16
2.Этап. Предварительный анализ предполагает проведение оценки
абсолютных показателей прибыли, относительных показателей (например,
отношение прибыли и выручки от продажи).
3.Этап. Необходимо провести углубленный анализ, применяя
исследование влияния на объем прибыли и рентабельности продаж
разнообразных факторов, подразделяющихся на внешние и внутренние.
4.Этап. Необходимо проанализировать влияние инфляции на
финансовые показатели от реализации товара.
5.Этап. Провести анализ по качеству прибыли, что является -
обобщенной характеристикой строения источников образования прибыли.
б.Этап. Проведение анализа рентабельности активов хозяйствующего
субъекта.
7.Этап. Проведение маржинального анализа прибыли.
Методика, предложенная Н. Н. Селезневой, включает вертикальный и
горизонтальный анализ чистой прибыли, расчет коэффициента
капитализации, темпа устойчивого роста собственного капитала,
коэффициента потребления прибыли
6
.
Анализ методик проведения известных авторов, показал, что они
похожи по многим позициям, так как разработаны для одной цели - для
обнаружения и устранения изъянов в финансовой деятельности организации.
Представляется более точным и актуальным системный комплексный
подход к анализу финансового положения компании, который
предусматривает применение содержательной и всесторонней методики
анализа, которая учитывает специфику всех сфер деятельности организации.
Такая методика анализа может быть дополнена математическими
моделями, расчетом вероятности банкротства, а также учетом неформальных
показателей деятельности предприятия. Особенно это актуально для малых
предприятий, на которых наблюдается более низкая ликвидность, по
сравнению с крупными компаниями, за счет того, что на малых
6
Селезнева Н.Н., Финансовый анализ. / Н.Н. Селезнева / - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. 124 с.
17
предприятиях сравнительно меньшее количество денежных средств вложено
в запасы и дебиторскую задолженность и также наблюдаются высокие
текущие обязательства. Кроме риска ликвидности на предприятиях малого
бизнеса имеют достаточно высокий предпринимательский и финансовый
риски. В связи с чем коэффициентный анализ, проведенный на малом
предприятии может показывать большую степень недостоверности, в данном
случает просто необходим дополнительный расчет банкротства и
применение прогнозных математических моделей. Таким образом,
необходимо использовать все существующие методы оценки финансового
состояния индивидуального предпринимателя в комплексе, при этом важно
использование прогноза финансового результата, с помощью регрессивных
моделей, который позволяет представить наиболее адекватные
управленческие решения для снижения риска банкротства на предприятии.
Но необходимо отметить, что практическое применение моделей
расчета вероятности банкротства, которые разработаны зарубежными
экономистами, не подходят к отечественным предприятиям. В моделях
оценки банкротства, разработанные отечественными экономистами,
закладываются данные только бухгалтерской отчетности, при этом не
учитывается этап жизненного цикла организации, не прогнозируется
будущее состояние. Поэтому необходим индивидуальный подход выбора
модели для каждого предприятия в целях более точного прогноза.
В современных условиях хозяйствования, при различных
организационных формах, специализации предприятий, необходимо
применение такого системного анализа, который включает в себя не только
оценку финансовой составляющей деятельности, но учитывает и
математические модели, процессы внешней среды бизнеса, качественные
показатели.
Комплексные методы анализа бесспорно более трудоемки, но они
позволяют не только повысить достоверность получаемых результатов, но и
глубоко исследовать скрытые причины и следствия изучаемых явлений, а,
18
следовательно, повысить эффективность антикризисного управления
коммерческими организациями.
Применение комплексного системного подхода при оценке
финансового положения компании, независимо от организационной формы,
в том числе предприятий малого бизнеса, экономически оправданно.
Методика комплексного анализа имеет многоцелевое направление, которое
определяется интересами всевозможных пользователей анализа. При
дополненном прогнозировании направлений развития поможет в
своевременной корректировке управленческих решений, в
перераспределении финансовых потоков и ресурсов, в разработке комплекса
стратегических планов.
