6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
Глава 1. Теоретические и методические аспекты оценки финансового состояния
предприятия ................................................................................................................. 9
1.1. Сущность, принципы и задачи анализа финансового состояния .................... 9
1.2. Информационная база для проведения оценки финансового состояния
предприятия ............................................................................................................... 17
1.3. Методика проведения анализа основных показателей финансового
состояния предприятия ............................................................................................. 25
Глава 2. Оценка финансового состояния предприятия на примере ОАО
«Оленегорский щебёночный завод») ...................................................................... 38
2.1 Краткая экономико-организационная характеристика ОАО «Оленегорский
щебёночный завод». .................................................................................................. 38
2.2. Анализ имущественного состояния ОАО ОЩЗ .............................................. 41
2.3. Анализ устойчивости и платежеспособности предприятия .......................... 59
Глава 3. Пути улучшения финансового состояния ОАО «Оленегорский
щебёночный завод» .................................................................................................. 62
3.1. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
предприятия ............................................................................................................... 62
3.2. Экономическая оценка предложенных рекомендаций .................................. 76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 81
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 84
7
ВВЕДЕНИЕ
Финансовое состояние является комплексным понятием и
характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение
средств, реальные и потенциальные финансовые возможности предприятия.
Хорошее финансовое состояние – это устойчивая платежная готовность,
достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами и
эффективное их использование с хозяйственной целесообразностью, четкая
организация расчетов, наличие устойчивой финансовой базы. Плохое
финансовое состояние характеризуется неэффективным размещением средств,
неудовлетворительной платежной готовностью, просроченной задолженностью
перед бюджетом, поставщиками и банком, недостаточно устойчивой
потенциальной финансовой базой, связанной с неблагоприятными тенденциями
в производстве.
Финансовое состояние предприятия характеризуется составом и
размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала,
способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном
объеме, а также другими факторами. Достоверная и объективная оценка
финансового состояния предприятия нужна для принятия эффективных
управленческих решений.
В процессе финансового анализа изучают финансово - экономическое
состояние предприятия и принимают решения по управлению капиталом,
денежными потоками, доходами, расходами и прибылью.
Актуальность выпускной квалификационной работы на тему «Оценка
финансового состояния предприятия» заключается в том, что финансовое
состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности
предприятия, а финансовая устойчивость является залогом выживаемости и
основой стабильности финансового положения. Финансовая устойчивость
определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве,
оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого
8
предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является
финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Оленегорский щебёночный
завод». Предмет исследования – финансовые показатели.
Цель выпускной квалификационной работы – оценка финансового
состояния предприятия ОАО «Оленегорский щебёночный завод» для
разработки рекомендаций, направленных на его улучшение.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие
задачи:
1) рассмотреть теоретические и методические основы оценки
финансового состояния предприятия и диагностики уровня банкротства;
2) раскрыть методику проведения анализа основных показателей
финансового состояния предприятия;
3) проанализировать финансовое состояние предприятия ОАО
«Оленегорский щебёночный завод» и дать оценку уровня банкроства;
4) разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО
«Оленегорский щебёночный завод».
Теоретической и методологической базой для проведения исследования
послужили труды таких отечественных и зарубежных экономистов, как
Бланка И.А., Васильева Л.С., Дж. Фридмана, Донцовой Л.В., Ковалева В.В.,
П. Дракера и других, нормативно-законодательные документы РФ, а также
материалы периодической печати.
Для проведения анализа финансового состояния ОАО «Оленегорский
щебёночный завод» использовались данные бухгалтерской отчетности, а
именно: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах за 2016–2017
гг.
В процессе оценки финансового состояния, результатов финансового
состояния и оценке эффективности, диагностики банкротства ОАО
«Оленегорский щебёночный завод» использованы следующие методы:
- научный: сбор и изучение литературных и других источников;
9
- исследовательский: использованы методы сравнения, составлены
аналитические таблицы, исследована бухгалтерская отчетность ОАО
«Оленегорский щебёночный завод».
Структура работы определяется поставленной целью и задачами.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав,
заключения, списка использованных источников .
В первой главе рассмотрены теоретико- методологические основы оценки
финансового состояния предприятия, а именно, значение и задачи анализа
финансового состояния, структура и содержание бухгалтерского баланса и
отчета о финансовых результатах, а также методика проведения анализа
финансового состояния предприятия.
Во второй главе проведен анализ финансового состояния ОАО
«Оленегорский щебёночный завод»: рассчитаны и проанализированы
показатели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности,
дана оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности
предприятия на основе показателей рентабельности и деловой активности, а так
же дана оценка уровня банкроства.
В третьей главе предложены рекомендации по улучшению финансового
состояния и проведена их экономическая оценка.
10
Глава 1. Теоретические и методические основы оценки
финансового состояния предприятия
1.1. Экономическая сущность, принципы и задачи анализа финансового
состояния
Анализу хозяйственной деятельности принадлежит важная роль в
совершенствовании организации деятельности предприятия. В сегодняшних
российских условиях, когда меняется вся структура экономики, появились
новые представления об анализе финансово-хозяйственной деятельности
предприятия.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
используется экономистами для получения информации о главных критериях
оценки деятельности предприятия.
