11
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………….7
ГЛАВА 1. ОСНОВЫ ТЕОРИИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕД-
ПРИЯТИЯ…………………………………………………………...……………..10
1.1 Сущность и значение анализа финансового состояния…………………..….10
1.2 Бухгалтерский баланс как основа анализа финансового состояния предприя-
тия…………………………………………………………………………………..12
1.3 Система показателей, характеризующих финансового состояния предприя-
тия…………………………………………………………………………………..14
1.4 Методика определения экономической несостоятельности предприятия…18
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО "ORIENT -
EKSPRESS PLYUS" И РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПО ЕЕ УЛУЧ-
ШЕНИЮ…………………………………………………………………..…...…..21
2.1 Основные нормативные документы………………………………………..…21
2.2 Анализ бухгалтерского баланса OOO "Orient - Ekspress Plyus"…………….22
2.3 Анализ финансовых результатов OOO "Orient - Ekspress Plyus"……………32
2.4 Расчет коэффициентов фианансово – экономического состояния ООО
"Orient - Ekspress Plyus"….………………………………………………………...35
2.5 Предложения для улучшения финансового состояния OOO "Orient - Ekspress
Plyus"………………………………………………………………………………...38
ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСО-
ВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ………………..……………………...45
3.1 Оптимизация финансовой деятельности предприятия…………………..…..45
3.2 Финансовая отчетность предприятия……………….……………….………..48
3.3 Классификация и методика резервов роста предприятия…………………...65
3.4 Реструктуризация предприятия………………………………………………..70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………..…….76
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ………………….……….79
ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………………………………………………...82
12
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы. В настоящее время, с переходом экономики к ры-
ночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их эконо-
мическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансо-
вой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает
роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования
денежных средств. Результаты такого анализа нужны прежде всего собственни-
кам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым
службам. В данной работе проводится анализ бухгалтерского баланса OOO
"Orient - Ekspress Plyus" за 2017 год.
Актуальность выбранной темы заключается в том, что предприятия в
условиях рыночных отношений имеют хозяйственные связи с другими пред-
приятиями. Четкая организация расчетов способствует ускорению оборачивае-
мости оборотных средств, своевременному поступлению денежных средств,
следовательно эффективной работе предприятия.
Степень разработанности проблемы. Проблема совершенствования
учета финансового состояния организации всегда была в центре внимания уче-
ных бухгалтеров и финансистов. Их различные стороны разрабатывались в раз-
ные годы Вахрушиной М.А., Донцовой Л.В., Кондраковым Н.П. и многими
другими учеными – бухгалтерами и экономистами РФ.
В последние годы вопросами финансового анализа занимаются такие
знаменитые ученые Российской Федерации как: Любушин Н.П., Шеремет А.Д.,
Савицкая Г.В. и др. Вместе с тем, в работах указанных авторов совершенно не-
достаточно проработаны особенности финансового состояния транспортно –
экспедиторских предприятий, которые предоставляют своим клиентам (покупа-
телям) работы и услуги.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования является
общество с ограниченной ответственностью "Orient - Ekspress Plyus". Предме-
13
том исследования – анализ финансового состояния предприятия и разработка
предложений по ее улучшению. В данной работе проводится анализ финансо-
вой деятельности OOO "Orient - Ekspress Plyus". Транспортно – экспедиторская
компания ООО "Orient - Ekspress Plyus", зарегистрирована согласно свидетель-
ства Министерства юстиции Российской Федерации № 25 от 01.06.2004 г.
Единственным видом хозяйственной деятельности ООО "Orient –
Ekspress Plyus" является транспортно – экспедиторское обслуживание народно-
хозяйственных грузов железнодорожным транспортом. На данный вид деятель-
ности ООО "Orient-Ekspress Plyus" имеет лицензию ТЭ№ 000 9323 от
12.09.2001 г. ООО "Orient - Ekspress Plyus" имеет код ОКОНХ 51510 для опре-
деления оказываемых транспортно – экспедиторских услуг. В соответствии с
условиями статьи 726 Гражданского Кодекса РФ по договору транспортной
экспедиции экспедитор обязуется за вознаграждение и за счет клиента органи-
зовать выполнение определенных услуг по перевозке груза. Транспортно- экс-
педиторская услуга – вид транспортной услуги, связанной с организацией про-
цесса отправления и получения груза, а также выполнением других видов ра-
бот, оказание которых принимает на себя экспедитор согласно договору. Та-
ким образом, экспедитор - ООО "Orient - Ekspress Plyus" выступает в качестве
посредника между перевозчиком (железной дорогой) и грузоотправителями в
части реализации экспедиторских услуг. В соответствии с условиями договора
транспортной экспедиции, ООО "Orient - Ekspress Plyus" получает от клиента
транзитные суммы, непосредственно подлежащие выплате железной дороге за
стоимость железнодорожных кодов, проставление которых в железнодорож-
ных накладных указывает на оплату железнодорожного тарифа и финансовые
суммы, являющиеся непосредственно комиссионным вознаграждением экспе-
дитора.
