6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .......................................................................................................... 7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ............................................................. 9
1.1 Сущность и содержание анализа финансово-хозяйственной деятельности
организации .......................................................................................................... 9
1.2 Методология и методика анализа финансово-хозяйственной деятельности
............................................................................................................................. 12
1.3 Информационная база анализа ................................................................... 18
Вывод по первой главе ....................................................................................... 22
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
КОМПАНИИ «РЕЖЕВСКАЯ ЭЛЕКТРОСЕТЕВАЯ КОМПАНИЯ» .............. 23
2.1 Организационно-правовая и экономическая характеристика организации
............................................................................................................................. 23
2.2 Анализ показателей хозяйственной деятельности организации............... 27
2.3 Анализ финансовой деятельности организации ........................................ 37
Вывод по второй главе ....................................................................................... 51
ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВО-
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ........................................................... 53
3.1 Мероприятия по повышению эффективности работы исследуемой
организации ........................................................................................................ 53
3.2 Прогнозные показатели развития при реализации проектных
предложений ....................................................................................................... 64
Вывод по главе 3 ................................................................................................ 68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ .................................................................................................. 69
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ............................................ 71
ПРИЛОЖЕНИЕ .................................................................................................. 74
7
ВВЕДЕНИЕ
Управление финансовым состоянием предприятия рассматривается как
совокупность управленческих мер в системе финансового менеджмента,
которые направлены на прогнозирование финансового кризиса, обнаружение
его на ранних стадиях и восстановления финансового равновесия, в
результате которых предприятие способно достигать поставленные перед
собой цели, сохранять конкурентоспособность и своевременно отвечать по
своим обязательствам.
Достижение устойчивости в деятельности отечественных организаций
является одной из наиболее актуальных управленческих проблем. В условиях
функционирования предприятия сохраняют показатели финансовой
деятельности приблизительно на одном уровне, при этом устранение
возникающих проблем в управлении, позволяет вернуться ему в исходное
состояние устойчивости. При переходе из стадии функционирования в
стадию развития деятельность организации подвергается внутренним и
внешним колебаниям, поэтому она должно быть готовой к определению
показателей, характеризующих новое сбалансированное финансовое
состояние. Финансовая устойчивость и её оценка - часть финансового
анализа в организации. Для того, чтобы анализировать финансовую
устойчивость предприятия, используются определенные показатели.
Важными аспектами финансовой устойчивости организации являются
комплексный подход при применении современных методик анализа и
управлением финансовыми ресурсами и потоками, надёжность, полнота и
своевременность бухгалтерской информации в финансовой отчётности.
Актуальность темы исследования объясняется тем, что управление
финансовым состоянием является по сути способностью субъекта
хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих
активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде,
гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную
8
привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Целью данной работы - разработка мероприятий по улучшению
финансового состояния предприятия.
Задачи работы:
- рассмотреть сущность и содержание анализа финансово-
хозяйственной деятельности организации;
– изучить методологию и методику анализа финансово-хозяйственной
деятельности;
- провести анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере
«Режевская электросетевая компания»;
- разработать пути улучшения показателей финансово-хозяйственной
деятельности.
- провести расчет прогнозные показатели развития при реализации
проектных предложений.
Объект исследования - «Режевская электросетевая компания» -
предприятие по оказанию ремонтно-строительных услуг.
Предмет исследования - управление финансовым состоянием
организации.
Информационной и методической базой для работы являются учебная
литература и работы отечественных ученых по теме исследования.
Структура работы состоит из введения, основной части, заключения и
списка литературы.
Теоретической и методологической базой данной работы послужили
труды российских и зарубежных авторов в области анализа, экономики,
материалы периодических изданий и сети Интернет.
Практическая значимость заключается в разработке мероприятий по
совершенствованию финансовой деятельности "Режевская электросетевая
компания" и применение данных мероприятий на практике.
9
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
1.1 Сущность и содержание анализа финансово-хозяйственной
деятельности организации
Анализ финансово - хозяйственной деятельности является важной
составляющей в системе управления предприятия, представляющей собой ту
базу, на которой строится последующее формирование или корректировка
реализуемой экономической стратегии предприятия.
В целом, место экономического анализа в системе управления
предприятия наглядно визуализировано на рис. 1.
Рисунок 1. Место экономического анализа в системе управления
предприятием
Таким образом, наглядно видно, что достоверные и обоснованные
результаты анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятия
дают возможность осуществлять выбор и разработку управленческих
решений по вовлечению в оборот имеющихся у предприятия возможностей
дальнейшего развития. Другими словами - анализ финансово - хозяйственной
деятельности предприятия является связующим звеном между учетом и
принятием управленческих решений.
10
Однако, для фактического обеспечения данной связи необходимо
четкая реализация механизма проведения экономического анализа, который
включает: цели и задачи анализа, методику проведения анализа и
инструментарий аналитической обработки исходной эмпирической
информации. Обобщая содержание литературы, посвященной методике
анализа финансово - хозяйственной деятельности предприятий
1
, содержание
данных элементов механизма экономического анализа можно
систематизировать в таблице 1.