Только комплексный анализ позволяет проводить исследование и
оценку эффективности функционирования предприятия по наиболее полному
перечню показателей, характеризующих все (или многие) аспекты
экономических процессов, которые происходят в финансово-хозяйственной
деятельности предприятия.
При этом, необходимо постоянно корректировать состав показателей в
зависимости от изменений во внешних и внутренних условиях
функционирования предприятия. Управление на основе комплексного
анализа не сводится только к задаче разработки показателей деятельности: их
система должна стать основой повседневного управления и контроля,
рассчитанной на постоянные изменения среды.
1.3 Информационная база анализа
Основной информационной базой аудита финансовых результатов
является бухгалтерский финансовый учет. Поэтому, от правильности
постановки учета финансовых результатов зависит достоверность
полученных данных и объективность решений аудиторов при проведении
внутреннего и внешнего аудита, оценки организации учета и анализа
19
использования собственного капитала
7
.
Финансовое состояние предприятия характеризуется, прежде всего,
размещением и использованием средств (активов) и источниками их
формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).
При анализе баланса по систематизированным группам
осуществляется путем применения способов горизонтального и
вертикального анализа. Горизонтальное чтение (или динамическое чтение),
рассматриваемых показателей дает возможность определить их абсолютные
приращения и темпы роста, являющееся важными чертами характеристики
финансового положения. Так, например, динамика стоимости ОПФ
предприятия позволяет к тому же получить дополнительную информацию о
его производственной мощи.
В ходе вертикального анализа баланса предприятия получают
финансовый отчет в виде относительных показателей, что позволяет
получить удельный вес по каждой статье баланса к его общему итогу.
Такой подход позволяет нам установить две основные черты
вертикального анализа:
-при переходе к относительным показателям появляется возможность
делать межхозяйственные сравнения предприятий по различным объемным
показателям;
-относительные показатели нейтрализуют негативное воздействие
инфляционных процессов.
Горизонтальный анализ баланса состоит в разработке одной или
нескольких аналитических таблиц. Здесь абсолютные балансовые показатели
дополнены относительными показателями, что дает возможность помимо
анализа изменения отдельных балансовых статей, производить
прогнозирование.
Ключевой задачей рыночных реформ является переход к управлению
7
Мисаков В.С., Мальсагов И.А. Экономический анализ - основа самоуправления в производственных
объединениях. Нальчик, 2013. с.65
20
финансами на базе финансово - экономического положения с учетом
реализации стратегических задач предприятия
8
.
Среди основных инструментов финансово - экономического анализа
предприятия можно назвать следующие:
-анализ бухгалтерской отчетности; горизонтальный анализ;
-вертикальный анализ;
- трендовый анализ;
-расчет финансовых коэффициентов
9
.
Анализ бухотчетности начинается с изучения абсолютных
показателей, приведенных в бухгалтерской отчетности. В ходе анализа
бухотчетности необходимо определить имущественный состав предприятия,
его финансовые вложения, источники формирования собственного капитала,
оценить связи с различными партнерами, размер и источники заемных
средств, объем выручки от продажи и сумму прибыли.
Суть горизонтального анализа в том, что с его помощью сравнивают
показатели бухотчетности в динамике за несколько лет. Довольно часто, при
этом используются следующие методики горизонтального анализа:
обыденное сопоставление статей отчетности и анализ их существенных
отклонений; анализ изменений статей отчетности в сравнении с изменениями
других статей. Вертикальный анализ применяют, когда необходимо
установить удельный вес отдельных статей бухотчетности в общем итоговом
показателе.
При осуществлении любого вида анализа необходимо учитывать
разные факторы: эффективность применяемых методов планирования,
достоверность бухотчетности, учетную политику и т.д
10
.
8
Мисаков А.В. Формирование агрегированных показателей бухгалтерских
балансов. В сборнике: Современные тенденции в научной деятельности. VII Международная научно -
практическая конференция. Научный центр "Олимп". 2016. С. 903 - 907.
