16
дело
достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в
масштабах всей страны.
Общая устойчивость предприятия – это
ясно
такое
цена
движение
опыт
денежных
потоков, которое
цена
обеспечивает постоянное
цена
превышение
опыт
поступления средств
(доходов) над их расходованием.
5
Финансовая устойчивость является
отражением стабильного
куда
превышения доходов над расходами, обеспечивает
свободное
цена
маневрирование
опыт
денежными
тема
средствами
тема
предприятия и путем
эффективного
куда
их использования способствует бесперебойному процессу
производства
весь
и реализации
семь
продукции. Поэтому финансовая устойчивость
формируется в процессе всей производственно
чтоб
– хозяйственной деятельности
база
и
является главным компонентом устойчивости
база
предприятия.
Для обеспечения финансовой устойчивости
база
предприятие
опыт
должно
чтоб
обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его
куда
движение
опыт
таким
образом, чтобы обеспечить постоянное
цена
превышение
опыт
доходов над расходами
тема
с
целью сохранения платежеспособности
база
и создания условий для
самофинансирования. Финансовое
цена
состояние
опыт
предприятия, его
куда
устойчивость и
стабильность зависят от результатов его
куда
производственной, коммерческой и
финансовой деятельности. Если
явно
производственный и финансовый планы
успешно
чтоб
выполняются, то
ясно
это
ясно
положительно
чтоб
влияет финансовое
цена
положение
опыт
предприятия. Следовательно, устойчивое
цена
финансовое
цена
состояние
опыт
не
рост
является
счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого
куда
управления всем
комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности
база
предприятия.
Анализ финансового
куда
состояния это
ясно
одно
чтоб
из важнейших условий
успешного
куда
управления предприятием, поскольку результаты деятельности
база
в
любой сфере предпринимательства
весь
зависят от наличия и эффективности
база
использования финансовых ресурсов.
В традиционном понимании
семь
финансовый анализ представляет собой
метод оценки
курс
и прогнозирования финансового
куда
состояния предприятия на
дело
5
Баканов, Н.И. Теория экономического анализа / Н.И. Баканов. - М.: Финансы и статистика, 2015. - С. 36.
17
основе его
куда
бухгалтерской отчетности. Принято
ясно
выделять два
весь
вида
этот
финансового
куда
анализа - внутренний и внешний.
6
Внутренний анализ проводится
работниками
тема
предприятия (финансовыми
тема
менеджерами). Внешний анализ
проводится аналитиками, являющимися посторонними
тема
лицами
тема
для
предприятия (например, аудиторами).
Достижение
опыт
целей анализа финансового
куда
состояния предприятия
достигается с помощью различных методов и приемов. Существуют различные
факт
классификации
семь
методов финансового
куда
анализа. Практика
быть
финансового
куда
анализа выработала основные
факт
правила чтения (методику анализа) финансовых
отчетов. Среди них можно
чтоб
выделить 6 основных методов:
горизонтальный (временной) анализ – сравнение
опыт
каждой позиции
семь
отчетности
база
с предыдущим периодом;
вертикальный (структурный) анализ – определение
опыт
структуры
итоговых финансовых показателей и выявлением влияния каждой позиции
семь
отчетности
база
на
дело
результат в целом;
трендовый анализ – сравнение
опыт
каждой позиции
семь
отчетности
база
с рядом
предшествующих периодов и определения основной тенденции
семь
динамики
курс
показателя, очищенного
куда
от случайных внешних и индивидуальных
особенностей отдельных периодов – перспективный прогнозный анализ;
анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) –
расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение
опыт
взаимосвязей показателей;
сравнительный анализ - делится на: внутрихозяйственный – сравнение
опыт
основных показателей предприятия и дочерних предприятий или
явно
подразделений; межхозяйственный - сравнение
опыт
показателей предприятия
показателями
тема
конкурентов со среднеотраслевыми;
факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на
дело
результатный показатель.
6
Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2013. – С.
32.
18
Финансовое
цена
состояние
опыт
предприятий, его
куда
устойчивость во
хотя
многом
зависят от оптимальности
база
структуры источников капитала и от оптимальности
база
структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных
и оборотных средств, а также
счет
от уравновешенности
база
активов и пассивов
предприятия по
либо
функциональному признаку.