Таблица 1
Характеристика элементов механизма проведения
экономического анализа
Наименование
элемента
Содержание
Цель
Формирование экономически обоснованной оценки
складывающихся процессов и результатов, на основании
которой - выявление неиспользованных резервов
экономического роста
Задачи
1 Оценка динамики достигнутых результатов за ряд лет
2 Оценка структуры их формирования
3 Оценка влияния факторов на величину достигнутых
результатов
4 Систематизация и обобщение результатов анализа
5 Обоснование средств управленческого воздействия на
устранение «узких мест» и «проблемных зон»
Виды анализа
Экспресс - анализ; комплексный анализа, тематический
анализ; внутренний и внешний анализ
Содержание
методики
анализа
(традиционный
аспект)
1 Анализ динамики результатов производственной
(торговой) деятельности.
2 Анализ ресурсного обеспечения производственной
(торговой) деятельности.
3 Анализ финансовых результатов.
4 Анализ финансового состояния (анализ структуры
активов и
пассивов; анализ деловой активности; анализ финансовой
устойчивости; анализ ликвидности платежеспособности)
Таким образом, содержанием анализа финансово - хозяйственной
деятельности является глубокое и всестороннее изучение экономического
состояния предприятия и деятельности исследуемого объекта хозяйствования
1
Мельник, М. В. Комплексный экономический анализ [Текст] : учеб. пособие для ВУЗов / М. В. Мельник. -
М. : ФОРУМ: ИНФРА - М, 2015. - 368 с.
11
с целью принятия оптимальных решений по обеспечению выполнения
производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения,
выявления слабых мест и изыскания дополнительных внутрихозяйственных
резервов, потенциалов.
Анализ должен представлять собой комплексное исследование
действий внешних и внутренних, рыночных и производственных факторов
оказывающих влияние на количество и качество производимой
предприятием продукции, финансовые показатели работы предприятия и
указывать возможные перспективы развития дальнейшей производственной
деятельности предприятия в выбранной области хозяйствования.
Однако считаем необходимым обратить внимание на следующее важно
обстоятельство: успешность достижения цели анализа, указанной в табл.1, во
многом зависит от качества его методического обеспечения, традиционный
состав которого также причислен в табл.1.
При всей его справедливости, мы считаем, что реалии сегодняшнего
дня требуют его расширения в следующих приоритетных направлениях:
1 Введение этапа, предшествующего непосредственной реализации
всех аналитических процедур - этапа оценки достоверности исходной
аналитической информации, в основе которого может лежать методика,
обоснованная в публикации Н.П. Якимова и О.В. Коневой
2
.
2 Введение в качества самостоятельного этапа проведения
налогового анализа, т.к. существенность налоговой нагрузки на предприятие
оказывает весомое влияние на формируемые денежные потоки, а
следовательно, на финансовое состояние предприятия. В этой части
интересны публикации О.В.Коневой
3
, посвященные оценке и управлению
налоговой нагрузкой предприятий малого бизнеса, но основные положения
2
Якимов, Н.П. Качество информационной базы для анализа финансового положения предприятия / Н.П.
Якимов, О.В. Конева // Научные механизмы решения проблем инновационного развития: сборник статей
Международной научно - практической конференции. - МЦИИ «Омега сайнс», 2016. - С.137 - 141.
3
Конева, О.В. Методический инструментарий оценки налоговой нагрузки и проведения налогового анализа
субъектов малого предпринимательства / О.В.Конева // Аудит и финансовый анализ. - 2017. - № 6. - С. 17 -
33.
12
которых можно спроецировать и на деятельность субъектов среднего и
крупного бизнеса.
3 Расширения состава методических инструментов аналитических
расчетов за счет более активного применения математического аппарата,
например, теории нечеткой логики, теории нейросетей и т.д.
Таким образом, анализ финансово - хозяйственной деятельности
является важным элементом управления предприятием. Он является
эффективным инструментом воздействия на экономическую жизнь
организации, дает возможность контролировать текущую ситуацию,
определять перспективы развития и многое другое. Однако в современных
условиях содержание механизма его проведения требует совершенствования,
что сформирует предпосылки для более качественного роста эффективности
деятельности предприятий, как субъектов меза - и макроэкономических
систем.
1.2 Методология и методика анализа финансово-хозяйственной
деятельности
Эффективное управление организациями зависит от умения правильно
анализировать их деятельность. Для выбора эффективных управленческих
решений, необходимо проводить анализ хозяйственной деятельности
предприятия, одной из важнейших составляющих которого является
финансовый анализ. Финансовый анализ можно представить, как процесс
оценки прошлого и текущего финансового положения, и также фактических
результатов функционирования компании.
К основополагающей цели финансового анализа относится
своевременное определение, выявление и устранение недостатков в
деятельности хозяйствующего субъекта и изыскание резервов для улучшения
финансовых и нефинансовых показателей, увеличение его
платежеспособности, разработке и принятии управленческих стратегий,
13
которые направлены на увеличение эффективности функционирования
организации.
