12
продажи) и суммой затрат на производство и реализацию соответствующего
товара, а также налогов, сборов и отчислений, которые уплачиваются из
выручки на основании норм действующего законодательства;
2. Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов является
разницей между операционными доходами и расходами, которые получены от
в результате реализации, осуществления операций с ценными бумагами,
наличия доли в уставных фондах других предприятий (за минусом НДС, иных
аналогичных обязательных платежей, заключаемых в операционный доходы),
плюс (минус) прибыль (убыток) от совместной деятельности с другими
предприятиями. Данная прибыль именуется также в качестве прибыли от
прочей реализации;
3. Прибыль или убыток от внереализационных доходов и расходов
является разницей между внереализационными доходами (за минусом НДС,
иных аналогичных обязательных платежей) и внереализационными расходами.
К такому виду расходов относятся пени, расходы по содержанию
вспомогательных производств и хозяйств, всевозможные штрафы, неустойки,
списанные кредиторская и дебиторская задолженности; курсовые разницы;
благотворительная помощь.
4. Балансовая прибыль представлена итоговым финансовым результатом
деятельности предприятия за отчетный период. Она выявляется в соответствии
с бухгалтерскими данными. Прибыль (убыток) является суммой прибыли
(убытка) от реализации товаров (работ, услуг).
5. Налогооблагаемая прибыль рассматривается в виде разницы между
прибылью, полученной предприятием в отчетном периоде, и величиной налога
на недвижимое имущество, а также льгот по налогу на прибыль, которая
израсходована на определенные цели предприятия;
6. Льготируемая прибыль рассматривается как сумма прибыли, которая
освобождается в полном объеме или частично от уплаты налога на прибыль
(это может быть прибыль от работ по ликвидации последствий стихийных
13
бедствий, прибыль хозяйствующих субъектов, на которых работают инвалиды,
при условии, если их количество превышает более 50 % сотрудников);
7. Чистая прибыль представляет собой разницу между
налогооблагаемой прибылью предприятия и суммой налога на прибыль, налога
на экспорт и импорт, других сборов и расходов из прибыли;
8. Прибыль, которая остается в распоряжении предприятия и
предназначена для распределения, представлена в виде разницы между чистой
прибылью и финансовыми издержками предприятия по погашению займов,
оплате пени, выплате штрафов и т.д. [20, с. 42].
В процессе осуществления управления всеми направлениями
деятельности предприятия, в том числе и на предмет определения нахождения
и осуществления возможности увеличения резервов прибыли, необходимо
четко представлять механизмы ее формирования и распределения
производителями.
В настоящее время изучение содержания прибыли не завершено и
ведется на двух уровнях — микроэкономическом, предполагающем анализ
формирования прибыли в рамках организации, и макроэкономическом,
который расширяет масштабы исследования до экономики в целом и
подразумевает выявление роли прибыли в доходе страны.
Формирование валовой прибыли и убытков в соответствии с МСФО по
функциональному назначению затрат приведено ниже:
1) выручка без налогов и платежи из выручки;
2) себестоимость реализованной продукции, работ, услуг (продаж);
3) валовая прибыль (п. 1 - п. 2);
4) расходы на реализацию;
5) управленческие расходы;
6) прочие операционные расходы;
7) прибыль от операционной деятельности (п. 3 - п. 4 - п. 5 -п. 6).
С учетом единства методики формирования переменной прибыли в
системе планирования и методики расчета валовой прибыли в финансовой
14
отчетности организаций стран СНГ и МСФО целесообразно и в системе
планирования, и в финансовой отчетности использовать единое понятие
«валовая прибыль», «переменная прибыль» или «маржинальная прибыль».
Если исходить из общепринятого определения маржинального дохода как
превышения выручки от продаж над совокупными издержками, относящимися
к определенному уровню продаж, то вряд ли это соответствует понятию
«переменная прибыль». Поэтому нецелесообразно использовать это понятие
как идентичное понятиям «валовая прибыль» или «переменная прибыль».