Цель и задачи работы. Целью выпускной квалификационной работы
является изучение анализа финансового состояния предприятия OOO "Orient -
Ekspress Plyus", выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать
предложения для улучшения управлению финансами.
14
Исходя из поставленных целей, можно сформулировать задачи:
- предварительный обзор баланса, анализ актива и пассива;
- анализ движения основных средств предприятия;
- отчет о собственном капитале и социальные показатели предприятия;
- анализ денежных потоков;
- анализ отчета о финансовых результатах предприятия;
- расчеты коэффициентов финансового состояния предприятия;
- разработка предложений для улучшения деятельности предприятия.
Для решения вышеперечисленных целей была использована годовая
бухгалтерская отчетность OOO "Orient - Ekspress Plyus" за 2017 год, состоящая
из следующих форм:
- бухгалтерский баланс (форма № 1),
- отчет о финансовых результатах (форма № 2),
- отчет о движении основных средств (форма № 3),
- отчет о потоках денежных средств (форма № 4),
- отчет о собственном капитале (форма № 5).
Методы исследования. В процессе работы применялся статистические,
монографический, сравнительный и другие методы анализа.
Практическая значимость. Применение на практике новых программ,
методов и технику управления, усовершенствование структуру управления,
проведения рекламного мониторинга и маркетинговое исследование по расши-
рению и подбору клиентов (покупателей), продумывать и тщательно планиро-
вать политику ценообразования, активно заниматься планированием и прогно-
зированием управления финансов предприятия, позволит предприятию опера-
тивно работать, расширить клиентуру, увеличить объемы и т.п.
15
ГЛАВА 1. ОСНОВЫ ТЕОРИИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Сущность и значение анализа финансового состояния
Финансовое состояние предприятия – это сложная экономическая кате-
гория, отражающая на определенный момент состояние капитала в процессе
его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию. В
процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности происхо-
дит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структуру
средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых
ресурсах и как следствие – финансовое состояние предприятия, внешним про-
явлением которого выступает платежеспособность. Финансовое состояние мо-
жет быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным [9].
Способность предприятия своевременно производить платежи, финан-
сировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиден-
ные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных
обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и
наоборот. Если текущая платежеспособность – это внешнее проявление финан-
сового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его
сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в длительной пер-
спективе, в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов, до-
ходов и расходов положительных и отрицательных денежных потоков. Финан-
совое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от ре-
зультатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это
положительно влияет на финансовое положение предприятия.
Напротив, в результате спада объемов производства и продаж происхо-
дит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и
как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платеже-
способности [7].
16
Платежеспособность предприятия
Финансовая устойчивость предприятия
Сбалансированность
активов и пассивов
Сбалансированность
доходов и расходов
Сбалансированность
денежных потоков
Рис. 1 Показателей платежеспособности предприятия
Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастли-
вой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом
факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.
Основные задачи анализа.
1) своевременная и объективная диагностика финансового состояния
предприятия, установления его «болевых точек» и изучение причин их образо-
вания;
2) поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его
платежеспособности и финансовой устойчивости;
3) разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффек-
тивное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состоя-
ния предприятия;
4) прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка
моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования
ресурсов.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравни-
вать:
- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозиро-
вания возможностей банкротства;
- аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить
сильные и слабые стороны предприятия и его возможностей;
- аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденция
улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.
17
1.2 Бухгалтерский баланс как основа анализа финансового
состояния предприятия
Основной формой при анализе финансового состояния является баланс.
Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в
распоряжении предприятия. Исследовать структуру и динамику финансового
состояния предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического
баланса. Как было отмечено ранее, основной целью бухгалтерского учета явля-
ется обеспечение пользователей необходимой информацией о деятельности
предприятия [4,6,13].
Для эффективного управления предприятием, прежде всего нужны све-
дения об имуществе, его видах и источниках. Такие сведения обычно представ-
ляются в обобщенном сгруппированном виде в денежной оценке на определен-
ную дату (обычно на первое число месяца или квартала). Эти сведения получа-
ются путем составления бухгалтерского баланса.
Бухгалтерский баланс – это способ экономической группировки и
обобщения имущества по составу и размещению и по источникам его форми-
рования, выраженных в денежной оценке и составленных на определенную да-
ту. Баланс по своему строению представляет собой двустороннюю таблицу.
Часть, в которой приводится состав и размещение имущества, называется «ак-
тивом», а часть которая отражает источники формирования имущества называ-
ется «пассивом». Следовательно, в активе и пассиве баланса отражается одно и
тоже, то есть имущество предприятия только в различной группировке. Каж-
дый вид имущества поступает на предприятие за счет какого либо источника.
Поэтому общая сумма актива должна быть равна общей сумме пассива (валюта
баланса). Баланс (от франц. Balance – весы) означает признак равенства, равно-
весия. Балансовое обобщение характеризуется двойственным характером отра-
жения объектов, заключающемся в том, что объекты показываются в балансе
дважды и рассматриваются в двух аспектах.
