56
анализируемого периода. Темп роста по данной категории составляет
180,2%. Причем в начале периода наибольший вес в структре матриалов
предприятия приходился на кирпич (49,5%). Такое перераспредление связано
со спецификой деятельности предприятия и переориентацией спроса на
строительные услуги.
На рисунке 7 представлен анализ динамики роста материалов за 2014-
2016гг.
Рисунок 7. Структура материалов «Режевская электросетевая
компания», в %
Такие материалы как цемент, песок, щебень и прочие материалы
занимают не более 5% в структуре запасов «Режевская электросетевая
компания». Так как наибольший удельный вес и темп роста приходится на
строительные блоки, то дальнейший анализ будет строиться по данной
категории материалов.
«Режевская электросетевая компания» находится в состоянии
переориентации направлений деятельности и расширения объемов оказанных
57
работ-услуг. В этой связи на предприятии производится большая работа по
закупке нового оборудования для приготовления песчано-цементных смесей
и готового бетона и прочих автоматизированных систем. Такие мероприятия
позволят предприятию сократить ручной труд за счет механизации
процессов. Это поможет предприятию сократить затраты, увеличить выручку
и конечный результат финансовой деятельности - чистую прибыль.
По данным складского учета рассмотрим остатки такого материала как
строительные блоки на складе за 2016 год (таблица 16).
Таблица 16.
Остатки строительных блоков «Режевская электросетевая
компания» на складе за 2016 г.
Месяц
Стоимоть строительных блоков в тыс.
руб.
Январь
4 447
Февраль
4 286
Март
4 020
Апрель
4 628
Май
4 591
Июнь
4 683
Июль
4 087
Август
4 585
Сентабрь
4 911
Октябрь
4 621
Ноябрь
4 186
Декабрь
3 899
Данные таблицы наглядно свидетельствуют о том, что по данному виду
материалов отсутствует ярко выраженная сезонность потребления.
Увеличение остатков строительных блоков на складе связано с увеличением
объема работ.
Проанализировав данные складского учета и на основании изучения
договоров поставки строительных блока произведем расчет параметров
системы управления запасами (таблица 17).
58
Таблица 17.
Расчет параметров системы управления запасами «Режевская
электросетевая компания».
Показатель
Значение
1. Среднесуточная потребность, тыс. руб.
200,5
2. Интервал времени между заказами, дни
7
3. Время поставки, дни
1
4. Возможная задержка поставки, дни
2
5. Ожидаемое потребление за время поставки с учетом
возможной задержки, тыс. руб.
2005
6. Страховой запас, тыс. руб. (30%)
602
7. Оптимальный максимальный запас, тыс. руб.
2 607
Страховой запас предусмотрен для предупреждения последствий
связанных со сбоями в снабжении. Норма страхового запаса устанавливается
обычно в 30% от нормы текущего запаса.
Таким образом, оптимальный максимальный запас на предприятии
должен составлять 2 607 тыс. руб. По данным же отчетности по состоянию на
01.01.16 он составляет 3 899 тыс. руб. Таким образом, на предприятии
существует возможность сокращения запасов по строительным блокам на
33% или на 1 292 тыс. руб.
Перейдем ко второму мероприятию по рефинансированию
краткосрочных ресурсов. В рамках данного мероприятия рассмотрим
вероятность перевода денежных средств краткосрочного характера в
долгосрочный в целях понижения сумм платежей по неустойкам по
действующим договорам и увеличения доходности «Режевская
электросетевая компания».
Сумма неустойки по договорам рассчитывается исходя из каждого дня
просрочки. В настоящий момент предприятие остро нуждается в погашении
кредиторской задолженности в сумме 2043 тыс. руб. Данную сумму
денежных средств предприятия планирует погасить за счет долгосрочного
банковского кредита.
У «Режевская электросетевая компания» есть предложение от ОАО
59
«Газпромбанк» провести кредитование по специальной программе «счет в
пользу бизнеса» в сумме 2043 тыс. руб. сроком на 5 лет и процентной
ставкой - 18,5% годовых. Данные условия и тарифы установлены на период
акции «Счет в пользу бизнеса» по кредитованию малого и среднего бизнеса и
действуют для клиентов, получивших кредит по предварительным заявкам.
Кредит выдается под залог. Залогом может послужить корпоративное
или личное имущество основных собственников бизнеса с совокупной долей
более 50%. Возможно предоставление поручительств юридического лица,
исполнение обязательств по которому обеспечено гарантийным депозитом
этого юридического лица. Залогом для данных условий кредитования будут
являться основные средства и запасы предприятия. Надёжность возврата
кредитных ресурсов для банка также подтверждена на 50% собственным
капиталом предприятия график платежей представлен в приложении 6.
Платежи по данному кредиту составят 3112,7 тыс. руб. Общая сумма
переплаты равна 1069,7 тыс. руб. Для определения эффективности
кредитования, необходимо сопоставить предложенные условия с уже
имеющимися.
