55
Таблица 2.15
Прогнозирование банкротства МУП «Курскводоканал»
за 2016-2017гг.
Показатель
Значение показателя
На 01.01.2017г.
На 01.01.2018г.
1. Коэффициент Бивера
- 2,14
- 2,12
2. Рентабельность активов
- 1,191
-4,475
3. Финансовый рычаг
0,141
0,015
4. Коэффициент покрытия
1,502
1,124
Примечание – Источник: собственная разработка на основании данных предприятия
(Приложения А, Б)
Следовательно, МУП «Курскводоканал» на грани банкротства.
5. модель Таффлера (формула 2.4):
Z = 0,53*Х
1
+ 0,13*Х
2
+0,18*Х
3
+0,16*Х
4
, (2.4)
где Х
1
– прибыль от реализации /краткосрочные обязательства;
Х
2
– оборотные активы/общие обязательства;
Х
3
– краткосрочные обязательства/активы;
Х
4
– выручка/активы.
При Z>3 – долгосрочные перспективы, при Z<0,2 – вероятность банкротства.
Проведем диагностику вероятности банкротства МУП
«Курскводоканал»:
на начало 2017 года:
Х
1
= 3114:331659 = 0,009; Х
2
= 498165:344256 = 1,447;
Х
3
= 331659:2444863 = 0,136; Х
4
= 870367:2444863 = 0,356.
Z = 0,53*0,009+0,13*1,447+0,18*0,136+0,16*0,356 = 0,274
0,3>0,274>0,2;
на конец 2017 года:
Х
1
= -33138:410523 = -0,081; Х
2
= 461356:424034 = 1,088;
Х
3
= 410523:2460522 = 0,167; Х
4
= 885331:2460522 = 0,36.
Z = 0,53*(-0,081)+0,13*1,088+0,18*0,167+0,16*0,36 = 0,186
0,186<0,2
Следовательно, по модели Таффлера - предприятие на грани банкротства.
56
Муниципальное унитарное предприятие «Водоканал города Курска»
является естественной монополией и конкурентной борьбы на себе не
испытывает, каждый из производителей таких услуг на рынке четко
позиционирован и занимает свою определенную нишу по обслуживанию
потребителей определенного региона. Сложившееся положение в
промышленности (временный простой многих предприятий города) ощутимо
влияет на финансовое положение предприятия, но специфика сферы
деятельности такова, что предоставляемые услуги будут востребованы всегда, а,
значит, вероятность банкротства будет минимальным.
На основании анализа финансового состояния и диагностики вероятности
банкротства МУП «Курскводоканал» можно сделать следующие выводы:
- основной вид деятельности предприятия – оказание услуг водоснабжения
и водоотведения потребителям, но для улучшения своего финансового
положения предприятие прибегает к дополнительным непрофильным
видам услуг;
- показатели коэффициентов финансовой устойчивости находятся в
пределах нормы, кроме коэффициента оборачиваемости оборотных
активов;
- коэффициенты платежеспособности и ликвидности достигли
минимальных значений;
- деловая активность замедлена и, следовательно, финансовые результаты
показывают, что предприятие выходит с убытками;
- диагностика вероятности банкротства по двухфакторной и пятифакторной
модели Э. Альтмана и пятифакторной модели R-счета показали, что у
предприятия малая вероятность банкротства, а по моделям У. Бивера и
Таффлера – предприятие на грани банкротства.
57
Глава 3. Направления улучшения финансового состояния
организации
3.1 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
организации
В ходе производства и реализации продукции в последние годы в
экономике России в основу планирования на любом производстве закладывается
необходимость снижения затрат, роста рентабельности производства и качества
производимой продукции (оказываемых услуг). В связи с этим, в
производственной программе предприятия основой является не рост объемов
оказываемых услуг в натуральных показателях, а снижение себестоимости
оказываемых услуг и рост их качества.
