5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………….
6
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
организации и пути его улучшения………………………………………...
9
1.1. Понятие, значение и сущность анализа финансового состояния
организации……………………………………………………………………..
9
1.2. Система финансовых коэффициентов и информационная база для
финансового анализа…………………………………………………………..
14
1.3. Методика анализа финансового состояния предприятия
23
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия………………….
30
2.1. Финансово-экономическая характеристика предприятия………………
30
2.2 Анализ финансового состояния предприятия……………………………
36
Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния
предприятия………………………………..…………………………………..
60
3.1 Пути улучшения финансового состояния предприятия…………………
60
3.2 Оценка эффективности предложенных мероприятий…………………...
69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….
74
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ……………………………………………………
77
ПРИЛОЖЕНИЯ……………………………………………………………….
81
6
ВВЕДЕНИЕ
Тема выпускной квалификационной работы является актуальной прежде
всего потому, что современные экономические условия провоцируют
финансовые проблемы практически на каждом предприятии, что ухудшает их
финансовое состояние и ведет к банкротству. Поэтому диагностика и
заблаговременное выявление проблем в области финансового состояния имеет
огромное значение в управлении финансовой деятельностью предприятия.
В современных рыночных условиях правильная оценка финансового
состояния и финансовой устойчивости является также важным элементом
эффективного управления организацией. Законы рыночной экономики, к
которым трудно приспосабливаются отечественные и зарубежные предприятия,
требуют постоянного кругооборота средств в хозяйстве, основанного на
платежеспособном спросе. В этих условиях определение финансового
состояния предприятий относится к числу наиболее важных не только
финансовых, но и общеэкономических проблем. В настоящее время правильное
определение реального финансового состояния предприятия имеет большое
значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для
многочисленных акционеров, поставщиков, деловых партнеров и будущих
потенциальных инвесторов. В связи с этим необходимо уметь проводить анализ
финансового состояния предприятия на основе методов, установленных
международными стандартами финансовой отчетности.
Объект исследования. Финансовая деятельность Общества с
ограниченной ответственностью «Алмаз-Люкс».
Предмет исследования. Бухгалтерский учет финансового состояния и
анализ финансовых показателей и финансовых результатов деятельности
Общества с ограниченной ответственностью «Алмаз-Люкс».
Цель работы. : оценить финансовое состояние ООО «Алмаз-Люкс»,
выявить проблемы и разработать мероприятия по улучшению финансового
состояния. Для данной цели были поставлены следующие задачи.
7
1. Изучить нормативно-правовое регулирование финансовой отчетности
предприятия на современном этапе согласно законодательной базе.
2. Дать общую характеристику финансовому состоянию предприятия.
3. Изучить информационные источники для анализа финансового
состояния предприятия.
4. Рассмотреть основные методики анализа финансового состояния
предприятия.
5. Дать организационно-правовую характеристику Обществу с
ограниченной ответственностью «Алмаз-Люкс».
6. Проанализировать основные показатели и результаты финансовой
деятельности Общества с ограниченной ответственностью «Алмаз-Люкс».
7. Разработать мероприятия по улучшению финансового состояния
Общества с ограниченной ответственностью «Алмаз-Люкс».
Финансовое состояние предприятия – это комплексное понятие, которое
отражает состояние капитала в процессе его кругооборота, эффективность
использования имеющихся у предприятия ресурсов и их размещение, а также
способность хозяйствующего субъекта к развитию своего финансового
потенциала. В процессе операционной, инвестиционной и финансовой
деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала,
изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и
потребность в финансовых ресурсах и как следствие – финансовое состояние
предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Недостаточная финансовая устойчивость может привести к
неплатежеспособности организации, в то же время и избыточная - может
препятствовать развитию, затраты излишними резервами и запасами.
Источниками полученной информации для анализа финансового
состояния являются бухгалтерские балансы и отчеты о финансовых
результатах Общества с ограниченной ответственностью «Алмаз-Люкс».
Методологической и теоретической базой исследования послужили
труды отечественных ученых и исследователей, посвященные проблемам
8
оценки финансового состояния предприятия (Бочаров В. В., Вахрушина М.А.
Заббарова О.А., Кобылецкий В. Р., Савицкая Г. В. и другие).
Структура выпускной квалификационной работы включает:
Введение, три главы, выводы по главам, заключение, список
использованной литературы и приложения.
В первой главе рассматриваются понятие, значение и сущность анализа
финансового состояния организации. Подробно разобрана финансовая
бухгалтерская отчетность для проведения анализа финансового состояния
предприятия. Детально расписываются методы анализа финансового состояния
организации.
Во второй главе раскрывается организационно-экономическая
характеристика ООО «Алмаз-Люкс». В целях анализа используются данные за
2016-2018 годы. Проводятся практические примеры бухгалтерской финансовой
отчетности в организации. Отражаются итоги проведенного финансового
анализа в ООО «Алмаз-Люкс»».