Таким образом, финансово-экономический анализ в рыночной экономике
- одна
дело
из важнейших функций эффективного
куда
менеджмента, необходимая для
развития предприятия. Проведение
опыт
анализа финансового
куда
состояния
предприятия основано
чтоб
на
дело
использовании
семь
бухгалтерской отчетности:
«Бухгалтерский баланс» и «Отчет о финансовых результатах», которая является
информационной базой анализа предприятия .
1.2. Информационная база для проведения оценки финансового состояния
предприятия
Информация, представленная в бухгалтерской отчетности, изначально
чтоб
имеет долю субъективности, так как составляется отдельными
тема
субъектами,
именно
чтоб
работниками
тема
бухгалтерии. Таким образом, качество
хотя
информации,
содержащейся в отчетности, является субъективным, так как зависит от личных
характеристик бухгалтера
есть
организации
семь
с одной оговоркой – бухгалтер должен
руководствоваться законодательством Российской Федерации.
При
суть
этом имеет место
ясно
такое
цена
направление, как «креативный» учет. Под
креативным учетом М.Р. Мэтьюс и М.Х.Б. Перера
есть
понимают учет, которому
свойственен творческий подход. Термин «креативный» зачастую
воспринимается применительно
чтоб
к бухгалтерскому учету негативно,
отождествляется с мошенничеством. Применение
опыт
в бухгалтерском креативного
куда
учета
тоже
связано
чтоб
с вопросами
тема
профессиональной этики. Бухгалтерская
отчетность, сформированная бухгалтером, должна
дело
соответствовать
требованиям действующего
куда
законодательства
весь
и быть полезной как внешним,
так и внутренним пользователям.
19
Основными
тема
источниками
тема
информации
семь
для анализа финансового
куда
состояния предприятия является бухгалтерская отчетность
Бухгалтерский баланс является основой для оценки
курс
структуры и
динамики
курс
имущества
весь
и источников его
куда
формирования, а также
счет
анализа
рискованности
база
организации, поскольку позволяет оценить степень
ликвидности, платежеспособности
база
и финансовой устойчивости.
7
В основе построения балансов лежат следующие
опыт
принципы: критерий
ликвидности, принцип горизонтальности
база
и вертикальности
база
размещения
разделов и статей.
Критерий ликвидности
база
является одним из наиболее
план
важных показателей
деятельности
база
предприятия, по
либо
которому оценивается стабильность его
куда
финансового
куда
состояния. В соответствии
семь
с этим критерием разделы и статьи
баланса могут быть расположены либо от наиболее
план
к наименее
план
ликвидным
(например, в балансах США), либо от наименее
план
к наиболее
план
ликвидным
(например, в странах Западной Европы – Германии, Литве). Бухгалтерский
баланс в Российской Федерации
семь
содержит последовательность статей и
разделов от наименее
план
ликвидных (нематериальных активов) до наиболее
план
ликвидных (денежных средств).
8
Информация, содержащаяся в балансе, представлена
дело
в удобном для
проведения анализа виде
цель
и может применяться различными
тема
пользователями:
руководителями
тема
предприятий, экономическими
тема
службами, инвесторами,
кредиторами
тема
и аудиторами, налоговой службой, банками
тема
и др.
Баланс выделяют в самостоятельную отчетную единицу,
дополнением которой является отчет, который расшифровывает данные,
содержащиеся в балансе. Вокруг баланса группируются остальные
факт
формы
бухгалтерской отчетности, составляющие
опыт
в совокупности
база
бухгалтерский
отчет
9
.
7
Ефимова, О.В. Анализ финансовой отчетности / О.В. Ефимова. - М.: Омега-Л, 2013. – С. 28.
8
Кармен, Т. Р. Анализ финансовых отчетов / Т.Р. Кармен. - М.: ИНФРА-М, 2014. – С. 17.
9
Чиченов, М.В. Бухгалтерская отчетность — состав, содержание, порядок предоставления / М.В. Чиченов //
Бухгалтерская отчетность организации. – 2012. – № 3. – С. 9.
20
Бухгалтерский баланс разделен на
дело
две равновеликие
опыт
части
база
- актив и
пассив.
Такая структура
есть
баланса позволяет пользователям отчетности
база
понять,
какие
опыт
активы и обязательства
весь
есть у организации, каков их характер и за счет
каких источников сформированы активы.