Холодная вода потребителям города Курска подается круглосуточно.
Однако, в часы максимального водопотребления, наступления устойчивой
жаркой погоды в летний период или устойчивых низких температур в зимнее
время, имеют место перебои в водоснабжении в отдельных районах города.
Общий дефицит воды в такие моменты составляет 0,1-0,8 тыс. м
3
/сутки в часы
максимального водопотребления.
Для достижения целевого индикатора по бесперебойному обеспечению
услугами водоснабжения населения города Курска необходимо исключение
имеющегося дефицита путем строительства, реконструкции и модернизации
существующих сетей и сооружений и создания резерва по всей системе
водоснабжения.
Важным звеном в системе водоотведения являются канализационные
насосные станции (КНС). Технологическое и электротехническое оборудование
КНС изношено, а высокое потребление электроэнергии и недостаточный срок
службы говорит о моральном старении. Эксплуатация городских очистных
сооружений около сорока лет обуславливает их значительные физический и
моральный износы.
58
В настоящее время производственные фонды очистных сооружений не в
состоянии обеспечить требуемый уровень качества очистки стоков. Качество
сбрасываемых вод не соответствует требованиям по предельно-допустимому
содержанию вредных веществ. В связи с этим необходима поэтапная
реконструкция напорных и самотечных коллекторов, канализационных
насосных станций и городских очистных сооружений.
Муниципальным унитарным предприятием «Водоканал города Курска»
ведется работа по улучшению качества оказываемых основных услуг
(водоснабжения и водоотведения). В рамках стратегического планирования
развития систем питьевого водоснабжения, а также водоотведения планируется
решение следующих задач:
- обеспечение надежности систем водоотведения;
- обеспечение доступности услуг по водоснабжению и водоотведению для
новых застройщиков и потребителей;
- повышение энергетической эффективности работы системы
водоснабжения и водоотведения;
- поэтапное доведение воды требуемого качества до потребителя;
- поэтапное достижение нормативов допустимых сбросов в водоем по
каждому из показателей;
- экономное использование питьевой воды;
- сокращение непроизводительных потерь воды;
- сокращение удельных норм энергопотребления.
В связи с обновлением основных средств (строительством,
реконструкцией и модернизацией) МУП «Курскводоканал» прибегает к заемным
средствам, что приводит к увеличению затрат и кредиторской задолженности.
При проведении анализа финансового состояния предприятия выявлена
положительная динамика показателей – это увеличение активов. Рост основных
средств показывает на то, что предприятие укрепляет свою материально-
техническую базу, но это замедляет оборачиваемость и уменьшает
платежеспособность.
59
Но вкладывание средств в менее ликвидные активы привело к
отрицательному финансовому состоянию предприятия:
- снизилась финансовая устойчивость (финансовая независимость и
обеспеченность собственными оборотными средствами);
- дебиторская задолженность не дает пользоваться собственными
средствами;
- кредиторская задолженность приводит к зависимости от внешних
финансовых источников;
- низкие показатели ликвидности и платежеспособности;
- рост убытков и отрицательная рентабельность.
В сфере услуг водоснабжения и водоотведения прослеживается
тенденция снижения объемов потребления услуг. Во главу угла развития
экономики ставится тенденция экономии ресурсов, в том числе и использования
воды. Поэтому реализация воды и, соответственно, пропуск сточных вод имеют
тенденцию к снижению.
В перспективе развития отрасли – в целом и предприятия – в частности,
лежит вопрос повышения качества оказываемых услуг, расширения
сопутствующих видов работ, услуг, и уже в меньшей степени рост объемов
производства. Несмотря на создавшуюся ситуацию, с целью сохранить
коллектив, соблюсти доводимый уровень заработной платы и удержать
высококвалифицированные кадры, предприятие давно занимается проблемой
расширения сферы услуг и других источников увеличения доходности.
