6
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
7
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЛЬНОСТИ
11
1.1
Сущность и содержание анализа финансово-хозяйственной деятельно-
сти организации
11
1.2
Методология и методика анализа финансово-хозяйственной деятель-
ности
15
1.3
Информационная база анализа
37
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬ-
НОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «Eurosel»
40
2.1
Организационно-правовая и экономическая характеристика организа-
ции ООО «Eurosel»
40
2.2
Анализ показателей хозяйственной деятельности организации
ООО «Eurosel»
42
2.3
Анализ финансовой деятельности организации ООО «Eurosel»
48
ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВО-
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
68
3.1
Мероприятия по повышению эффективности работы исследуемой ор-
ганизации
68
3.2
Прогнозные показатели развития при реализации проектных предло-
жений
70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
82
СПИСОК ИСОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
87
ПРИЛОЖЕНИЯ
90
7
ВВЕДЕНИЕ
Главной целью анализа финансового состояния предприятия является
своевременное выявление и устранение недостатков в деятельности хозяйству-
ющего субъекта, а также поиск резервов его оптимизации. В современной эко-
номике каждое предприятие должно чётко ориентироваться в запутанном лаби-
ринте рыночных отношений, адекватно оценивать производственный и эконо-
мический потенциал, стратегию дальнейшего развития, финансовое состояние,
как своего предприятия, так и предприятий-партнёров.
Анализ финансового состояния является необходимым элементом
управления предприятием. Анализ занимает промежуточное место между
функцией сбора и обработки информации и функциями принятия решений.
Аналитическое обеспечение принимаемых вариантов решений – одна из глав-
ных функций управления, что отличает финансовый анализ от других функци-
ональных экономических наук.
Объективно проведенная своевременная оценка финансового состояния
позволит избежать негативного влияния на стоимость и инвестиционную при-
влекательность предприятия. Вследствие этого, актуальным является разработ-
ка темы выпускной квалификационной работы «Анализ финансового состояния
организации и разработка мероприятий по улучшению её финансового состоя-
ния (на примере ООО «Eurosel»)», которые позволяют определить реальное по-
ложение вещей на предприятии, что приобретает особенную ценность в период
финансового кризиса. Это, в первую очередь, важно для самого предприятия,
так как позволит осуществить превентивные меры по сохранению конкуренто-
способности, а также для собственников, возможных инвесторов, хозяйствен-
ных партнёров, потенциальных кредиторов, снижая их собственный риск.
Множество действующих подходов к анализу и диагностики финансово-
го состояния предприятия, зафиксированы в большом количестве публикаций,
что свидетельствует о живом интересе к этой проблематике в научной и в про-
8
фессиональной сферах. Теоретической базой исследования явились труды спе-
циалистов в области финансового и экономического анализа: И.Т. Балабанова,
Т.Б. Бердникова, Н.И. Берзона, И.А. Бланка, А.А. Володина, Л.Т. Гиляровской,
В.Ю. Диденко, Д.А. Ендовицкого, В.В. Ковалева, И.Я. Лукасевича,
Н.И. Морозко, Г.В. Савицкая, Н.Ф. Самсонова, Е.С. Стояновой, Т.В. Тепловой,
А.Д. Шеремета, Е.И. Шохина и других.
Данная выпускная квалификационная работа будет иметь практическую
значимость, так как приобретённые и освоенные знания позволят специалисту в
области экономики, принимать при прочих равных условиях более профессио-
нальные и соответствующие решения при наличии реальной задачи анализа
финансового сотояния предприятия и разработки на его основе системы меро-
приятий по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности. Кон-
кретные выводы и предложения, сделанные в процессе выполнения данной ра-
боты, будут использованы в деятельности предприятия ООО «Eurosel».
Предметом выпускной квалификационной работы является методика
оценки финансового состояния предприятия, а объектом исследования станет
деятельность общества с ограниченной ответственностью «Eurosel». Период
исследования охватывает два года 2015 г. и 2016 г.
Главной целью выпускной квалификационной работы является разра-
ботка управленческих решений, направленных на совершенствование финансо-
вого состояния предприятия на основе его анализа.
Достижение поставленной цели видится в решении следующих задач:
– изучение теоретических основ оценки финансового состояния;
– исследование методики и процедуры общей оценки финансового со-
стояния предприятия;
– проведение анализа финансового состояния предприятия на примере
ООО «Eurosel», а именно проведение анализа имущественного состояния пред-
приятия, анализа ликвидности, платёжеспособности, финансовой устойчивости,
деловой активности, рентабельности и диагностики вероятности банкротства
предприятия;
9
– выявление проблем управления финансово-хозяйственной деятельно-
стью предприятия и разработка мероприятий по улучшению финансового со-
стояния ООО «Eurosel».
