6
СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………………….
7
1 Теоретические основы финансового состояния предприятия………..
10
1.1 Понятие, сущность анализа финансового состояния организации…
10
1.2 Цели и задачи анализа финансового состояния организации……….
14
1.3 Методы анализа финансового состояния организации и диагностика
уровня банкротства………………………………………………………..
17
2 Анализ финансового состояния ООО «АПК-Монтаж»……………….
26
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации…..
26
2.2 Диагностика финансового состояния организации………………….
32
2.3 Оценка уровня банкротства организации……………………………
41
3 Направления совершенствования финансового состояния организации
44
3.1 Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
организации………………………………………………………………..
44
3.2 Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий.
58
Заключение………………………………………………………………….
62
Список использованных источников…………………………………….
65
Приложения…………………………………………………………………
69
7
ВВЕДЕНИЕ
Финансовое состояние организации находится в прямой зависимости от
объема производства. При росте объема производства улучшается
финансовое состояние организации, при его снижении происходит
ухудшение финансового состояния. Верно и обратное утверждение: при
ухудшении финансового состояния снижается объем производства, а
улучшение финансового состояния способствует его увеличению.
Оценка финансового состояния предприятия – это способ диагностики,
который при помощи расчета показателей платежеспособности,
ликвидности, финансовой устойчивости помогает раскрытию степени
финансового благополучия и динамики развития предприятия. Основным
инструментом оценки в этом случае служит анализ, базой для которого
выступает финансовая отчетность организации.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обусловлена
тем, что оценка финансового состояния предприятия – это процедура,
которая является неотъемлемой частью успешного бизнеса. Это объясняется
тем фактором, что качество анализа и диагностики экономического
состояния организации определяет успех ее деятельности.
Анализ финансового состояния – это фундамент, на котором строится
финансовая политика организации. Анализ способствует решению вопроса о
правильности управления финансовыми ресурсами организации за отчетный
период, об использовании имущества и его структуре, о рациональности
сочетания собственных и заемных средств, об эффективности использования
собственного капитала; о величине дебиторской и кредиторской
задолженностей.
В условиях рынка финансовое состояние и эффективная работа
каждого предприятия играет важную роль для экономики в целом.
Для устойчивости финансового состояния организации необходимо
соблюдение правильного соотношения между стоимостью материально–
8
производственных запасов и источниками их формирования (то есть
собственными и заемными средствами). Показатели финансового состояния
организации - это показатели ликвидности, платежеспособности, деловой
активности, финансовой устойчивости.
Объектом исследования является ООО «АПК-Монтаж».
Предметом исследования является финансовое состояние организации.
Целью выпускной квалификационной работы является проведение
оценки финансового состояния организации и разработка мероприятий по
его улучшению.
Для достижения цели исследования необходимо решение следующих
задач:
– изучить теоретические аспекты анализа финансового состояния
предприятия;
– проанализировать финансовое состояние ООО «АПК-Монтаж»;
– провести оценку уровня банкротства организации;
– разработать ряд мер для улучшения финансового состояния
предприятия.
Информационную базу для написания работы составила бухгалтерская
отчетность ООО «АПК-Монтаж».
Теоретической базой исследования послужили труды российских и
зарубежных экономистов, в частности: М.Н. Крейниной, А.Д. Шеремета,
В.В. Ковалева, Г.В. Савицкой, А.П. Калининой, В.П. Курносовой, И.И.
Мазуровой, Д.С. Молякова, Е.С. Бородина, Ю.С. Голикова, Н.В. Колчина,
3.М. Смирнова и многих других.
В выпускной квалификационной работе использованы следующие
методы исследования:
– анализ научной литературы;
– анализ, синтез, обобщение, индукция, дедукция;
– горизонтальный анализ;
– вертикальный анализ;
9
– анализ относительных показателей;
– сравнительный анализ;
Структурно выпускная квалификационная работа состоит из введения,
трех глав, заключения, списка источников информации и приложений.