Правильнее связывать его с переменными и условно-постоянными затратами
при формировании себестоимости произведенной и реализованной продукции,
так как расчетный показатель «валовая прибыль» играет важную роль не только
при оценке финансового состоянии организации, но, в первую очередь,
используется для управления затратами. В случае признания управленческих
расходов на производство и реализацию продукции в себестоимости проданных
товаров, продукции, работ и услуг в качестве затрат, последние включаются в
себестоимость произведенной и реализованной продукции независимо от
функциональной роли в процессе производства и принимают участие в
формировании полных затрат. Новым моментом является то, что в состав этой
статьи не включаются не только общехозяйственные, но и
общепроизводственные расходы. Последние отражаются по статье
«Управленческие расходы». Отдельно отражаются и расходы на реализацию
[51, с. 137].
Поскольку необходимо разграничивать затраты при формировании себе-
стоимости по критерию их участия в процессе производства продукции, това-
ров, работ и услуг, Основными положениями по составу затрат, включаемых в
себестоимость продукции, затраты классифицируются на две группы. Первая
группа затрат — затраты, непосредственно связанные с производством про-
дукции (работ, услуг), обусловленные технологией и организацией
производства, включая материальные затраты и затраты на оплату труда ра-
ботников, занятых производством продукции, выполнением работ и оказанием
15
услуг, затраты по контролю производственных процессов и качества выпускае-
мой продукции, сопровождению и гарантийному обслуживанию продукции и
устранению недостатков, выявленных в процессе эксплуатации, и др. Вторая
группа затрат — затраты, связанные с управлением производством, в том
числе: содержание работников аппарата управления организации и его струк-
турных подразделений, материально-техническое и транспортное обслужива-
ние их деятельности, включая затраты на содержание служебного легкового
автотранспорта и компенсации в соответствии с законодательством за исполь-
зование для служебных поездок личных легковых автомобилей, приобретение
проездных билетов на транспорт общего пользования для работников, работа
которых носит разъездной и подвижной характер, если эти работники на время
выполнения служебных обязанностей не обеспечиваются транспортом и
др. [28, с. 72].
Изложенное выше позволяет сделать вывод, что при расчете валовой,
или так называемой переменной прибыли целесообразно использовать не
понятие «себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг», а
понятие «производственная себестоимость реализованных товаров, продукции,
работ, услуг» как затраты, включаемые в себестоимость по нормам, прямые
переменные, материальные и трудовые затраты, предусмотренные технологией
производства и выделяемые при планировании затрат в отдельную группу. Это
повысит уровень управления затратами на производство и реализацию
продукции и обеспечит единый подход к формированию затрат по ст.
«Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг» как в форме
2 «Отчет о прибылях и убытках», так и в системе планирования затрат на
производство. В случае подхода к формированию производствен ной
себестоимости реализованной продукции при исчислении (переменной)
валовой прибыли понятие «валовая прибыль» себя оправдывает, так как на эту
прибыль влияют только производственные переменные затраты, определяемые
по нормам в соответствии с технологией производства продукции без затрат на
организацию и обслуживание производства. Так называемые условно
16
постоянные расходы могут покрываться за счет валовой прибыли после уплаты
налогов и платежей из нее. Поэтому при оценке стоимости организации валовая
прибыль должна учитываться как один из вариантов чистого
дисконтированного дохода. Показатель «Валовая прибыль» чаще
прогнозируется не только при оценке стоимости организаций, но и как
обобщающий показатель эффективности его функционирования, так как ос-
новным фактором изменения валовой прибыли являются прямые переменные
затраты (производственная себестоимость) реализованной продукции,
входящие неотделимо в ее состав.
Применение международных стандартов бухгалтерского учета в
определенной степени создает уверенность у иностранных инвесторов в
безопасности вложения своих капиталов в экономику других стран, а также
методическую основу для правильной разработки и усовершенствования
национальной системы учета в Республике Беларусь.
Предприятия могут получать прибыль и нести финансовые потери,
которые не обусловлены реализацией продукции, работ и услуг. К этой статье
причислены прибыль и убытки от «прочей реализации», это значит, что
реализовано может быть имущество и активы предприятия.