Любая собственность предприятия – машины и оборудование,
недвижимость, финансовые
факт
вложения, задолженность дебиторов и т.д. –
является его
куда
активами. Это
ясно
денежные
факт
средства, а также
счет
имущество,
дебиторская задолженность, – словом, все то, что
ясно
можно
чтоб
обратить в денежные
факт
средства.
В активе баланса отражается стоимость имущества
весь
организации
семь
в
разбивке по
либо
его
куда
составу и направлениям размещения.
Актив баланса состоит из двух разделов: разд. I «Внеоборотные
факт
активы»
и разд. II «Оборотные
факт
активы». Рассмотрим подробно
чтоб
каждую статью этих
разделов баланса.
В разделе I «Внеоборотные
факт
активы» отражается имущество
хотя
организации,
которое
цена
используется в течение
опыт
длительного
куда
периода: основные
факт
средства,
нематериальные
факт
активы, незавершенное
цена
строительство, долгосрочные
факт
финансовые
факт
вложения и прочие
опыт
внеоборотные
факт
активы.
В разделе II «Оборотные
факт
активы» отражаются средства
весь
организации,
используемые
факт
ею, как правило, в течение
опыт
одного
куда
года. Данный раздел состоит
из групп статей: запасы, налог на
дело
добавленную стоимость, дебиторская
задолженность, финансовые
факт
вложения, денежные
факт
средства
весь
и денежные
факт
эквиваленты, прочие
опыт
оборотные
факт
активы.
Цель анализа - выявление
опыт
возможных улучшений использования
оборотных средств, сокращение
опыт
длительности
база
финансового
куда
цикла,
обеспечение
опыт
непрерывности
база
процесса производства
весь
и реализации
семь
продукции
семь
с меньшими
тема
затратами
тема
финансовых ресурсов. Анализу оборотных активов как
одной из функций финансового
куда
менеджмента
тоже
должны быть присущи
21
системность, целенаправленность и действенность, объективность оценок,
обоснованность выводов и предложений.
Итог актива
весь
всегда
этот
должен быть равен итогу пассива. Этот показатель
именуется валютой баланса.
Таким образом, состав, содержание
опыт
и качество
хотя
экономической
информации
семь
имеют определенную роль в обеспечении
семь
качества
весь
финансовой
работы.
Актив это
ясно
ресурсы, используя которые, планируется получить прибыль.
Пассив это
ясно
источники
курс
возникновения этих самых ресурсов. В пассиве видно
чтоб
кому, сколько
лишь
предприятие
опыт
должно.
Пассив имеет такие
опыт
разделы:
ІII раздел – «Капитал и резервы».
Раздел III «Капитал и резервы» в новой форме бухгалтерского
куда
баланса
стал более
план
компактным, в нем не
рост
представлены сведения о резервах,
образованных в соответствии
семь
с законодательством и в соответствии
семь
с
учредительными
тема
документами
тема
организации. Поскольку эти
база
данные
факт
не
рост
представляют ценности
база
для финансового
куда
анализа деятельности
база
организации,
их исключение
опыт
из бухгалтерской отчетности
база
не
рост
снижает ее
план
информационных
возможностей. Для оценки
курс
финансового
куда
положения организации
семь
важны
данные
факт
о величине
рост
созданного
куда
организацией резервного
куда
капитала (фонда), а не
рост
о правовых основаниях его
куда
создания.
Как и в прежней форме баланса, вслед за статьей «Уставный капитал»
отражается стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров (в
круглых скобках, что
ясно
означает их вычитание
опыт
из уставного
куда
капитала). При
суть
этом не
рост
учитывается назначение
опыт
собственных акций, которые
факт
могут
выкупаться как для аннулирования, так и для перепродажи. Собственные
факт
акции, выкупленные
факт
для перепродажи, представляют собой один из видов
имущества
весь
организации, а поэтому их стоимость не
рост
должна
дело
уменьшать
уставный капитал, ее
план
следует отражать в разд. II баланса в качестве одной из
статей оборотных активов организации.
22
Дополнительно
чтоб
в разд. III «Капитал и резервы» включена
дело
статья
«Переоценка
быть
внеоборотных активов», при
суть
этом остатки
курс
по
либо
статье
«Добавочный капитал (без переоценки)» отражают без учета
тоже
результатов
переоценки
курс
внеоборотных активов. Эти
база
данные
факт
позволят оценить результаты
переоценки
курс
внеоборотных активов, ее
план
влияние
опыт
на
дело
величину капитала
организации.