В третьей главе разрабатываются предложения по улучшению
финансового состояния ООО «Алмаз-Люкс». Вырабатываются и
формулируются предложения, направленные на повышение финансовых
показателей деятельности организации.
В заключении отражаются основные положения дипломной работы и
сформулированы общие выводы. Указывается вся проделанная работа,
значение данной работы для Общества с ограниченной ответственностью
«Алмаз-Люкс».
9
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния
организации и пути его улучшения
1.1. Понятие, значение и сущность анализа финансового состояния
организации
В условиях современной рыночной экономики руководству предприятия
необходимо реально оценивать финансово-экономическое состояние своего
предприятия для того, чтобы обеспечивать его эффективную деятельность;
быть способным полностью отвечать по своим обязательствам; иметь хорошие
перспективы получения прибыли; знать, по каким направлениям следует
проводить работу, направленную на улучшение показателей финансового
состояния предприятия
1
.
Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической
деятельности предприятия. Финансовое состояние в значительной степени
определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом
сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические
интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим
экономическим отношениям.
Е.В. Уварова в своей статье отметила, что такие авторы как Казакова
Н.А., Стоянова Е. С. считают, что как экономическая категория, финансовое
состояние предприятия отражает состояние капитала в процессе его
кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на
фиксированный момент времени
2
Савицкая Г.В. под финансовым состоянием подразумевает систему
показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и
1
Назарова Д.Н. Финансовая устойчивость как главная цель анализа финансового состояния предприятия
// Наука и образование: новое время, - 2019. - №1. – С. 287-290.
2
Уварова Е.В. Зарубежный опыт анализа управления финансовым состоянием предприятия/ Е.В.
Уварова// материалы VIII Международной молодежной научно-практической конференции: актуальные
проблемы бухгалтерского учета, анализа и аудита; Из-во: ЗАО «Университетская книга»: Курск, 2016. – С. 290-
294.
10
способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на
фиксированный момент времени
3
.
Финансовое состояние предприятия Шереметом А.Д., Сайфулиным Р.С.
характеризуется размещением и использованием средств (активов) и
источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, то есть
пассивов).
М.Н. Крейнина, А.И. Ковалев и В.П. Привалов считают, что финансовое
состояние – это совокупность показателей, отражающих наличие, размещения и
использования финансовых ресурсов.
Е.И. Меден, Е.Ю. Лупсанова определяют данное понятие следующим
образом: финансовое состояние представляет собой отражение финансовой
устойчивости предприятия на определенный момент и обеспеченности его
финансовыми ресурсами для бесперебойного осуществления хозяйственной
деятельности и своевременного погашения своих долговых обязательств
4
О.В. Ефимова отмечает, что «финансовое состояние предприятия − это
сложная, интегрированная по многим показателям характеристика качества его
деятельности. Финансовое состояние предприятия можно определить как меру
обеспеченности предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и
степень рациональности их размещения для осуществления эффективной
хозяйственной деятельности и своевременных денежных расчетов по своим
обязательствам».
Эффективная организация финансовой деятельности невозможна без
умения анализировать происходящие хозяйственные процессы. Если
аналитическая работа построена грамотно, то предприятие способно быстро
отреагировать на возможные негативные обстоятельства.
Понятие «финансовый анализ» имеет довольно широкое толкование,
причем как в отечественной, так и в зарубежной экономической литературе нет
3
Савицкая Г. В. Экономический анализ : учебник / Г.В. Савицкая. — 14-е изд., перераб. и доп. — М. :
ИНФРА-М, 2017. — 649 с.
4
Меден Е.И. Роль и значение анализа финансового состояния предприятия в разработке финансовой
политики / Е.И. Меден, Е.Ю Лупсанова // Сборник статей по материалам IX международной научно-
практической конференции «Инновации в науке и практике», Барнаул. - 2018. - С. 20-24.
11
единого мнения о его сущности.
Финансовый анализ как понятие состоит из двух взаимосвязанных
частей:
- анализ - это разложение финансовых ресурсов и их потоков по
показателям их образования и использования;
- синтез - это соединение (обобщение) отдельных показателей для
выявления наиболее существенных количественных и качественных
характеристик (обобщающих показателей), определяющих финансовое
состояние предприятия.
На основе анализа и синтеза финансовых ресурсов и их потоков
вырабатываются отдельные мероприятия либо финансовая стратегия
предприятия
5
.
В отечественной экономической литературе не существует
общепринятого и однозначного толкования понятия «финансовый анализ» и
«анализ финансового состояния». Многие ученые, работающие в этом
направлении, не разделяют этих понятий и считают их тождественными.
В таблице 1 представлено мнение различных авторов на экономическое
содержание финансового анализа.
Таблица 1
Подходы к экономическому содержанию финансового анализа
Автор
Экономическое содержание
1
2
А.Д.