В процессе анализа прибыли от реализации товарной продукции
используется такой показатель, как маржинальный доход. Этот показатель
рассматривается как «разность между выручкой от реализации продукции и
переменными затратами на ее производство и реализацию» [11, c. 254]. Иначе
говоря, под маржинальным доходом рассматривается суммарный показатель
постоянных затрат и прибыли от реализации продукции. На основе этого
можно сказать, что прибыль от реализации произведенной продукции
соотносится с маржинальным доходом, из которого вычисляются постоянные
издержки. Как видно, производитель будет иметь прибыль только тогда, когда
постоянные затраты будут покрыты объемом выручки от реализации
определенного количества произведенной продукции. Этих денежных средств
должно быть в достаточном объеме, чтобы возместить переменные затраты и
17
пополнить фонд прибыли. Правильно произведенный анализ формирования и
структуры прибыли дает возможность определить, какие именно затраты
(постоянных или переменных) в составе себестоимости реализованной
продукции оказывают влияние на изменение объемов прибыли.
Эффект операционного рычага (леверидж). При рассмотрении прибыли
важным является эффект операционного рычага (производственный леверидж).
Этот показатель «устанавливает соотношение маржинального дохода и
прибыли» [32, c. 21]. Этот показатель служит отражением объема увеличения
прибыли в результате изменения выручки от реализации продукции. Эта
зависимость обусловлена соотношением переменных и постоянных затрат. Чем
выше уровень удельного веса постоянных издержек, тем больше разнятся
маржинальный доход и прибыль, и выше показатель соотношения между
ними. Используя эффект операционного рычага, можно выявить степень
влияния выручки на объем прибыли. Чем больше величина операционного
рычага, тем больше объем увеличения прибыли на каждый процент прироста
выручки от реализации.
Производственный (операционный) леверидж количественно
характеризуется соотношением между постоянными и переменными расходами
в общей их сумме и величиной показателя «Прибыль до вычета процентов и
налогов». Зная производственный рычаг можно прогнозировать изменение
прибыли при изменении выручки. Различают ценовой и натуральный ценовой
рычаг.
Ценовой операционный (производственный) рычаг
Ценовой операционный рычаг (Рц) вычисляется по формуле:
Рц = В/П
где, В - выручка от продаж;
П - прибыль от продаж.
Учитывая, что В = П + Зпер + Зпост, формулу расчета ценового
операционного рычага можно записать как:
Рц = (П + Зпер + Зпост)/П = 1 + Зпер/П + Зпост/П
18
где,
Зпер - переменные затраты;
Зпост - постоянные затраты.
Натуральный операционный (производственный) леверидж
Натуральный операционный рычаг (Рн) вычисляется по формуле:
Рн = (В-Зпер)/П = (П + Зпост)/П = 1 + Зпост/П
где, В - выручка от продаж;
П - прибыль от продаж;
Зпер - переменные затраты;
Зпост - постоянные затраты [20, c. 22].
Операционный рычаг не измеряется в процентах, поскольку представляет
собой отношение маржинального дохода к прибыли от продаж. А так как
маржинальный доход, кроме прибыли от продаж, содержит еще и сумму
постоянных затрат, то операционный рычаг всегда больше единицы.
При осуществлении анализа прибыли существенным показателем
является определение безубыточного (критического) объема производства и
реализации продукции. О безубыточном объеме производства можно говорить
в том случае, когда полная себестоимость продукции равна выручке от
реализации продукции, это значит, что маржинальный доход равняется сумме
переменных издержек в структуре себестоимости продукции. При таком
положении дел предприятие не имеет ни прибыли, ни убытков по итогам
реализации.
Такая ситуация называется критическим или безубыточным объемом
производства и реализации продукции, а также встречаются названия
«критическая точка (точка безубыточности)» и «порог рентабельности». Точка
безубыточности представлена в виде частного от переменных издержек и
суммы маржинального дохода. В результате чего порог рентабельности может
быть определен по следующей формуле:
(сумма переменных издержек/ сумма маржинального дохода) * 100%.
19
С целью установления точки безубыточности предприятия стремятся
выпустить и продать продукцию в таком объеме, чтобы в результате получения
выручки были покрыты как переменные, так и постоянные издержки [33].
Для получения прибыли необходимо увеличить объем производства и
продаж.
