72
организации, особенно обратить внимание на приращение наиболее
ликвидных активов (в части сокращения прочих оборотных активов);
-обратить внимание на организацию процесса реализации, на
рентабельность продаж и ее конкурентоспособность;
-принять меры по приращению собственных источников средств и
сокращению заёмных пассивов для восстановления финансовой
самостоятельности организации.
3.2 Оценка экономической эффективности мероприятия по
укреплению финансового состояния предприятия
Результаты проведенного анализа позволяют сделать вывод о том, что
привлечение заемных обязательств в национальной валюте было бы для
предприятия прибыльным.
Исходя из изложенного можно сделать следующие выводы:
Общество с дополнительной ответственностью «Имперфуд»
зарегистрировано решением Могилевского областного исполнительного
комитета от 10 апреля 2003 года №8-16 в Едином государственном регистре
юридических лиц и индивидуальных предпринимателей № 790185776,
является юридическим лицом, основным видом деятельности является
оптовая и розничная торговля.
Трудовой коллектив предприятия составляют штатные работники
предприятия. Среднесписочная численность в 2016 году составила 45 чел.
Средняя зарплата по предприятию составила 386 руб.
Согласно проведенного анализа структуры актива бухгалтерского
баланса, за 2016г. удельный вес внеоборотных активов снизился на17,4 %.
Это произошло за счет увеличения стоимости основных средств и
уменьшения оборотных активов. Удельный вес оборотных активов
сократился на 20,8 %. Основной причиной тому явилось уменьшение суммы
денежных средств на счетах и дебиторской задолженности.
Рассчитанные значения коэффициента текущей ликвидности для ОДО
«Имперфуд» за 2016 г.:
73
на начало года К1н = 1673,6 : 1834,8 = 0,91;
на конец года К1к = 1303,9 : 1490,1 = 0,88 и согласно действующим
нормативным документам ниже нормативного показателя, что
свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии организации.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
в ОДО «Имперфуд» за 2016 год имеет следующие значения:
на начало года К2н = (1151 +0 - 3163) : 16736 = -0,12;
на конец года К2к = (1553 +0 - 3415) : 13039 = -0,14 и в анализируемой
ситуации данный показатель и на начало и на конец года имел отрицательное
значение и был ниже нормативного уровня что указывает на низкую
финансовую устойчивость организации, кроме того в 2016 году произошли
изменения в сторону ухудшения данного коэффициента.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами в
предприятии по итогам 2016 года имеет следующие значения:
на начало года К3н = (0 + 1834,8) : 1989,9 = 0,92;
на конец года К3к = (0 + 1490,1) : 1645,4 = 0,91.
Нормативное значение коэффициента обеспеченности финансовых
обязательств активами для всех видов экономической деятельности
установлено в размере не более 0,85. Таким образом, найденные значения
показателя указывают на низкую и недостаточную обеспеченность
финансовых обязательств организации ее активами.
В соответствии с п.3.2. Постановления № 1672 субъект
хозяйствования признается неплатежеспособным при наличии одновременно
коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности
собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в
зависимости от основного вида экономической деятельности, имеющих
значения менее приведенных в нормативных значениях коэффициентов.
Исходя из изложенного имеются достаточные основания для признания
предприятия неплатежеспособным.
В ОДО «Имперфуд» за 2016 год итог бухгалтерского баланса
74
снизился. По состоянию на 31.12.2015 итог баланса составил 1989,9
тыс.руб.,по состоянию на 31.12.2016 – 1645,4 тыс.руб. или на 344,5 тыс.руб.
меньше и характеризует уменьшение хозяйственного оборота предприятия.
В соответствии с проведенным анализом сумма валовой прибыли
возросла по сравнению с фактической валовой прибылью за прошлый год
51,2 тыс,руб., рост на 5,77 % но меньше плана на 61,0 тыс.руб., темп роста
валовой прибыли составил 5,77 %, выручки – 10,13 %. Превышение темпа
роста выручки над темпами роста валовой прибыли роста выручки
расценивается как отрицательная тенденция в деятельности ОДО
«Имперфуд».На выполнение плана и динамику валовой прибыли
положительно повлияло изменение объема выручки в действующих ценах и
отрицательно изменение среднего уровня валовой прибыли. Рост объема
выручки от реализации способствовал увеличению суммы валовой прибыли
в динамике на 8993,8 тыс.руб., а снижение среднего уровня валовой прибыли
привело к ее уменьшению на 3873,8 тыс.руб. Итоговое влияние факторов
составило 5120тыс.руб. Основную прибыль предприятие получило за счет
прочих доходов по текущей деятельности, а от реализации продукции
предприятием и в 2015 и в 2016 году получен убыток.
Общая сумма прибыли в 2016 году в сравнении с прошлым годом
снизилась на 60тыс. руб (85 %).
Положительным моментом является снижение полученного убытка от
реализации продукции в 2016 году, однако одновременно произошло и
снижение прочих доходов от текущей деятельности, что и привело к
снижению общей суммы прибыли.
