7
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 8
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ............................................................................. 11
1.1 Понятие, сущность анализа финансового состояния организации................ 11
1.2 Цели и задачи анализа финансового состояния организации ........................ 17
1.3 Методы анализа финансового состояния организации и диагностика уровня
банкротства ................................................................................................................ 20
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ......... 39
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации ..................... 39
2.2 Диагностика финансового состояния организации ......................................... 40
2.3 Оценка уровня банкротства организации ......................................................... 57
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ............................................................................. 66
3.1 Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
организации ............................................................................................................... 66
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий ......... 69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 76
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 79
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 82
8
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность рассматриваемой темы обусловлена тем, что в условиях
современной рыночной экономики потребность в детальном исследовании
финансового состояния предприятия многократно возрастает с каждым годом.
С каждым годом все больше возрастает интерес со стороны внутренних и
внешних пользователей информации к результатам функционирования
хозяйствующего субъекта. Качественный анализ финансовой деятельности
организации необходим для инвесторов и кредиторов в качестве источника
информации об инвестиционной привлекательности предприятия, его
прибыльности и платежеспособности; органов государственной власти с целью
осуществления контрольных мероприятий; общественности и акционеров,
руководителей и менеджеров самой организации.
Экономический анализ финансового состояния представляет собой
тщательное научное исследование финансовых отношений и потоков
финансовых ресурсов в общем торгово-производственном процессе.
Финансовый анализ в современной рыночной экономике занял место одного из
главных способов воздействия на экономику в целом. Отличительной
особенностью современного рынка является жесткая конкуренция. В
современных рыночных условиях может «выжить» только
конкурентоспособный хозяйствующий субъект. Показателем
конкурентоспособности субъекта являются его финансы и хорошее финансовое
состояние. Именно с помощью финансового анализа можно определить
устойчивое финансовое состояние субъекта хозяйствования, которое и является
залогом его успешной деятельности в современных условиях, поэтому роль
финансового анализа неумолимо растет с каждым годом.
Целью выпускной квалификационной работы является оценка
финансового состояния предприятия ООО «АГАТ» и выявление путей
укрепления платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Для достижения цели необходимо выполнить следующие задачи:
9
- раскрыть теоретические основы сущности финансового состояния
предприятия;
- ознакомиться с организационно-экономической характеристикой
предприятия;
- проанализировать финансовое состояние предприятия (анализ
ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, анализ
финансовых результатов деятельности предприятия);
- разработать пути укрепления финансового состояния на основе
выявленных результатов финансового анализа;
- дать оценку обоснованности мероприятий по улучшению финансового
состояния предприятия.
Объектом исследования является ООО «АГАТ».
Предметом исследования является оценка финансового состояния
предприятия как фактор повышения его устойчивости на примере предприятия
ООО «АГАТ».
Выпускная квалификационная работа состоит из трех глав, заключения,
списка использованных источников, приложений. В первой главе
рассматриваются теоретические аспекты оценки финансового состояния
предприятия. Во второй главе проводится анализ финансового состояния ООО
«АГАТ». В третьей главе предложены мероприятия по укреплению
финансового состояния предприятия.
При написании выпускной квалификационной работы использованы и
изучены законодательные и нормативные акты, целый ряд теоретической
литературы по вопросам, касающихся анализа финансового состояния
предприятия, а также бухгалтерская отчетность ООО «АГАТ».
Методологической базой являются вопросы составления бухгалтерского
баланса, анализа финансового состояния предприятий которые нашли своё
отражение в таких источниках научной литературы, как: Абдукаримов И.Т.
«Анализ финансового состояния и финансовых результатов
предпринимательских структур»; Баканов М.И. «Теория анализа хозяйственной
10
деятельности»; Грачев А. «Финансовая устойчивость предприятия. Критерии и
методы оценки в рыночной экономике»; Губина О.В. «Анализ финансово-
хозяйственной деятельности предприятия»; Ковалев В.В. «Анализ
хозяйственной деятельности предприятия» и др.
Информационной базой выпускной квалификационной работы
послужили данные бухгалтерской отчетности анализируемого предприятия за
период 2014 - 2016 гг.