Баланс можно сравнить с моментальным снимком финансового состоя-
ния предприятия. Бухгалтерский баланс является важнейшим источником ин-
формации о финансовом положении предприятия за отчетный период с его по-
18
мощью определяется состав и структура имущества, прибыльность предприя-
тия и ликвидность, оборачиваемость оборотных средств, состояние и динамика
дебиторской и кредиторской задолженностей.
Изучая информацию бухгалтерского баланса, заинтересованные пользо-
ватели узнают, чем владеет предприятие, каков его потенциал и как использу-
ется имущество, полученное от собственников. По бухгалтерскому балансу
определяется, платежеспособность предприятия, то есть, может ли оно своими
текущими (ликвидными) средствами покрыть обязательства или ему угрожают
финансовые затруднения [20,21].
В настоящее время на предприятиях РФ составляется баланс – нетто, ко-
торый соответствует Международным стандартам бухгалтерского учета. Баланс
– нетто (от итал. Netto - чистый) который исключает вышеуказанные статьи.
Так, в балансе «брутто» основные средства, как вид имущества, показываются в
активе, а их износ – пассиве. В балансе «нетто» обе статьи отражаются в акти-
ве, но здесь, же выводиться остаточная стоимость основных средств как перво-
начальная, за минусом износа, то есть в валюте баланса эта сумма отражается.
То же самое касается статьи «Прибыль». В балансе «брутто» показывается в
пассиве прибыль предприятия, а в активе ее использование, тогда как в балансе
«нетто» показывается в пассиве только нераспределенная прибыль, как разни-
ца между суммой прибыли и ее использованием. Актив и пассив баланса делят-
ся на разделы, разделы делятся на отдельные группы, а группы – на балансовые
статьи. Статьей бухгалтерского баланса называется показатель (строка) актива
и пассива баланса, характеризующий отдельные виды имущества, источников
его формирования, обязательств предприятия.
В бухгалтерском балансе хозяйственные средства (имущество) и деби-
торская задолженность (долг предприятию) отражаются по активу баланса, а
источники, кредиторская задолженность (долг предприятия поставщикам, кре-
дитным организациям, заимодавцам и другим лицам)– в пассиве. В конечном
результате актив равен пассиву.
Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного ба-
19
ланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому со-
держанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики
и структурной динамики [41,42].
Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характе-
ризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот ба-
ланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших
характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:
1) общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса;
2) стоимость долгосрочных активов (основные средства, нематериаль-
ные активы), равная итогу раздела 1 актива баланса;
3) стоимость текущих активов, равная итогу раздела 2 актива баланса;
4) источники собственных средств, равная итогу раздела 1 пассива ба-
ланса;
5) текущие обязательства, равная итогу раздела 2 пассива баланса.
Как отмечено, в бухгалтерском балансе показываются на определенную
дату (на начало и конец квартала и года) средства предприятия и их источники.
Это значит, что данные актива непосредственно связаны с данными пассива и
должны быть между собой равны.
1.3 Система показателей, характеризующих финансовое состояние
предприятия
Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически не-
возможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе,
чем через финансовые показатели. Стремясь решить конкретные вопросы и по-
лучить квалифицированную оценку финансового положения, руководители
предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа,
значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах
весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга.
Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо
перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов – фи-
20
нансовым показателям или коэффициентам. Финансовые коэффициенты не
улавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качества
составляющих компонентов [23,26].
Для финансового менеджера финансовые коэффициенты имеют особое
значение, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними
пользователями отчётности, акционерами и кредиторами. Целевые ориентиры
проводимого финансового анализа зависят от того, кто его проводит: управля-
ющие, налоговые органы, владельцы (акционеры) предприятия или его креди-
торы. Налоговому органу важен ответ на вопрос способно ли предприятие к
уплате налогов. Поэтому с точки зрения налоговых органов финансовое поло-
жение характеризируется следующими показателями: балансовая прибыль;
рентабельность активов = балансовая прибыль в % к стоимости активов; [28,30]
рентабельность реализации = балансовая прибыль в % к выручке от реализа-
ции.
Исходя из этих показателей, налоговые органы могут определить и по-
ступление платежей в бюджет на перспективу. Банки должны получить ответ
на вопрос о платёжеспособности предприятия, т. е. о его готовности возвращать
заемные средства, ликвидации его активов.
Под платежеспособностью понимается способность предприятия свое-
временно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязатель-
ствам.
Признаки неплатежеспособности можно обнаружить уже при чтении ба-
ланса по наличию «хромающих, неудовлетворительных» статей и отражению
убытков. [17,26] Однако далее верно и обоснованно платежеспособность оце-
нивается с помощью системы показателей:
1. «Коэффициент текущей ликвидности» – показывает какую часть
краткосрочных обязательств предприятия можно погасить, если мобилизовать
все оборотные средства.
2. «Коэффициент срочной ликвидности» по смыслу аналогичен «коэф-
фициенту текущей ликвидности», однако из расчёта исключены производ-