Основное влияние на формирование прибыли оказал более высокий
рост себестоимости реализованной продукции, товаров (111,35%) чем рост
выручки от реализации продукции(рост на 110,13%), увеличение расходов на
реализацию в 2016 году на 103,96 %, что в целом и привело к получению
убытка от реализации продукции.
Рентабельность совокупного капитала в предприятии составляет 0,09
75
%,рентабельность продаж -0,15 %,рентабельность затрат -0,16 %.
Как видим, рассчитанные показатели имеют довольно низкие либо
отрицательные значения. Это говорит о том, что ОДО «Имперфуд» в 2016
году осуществляло финансово-хозяйственную деятельность не эффективно.
Для улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия
работникам ОДО «Имперфуд» предлагается решить ряд задач:
6. Пересмотреть товарную политику: исключить из ассортимента
товаров, находящихся на стадии затухания спроса; производить
высокорентабельные, пользующиеся спросом товары, т.е. для выбора
эффективного продуктового портфеля необходимо проведение
широкомасштабных маркетинговых исследований.
7. Организовать сбыт, а именно - на первичном этапе (1-2 года)
повсеместно использовать гибкую систему скидок до 15 %, и фрагментарно,
при вытеснении конкурентов.
8. В обязательном порядке использовать упрощенный вариант
сетевого маркетинга – «приведи с собой друга и получишь скидку 5%…»,
рекламные игры, с достаточно ценными призами и другие рекламно-
маркетинговые акции.
9. Весомо снизить затраты на производство и реализацию товаров.
10. Использование возможностей для получение дополнительной
прибыли от использования эффекта финансового рычага, при увеличении
средней суммы используемого заемного капитала.
С целью улучшения структуры баланса (повышения его
ликвидности) можно рекомендовать предприятию сокращать суммы
кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств путем
привлечения долгосрочных заемных источников финансирования, что
позволит приблизить ликвидность баланса к ее абсолюту. Кроме того,
привлечение долгосрочных заемных источников финансирования позволит
предприятию использовать эффект финансового рычага для повышения
эффективности своей деятельности. Согласно проведенному расчету в 2016
76
году эффект финансового рычага предприятия составляет 1,3 % и снизился
по сравнению с 2015 годом на 2,4 %.На протяжении 2015-2016 гг.
использование заемного капитала было для предприятия эффективным,
поскольку рентабельность активов за этот период была выше средней
процентной ставки за кредит. Привлечение заемных источников
финансирования в 2015-2016 г. в национальной валюте было для
предприятия прибыльным, т.к рентабельность активов была положительной.
Исходя из изложенного получение дополнительной прибыли от
использования эффекта финансового рычага в 2016 году при увеличении
средней суммы используемого заемного капитала на 1000рублей уровень
дополнительной прибыли от использования эффекта финансового рычага
составил бы 161,7 тыс.рублей.
Предлагаем ряд мероприятий по предотвращению кризиса:
– Оптимизация затрат.
– Оптимизация численности работающих. Целью оптимизации
численности организации является достижение поставленных перед
организацией целей – повышение эффективности работы. Оптимизация как
раз и происходит в процессе отбора и набора персонала, целью которого
является отбор наиболее подходящих работников.
– Режим жесткой экономии материалов, снижение энергозатрат.
Энергоемкость производства и динамика ее снижения – это один из
основных показателей технического развития промышленного предприятия,
повышения его энергетической и экономической эффективности.
– Маркетинговые исследования, быстрая реакция на спрос.
Маркетинговые исследования проводится с целью сбора и обработки анализа
информации, с целью уменьшения неопределенности при принятии
исследовательских решений.
– Гибкая ценовая политика. Одним из наиболее сложных и трудно
формализуемых элементов маркетинговой деятельности является
формирование и реализация ценовой политики предприятия. Традиционные
77
методы анализа движения цен, используемые в ходе оценки фактических
результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия,
часто оказываются непригодными, когда необходимо предвидеть изменение
цен. Главным препятствием является наличие большого количества внешних
факторов, определяющих цену и ее динамику, а также недостаток точной
информации о ценовой политике конкурентов. И тем не менее, существуют
маркетинговые приемы, использование которых позволяет значительно
снизить степень риска при принятии решений о величине и динамике цены
конкретных товаров.
– Сохранение клиентской базы и привлечение клиентов быстрым и
качественным исполнением заказов. Стабильное производство – стабильная
экономика.
78
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Выпускная квалификационная работа на тему «Анализ финансового
состояния организации и разработка мероприятий по улучшению ее
финансового состояния» была написана на примере общества с
дополнительной ответственностью «Имперфуд». В работе раскрыто
экономическое содержание финансовых результатов и их назначение,
проведен анализ показателей прибыльности и рентабельности предприятия,
проанализирован безубыточный объем продаж на предприятии, предложены
пути повышения финансовых результатов деятельности предприятия,
оценена эффективность предложенных мероприятий.
По результатам проведенного анализа установлено: в 2016г. удельный
вес внеоборотных активов снизился на17,4 %. Это произошло за счет
увеличения стоимости основных средств и уменьшения оборотных активов.