11
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Понятие, сущность анализа финансового состояния организации
Под экономическим анализом принято понимать действия
управленческого персонала предприятия, направленные на изучение динамики
технико-экономических показателей деятельности предприятия в целом,
изучение причин негативного изменения показателей, выявление
количественного влияния этих причин на результаты деятельности
предприятия и его финансовое состояние.
Сущность экономического анализа определяет и его задачи. К таким
задачам относятся:
объективная оценка количественных и качественных показателей,
характеризующих уровень и динамику развития предприятия, его рыночные
позиции и конкурентоспособность;
научное обоснование стратегии развития предприятия, его текущих и
перспективных планов, инвестиционных и инновационных проектов,
предполагаемых к заключению контрактов и их условий, наиболее
рациональных управленческих решений;
оценка хода реализации и степени достижения стратегических целей,
выполнения планов и договорных обязательств предприятия и его
контрагентов, конкретных предпринимательских проектов;
выявление достижений и недостатков в работе предприятия;
оценка эффективности использования предприятием своего
производственного потенциала, материальных, трудовых и финансовых
ресурсов;
оценка финансового состояния и финансовой результативности работы
предприятия, стоимости бизнеса и его инвестиционной привлекательности;
12
изучение влияния внутренних и внешних, объективных и
субъективных факторов на результаты хозяйственной деятельности
предприятия;
комплексное исследование финансово-экономических, социальных и
экологических аспектов деятельности предприятия, обеспечивающих
перспективную устойчивость его развития;
общая комплексная оценка эффективности бизнеса;
выявление резервов улучшения работы предприятия и повышения ее
эффективности, обоснование мер их мобилизации;
оценка рисков хозяйственной деятельности и обоснование мер
противодействия им;
прогнозирование перспектив развития предприятия, оценка вариантов
такого развития и обоснование «дорожной карты» развития по наиболее
приемлемому варианту.
В экономической литературе существуют различные позиции авторов на
понятия «анализ финансового состояния» и «финансовый анализ», а также их
взаимосвязь.
1. Финансовый анализ рассматривается как анализ на рынке ценных
бумаг, а анализ финансового состояния - один из разделов анализа финансовой
деятельности организации, которая является функцией в системе финансового
менеджмента. Таким образом, авторы определяют следующую иерархию
понятий: финансовый менеджмент - анализ финансовой деятельности
организации - анализ финансового состояния.
2. Анализ финансового состояния предприятия является частью
финансового анализа, который включает также анализ финансовых результатов
и анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
3. Анализ финансового состояния организации осуществляется в
процессе финансового анализа, который в свою очередь является частью
анализа хозяйственной деятельности. В результате определяется следующая
13
иерархия понятий: анализ хозяйственной деятельности – финансовый анализ –
анализ финансового состояния.
Таким образом, большинство авторов не отождествляют анализ
финансового состояния с финансовым анализом, учитывая последний как более
широкий способ познания финансовых и экономических явлений и процессов
1
.
Начальной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского
учета и отчетности.
Один из самых важных приемов - чтение финансовой отчетности и
изучение абсолютных величин, представленных в отчетности. Тем не менее, эта
информация, несмотря на ее важность для принятия управленческих решений
недостаточна, поскольку она не позволяет оценить динамику основных
показателей, место хозяйственного субъекта среди аналогичных предприятий,
что актуально в условиях конкурентной борьбы.
Это достигается с помощью сравнения:
- составление сравнительных таблиц, выявление абсолютного и
относительного отклонения;
- исчисление показателей за ряд лет в процентах к итоговому показателю
(к итогу баланса);
- исчисление относительных отклонений в процентах по отношению к
базисному году.
Наряду с абсолютными показателями, характеризующими различные
аспекты финансового состояния, используются и финансовые коэффициенты.
Финансовый коэффициент представляет собой относительные показатели
финансового состояния. Они делятся на коэффициенты распределения и
координации.
Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда нужно
определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель составляет от
1
Ковалев, В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. - М. :
Проспект, 2016. – С. 93.
14
итога включающей его группы абсолютных показателей. Указанные выше
коэффициенты используются в основном в предварительном анализе.
Коэффициенты координации используются для выражения отношений
разных по существу абсолютных показателей финансового состояния.
Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их
значения по периодам (в динамике). В качестве базисных величин могут
использоваться показатели базисного периода данного хозяйствующего
субъекта; среднеотраслевые значения показателей; значения конкурирующих
фирм, а также показатели, характеризующие оптимальные или критические
значения относительных показателей финансового состояния, которые
выполняют роль общепринятого стандарта и называются оценочными
2
.
Специальные финансовые коэффициенты, которые рассчитываются на
существовании определенных соотношений между статьями отчетности,
называются финансово-оперативными показателями. Они позволяют реально
оценить положение, в котором находится хозяйствующий субъект.
Помимо финансовых коэффициентов в анализе финансового состояния
важную роль играют абсолютные показатели, которые рассчитываются на
основе отчетности (чистые активы – реальный собственный капитал,
собственные оборотные средства, показатели оборачиваемости запасов
собственными оборотными средствами). С помощью этих показателей
образуют критерии для оценки качества финансового состояния.
Анализ финансового состояния в зависимости от конкретных задач может
осуществляться в виде экспресс-анализа и путем углубленного изучения всех
его индикаторов.
Практика финансового анализа позволяет выявить основные методы
чтения финансовой отчетности. Методы финансового анализа представлены на
рисунке 1
3
.
2
Гинзбург, А. И. Экономический анализ / А. И. Гинзбург. - СПб. : Питер, 2015. - С. 48
3
Баканов, М. И. Теория анализа хозяйственной деятельности Учебник / М. И. Баканов, А. Д., Шеремет. - М. :
Финансы и статистика, 2015. – С. 51.
15
Методы финансового анализа
Горизонтальный
(временной) анализ
Вертикальный
(структурный) анализ
Трендовый
анализ
Рисунок 1 - Методы финансового анализа
Экспресс-анализ - общая оценка финансового положения и состояния
организации. Он носит оперативный характер и позволяет своевременно
получить информацию, необходимую для принятия срочных управленческих
решений.
Основные этапы анализа
4
:
- чтение бухгалтерского баланса для получения общего представления о
динамике состава его основных статей;
- предварительная оценка важнейших статей финансовой отчетности
(финансовые результаты, кредиты и займы, непогашенные в срок,
просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, изменения суммы
собственных оборотных средств и т.п.);
- ознакомление с ключевыми показателями по данным пояснительной
записки к бухгалтерскому балансу;
- оценка имущественного положения и текущего финансового
благополучия организации.
В ходе аналитической работы могут быть подвергнуты изучению и
оценке финансовые показатели всех подразделений предприятия. Такой анализ
является комплексным. В зависимости от поставленной задачи исследование
финансового состояния организации может быть тематическим. К примеру
5
:
4
Абдукаримов, И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур
: Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. – М. : ИНФРА-М., 2015. – С. 88.
5
Акмаева, Р.И., Епифанова, Н.Ш. Экономика организаций (предприятий) : учебное пособие – Феникс, 2014. –
С. 96.
16
- оценка динамики и состава статей бухгалтерского баланса (по активу и
пассиву);
- изучение состояния дебиторской задолженности;
- анализ состава и оборачиваемости оборотных средств;
- оценка динамики собственных оборотных средств;
- исследование платежеспособности и расчетной дисциплины;
- анализ финансового положения и благополучия предприятия на
конкурентном рынке и т.п.
Несомненно, независимо от вида анализа в изучении показателей
финансового состояния рассчитывается и оценивается влияние отдельных
факторов (причин) на финансовые результаты. Факторный анализ позволяет
выявить субъективные и объективные обстоятельства, повлиявшие на
формирование финансового состояния предприятия и осуществить конкретные
меры по его оздоровлению.
Для проведения анализа финансового состояния в совокупности
используется широкий арсенал общепринятых методов.
Основные из них:
- абсолютные и относительные показатели, отражающие уровень и
динамику финансовой стабильности;
- сравнение показателей с нормативными значениями, с данными
конкурентов;
- индексный метод для проведения факторного анализа;
- цепные подстановки для определения влияния отдельных факторов на
совокупный финансовый показатель;
- финансовые коэффициенты ликвидности баланса, финансовой
устойчивости и др.
В зависимости от содержания и видов анализа финансового состояния и
наличия информационной базы используются отдельные методы изучения его
показателей.