Ежемесячные пени и неусточки «Режевская электросетевая компания»
составляют 187 тыс. руб. ежемесячно. При этом эта сумма исчисляется как
1% от суммы просрочки оплаты за каждый день просрочки. То есть другими
словами - это около 30% в месяц. Поэтому условия предложенного
кредитования являются весьма выгодными для «Режевская электросетевая
компания», так как позволят стабилизировать отношения с деловыми
партнерами, погасить основную сумму долга и экономить на процентах по
неустойке. В среднем общая сумма экономии на составит около 1621 тыс.
руб.
Исследования показали, что «Режевская электросетевая компания»
может в полной мере воспользоваться преимуществами кредитования и
экономить около 135 тыс. руб. ежемесячно. В целях повышения
эффективности использования обязательств предприятия, получения
60
большей прибыли, улучшения показателей деловой активности «Режевская
электросетевая компания» рекомендовано воспользоваться услугами ОАО
«Газпромбанк» по предлагаемой программе кредитования.
Комплекс локальных мероприятий, направленных на улучшение
финансового состояния предприятия включает в себя и мероприятия по
повышению эффективности управления денежными средствами.
Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия
является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет
анализ денежных потоков. Необходимо, чтобы суммы поступлений средств
было достаточно как минимум для покрытия всех расходов, связанных с
предоставлением услуг.
Анализ денежных потоков «Режевская электросетевая компания» за
2016 год представлен на рисунке 8.
Рисунок 8. Анализ денежных средств по счету в «Режевская
электросетевая компания» за 2016г.,в руб.
Данный анализ показывает, что на счету предприятия всегда имеется
положительный остаток денежных средств в размере как минимум 500 тыс.
руб. Данные средства просто находятся на расчетном счете предприятия и на
61
их остаток начисляется 0,01% годовых.
В целях эффективного использования денных ресурсов предприятия
предлагается открыть счет в банке «Точка», входящем в финансовую группу
«Открытие». Открытие счета для юридического лица в данном банке
происходит бесплатно, дальнейшее обслуживание счета по тарифу «Бизнес»
будет обходиться в размере 1200 руб. Условия данного предложения
совпадают с условиями уже открытого расчетного счета в Альфа банке и по
стоимости обслуживания и по стоимости платежных поручений и прочих
комиссий за проводимые операции по счету. Однако при этом в банке точка
на данном счете есть возможность получать до 8% годовых на остаток на
расчетном счете ежемесячно.
Произведем расчет дополнительной суммы денежных средств, которую
бы «Режевская электросетевая компания» получило при пользовании счетом
в 2016 году (таблица 18).
Таблица 18.
Прибыль от использования расчетного счета в банке «Точка»
2016
(помесячно)
Сумма,
начисленная на
остаток, руб.
2016
(помесячно)
Сумма,
начисленная на
остаток, руб.
Январь
6 345,2
Июль
11 007,1
Февраль
3 182,5
Август
10 579,7
Март
3 991,2
Сентябрь
8 811,0
Апрель
5 187,9
Октябрь
7 627,4
Май
9 863,0
Ноябрь
5 963,8
Июнь
8 574,2
Декабрь
2 261,9
За первое
полугодие:
37 144,1
За второе
полугодие:
46 251,0
ИТОГО: 83 395,1
Таким образом, всего лишь изменив банковские реквизиты «Режевская
электросетевая компания» может дополнительно в год получать до 83 тыс.
руб. В таблице 19 приведен также перечень краткосрочных и долгосрочных
мер, принятие которых позволит увеличить поток денежных средств на
62
предприятии «Режевская электросетевая компания».
Эффективное управление услугами предприятия позволяет увеличить
прибыль и поток денежных средств. Услуги предприятия необходимо
реализовывать с достаточной прибылью. При этом при формировании
ценовой политики очень важно производить оценку внешних условий
деятельности предприятия - рынок.
Таблица 19.
Меры по увеличению потока денежных средств «Режевская
электросетевая компания»
Увеличение притока денежных
средств
Уменьшение оттока
денежных средств
Краткосрочны
е меры
- рационализация предлагаемых
услуг(ориентация на конкурентов и
платежеспособность покупателей);
- реструктуризация кредиторской
задолженности;
- введение и использование
кредитной системы продаж;
разработка системы скидок для
потребителей;
привлечение клиентов акциями
- сокращение затрат;
- использование скидок
поставщиков, т.е.
постоянные
отлаженные каналы;
- налоговое планирование,
т.е. стремление к снижению
налогового бремени
Долгосрочные
меры
- разработка финансовой стратегии
предприятия;
- поиск стратегических партнеров.
- долгосрочные контракты,
предусматривающие скидки
или отсрочки платежей.
Необходимо довольно тщательно изучать спрос потребителей, их
ориентиру, а также финансовые возможности, фактор платежеспособности.
В целях максимизации потока денежных средств, предприятию следует
разработать системы договоров с гибкими условиями относительно сроков и
форм оплаты с покупателями и деловыми партнерами.