Во время написания выпускной квалификационной работы применялись
общенаучные методы исследования: анализ и синтез, системность, комплекс-
ность, логический подход к оценке экономических явлений, сравнение изучае-
мых показателей. В качестве инструментария использованы методы статисти-
ческого анализа.
Информационной базой выпускной квалификационной работы послу-
жила бухгалтерская отчетность ООО «Eurosel» за период 2015 и 2016 г.г., а
также нормативно-правовые акты, монографическая и учебная литература.
Структура выпускной квалификационной работы сформирована с уче-
том логики изложения материала исследования и раскрывается во введении,
трёх главах основной части, заключении.
В первой главе изучены теоретические и методические основы финансо-
вого состояния предприятия: раскрыто понятия финансового состояния пред-
приятия, определены значение и задачи финансового анализа деятельности
предприятия; раскрыта информационная база необходимая для проведения
анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, раскрыты мето-
ды и процедуры анализа финансового состояния предприятия.
Вторая глава носит практический характер и посвящена проведению
анализа финансово-хозяйственной деятельности организации на примере
ООО «Eurosel»: дана общая характеристика предприятия; дана характеристика
состояния имущества и источников организации; проанализирована ликвид-
ность баланса и платежеспособность ООО, также осуществлен анализ финансо-
вой устойчивости, деловой активности, анализ рентабельности предприятия.
В третьей главе по итогам анализа разработаны основные направления
улучшения финансового состояния ООО «Eurosel», смоделированы прогнозные
значения ключевых показателей деятельности ООО, рассчитанных с учетом
внесенных предложений.
10
В заключении по результатам исследований в выпускной квалификаци-
онной работе даны общие и частные выводы и приведены мероприятия, кото-
рые направлены на улучшение финансового состояния объекта исследования –
ООО «Eurosel».
Такая последовательность выпускной квалификационной работы позво-
лит обеспечить системный подход в изложении методики оценки финансово-
хозяйственной деятельности организации и более детальное усвоение её основ.
11
ГЛАВА 1.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЛЬНОСТИ
1.1 Сущность и содержание анализа финансово-хозяйственной
деятельности организации
Экономика, с современных либерально-рыночных условиях, приводит в
движение все ресурсы, когда каждое вложение в предприятие в финансово-
денежной или материально-натуральной форме способствует росту благососто-
яния собственников. Чтобы обеспечить определенную устойчивость на рынке,
необходимо постоянно анализировать финансовое состояние, проводить обос-
нованное научное исследование финансовых отношений и движения финансо-
вых ресурсов в процессе деятельности каждого субъекта хозяйствования.
Финансовое состояние – это результат финансово-хозяйственной дея-
тельности, характеризующееся объёмом средств предприятия, их размещением
и источниками образования. Финансовое состояние зависит от выполнения ма-
териально-технического снабжения, производства, реализации и финансовых
результатов. Финансовое положение хозяйствующего субъекта – это показатель
его финансовой конкурентоспособности, то есть кредитоспособности, платеже-
способности, выполнения обязательств перед государством и другими эконо-
мическими контрагентами
1
.
Финансовое состояние, как комплексное понятие, является результатом
взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия.
То есть, определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных
факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие, раз-
мещение и использование финансовых ресурсов. Поэтому под финансовым со-
стоянием предприятия понимают его способность финансировать свою дея-
тельность. Оптимизация финансового состояния является одним из условий
1
Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: учеб. пособие. – 9-изд., пер. и
доп. – М., «ЮНИТИ», 2013 (с.7)
12
успешного развития предприятия в будущем, а ухудшение финансового состо-
яния свидетельствует об угрозе его возможного банкротства.
Оценка финансового состояния – это обобщающий показатель экономи-
ческой деятельности предприятия, характеризующий его деловую активность и
надежность как хозяйственного партнера
2
.
Анализ финансового состояния позволяет своевременно решать вопросы
улучшения текущего движения финансовых ресурсов, их формирования и ис-
пользования, текущего и долгосрочного планирования деятельности. На его ос-
нове строится финансовое обеспечение стратегии предприятия на перспективу.
Без анализа невозможны планирование, прогнозирование, эффективное разме-
щение финансовых ресурсов, аудит.
Анализ финансового состояния играет важную роль в экономической
деятельности предприятия. Он позволяет: выявлять резервы оптимизации фи-
нансового состояния; объективно оценивать рациональное использование всех
видов финансовых ресурсов; своевременно принимать меры по повышению
платежеспособности; обеспечивать оптимальный уровень производственного и
социального развития за счет использования, выявленных в процессе оценки
резервов; обеспечивать обоснованное планирование финансового оздоровле-
ния.
Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустой-
чивым и кризисным зависимости от динамики уровней существующей системы
показателей. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия – это,
по сути, с одной стороны – конечные результаты его деятельности, а с другой –
характеристика его финансовой конкурентоспособности, использования финан-
совых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и
другими субъектами хозяйствования (владельцы, кредиторы, руководители
(администрация), персонал (служащие), поставщики, покупатели (клиенты),
2
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное посо-
бие. М.: ИНФРА-М, 2014. – 222 с (с. 12)
13
налоговая администрация)
3
.
Целями анализа финансового состояния коммерческого предприятия яв-
ляются
4
:
- всесторонняя оценка финансового состояния для определения резервов
повышения рентабельности деятельности как основы стабильной работы пред-
приятия и выполнения им обязательств перед кредиторами;
- разработка объективных прогнозов будущих условий функционирова-
ния;
- определение показателей для оценки стоимости предприятия;
- своевременное выявление и устранение недостатков в финансово-
хозяйственной деятельности;
- поиск путей улучшения финансового состояния предприятия и его пла-
тежеспособности.
Основная цель проведения анализа финансово-хозяйственной деятель-
ности зависит от интересов партнеров (табл. 1).
Таблица 1
Цель анализа финансово-хозяйственной деятельности в зависимо-
сти от интересов контрагентов
5
Основные пользователи анали-
тической информации
Цель анализа
Собственники
Финансовые результаты, финансовая устой-
чивость предприятия
Ликвидность (платёжеспособность), мобиль-
ность средств для оплаты долга
Кредиторы
Руководители
Информация в полном объёме
Персонал
Финансовые результаты предприятия и его
ликвидность
Поставщики
Финансовое состояние и ликвидность пред-
приятия
Покупатели
Финансовое состояние и наличие запасов го-
товой продукции и товаров
Налоговая служба
Финансовые результаты
3
Арабян К.К. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними пользователями, учебное пособие, –
М.: Изд-во КноРус, 2010 г. – 304 с. (с. 246)
4
Ефимова О.В., Мельник В.В., Бердников В.В., Бородина Е.И. Анализ финансовой отчетности, учебное посо-
бие, – М.: Изд-во Омега-Л, 2012 г. – 400с. (с. 45)
5
Составлена автором
14
Для достижения цели в комплексе необходимо решить следующие зада-
чи
6
:
- оценка финансовых результатов предприятия (результативности дея-
тельности);
- общая оценка финансовой устойчивости предприятия;
- оценка динамики и состояния ликвидности, платежеспособности и фи-
нансовой устойчивости предприятия;
- исследование эффективности использования имущества (капитала) и
обеспеченность оборотными средствами предприятия;
- анализ деловой активности предприятия и его положения на рынке
ценных бумаг;
- определение эффективности использования финансовых ресурсов;
- выявление резервов улучшения финансового состояния на основе при-
влечения источников и ускорения оборачиваемости оборотных средств;
- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов и
контроль за их внедрением.
Для решения этих задач изучаются
7
:
- наличие, состав и структура оборотных средств предприятия, причины
и последствия их изменений;
- состояние, структура и изменения долгосрочных активов;
- наличие и структура текущих активов в сферах производства и оборо-
та, причины и последствия их изменений;
- платежеспособность и финансовая гибкость;
- эффективность использования активов.
6
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. М.: ИН-
ФРА-М, 2012 (с. 9)
7
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.:
Проспект, 2011. – 1024 с.
15
1.2 Методология и методика анализа финансово-хозяйственной
деятельности
Метод анализа финансово-хозяйственной деятельности – это система
теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятив-
ных принципов исследования финансово-хозяйственной деятельности предпри-
ятий.
Научный инструментарий финансового анализа – это совокупность об-
щенаучных и конкретно-научных способов исследования финансовой и хозяй-
ственной деятельности экономических субъектов
8
.
Принципы финансового анализа регулируют процедурную сторону его
методологии и методики. К ним относятся: системность, комплексность, регу-
лярность, преемственность и др.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности проводится с помощью
следующих основных приемов: сравнения; сведения и группировки; цепные
подстановки; прием разниц. В отдельных случаях могут быть использованы ме-
тоды экономико-математического моделирования (регрессионный и корреля-
ционный анализ)
9
.
Практика анализа финансово-хозяйственной деятельности уже вырабо-
тала основные методы анализа финансовых отчетов. Выделяют шесть основных
методов
10
:
1) Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции от-
четности с предыдущим временным периодом.
2) Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итого-
вых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на конеч-
ный результат.
3) Сравнительный (пространственный) анализ – это анализ, включаю-
щий внутрихозяйственный анализ различных показателей отчетности по от-
8
Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: учеб. пособие. – 9-изд., перераб.
и доп. – М., «ЮНИТИ», 2013. (с.9)
9
Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта: учеб. пособие. – 9-изд., перераб.
и доп. – М., «ЮНИТИ», 2013. (с.9)
10
http://www.knowfinance.ru/knofins-375-2.html (дата обращения 27.07.2017)