66
неизменными.
Для составления прогнозного баланса «Режевская электросетевая
компания» на 01.01.2017 воспользуемся двумя наиболее распространенными
методами прогнозирования: прогнозирование на основе пропорциональных
зависимостей и комбинированным.
Прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей - метод,
обладающий преимуществами простоты и лаконичности, требует
предварительной оценки некоторых будущих расходов, активов и
обязательств в виде процента от продаж в течение предстоящего периода.
Затем полученные данные, выраженные в процентах, с учетом
запланированных объемов продаж применяются для составления прогнозных
бухгалтерских балансов.
Все вычисления делаются на основе следующих предположений:
- переменные расходы, оборотные активы и краткосрочные
обязательства при наращивании объема продаж на определенное количество
процентов увеличиваются в среднем на столько же процентов;
- внеоборотные активы берутся в прогноз, как правило,
неизменными;
- долгосрочные обязательства и уставный капитал берутся в
прогноз неизменными. В нашем случае будем учитывать долгосрочный
кредит;
- нераспределенная прибыль прогнозируется с учетом нормы
распределения чистой прибыли на дивиденды и чистой рентабельности
продаж: к нераспределенной прибыли на конец базового года прибавляется
прогнозируемая чистая прибыль и вычитаются дивиденды (прогнозируемая
чистая прибыль, умноженная на норму распределения чистой прибыли на
дивиденды).
Подсчитав все это, выясняют, сколько пассивов не хватает, чтобы
покрыть необходимые активы пассивами - это и будет требующаяся сумма
дополнительного внешнего финансирования.
67
Главное преимущество рассматриваемого метода состоит в том, что он
прост и недорог при использовании. Для составления прогнозного баланса
«Режевская электросетевая компания» рассчитаем необходимые данные. При
этом будем учитывать, что фактическая выручка за 2016 год составляет
56235 тыс. руб., прогнозная выручка вырастет на 8,7% за счет стабилизации
экономической ситуации в стране и расширения объемов производства и
рынков сбыта.
Тогда выполним сравнительный анализ полученных и исходных
данных. Анализ изменения показателей финансового состояния «Режевская
электросетевая компания» до и после предложенных мероприятий
представлен в приложении 7.
Согласно данным приложения 7, увеличение хозяйственного оборота в
прогнозном году на 3,4% обусловлено планируемыми показателями
увеличения выручки предприятия и в итоге стабилизации экономической
ситуации, расширении рынков производства и рынков сбыта и с учетом
мероприятий по перераспределению финансовых ресурсов. Такие изменения
свидетельствуют о наращивании финансово-хозяйственной деятельности
предприятием.
В структуре активов предприятия следует отметить, что происходит
увеличение доли внеоборотных активов на 8,7%, в результате увеличения
выручки на такой же процент. Доля основных средств предприятия по
прежнему менее 40%. Данное изменение свидетельствует о формировании
«легкой» структуры активов, что говорит о мобильности средств
предприятия.
В формирование оборотных активов по-прежнему основной вклад
вносят материально-производственные запасы. Следует отметить, что при
сокращении стоимости запасов предприятия на 1292 тыс. руб. длительность
их оборота также сократилась, т.е. оборачиваемость запасов выросла, что
является положительным моментном.
В прогнозном году, также как в 2016 года, предприятие имеет
68
пассивное сальдо задолженности, кредиторская задолженность по прежнему
больше дебиторской.
В структуре финансовых ресурсов намечено увеличение доли
собственного капитала на 95,4% и долгосрочного капитала, что приводит к
росту собственных оборотных средств предприятия и является позитивным
изменением баланса.
Сокращение краткосрочных обязательств на 44,2% или 3287 тыс. руб.
является позитивным изменением. Снижение кредиторской задолженности
на 41,6% или на 2952 тыс. руб., свидетельствует о большем погашении
предприятием части обязательств за поставленную продукцию.
Коэффициент автономии имеет тенденцию роста на 0,33. Это означает,
что уже 59,3% имущества «Режевская электросетевая компания» (вместо
20,6% в 2016 году) формируется за счет собственного капитала, при
оптимальном значении не менее 50%.
Коэффициент вложений в производственный потенциал в
прогнозируемом периоде незначительно увеличился на 0,09, что связано в
целом с увеличением хозяйственного оборота предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности имеет значительную динамику
роста и в планируемом периоде составляет 2,01, что свидетельствует о
высоком уровне ликвидности организации и положительной структуре ее
баланса.