По всей значимости основной задачей для безубыточной деятельности
предприятия и улучшения его финансового положения является привлечение
средств от оказания населению и юридическим лицам дополнительных платных
услуг.
Проведено широкое оповещение населения о выполняемых
предприятием видах работ и услуг, оформлены лицензии для выполнения
различных их видов.
60
В большом объеме оказываются ремонтно-строительные и
электромонтажные услуги, осуществляется выдача технических условий,
разработка проектно-сметной документации, проводится подключение частного
сектора к сетям водоснабжения и канализации, пассажирские перевозки
комфортабельным автобусом, грузовые автоперевозки, прокат грузоподъемных
механизмов, землеройные работы, проектирование и строительство
водопроводных вводов и канализационных выпусков в жилые дома.
Лабораторией предприятия проводятся анализы воды по заявкам населения,
организаций и предприятий.
Для улучшения финансового состояния МУП «Курскводоканал»
необходимо провести мероприятия по снижению дебиторской и кредиторской
задолженности, уменьшению затрат и росту рентабельности производства, а
также мероприятия по увеличению дополнительных платных услуг для
физических и юридических лиц города Курска (рисунок 3.1).
Рисунок 3.1 – Мероприятия для улучшения финансового
состояния МУП «Курскводоканал»
Мероприятия
Увеличение
доходности
Снижение
затрат
Снижение
дебиторской
задолженности
Увеличение
дополнительных
услуг
Реклама
Экономия
ресурсов
Выполнение работ
собственными
силами
Отключение
Факторинг
Штрафные
санкции
61
В целях снижения затрат по основному виду деятельности на содержание
вспомогательных производств необходимо разработать и внедрить планы по
увеличению выручки от дополнительных платных услуг юридическим и
физическим лицам.
Для большего востребования платных услуг необходима реклама.
Реклама должна быть содержательной и достоверной, чтобы население и
организации заинтересовались и воспользовались предложенными видами
услуг.
Главный путь снижения затрат – это экономия всех видов ресурсов.
Поэтому предприятию нужно предусмотреть мероприятия по организации
работы по экономии и бережливому использованию денежных, материальных,
топливно-энергетических и сырьевых ресурсов.
Затраты на производство можно сократить за счет повышения уровня
производительности труда, экономного использования сырья, материалов,
электроэнергии, топлива, оборудования, сокращения непроизводительных
расходов.
Внедрение новой, более прогрессивной техники и технологии
производства будет способствовать экономии заработной платы, сырья,
материалов, энергии.
Сокращение затрат можно добиться путем снижения расходов на
содержание основных средств за счет реализации, передачи в долгосрочную
аренду, консервации и списания ненужных, лишних, неиспользованных зданий,
машин, оборудования.
Для сокращения затрат МУП «Курскводоканал» может провести
следующие мероприятия:
- сократить потребление тепловой энергии;
- сократить потребление электроэнергии;
- сократить потребление воды на технологические нужды;
- сократить транспортные расходы;
62
- сократить затраты на услуги от сторонних организаций.
Сокращение потребления топливно-энергетических ресурсов можно
добиться путем переоснащения производства: заменой энергоемкого
оборудования на более экономичное, а также подбором и установкой
оборудования по необходимым мощностям.
В целях сокращения затрат от услуг сторонних организаций можно
выполнять работы собственными силами.
Очень важным мероприятием для улучшения финансового состояния
предприятия является снижение дебиторской задолженности. Средства,
высвободившись от дебиторской задолженности, могут пойти на покрытие
кредиторской задолженности.
Дебиторская задолженность МУП «Курскводоканал» составляет 406577
тыс. рублей, это 88% всех оборотных активов предприятия. Задолженность
населения на конец 2017 года составила 4504 тыс. рублей, а задолженность
самых крупных должников (сумма долга у которых свыше 10000 тыс. рублей) -
295650 тыс. рублей, или 72,7% всей дебиторской задолженности (таблица 3.1).