В «Режевская электросетевая компания» можно предложить
следующую стратегию расчетов с покупателями:
- нужно ввести систему скидок, вместо ряда разрозненных скидок;
- следует оценить влияние скидок на финансовые результаты
деятельности предприятия;
- установить целевые ориентиры для различных видов
оказываемых услуг, например, в зависимости от стратегической значимости
63
партнера, возможности выхода на новые рынки можно предоставлять часть
оказываемых услуг в кредит, если на текущий момент не имеется в наличии
денежных средств.
Элементами налогового планирования являются:
- налоговый календарь, предназначенный для четкого
прогнозирования и контроля правильности исчисления и соблюдения сроков
уплаты в бюджет требуемых налогов, а также представления отчетности без
задержек, влекущих за собой штрафные санкции;
- стратегия оптимизации налоговых обязательств с четким планом
реализации этой стратегии;
- четкое исполнение налоговых и прочих обязательств,
недопущение дебиторской задолженности по хозяйственным договорам за
отгруженную продукцию (товары, работы, услуги) на срок свыше 4 месяцев;
- удовлетворительное состояние бухгалтерского учета и
отчетности, позволяющее получать правильную информацию о
хозяйственной деятельности, в том числе и для целей адекватного налогового
планирования.
В составе группы методов налогового планирования необходимо
выделить следующие, наиболее эффективные:
- выбор эффективных, с точки зрения налогового планирования,
элементов учетной политики предприятия;
- выбор оптимальных, с точки зрения налоговых последствий,
форм коммерческих сделок и их правильное юридическое оформление.
- минимизация объекта налогообложения (без учета налоговых
льгот);
- использование льгот, связанных с исключением из
налогооблагаемой базы определенных элементов объекта налога;
- использование льгот, связанных с понижением налоговой ставки.
Реализация данных методов осуществляется, прежде всего, в процессе
планирования деятельности предприятия и заключения хозяйственных
64
договоров путем анализа их потенциальных налоговых последствий и выбора
наиболее эффективного варианта.
Реализация всех предложенных «Режевская электросетевая компания»
несомненно будет оказывать положительное влияние на изменение его
финансового состояния.
3.2 Прогнозные показатели развития при реализации проектных
предложений
При оценке экономической эффективности предложенных
мероприятий в первую очередь нужно отметить, что сокращение запасов
предприятия путем внедрения нормирования позволит данный показатель
уменьшить на 22,5%, что приблизит ему находиться в пределах нормы. Во-
вторых, рефинансирование краткосрочных обязательств за счет привлечения
долгосрочного банковского кредита позволит «Режевская электросетевая
компания» сэкономить ежегодно на сумме разнице между платежами по
кредиту и платежами по неустойкам по договорам, а соответственно и
увеличит прибыль до налогообложениям на 1621 тыс. руб. В- третьих,
перевод всех денежных средств предприятия на расчетный счет в банке
«Точка» позволит формировать дополнительные средства за счет процентов
на остаток средств на счете в размере как минимум около 83 тыс. руб. в год.
Проведем сравнительный анализ эффективности размещения
финансовых ресурсов в 2017 году и предполагаемый после внедрения
предложенных мероприятий.
Для этого сначала спрогнозируем величину чистой прибыли. Мы
предполагаем, что за счет привлечения долгосрочного кредита можно будет в
первый год сэкономить 1621 тыс. руб. по показателю прибыли до
налогообложения. Следовательно, чистая прибыль предприятия при таких же
показателях увеличится на 1297 тыс. руб.
Далее спрогнозируем данные баланса предприятия. Одним из наиболее
простых экономико-математических методов определения прогнозной
65
величины является метод экстраполяции (сглаживания), который позволяет
перенести темпы, сложившиеся в образовании показателя в прошлом, на
будущее. Существует несколько способов составления прогнозного баланса.
К наиболее часто используемым способам можно отнести следующие:
- метод на основе пропорциональной зависимости показателей от
объема продаж;
- методы с использованием математического аппарата;
- специализированные методы.
Подход к прогнозированию баланса на основе метода
пропорциональной зависимости показателей (статей) баланса от объема
реализации состоит в допущении, что статьи баланса, взаимозависимые от
объема реализации, изменяются пропорционально изменению объема
реализации.
При использовании названного метода исходят из посылки не только
того, что некоторые статьи баланса изменяются в той же пропорции, что и
объем реализации, но признании разновидности, что фактически
сложившееся состояние баланса и отдельных его статей являются
оптимальными по отношению к фактическому объему реализации в данном
отчетном году.
Процедура составления проекта баланса при использовании данного
метода состоит в следующем.
Определяется желаемый к достижению в прогнозируемом периоде
прирост объема реализации.
Затем определяются те статьи, которые изменяются в той же
пропорции, что и объем реализации (запасы, затраты, основные средства,
кредиторская задолженность поставщикам, задолженность по заработной
плате, внебюджетным фондам и бюджету по страховым сборам и налогам,
нераспределенная прибыль). Данные статьи увеличивают на столько
процентов, на сколько процентов изменился объем выручки от реализации.
Долгосрочные обязательства и собственный капитал признаются