В разд. IV «Долгосрочные
факт
обязательства» включена
дело
дополнительная
статья «Резервы под условные
факт
обязательства», представляющая интерес для
финансового
куда
анализа и позволяющая оценить имеющиеся на
дело
отчетную дату
обязательства
весь
организации, в отношении
семь
величины или
явно
срока
быть
исполнения
которых существует неопределенность. Информация об остатках каждого
куда
резерва
весь
на
дело
начало года
этот
и конец отчетного
куда
периода, начислении, использовании
семь
и восстановлении
семь
резервов за отчетный год раскрывается в пояснениях к
бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках в табл. 7 «Резервы под
условные
факт
обязательства».
Раздел V «Краткосрочные
факт
обязательства» в новой форме бухгалтерского
куда
баланса не
рост
содержит данных об остатках по
либо
видам кредиторской
задолженности. Детализация остатков по
либо
статье «Кредиторская
задолженность» представлена
дело
в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету
о прибылях в таблице «Наличие
опыт
и движение
опыт
кредиторской задолженности».
Данные
факт
о поступлении
семь
задолженности
база
и ее
план
списании
семь
раскрываются за
минусом кредиторской задолженности, поступившей и погашенной
(списанной) в одном отчетном периоде.
В разд. V новой формы бухгалтерского
куда
баланса в отличие
опыт
от прежней
формы не
рост
представлена
дело
статья «Задолженность перед участниками
тема
(учредителями) по
либо
выплате доходов», а поэтому данные
факт
о наличии
семь
и движении
семь
этой задолженности
база
должны представляться в таблице в качестве одного
куда
из
видов долгов кредиторам.
Большой интерес для заинтересованных пользователей представляет
новая информация, отражаемая в таблице «Просроченная кредиторская
23
задолженность». В ней просроченная задолженность показана
дело
по
либо
видам долгов
по
либо
состоянию на
дело
отчетную дату отчетного
куда
периода, на
дело
31 декабря
предыдущего
куда
года
этот
и на
дело
31 декабря года, предшествующего
куда
предыдущему. Без
использования этих данных невозможно
чтоб
объективно
чтоб
оценить
платежеспособность и ликвидность организации, выработать комплекс мер по
либо
обеспечению ее
план
финансовой устойчивости.
Таким образом, несмотря на
дело
существенное
цена
сокращение
опыт
содержания
новой формы бухгалтерского
куда
баланса, интересы пользователей бухгалтерской
отчетности
база
не
рост
ущемлены. В пояснениях к бухгалтерскому балансу представлен
значительный объем новой отчетной информации, существенно
чтоб
расширяющей
информационные
факт
возможности
база
бухгалтерской отчетности
база
и позволяющей ее
план
пользователям глубоко
лишь
проанализировать и объективно
чтоб
оценить
имущественное
цена
и финансовое
цена
положение
опыт
организации.
Сумма
один
собственного
куда
капитала предприятия, авансированная в
разнообразные
факт
виды его
куда
внеоборотных активов (основные
факт
средства;
нематериальные
факт
активы; незавершенные
факт
строительство; долгосрочные
факт
финансовые
факт
инвестиции
семь
и др.), характеризуется термином собственный
основной капитал.
Заемные
факт
средства
весь
представляют собой долгосрочные
факт
и краткосрочные
факт
пассивы (за вычетом доходов будущих периодов, фондов потребления и
резервов предстоящих расходов и платежей). Это
ясно
ссуды банков, средства,
вырученные
факт
от продажи облигаций, кредиторская задолженность. Пассивы
характеризуют источники
курс
и состав заемных средств предприятий.
В составе заемного
куда
капитала различают краткосрочные
факт
и
долгосрочные
факт
заемные
факт
средства, кредиторскую задолженность
(привлечённый капитал).
Долгосрочные
факт
заемные
факт
средства
весь
— это
ясно
кредиты и займы,
полученные
факт
организацией на
дело
период более
план
года, срок погашения которых
наступает не
рост
ранее
план
чем через год. К ним относятся задолженность по
либо
налоговому кредиту; задолженность по
либо
эмитированным облигациям;
24
задолженность по
либо
финансовой помощи, предоставленной на
дело
возвратной
основе и т.п. Кредиты и займы, привлекаемые
факт
на
дело
долгосрочной основе,
направляются на
дело
финансирование
опыт
приобретения имущества
весь
длительного
куда
использования.