Таблица 3.1
Список организаций, которые имеют задолженность на
01.01.2018г. свыше 10000 тысяч рублей
№
п.п.
Наименование организации
Сумма
дебиторской
задолженности,
тыс. руб.
1
Муниципальное жилье
83250
2
ООО «Управляющая компания г. Курска»
53429
3
ООО УК «Жилищное хозяйство»
31652
4
ООО «Городская управляющая компания №2»
19353
5
ООО УК «Жилищное хозяйство»
17944
6
ООО «УК Курска»
17295
7
ООО «СевероЗапад»
14385
8
ООО УК «Спецстрой»
12380
9
ООО «Управляющая компания жилищное хозяйство»
12186
10
ООО «УК Сеймского округа г. Курска»
11892
11
ООО УК «Жилсервис «Центр»
11615
12
ООО УК «Комцентр»
10269
Итого
295650
Примечание – Источник: собственная разработка на основе данных организации
63
Для сокращения задолженности населения можно провести
разъяснительно-профилактическую работу: вывесить списки неплательщиков,
осуществлять сбор денег контролерами на дому, применять штрафные санкции,
а постоянным неплательщикам отключать воду.
Для снижения просроченной дебиторской задолженности крупных
дебиторов можно использовать метод факторинга либо подать на них иски в суд.
Также можно отключить должников за неуплату от сети городского
водоснабжения. Еще можно рассмотреть погашение долга по взаимозачетам.
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий
Проведенный анализ финансового состояния в МУП «Курскводоканал»
показал, что за исследуемый период предприятие работало с убытками.
Увеличение расходов на строительство, модернизацию и реконструкцию
основных средств привело к увеличению себестоимости, которая увеличилась в
2017 году на 51216 тысяч рублей, а выручка выросла только на 14964 тысяч
рублей. Поэтому предприятию нужно поставить задачи по росту выручки на 10%
и снижение затрат на 5%.
Учитывая предложенные мероприятия по увеличению выручки и
снижению себестоимости, составим альтернативный вариант отчета о
финансовых результатах МУП «Курскводоканал» (таблица 3.2).
Таблица 3.2
Отчет о финансовых результатах МУП «Курскводоканал»
(альтернативный)
тыс. руб.
Наименование показателя
За 2017 год
За 2018 год
(прогноз)
1
2
3
Выручка
885331
973864
Себестоимость
(918469)
(872546)
Валовая прибыль (убыток)
(33138)
101318
Коммерческие расходы
-
-
Управленческие расходы
-
-
Прибыль (убыток) от продаж
(33138)
101318
Доходы от участия в других организациях
-
-
64
Продолжение таблицы 3.2
1
2
3
Проценты к получению
18
18
Проценты к уплате
(8464)
(8464)
Прочие доходы
29132
29132
Прочие расходы
(116536)
(116536)
Прибыль (убыток) до налогообложения
(128988)
5468
Текущий налог на прибыль
-
(1094)
Чистая прибыль (убыток)
(110117)
4374
Примечание – Источник: собственная разработка на основе данных организации
Из приведенного анализа финансового результата видно, что при
увеличении выручки на 10% и снижении себестоимости на 5% МУП
«Курскводоканал» в 2018 году сможет выйти на чистую прибыль в сумме 4374
тысяч рублей.
Изобразим динамику показателей альтернативного финансового
результата МУП «Курскводоканал» (рисунок 3.2).
Рисунок 3.2 – Динамика финансовых результатов
МУП «Курскводоканал»
С увеличением чистой прибыли последует улучшение показателей
рентабельности.
-110117
4374
-128988
5468
-33138
101318
-33138
101318
-150000
-100000
-50000
0
50000
100000
150000
2017 год 2018 год (прогноз)
тыс. руб
.
чистая прибыль (убыток) прибыль (убыток) до налогообложения
прибыль (убыток) от продаж валовая прибыль (убыток)