10
Глава 1. Теоретические основы анализа финансового состояния
организации
1.1 Понятие, сущность анализа финансового состояния
организации
Анализ финансового состояния является очень важной составляющей
любого экономического исследования. Под термином финансовое состояние
предприятия понимается экономическая категория, отражающая состояние
капитала в процессе его кругооборота, и способность субъекта
хозяйствования к развитию на фиксированный момент времени
1
.
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия
успешно финансировать свою деятельность. Финансовое состояние
характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые
необходимы для бесперебойной работы предприятия, они должны быть
целесообразно размещены и эффективно использоваться. Как отмечает
Грачев А.В., финансовое состояние может быть устойчивыми,
неустойчивыми и кризисным
2
.
Способность организации своевременно осуществлять расчеты по своим
обязательствам, а также финансировать собственную производственную
деятельность на расширенной основе – признаки хорошего финансового
состояния.
По мнению Готовчинкова И.Ф., главная цель финансовой деятельности
предприятия - решение вопросов о способе и времени использования
финансовых ресурсов с целью более эффективного развития производства и
получения максимума прибыли
3
.
Для успешной деятельности в условиях рыночной экономики и
избегания банкротства, руководству организации необходимо знать, какой
должна быть структура капитала по составу и источникам образования,
1
Гаврилова А. Н., Попов А А. Финансы предприятий: ситуации и примеры : Учебник для вузов М., 2017 ,
с.57
2
Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: от бухгалтерского учета к
экономическому [Текст] /А.В.Грачев. – М. : Финпресс, 2015? c/82
3
Готовчинков И.Ф. Практические предложения по оптимизации управления финансовой деятельностью
российских предприятий.// Финансовый менеджмент – 2016. – №5. – с.26
11
какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.
Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность,
ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог
рентабельности, запас финансовой устойчивости, степень риска, эффект
финансового рычага и другие, а также методику их анализа.
Главная цель анализа состоит в своевременном выявлении и устранении
недостатков в финансовой деятельности предприятия и нахождении резервов
для улучшения финансового состояния и повышения его
платежеспособности. При этом необходимо решение следующих задач
4
:
1. Установив причинно–следственную взаимосвязь между различными
показателями производственной и финансовой деятельности организации,
оценить использование финансовых ресурсов для улучшения финансового
состояния предприятия.
2. Прогнозировать величину финансовых результатов, исходя из наличия
собственных и заемных ресурсов, из соотношения активов и пассивов
предприятия.
3. Разрабатывать конкретные мероприятия, способствующие более
эффективному использованию финансовых ресурсов организации и
укреплению ее финансового состояния.
Оценки финансового состояния предприятия осуществляется при
помощи системы показателей, которые характеризуют изменения:
– структуры капитала предприятия по его размещению и источникам
образования;
– эффективности и интенсивности его использования;
– платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
– запаса его финансовой устойчивости.
По мнению Е.В. Кистеревой, для анализа финансового состояния
организации необходимо основываться большей частью на относительных
4
Калинина А.П., Курносова В.П. Анализ затрат, финансовых результатов и деловой активности
коммерческих организаций. – СПб.: изд–во СПбГУЭФ, 2016, с.58
12
показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции
практически невозможно привести в сопоставимый вид
5
.
В соответствии с методикой Е.В. Кистеревой, относительные показатели
анализируемого предприятия можно сравнивать следующим образом:
– с общепринятыми нормами для оценки степени риска и
прогнозирования возможностей банкротства;
– с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить
сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
– с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения
тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия.
Анализ финансового состояния организации осуществляют не только
руководители и финансовые аналитики предприятия, но и его учредители,
инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки
для оценки условий кредитования и определения степени риска. В
соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний (рис.1).