9
Бжедугова И.Х., Хапаева Ж.Б., Мисаков А.В. Особенности организации внутрифирменного стандарта
аудиторской фирмы для аудита хозяйствующих субъектов АПК. Известия Кабардино - Балкарского
научного центра РАН. 2014. № 6 - 2 (56). С. 47 - 51.
10
Тоторкулов Ш.М., Этлухов О.А.Г., Мисаков В.С. Актуальные проблемы развития малого
предпринимательства в современных условиях. Вопросы экономики и права. 2016. № 42. С. 123 - 127.
21
Существует несколько видов отчетности, в том числе управленческая
(внутренняя) и финансовая (внешняя) отчетности (рис. 2).
Рисунок 2. Виды отчетности организации и их краткая
характеристика
К внешней финансовой отчетности у заинтересованных лиц имеется
множество требований, в том числе: адекватность информации;
существенность представленной отчетности. Анализ финансово -
экономического положения, как правило, строится на внешней
бухотчетности
11
. В финансовую бухотчетность входит ряд отчетных
документов:
-бухгалтерский баланс, форма № 1;
-отчет о финансовых результатах, форма № 2;
-отчет о движении капитала, форма № 3;
-отчет о движении денежных средств, форма № 4;
-приложение к бухгалтерскому балансу, форма № 5
В связи с тем, что финансовая отчетность отражает лишь ту
деятельность, которая уже свершилась, аналитикам приходится оценивать
текущее положение предприятия, опираясь на устаревшие сведения.
11
Тлеужев Р.М. Методические подходы по применению финансовых коэффициентов. В сборнике: Наука и
современность. Сборник статей Международной научно - практической конференции. Ответственный
редактор: Сукиасян Асатур Альбертович. 2016. С. 132 - 136.
22
Вывод по первой главе
Таким образом в первой главе данной работы рассмотрены
теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности, в
результате данного анализа, были получены следующие выводы:
1. Анализ финансово - хозяйственной деятельности является важным
элементом управления предприятием. Он является эффективным
инструментом воздействия на экономическую жизнь организации, дает
возможность контролировать текущую ситуацию, определять перспективы
развития и многое другое. Однако в современных условиях содержание
механизма его проведения требует совершенствования, что сформирует
предпосылки для более качественного роста эффективности деятельности
предприятий, как субъектов меза - и макроэкономических систем.
2. Только комплексный анализ позволяет проводить исследование и
оценку эффективности функционирования предприятия по наиболее полному
перечню показателей, характеризующих все (или многие) аспекты
экономических процессов, которые происходят в финансово-хозяйственной
деятельности предприятия. При этом, необходимо постоянно корректировать
состав показателей в зависимости от изменений во внешних и внутренних
условиях функционирования предприятия. Управление на основе
комплексного анализа не сводится только к задаче разработки показателей
деятельности: их система должна стать основой повседневного управления и
контроля, рассчитанной на постоянные изменения среды.
3. В связи с тем, что финансовая отчетность отражает лишь ту
деятельность, которая уже свершилась, аналитикам приходится оценивать
текущее положение предприятия, опираясь на устаревшие сведения. В ходе
анализа аналитик должен и может довольно точно оценить текущее
состояние предприятия, и на наш взгляд, он не должен экстраполировать
состоявшуюся информацию на будущее и делать прогнозы касательно
будущего.
23
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ «РЕЖЕВСКАЯ
ЭЛЕКТРОСЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ»
2.1 Организационно-правовая и экономическая характеристика
организации
Согласно данным анализа строительного рынка, представленным
Росстатом по итогам первого квартала нынешнего года, за этот период было
введено в эксплуатацию больше 53 тысяч зданий, что равняется примерно
21,6 миллиона квадратных метров. Из них 13,6 млн.м
2
составляют жилые
помещения, что на 31% больше, чем по итогам первых трех месяцев 2014-го.