Шеремет
финансовый анализ является существенным элементом финансового
менеджмента и аудита.
В.В.
Бочаров
финансовый анализ призван выявить сильные и слабые стороны
финансово-хозяйственной деятельности организации и является
важным этапом разработки ее финансовой стратегии, т. к. делает
возможным установить отклонения показателей от среднеотраслевых
и более сильных конкурентов
В.В.
Ковалев
финансовый анализ - это процесс идентификации, систематизации и
аналитической обработки доступных сведений финансового
характера, результатом которого является предоставление
пользователю рекомендаций, которые могут служить
формализованной основой для принятия управленческих решений в
отношении данного объекта анализа.
5
Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических
решений: Учебник / О.В. Ефимова. - М.: Омега-Л, 2018. - 349 c.
12
Продолжение таблицы 1
1
2
И.Т.
Балабанов
Финансовый анализ представляет собой метод оценки
ретроспективного и перспективного финансового состояния
хозяйствующего субъекта, который он понимает как характеристику
его финансовой конкурентоспособности, использования финансовых
ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и
другими хозяйствующими субъектами на основе изучения
зависимости и динамики показателей финансовой информации
Финансовый анализ дает возможность оценить: имущественное
состояние предприятия; степень предпринимательского риска; достаточность
капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в
дополнительных источниках финансирования; способность к наращиванию
капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность
политики распределения и использования прибыли.
Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места,
требующие особого внимания, и разработать мероприятия по их ликвидации.
Все это лишний раз свидетельствует о том, что финансовый анализ в
современных условиях становится элементом управления, инструментом
оценки надежности потенциального партнера.
Финансовый анализ является частью общего анализа, который состоит
из двух взаимосвязанных разделов: финансового и управленческого анализа.
Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено
сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета. Однако
такое деление является условным
6
.
Финансовый анализ - прерогатива высшего звена управленческих
структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых
ресурсов и на потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность
частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта,
размера партии закупок сырья или поставок продукции, заменой оборудования
или технологии, должна пройти оценку с точки зрения общего успеха фирмы,
6
Плетнева К.И. Подходы и методы анализа финансового состояния предприятия / К.И. Плетнева //
Научно-образовательный потенциал молодежи в решении актуальных проблем XXI века. – 2018. - № 10. – С.
75-77..
13
характера ее экономического роста и роста общей финансовой эффективности.
По мнению Е.А. Пономаревой основными функциями финансового
анализа являются:
Рисунок 1 – Основные функции финансового анализа
С помощью финансового анализа принимаются решения по:
1) краткосрочному финансированию;
2) долгосрочному финансированию (вложение капитала в эффективные
инвестиционные проекты и эмиссионные ценные бумаги);
3) выплате дивидендов владельцам акций;
4) мобилизации резервов экономического роста (роста объема продаж и
прибыли).
А.В. Рымар
7
в своей статье отметил, что такие отечественные авторы,
как Любушина Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г., считают, что во время
проведения анализа нужно решать следующие задачи:
7
Рымар А.В. Экономическая сущность анализа финансового состояния с точки зрения экономической
безопасности предприятия / А.В. Рымар // Актуальные вопросы современной экономики. – 2018. - №6. – С. 166-
171.
Объективная оценка финансового состояния, финансовых
результатов, эффективности и деловой активности объекта
анализа;
Выявление факторов и причин достигнутого состояния и
полученных результатов;
Подготовка и обоснование принимаемых управленческих
решений в области финансов;
Выявление и мобилизация резервов улучшения финансового
состояния и финансовых результатов, повышения эффективности
всей хозяйственной деятельности.
14
Рисунок 2 - Задачи, решаемые при выполнении финансового
анализа
Таким образом можно сделать вывод, что главной целью полноценного
финансового анализа является выявление и разработка любых возможностей
улучшения качества эффективного функционирования предприятия, с
помощью грамотной финансовой политики.
1.2. Система финансовых коэффициентов и информационная база для
финансового анализа
Основным источником информации для анализа финансового состояния
организации являются данные бухгалтерской (финансовой) отчѐтности.
Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных
об имущественном и финансовом положении и о результатах ее финансово-
хозяйственной деятельности, составляемая на базе данных бухгалтерского
учета по установленным законодательством формам.
В соответствии с Федеральным законом «О бухгалтерском учете» и ПБУ
4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» годовая бухгалтерская
отчетность состоит из следующих форм
8
:
1) бухгалтерский баланс;
8
Федеральный закон от 6.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» [Электронный ресурс]. URL:
http://www.consultant.ru/ (дата обращения: 10.10.19)
Своевременная и объективная диагностика финансового состояния
предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их
образования.
Выявление резервов улучшения финансового состояния предприятия, его
платежеспособности и финансовой устойчивости.
Разработка конкретных рекомендаций, направленных на более эффективное
использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния
предприятия.
прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей
финансового состояния при разнообразных вариантах использования
ресурсов