Краткосрочные
факт
заемные
факт
средства
весь
— обязательства, срок погашения
которых не
рост
превышает года. Среди этих средств следует выделить текущую
кредиторскую задолженность, которая возникает в результате коммерческих и
других текущих расчетных операций. К ней относятся: задолженность
персоналу по
либо
оплате труда; задолженность бюджету и внебюджетным
фондам по
либо
обязательным платежам; авансы полученные; предварительная
оплата
тоже
заказов и продукции; задолженность поставщикам и другие
опыт
виды
задолженности.
Краткосрочные
факт
кредиты и займы и кредиторская задолженность
являются источниками
тема
формирования оборотных активов.
С позиций более
план
выгодного
куда
использования ресурсов владельцев
предприятий представляется предпочтительнее
план
вкладывать в дело меньше
собственных средств и привлекать больше заемных. Оборотной стороной
такого
куда
подхода
этот
является повышение
опыт
риска
быть
банкротства, в случае если
явно
кредиторы потребуют возврата
тоже
крупных заемных средств в период, когда
этот
предприятие
опыт
испытывает недостаток оборотных средств для неотложных
платежей. Поэтому кредиторы предпочитают иметь дело с предприятиями,
обладающими
тема
большей долей собственного
куда
капитала. В этой связи важной
характеристикой структуры капитала и рисков инвестиций является
соотношение
опыт
в нем собственных и заемных средств.
Привлечение
опыт
заёмных средств – довольно
чтоб
распространённая практика.
С одной стороны, это
ясно
фактор успешного
куда
функционирования
предприятия, способствующий быстрому преодолению дефицита
тоже
финансовых ресурсов, свидетельствующий о доверии
семь
кредиторов и
обеспечивающий повышение
опыт
рентабельности
база
собственных средств.
Итак, бухгалтерский баланс является способом группировки
курс
и
25
обобщенного
куда
отражения в денежном выражении
семь
хозяйственных средств
предприятия по
либо
составу и размещению, а также
счет
по
либо
источникам их образования
на
дело
определенную дату.
Важнейшей формой выражения деловой активности
база
организации
семь
является финансовый результат ее
план
деятельности. Сведения о формировании
семь
и
использовании
семь
прибыли
явно
рассматриваются наряду со сведениями
тема
об
имущественном положении
семь
в качестве наиболее
план
значимой части
база
бухгалтерского
куда
отчета
тоже
организации.
10
Данные
факт
отчета
тоже
о финансовых результатах занимают значимую часть
бухгалтерской отчетности, которая дополняет, разъясняет, уточняет и расширяет
информационный поток, представленный в бухгалтерском балансе, как
совокупность итоговых показателей работы организации
семь
за отчетный период.
По итогам анализа финансовых результатов выявляются резервы их роста
тоже
и разрабатываются мероприятия, внедрение
опыт
которых позволит улучшить
экономические
опыт
показатели
явно
работы организации.
Отчет о финансовых результатах является информационной основой для
анализа эффективности
база
организации, в частности
база
она
дело
позволяет оценить
структуру, качество
хотя
и динамику прибыли, рентабельности
база
продаж и
конкурентоспособность продаж и конкурентоспособность продукции,
выпускаемой организацией.
Важная информация о денежных потоках оформляется в виде
цель
отчета
тоже
о
движении
семь
денежных средств.
Отчет о движении
семь
денежных средств разделяет денежные
факт
поступления и
выплаты по
либо
трем направлениям: текущая деятельность, инвестиционная и
финансовая, - что
ясно
позволяет отразить влияние
опыт
каждого
куда
из направлений на
дело
денежные
факт
потоки
курс
и, наоборот, влияние
опыт
денежных потоков на
дело
состояние
опыт
дел в
каждом из направлений. Соответственно, отчет также
счет
делится на
дело
три
суть
части:
1.. Движение
опыт
денежных средств в текущей деятельности.
10
Пласкова, Н.К. Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа / Н.К. Пласкова
//Финансовая газета. - 2012. - № 35. - С. 18.