Всероссийским лидером по строительству недвижимости в I квартале
стала Москва, на долю которой пришлось немногим более 2 млн.м2, из них
822 тыс. м2 составила жилая площадь. Второй по итогам этого анализа
строительного рынка стала Московская область, где было введено 1,43
млн.м2 (1,02 млн.м2 жилья), третьим Санкт-Петербург 1,37 млн.м2 (934,3
тыс. м2). Далее следуют Краснодарский край (1,32 млн.м2), Татарстан (1,07
млн.м2), а также Тюменская, Ленинградская и Свердловская область.
Одной из основных проблем данной отрасли ведущие специалисты
называют ее монополизацию. В развитых странах Европы и мира подобная
расстановка сил встречается крайне редко. Например, в Великобритании
более 90% компаний состоят всего из 10-15 человек. Эти фирмы работают на
субподрядах, кооперируясь друг с другом.
Лишь около 40 трансконтинентальных компаний имеют в штате свыше
1200 человек.
Общество с ограниченной ответственностью «Режевская
электросетевая компания» работает в сфере строительных услуг и ремонта.
Это относительно молодая компания, которая работает на строительном
рынке города около 5 лет. Целью деятельности общества является
расширение рынка услуг, создание рабочих мест, извлечение максимальной
прибыли.
24
Предприятие является хозяйствующим субъектом, обладающим
правами юридического лица по законодательству РФ, имеет
самостоятельный баланс. Общество вправе в установленном порядке
открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за её
пределами. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное
фирменное наименование на русском языке и указание на его место
нахождения. Общество имеет штампы и бланки со своим наименованием,
собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации.
Компания «Режевская электросетевая компания» оказывает широкий
спектр услуг:
- алмазное сверление, пиление бетона, кирпича, камня;
- демонтажные работы;
- монтаж ввода от опоры до здания;
- строительные работы любой сложности;
- общестроительные работы;
- производство металлоконструкций;
- Эксплуатация, ремонт и обслуживание ТП и РП.
При выполнении работ по алмазной резке компанией используется
современное оборудование торговой марки Husqvarna - крупнейшего в мире
шведского производителя инструментов для резки камня и для строительной
промышленности. Все работы выполняются высококлассными
специалистами с применением современного технологичного оборудования
качественно и в установленные сроки.
Предприятие также имеет Свидетельство о допуске к работам, которые
оказывают влияние на безопасность особо опасных, технически сложных,
уникальных и других объектов капитального строительства при выполнении
работ по строительству, реконструкции, капитальному ремонту,
Прибыль от деятельности предприятия используется на возмещение
материальных затрат, осуществление обязательных платежей и отчислений
(уплату налогов, оплату труда работников предприятия и т.д.). Оставшаяся в
25
распоряжении предприятия чистая прибыль направляется на развитие и
расширение фирмы и другие цели по усмотрению участников. Отношение
работников и предприятия возникает на условиях трудовых договоров.
Прекращение работы предприятия может осуществляться путем его
ликвидации, либо реорганизации на условиях и в порядке, предусмотренных
законодательством.
Высшим должностным лицом предприятия является Директор. Он
действует от имени предприятия, представляет его интересы, распоряжается
имуществом предприятия, установленных действующим законодательством
и заключенным с ним контрактом, заключает договоры, в том числе -
трудовые, выдает доверенности, открывает в банках расчетный и другие
счета, пользуется правом распоряжения средствами, утверждает штаты,
издает приказы, дает указания обязательные для всех сотрудников
предприятия.
Организационная структура предприятия представлена на рисунке 3.
Рисунок 3. Организационная структура компания «Режевская
электросетевая компания»
Главный бухгалтер — начальник отдела бухгалтерии, в котором также
осуществляются некоторые функции планирования. Он несёт
ответственность за формирования учётной политики, ведение бухгалтерского
учёта и формирование финансовой отчётности. Распоряжения главного