Вывод по главе 3
Предложенные мероприятия способствуют более эффективному
размещению и использованию финансовых ресурсов предприятия и
положительно влияют на финансовое состояние предприятия.
Полученные в ходе проведенного исследования результаты могут быть
использованы в деятельности «Режевская электросетевая компания» в целях
улучшения финансового состояния, повышения показателей ликвидности,
платежеспособности и финансовой устойчивости, а также для увеличения
чистой прибыли предприятия.
69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Реальные условия функционирования предприятия обусловливают
необходимость проведения объективного и всестороннего анализа
финансового состояния хозяйствующего субъекта, который позволяет
определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их
возникновения, а также на основе полученных результатов выработать
конкретные рекомендации по оптимизации деятельности.
В настоящее время существуют методические указания по проведению
анализа финансового состояния организаций, регламентирующие систему
показателей для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности
предприятия, однако не существует каких-то единых нормативных критериев
для рассмотренных показателей. Они зависят от множества факторов:
отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования,
сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных
средств, репутации предприятия и т.п. Поэтому приемлемость значений этих
коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменений могут быть
установлены только в результате подробного изучения предприятия.
Основным информационным обеспечением оценки платежеспособности и
финансовой устойчивости является финансовая и бухгалтерская отчетность,
а так же внутренняя информация предприятия.
Анализ финансового состояния Режевская электросетевая компания»
показал, что значения показателей финансовой устойчивости и
платежеспособности не являются оптимальными. У предприятия
наблюдается большая доля материально производственных запасов.
Финансирование деятельности осуществляется благодаря привлечению
заемных источников краткосрочного характера. В этой связи отмечена
нерациональность в размещении финансовых ресурсов предприятия. Тем не
менее, за 2014-2016 гг. отмечен ряд позитивных моментов, среди которых
можно выделить рост собственных средств, срабатывание эффекта
70
финансового рычага, рациональная структура накопленного капитала и
значительный рост собственных оборотных средств предприятия.
В целях повышения финансовых показателей деятельности «Режевская
электросетевая компания» и улучшения финансового состояния в целом
руководству организации необходимо принять ряд мер, среди которых
можно выделить следующие.
- необходимо повысить эффективность использования
производственных запасов предприятия с помощью использования средств
нормирования, что позволит сократить показатель запасов на 1292 тыс. руб. и
превратить данную сумму из запасов в ликвидную форму денежных средств;
- необходимо также применить в деятельности предприятия
долгосрочные источники финансирования вместо краткосрочных;
- перевод расчетного счета в другой банк позволит формировать
дополнительные денежные средства предприятия за счет использования
начисления процентов на остаток средств по счету.
Разработанные рекомендации позволят «Режевская электросетевая
компания» увеличить хозяйственный оборот, улучшить показатели
финансовой устойчивости, платежеспособности и финансового состояния по
предприятию в целом.
71
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. А.А.Баранников, С.В.Белых, А.А.Бессонова и др. / Под общ.ред. С.
С.Чернова. - Новособирск: ООО агентство «СИБПРИНТ», 2013. - 227 с.
2. Балансов. В сборнике: Современные тенденции в научной
деятельности. VII Международная научно - практическая конференция.
Научный центр "Олимп". 2016. С. 903 - 907.
3. Басовский, Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности [Электронный ресурс] : учеб. пособие / Л. Е. Басовский,
Е. Н. Басовская. - М. : ИНФРА - М, 2015. - Режим доступа: -
Znanium.com
4. Бжедугова И.Х., Хапаева Ж.Б., Мисаков А.В. Особенности организации
внутрифирменного стандарта аудиторской фирмы для аудита
хозяйствующих субъектов АПК. Известия Кабардино - Балкарского
научного центра РАН. 2014. № 6 - 2 (56). С. 47 - 51.
5. Конева, О.В. Методический инструментарий оценки налоговой
нагрузки и проведения налогового анализа субъектов малого
предпринимательства / О.В.Конева // Аудит и финансовый анализ. -
2017. - № 6. - С. 17 - 33.
6. Конева, О.В. Налоговая политика субъектов малого
предпринимательства /
7. Любушин Н. П., Экономический анализ: учебник / Н. П. Любушин /. -
3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 324 с.
