примеру, аудиторские компании.
Внутренний анализ является составной частью управления
деятельностью предприятия, обеспечивает руководителей информацией о
текущем финансовом состоянии. Для внутреннего анализа характерно
исследование механизма формирования, структуры, размещения и
использования капитала, целью которого является поиск резервов укрепления и
сохранения финансового состояния, повышение показателей рентабельности и
увеличение объема собственных источников финансирования деятельности
предприятия. Результаты внутреннего анализа используют при планировании и
контроле деятельности, а также при прогнозировании показателей финансового
состояния предприятия.
Для внешнего анализа характерно исследование финансового состояния
предприятия, целью которого является оценка степени рисков при
инвестировании капитала, а также определение вероятного уровня доходности.
Внешний анализ проводят инвесторы, кредитные организации,
контролирующие органы согласно данных бухгалтерской финансовой
отчетности.
Для оценки финансового состояния организации используют ряд таких
характеристик, с помощью которых можно более полно и точно определить
состояние организации в как во внешней, так и во внутренней среде. Основными
направлениями анализа финансового состояния организации являются: анализ
структуры и качества активов и пассивов, соответствии структуры управления
10
Фридман, А.М. Финансы организаций (предприятий): учебник. М., 2013. С. 409-410.