Главной цельной экономического анализа является получение
небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную
картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно
объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого
объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и
доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам
принять обоснованные решения.
1
Государственный подход, научность, комплексность, системность,
объективность, действенность, плановость, своевременность, достоверность,
демократизм, эффективность как характерные черты анализа хозяйственной
деятельности (АХД).
Аналитическое исследование, его результаты и их использование в
управлении производством должны соответствовать определенным
требованиям. Эти требования накладывают свой отпечаток на само
1
Адаев, Ю.В. Анализ эффективности хозяйственной деятельности предприятий в условиях рынка и аудит:
Учебное пособие / Ю.В. Адаев. - М.: Финансы и статистика, 2015. – С. 16.
11
аналитическое исследование и должны обязательно выполняться при
организации, проведении и практическом использовании результатов анализа.
Кратко остановимся на важнейших принципах анализа.
1. Анализ должен базироваться на государственном подходе при оценке
экономических явлений, процессов, результатов хозяйствования. Иначе говоря,
оценивая определенные проявления экономической жизни, нужно учитывать их
соответствие государственной экономической, социальной, экологической,
международной политике и законодательству.
2. Анализ должен носить научный характер, т.е. основываться на
положениях диалектической теории познания, учитывать требования
экономических законов развития производства, использовать достижения НТП
и передового опыта, новейшие методы экономических исследований.
3. Анализ должен быть комплексным. Комплексность исследования
требует охвата всех звеньев и всех сторон деятельности и всестороннего
изучения причинных зависимостей в экономике предприятия.
4. Одним из требований к анализу является обеспечение системного
подхода, когда каждый изучаемый объект рассматривается как сложная
динамическая система, состоящая из ряда элементов, определенным способом
связанных между собой и внешней средой. Изучение каждого объекта должно
осуществляться с учетом всех внутренних и внешних связей,
взаимозависимости и взаимоподчиненности его отдельных элементов.
5. Анализ хозяйственной деятельности должен быть объективным,
конкретным, точным. Он должен основываться на достоверной, проверенной
информации, реально отражающей объективную действительность, а выводы
его должны обосновываться точными аналитическими расчетами. Из этого
требования вытекает необходимость постоянного совершенствования
организации учета, внутреннего и внешнего аудита, а также методики анализа с
целью повышения точности и достоверности его расчетов.
6. Анализ призван быть действенным, активно воздействовать на ход
производства и его результаты, своевременно выявляя недостатки, просчеты,
12
упущения в работе и информируя об этом руководство предприятия. Из этого
принципа вытекает необходимость практического использования материалов
анализа для управления предприятием, для разработки конкретных
мероприятий, для обоснования, корректировки и уточнения плановых данных.
В противном случае цель анализа не достигается.
7. Анализ должен проводиться по плану, систематически, а не от случая к
случаю. Из этого требования вытекает необходимость планирования
аналитической работы на предприятиях, распределения обязанностей по ее
выполнению между исполнителями и контроля за ее проведением.
8. Анализ должен быть оперативным. Оперативность означает умение
быстро и четко проводить анализ, принимать управленческие решения и
претворять их в жизнь.
9. Один из принципов анализа - его демократизм. Предполагает участие в
проведении анализа широкого круга работников предприятия, что обеспечивает
более полное выявление передового опыта и использование имеющихся
внутрихозяйственных резервов.
10. Анализ должен быть эффективным, т.е. затраты на его проведение
должны давать многократный эффект.
Таким образом, основными принципами анализа являются научность,
комплексность, системность, объективность, точность, достоверность,
действенность, оперативность, демократизм, эффективность и др. Ими следует
руководствоваться, проводя анализ хозяйственной деятельности на любом
уровне.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности (АХД) предприятия – это
комплексная оценка финансового положения предприятия, его активов,
обязательств и собственного капитала за определенный период времени.
Основная цель анализа АХД предприятия – выявление
внутрихозяйственных резервов с целью повышения эффективности
деятельности предприятия в конкурентной среде.
13
Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики
курс
и не
рост
допустить
банкротства
весь
предприятия, нужно
чтоб
знать, как управлять финансами, какой
должна
дело
быть структура
есть
капитала по
либо
составу и источникам образования, какую
долю должны занимать собственные
факт
средства, а какую заемные. Следует знать
и такие
опыт
понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость,
платежеспособность, деловая активность, рентабельность.
Шеремет А.Д. под финансовым состоянием предприятия понимает
соотношение
опыт
структур его
куда
активов и пассивов, то
ясно
есть средств предприятия и
их источников.
Финансовое
цена
состояние
опыт
предприятия (ФСП) – это
ясно
сложная
экономическая категория, отражающая на
дело
определенный момент состояние
опыт
капитала в процессе его
куда
кругооборота
тоже
и способность субъекта
тоже
хозяйствования
к саморазвитию.