8. Мельник, М. В. Комплексный экономический анализ [Текст] : учеб.
пособие для ВУЗов / М. В. Мельник. - М. : ФОРУМ : ИНФРА - М,
2015. - 368 с.
9. Мисаков А.В. Разработка методики проведения комплексной
диагностической оценки финансовой ситуации на предприятии.
Известия Кабардино - Балкарского научного центра РАН. 2017. № 1
(69). С. 107 - 112.
72
10. Мисаков А.В. Формирование агрегированных показателей
бухгалтерских
11. Мисаков В.С. Использование стохастического анализа при выявлении
производительности труда. Бухгалтерский учет. 1986. № 12. С. 0.
12. Мисаков В.С. Методологические основы моделирования процесса
экономического анализа состояния бизнеса. Кабардино - Балкарский
научный центр РАН, Институт информатики и проблем регионального
управления. Нальчик, 2006.
13. Мисаков В.С. Некоторые проблемы обеспечения качества информации
для процесса стратегического управления. В сборнике: Северный
Кавказ в системе стратегического развития России. Материалы
Всероссийской научно - практической конференции. 2012. С. 60 - 65.
14. Мисаков В.С. Теория и практика анализа конкурентоспособности
фирмы. Нальчик, 1996.
15. Мисаков В.С., Мальсагов И.А. Экономический анализ - основа
самоуправления в производственных объединениях. Нальчик, 2013.
16. Мисаков В.С., Мисаков А.В. Последовательность и особенности
проведения функционально - стоимостного анализа затрат //
International scientific review. 2017. № 11 (21). С. 48 - 50.
17. Мисаков В.С., Паршин А.Н. Малый бизнес как основа регионального
развития. В книге: Национальные элиты и проблемы социально -
политической и экономической стабильности. Материалы
Всероссийской научной конференции. Ответственный редактор Г.Г.
Матишов. 2009. С. 215 - 218.
18. Мисаков В.С., Хапаева Ж.Б. Анализ качества и объема аудиторской
выборки. Известия Кабардино - Балкарского научного центра РАН.
2014. № 5 (55). С. 121 - 127.
19. О.В.Конева // Вестник Московского университета МВД России. - 2013.
- № 11. - С. 125 - 128.
73
20. Селезнева Н.Н., Финансовый анализ. / Н.Н. Селезнева / - М.: ЮНИТИ-
ДАНА, 2013. 124 с.
21. Тлеужев Р.М. Методические подходы по применению финансовых
коэффициентов. В сборнике: Наука и современность. Сборник статей
Международной научно - практической конференции. Ответственный
редактор: Сукиасян Асатур Альбертович. 2016. С. 132 - 136.
22. Тлеужев Р.М.Некоторые проблемы обеспечения анализа финансового
состояния предприятий. Известия Кабардино - Балкарского научного
центра РАН. 2015. № 6 (62). С. 174 - 178.
23. Тоторкулов Ш.М., Этлухов О.А.Г., Мисаков В.С. Актуальные
проблемы развития малого предпринимательства в современных
условиях. Вопросы экономики и права. 2016. № 42. С. 123 - 127.
24. Чикатуева Л.А., Тоторкулов Ш.М., Мисаков В.С. Системный анализ
прогнозных оценок показателей эффективности деятельности
предприятий малого бизнеса. Terra Economicus. 2013. Т. 10. № 1 - 3. С.
137 - 141.
25. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности
коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - 2-e изд.,
перераб. и доп. - М.: НИЦ Инфра-М, 2014. - 208 с.
26. Шипшев З.Х., Моламусов З.Х., Мисаков А.В. Роль управленческого
учета и анализа в экономическом механизме предприятия.
Национальная Ассоциация Ученых. 2016. № 10 (16). С. 12 - 14.
27. Экономический анализ [Электронный ресурс]: учебник для вузов / Л.Т.
Гиляровская [и др.]. - Москва: ЮНИТИ - ДАНА, 2015. - 615 с. - Режим
доступа: http: // www.iprbookshop.ru / 34534
28. Экономическое обоснование рекомендаций по оптимизации
результатов деятельности организаций: учеб.пособие / Краснояр. гос.
торг. - экон. ин - т; сост. О.Ю.Дягель, Т.А.Цыркунова, М.И.Крылова и
др. - Красноярск, 2009. - 88 с.