Но необходимо подчеркнуть, что главная цель финансового анализа -
прогноз будущего состояния. С его помощью можно определить, насколько
правильно организация ведет свой бизнес, поскольку основная цель
финансовых специалистов - максимально повысить стоимость фирмы, ее
акций. Используя методы экономического анализа, строятся ориентиры на
дальнейшую работу деятельности предприятия.
Актуальность исследуемой темы заключается в том, что без
грамотного проведения анализа финансового состояния предприятия и
обнаружения факторов, которые влияют на деятельность компании, не
представляется невозможным увеличить прибыль и рентабельность.
Необходимость проведения финансового анализа на предприятии трудно
переоценить, так как от его проведения зависят перспективы
конкурентоспособности хозяйствующего субъекта, его место на финансовых
рынках. Но следует отметить недостаточную освещенность вопросов по
данной теме в литературе в связи с изменением экономической ситуации, а
также отсутствием единой методики анализа финансовых результатов
экономического субъекта.
В современной экономической литературе не описано какой-то общей,
единой методики для проведения финансового анализа. Экономисты широко
используют различные методы и методики, применяя разнообразные
показатели, и критерии. Но общим признаком всех применяемых
экономистами инструментов, который объединяет весь набор показателей
финансового анализа является их базирование на сравнении и соотношении
результатов и используемых ресурсов, которые необходимы для того, чтобы
достигнуть эти результаты.
Методикам осуществления анализа финансового состояния, постоянно
уделяется пристальное внимание ученых - экономистов, к ним можно
14
отнести: М.А. Вахрушину, Л.В. Донцову, В.В. Ковалева, Н.П. Любушин, В.Г.
Дьяков, Г.В. Савицкую, А.Д. Шеремета и др.
При этом можно констатировать существование различий при
определении и выделении блоков и показателей (групп коэффициентов) для
осуществления расчета выбранных показателей и анализа финансового
состояния предприятий. Кроме того, наблюдается различные подходы к
проведению финансового анализа.
Представляет интерес для изучения - методика финансового анализа,
предложенная экономистом Г.А.Савицкой. Согласно данной методике,
предметом анализа выступает причинно-следственная связь экономических
процессов и явлений, изучение и анализ которых приведет к быстрому
определению причин трансформации основных показателей хозяйственного
функционирования фирмы. За счет определения влияющих факторов, можно
определить оптимальные параметры, которые являются эффективными для
предприятия (нужная прибыль при имеющихся ресурсах, безубыточный
объем продажи, запас финансовой устойчивости, себестоимость продукции
при различных сценариях развития производственных ситуаций).
Методика, предложенная Любушиным Н.П. и Дьяковым В.Г.,
направлена на раннее выявление и ликвидацию недостатков финансовой
составляющей деятельности предприятия, позволяет определить резервы для
совершенствования финансовой деятельности компании, увеличить
ликвидность и его платежеспособность.
В основу методики заложен расчет финансовых коэффициентов
4
.
Экономисты представляют коэффициентный финансовый анализ, как
исследование и оценку финансовой отчетности при применении некоторых,
выбранных финансовых показателей. К основной цели коэффициентного
анализа относиться оценка предприятия по выбранным базовым
коэффициентам, позволяющим судить ее финансовом состоянии
4
Любушин Н. П., Экономический анализ: учебник / Н. П. Любушин /. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 324 с.
15
предприятия. Существенные показатели, характеризующие финансовое
состояние компании, можно объединить в группы:
1) показатели ликвидности;
2) показатели платежеспособности;
3) показатели оборачиваемости средств (деловой активности);
4) коэффициенты рентабельности.
Показатели ликвидности отображают возможность компании вовремя
оплачивать свою краткосрочную задолженность, при мобилизации
ликвидных активов. Анализ ликвидности баланса выполняется с
использованием двух подходов - имущественного и функционального.
Если к финансовому результату относится прибыль, то представляет
интерес рассматривать, какие факторы имеют значительное влияние на нее.
То есть необходимо проводить факторный анализ. Факторный анализ -
анализ влияния отдельных факторов на динамику результативного
показателя (например, прибыли).
Сущность факторного анализа заключается в последовательной замене
каждого отчётного показателя базисным, при этом, все остальные показатели
не изменяются. Данная замена помогает определить влияние каждого
фактора на результат.
Среди методик проведения анализа финансового состояния
предприятия, можно выделить методику А. Д. Шеремета, который
предлагает анализировать прибыль и рентабельность продукции по этапам
5
:
1.Этап. Формирование показателей, выражающих финансовый
результат хозяйствующего субъекта. Можно выделить такие показатели, как
валовую прибыль, прибыль, полученную от продаж, прибыль от другой
деятельности, общую бухгалтерскую прибыль, от обычной деятельности,
чистую прибыль (нераспределенную).
5
Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет,
Е.В. Негашев. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ Инфра-М, 2014. - 208 с.