Все рассмотренные факторы, которые оказывают влияние на величину
полученной прибыли, относятся к факторам внутренним. Наряду с этими
факторами оказывают влияние на объем полученной производителем прибыли
и факторы внешнего порядка. К числу таковых относятся:
1. социально-экономические условия функционирования компании;
2. уровень развития внешнеэкономических связей;
3. транспортные условия;
4. цены на сырье и другие товары производственного назначения [25].
Присутствующая на рынке в современных условиях жесткая
конкуренция, а также динамичное развитие ситуации на рынке определяет для
предприятий необходимость повышения эффективности расходования
внутренних ресурсов, которыми оно располагает, а также своевременного
реагирования на изменившиеся внешние условия хозяйствования, которыми
являются: государственная налоговая политика, отношения между
потребителями продукции и ее поставщиками, финансово-кредитная система,
система ценообразования, конъюнктура рынка, а также ряд иных условий.
Направления осуществления аналитической деятельности предприятия
должно меняться совместно происходящими перечисленными причинами.
Для обеспечения высокой экономической эффективности предприятия,
требуется установление государственной экономической политики,
содействующей формированию среды, которая является благоприятной для
осуществления предприятиями финансово- хозяйственной деятельности и
ориентирует субъектов хозяйствования на максимальное извлечение прибыли
(доходов) [23].
20
Таким образом, принципы самоокупаемости и самофинансирования, на
основании которых стремятся осуществлять свою деятельность все
организации, подразумевают, что выручка от реализации должна превышать
затраты на производство и реализацию продукции, в таком случае можно
сказать, что предприятие получило прибыль.
Предприятия в своей деятельности ощущают повышенную
стимулирующую роль прибыли. Рост объема производства, улучшение
качественных характеристик продукции предприятий, а также рациональность
использования производственных ресурсов связаны с использованием в роли
главного оценочного показателя деятельности – показатель прибыли. Роль
прибыли также достаточно сильно усилена системой распределения прибыли,
действующей в современных рыночных условиях [6].
Таким образом, это обуславливает стремление предприятий не только
увеличить прибыль, но также и создать все необходимое для того, чтобы
увеличить часть остающихся в распоряжении предприятия средств,
необходимых для обеспечения дальнейшего функционирования предприятий.
Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом
зависят от оптимальности структуры источников капитала и от оптимальности
структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных
и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов
предприятия по функциональному признаку.
Таким образом, финансово-экономический анализ в рыночной
экономике – одна из важнейших функций эффективного менеджмента,
необходимая для развития предприятия. Проведение анализа финансового
состояния предприятия основано на использовании отчетности, которая
является информационной базой анализа предприятия. Рассмотрим
необходимые формы отчетности: «Бухгалтерский баланс» (форма №1) и «Отчет
о прибылях и убытках» (форма №2), на основе которых будем рассчитывать
необходимые показатели и коэффициенты для анализа финансового состояния
предприятия [6, с. 17].
21
1.2 Информационная основа для проведения оценки финансового
состояния предприятия
Результаты своевременного и достоверного анализа оказывают
непосредственное воздействие на эффективность управленческих решений.
АФХД базируется на экономической информации, которая используется для
его проведения.
К источникам информации аналитической оценки финансово-
хозяйственных показателей предъявляются следующие требования:
1) аналитичность (информация должна обеспечивать достижение целей
анализа объекта исследования)
2) достоверность (правдивое представление объекта исследования);
3) оперативность (предоставление информации в кратчайшие сроки);
4) единство (единовременное использование предоставляемой
информации);
5) рациональность (оптимизация затрат на сбор, обработку и хранение
используемой информации);
6) сопоставимость (содержание используемой информации должно быть
выдержано в едином ключе) [7, с. 85].
Источниками информации для анализа финансово-хозяйственной
деятельности организации являются:
1) устав организации, содержащий основные сведения о субъекте
хозяйствования, направлениях его деятельности;
2) учетная политика организации, отражающая методы оценки активов и
обязательств, контроль за хозяйственными операциями;
3) статистическая, бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия
[11, с. 129].
Наиболее достоверной информацией о результатах финансово-
хозяйственной деятельности любой организации считаются данные
бухгалтерского учета.
Своевременный, систематический и полный учет хозяйственных