Удельный вес оборотных активов сократился на 20,8 %. Основной
причиной тому явилось уменьшение суммы денежных средств на счетах и
дебиторской задолженности.
За 2016 год удельный вес краткосрочных обязательств снизился на
17,4 %, в основном за счет снижения задолженности перед поставщиками и
подрядчиками. При этом в абсолютной величине стоимость капитала и
резервов организации снизилась на 344,5 тыс.руб.
Коэффициент текущей ликвидности для ОДО «Имперфуд» за 2016 год
составил :
на начало года -0,91;
на конец года - 0,88.
Данные коэффициенты ниже нормативного показателя, что
свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии организации.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
на начало -0,12;
на конец года -0,14.
79
Таким образом, в анализируемой ситуации данный показатель и на
начало и на конец года имел отрицательное значение и был ниже
нормативного уровня что указывает на низкую финансовую устойчивость
организации, кроме того в 2016 году произошли изменения в сторону
ухудшения данного коэффициента.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами
имеет следующие значения:
на начало года 0,92;
на конец года 0,91.
Нормативное значение коэффициента обеспеченности финансовых
обязательств активами для всех видов экономической деятельности
установлено в размере не более 0,85. Таким образом, найденные значения
показателя указывают на низкую и недостаточную обеспеченность
финансовых обязательств организации ее активами. В соответствии с п.3.2.
Постановления № 1672 субъект хозяйствования признается
неплатежеспособным при наличии одновременно коэффициента текущей
ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными оборотными
средствами на конец отчетного периода в зависимости от основного вида
экономической деятельности, имеющих значения менее приведенных в
нормативных значениях коэффициентов. Исходя из изложенного, имеются
достаточные основания для признания предприятия неплатежеспособным.
Для улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия
работникам ОДО «Имперфуд» необходимо решить ряд задач:
- пересмотреть товарную политику: исключить из ассортимента
товаров, находящихся на стадии затухания спроса; производить
высокорентабельные, пользующиеся спросом товары, т.е. для выбора
эффективного продуктового портфеля необходимо проведение
широкомасштабных маркетинговых исследований.
- организовать сбыт, а именно - на первичном этапе (1-2 года)
повсеместно использовать гибкую систему скидок до 15 %, и фрагментарно,
80
при вытеснении конкурентов.
- обязательном порядке использовать упрощенный вариант сетевого
маркетинга – «приведи с собой друга и получишь скидку 5%…», рекламные
игры, с достаточно ценными призами и другие рекламно-маркетинговые
акции.
- весомо снизить затраты на производство и реализацию товаров.
В предприятии необходимо использовать возможности для получения
дополнительной прибыли от использования эффекта финансового рычага при
увеличении средней суммы используемого заемного капитала.
Согласно проведенным расчетам возможно получение
дополнительной прибыли от использования эффекта финансового рычага в
2016 году при увеличении средней суммы используемого заемного капитала
на 100 рублей уровень дополнительной прибыли от использования эффекта
финансового рычага составил бы 161,7 тыс.рублей.
Выполнение этих предложений значительно повысит эффективность
управления предприятием и повысить финансовые результаты его
деятельности.
81
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Законодательные и нормативные акты
1. Закон Республики Беларусь «О рекламе» от 10 мая 2007г. №223-3
[Электронный ресурс]: URL : http://reklama-pressa.by. – (Дата обращения:
03.05.2016).
2.Закон Республики Беларусь «О внесении изменений и дополнений в
некоторые законы Республики Беларусь по вопросам рекламы» от 3 января
2013г. №15-3 [Электронный ресурс]: URL : http://pravo.by – (Дата
обращения: 03.05.2016).
3.Закон Республики Беларусь «О защите прав потребителей» от 8 июля 2008
г. № 366-3. [Электронный ресурс]. URL : http://pravo. by (Дата обращения
07.05.2016).
4. Программе социально-экономического развития Республики Беларусь на
2011-2015 гг.[Электронный ресурс]. URL : http//www. pravo. by. (Дата
обращения 07.05.2016).
5. Кодекс Республики Беларусь Палаты представителей Национального
собрания Республики Беларусь от 29.12.2009 № 71-З Налоговый кодекс
Республики Беларусь (Особенная часть),в редакции Закон Республики
Беларусь от 30 декабря 2015 г. № 343-З (Национальный правовой Интернет-
портал Республики Беларусь, 01.01.2016, 2/2343) - внесены изменения и
дополнения, вступившие в силу 1 января 2016 г. и 1 марта 2016 г,
Консультант—плюс: Беларусь [Электронный ресурс]/ ООО «ЮрСпектр»,
Национальный центр правовой информации Республики Беларусь. — Минск,
2016.
6. Инструкция по бухгалтерскому учету доходов и расходов: Постановление
Министерства финансов Респ. Беларусь, 30 сент. 2011 г., № 102 //
Консультант—плюс: Беларусь [Электронный ресурс]/ ООО «ЮрСпектр»,
Национальный центр правовой информации Республики Беларусь. — Минск,
2016.