2
В процессе операционной, инвестиционной и финансовой
деятельности
база
происходит непрерывный процесс кругооборота
тоже
капитала,
изменяются структура
есть
средств и источников их формирования, наличие
опыт
и
потребность в финансовых ресурсах и как следствие
опыт
– финансовое
цена
состояние
опыт
предприятия, внешним проявлением которого
куда
выступает платежеспособность.
Финансовое
цена
состояние
опыт
может быть устойчивым, неустойчивым
(предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно
чтоб
производить платежи, финансировать свою деятельность на
дело
расширенной
основе, переносить непредвиденные
факт
потрясения и поддерживать свою
платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его
куда
устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
Если
явно
текущая платежеспособность – это
ясно
внешнее
план
проявление
опыт
финансового
куда
состояния предприятия, то
ясно
финансовая устойчивость –
внутренняя его
куда
сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в
длительной перспективе, в основе которой лежит сбалансированность активов
2
Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия / А.Н. Жилкина. - М.: Инфра – М,
2013. – С. 25.
14
и пассивов, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных
потоков.
Финансовая устойчивость предприятия – это
ясно
способность субъекта
тоже
хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие
опыт
своих
активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде,
гарантирующее
план
его
куда
платежеспособность и инвестиционную
привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого
куда
уровня риска.
3
Устойчивое
цена
финансовое
цена
состояние
опыт
достигается при
суть
достаточности
база
собственного
куда
капитала, хорошем качестве активов, достаточно
чтоб
уровне
рост
рентабельности
база
с учетом операционного
куда
и финансового
куда
риска,
достаточности
база
ликвидности, стабильных доходах и широких возможностях
привлечения заемных средств.
На устойчивость предприятия оказывают влияние
опыт
различные
факт
факторы:
положение
опыт
предприятия на
дело
товарном рынке;
производство
хотя
и выпуск дешевой, качественной и пользующейся
спросом на
дело
рынке продукции;
его
куда
потенциал в деловом сотрудничестве;
степень зависимости
база
от внешних кредиторов и инвесторов;
наличие
опыт
неплатежеспособных дебиторов;
эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п.
Одним из показателей, характеризующих финансовое
цена
положение
опыт
предприятия, является его
куда
платежеспособность, то
ясно
есть возможность
своевременно
чтоб
погашать свои платежные
факт
обязательства
весь
наличными
тема
денежными
тема
ресурсами. Оценка
быть
платежеспособности
база
по
либо
балансу
осуществляется на
дело
основе характеристики
курс
ликвидности
база
оборотных активов,
которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные
факт
средства.
Ликвидность баланса – возможность субъекта
тоже
хозяйствования обратить
активы в наличность и погасить свои платежные
факт
обязательства, а точнее
план
– это
ясно
3
Баканов, Н.И. Теория экономического анализа / Н.И. Баканов. - М.: Финансы и статистика, 2014. - С. 43.
15
степень покрытия долговых обязательств предприятия его
куда
активами, срок
превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения
платежных обязательств.
Наряду с абсолютными
тема
показателями
тема
для оценки
курс
ликвидности
база
и
платежеспособности
база
рассчитываются относительные
факт
показатели. Эти
база
показатели
явно
представляют интерес не
рост
только
лишь
для руководства, но
чтоб
и для
внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности
база
– для
поставщиков сырья и материалов, текущей ликвидности
база
для инвесторов.
В финансовом аспекте деловая активность проявляется, прежде
цель
всего, в
скорости
база
оборота
тоже
средств. Анализ деловой активности
база
заключается в
исследовании
семь
уровней и динамики
курс
различных финансовых коэффициентов –
показателей оборачиваемости. Для анализа деловой активности
база
организацией
используется две группы показателей
4
:
общие
опыт
показатели
явно
оборачиваемости
база
(коэффициент оборачиваемости;
длительность одного
куда
оборота, высвобождение
опыт
/ привлечение
опыт
оборотных
средств);
показатели
явно
уровня активности
база
(коэффициент общей оборачиваемости
база
капитала, коэффициент отдачи нематериальных активов, фондоотдача,
коэффициент отдачи собственного
куда
капитала).
Такое
цена
разнообразие
опыт
факторов подразделяет и саму устойчивость по
либо
видам. Так, применительно
чтоб
к предприятию, в зависимости
база
от факторов,
влияющих на
дело
нее, она
дело
может быть: внутренней и внешней, общей (ценовой),
финансовой. Внутренняя устойчивость – это
ясно
такое
цена
общее
план
финансовое
цена
состояние
опыт
предприятия, при
суть
котором обеспечивается стабильно
чтоб
высокий
результат его
куда
функционирования. В основе ее
план
достижения лежит принцип
активного
куда
реагирования на
дело
изменение
опыт
внутренних и внешних факторов.
Внешняя устойчивость предприятия обусловлена
дело
стабильностью
экономической среды, в рамках которой осуществляется его
куда
деятельность. Она
4
Тимофеева, Т.В. Анализ денежных потоков предприятия / Т.В. Тимофеева. - М.: Финансы и статистика;
ИНФРА -М, 2015. – С. 14.