Рисунок 1 – Внутренний и внешний анализ финансового
состояния
5
Кистерева, Е. В. Финансовые аспекты формирования мотивационной системы сотрудников в условиях
кризиса / Е. В. Кистерева // Финансовый менеджмент. – 2017. – № 2. – с. 28
Анализ финансового
состояния
Внешний
Внутренний
Исследование
финансового состояния
субъекта хозяйствования
с целью прогнозирования
степени риска
инвестирования капитала
и уровня его доходности
Исследования механизма
формирования, размещения и
использования капитала с
целью поиска резервов
укрепления финансового
состояния, повышения
доходности, наращивания
собственного капитала
13
Внутренний анализ финансового состояния организации проводят
службы предприятия, полученные результаты анализа используются для
планирования, контроля и прогнозирования развития предприятия. Цель
внутреннего анализа состоит в установлении планомерного поступления
денежных средств и размещении собственных и заемных средств таким
образом, чтобы обеспечить нормальную работу предприятия, получение
максимума прибыли и недопущение процесса банкротства.
Внешний анализ финансового состояния предприятия осуществляют
инвесторы, поставщики материальных и финансовых ресурсов,
контролирующие органы на основе публикуемой отчетности. Целью
внешнего анализа является установление возможности выгодного вложения
средств для обеспечения максимума получения прибыли и исключения риска
потери
6
.
Финансовый анализ организации является инструментом финансового
менеджмента и аудита. Все пользователи финансовых отчетов предприятий
рассматривают результаты финансового анализа для принятия решений по
развитию производства, инвестиций, изменению уставного капитала и
оптимизации деятельности предприятия.
Собственники предприятия анализируют финансовые отчеты для
повышения доходности капитала, обеспечения стабильности предприятия.
Следует отметить, что качество принимаемых управленческих решений в
значительной мере зависит от качества аналитического обоснования
решения.
Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации
о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская
отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной
экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является
информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и
6
. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиции. Анализ отчетности. – М.:
Финансы и статистика, 2016, с.87
14
деловыми партнерами – пользователями информации о деятельности
предприятия.
К первой группе пользователей информации о финансовой
деятельности предприятия относятся владельцы бизнеса, кредиторы,
поставщики, клиенты, налоговые органы, руководство. Каждый из
пользователей анализирует информацию со своей точки зрения. Например,
собственник определяет увеличение или уменьшение доли собственного
капитала и оценивает эффективность управления ресурсами администрацией
предприятия; кредиторов интересуют гарантии возврата кредита.
Вторая группа пользователей финансовой отчетности – это аудиторские
фирмы, юристы, профсоюзы, которые по роду своей деятельности должны
защищать интересы первой группы.
Набор экономических показателей, которые детально и точно
характеризуют финансовое состояние предприятия, предполагает расчет
следующих показателей: анализа ликвидности, анализа финансовой
устойчивости, анализа оборачиваемости, анализа рентабельности
7
.
В традиционном понимании финансовый анализ является методом
оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на базе его
бухгалтерской отчетности.
Таким образом, анализом финансового состояния организации
называют аналитическую процедуру, с помощью которой выявляются слабые
стороны в финансовом механизме бизнеса и разрабатываются решения для
снижения существующих рисков.
Финансовое состояние предприятия - это способность финансировать
свою деятельность. Его можно охарактеризовать как обеспеченность
финансовыми ресурсами, достаточными для нормальной деятельности
предприятия, целесообразность их размещения и эффективность
7
Мазурова И.И., Белозерова Н.П. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: Учебное
пособие. – СПб.: Изд–во СПбГУЭФ, 2016, с.105
15
использования, нормативные значения платежеспособности и финансовой
устойчивости.
1.2 Цели и задачи анализа финансового состояния организации
Целью анализа финансового состояния предприятия является процесс
получения достоверной информации, которая требуется для принятия
управленческих решений.
Задачей финансовой деятельности предприятия является наращивание
собственного капитала и обеспечение устойчивого положения организации
на рынке. С этой целью необходимо поддерживать оптимальный уровень
платежеспособности и рентабельности, а также оптимальную структуру
актива и пассива баланса
8
.
Многие производственные процессы на предприятии зависят от
движения денежных средств, оказывающих важное действие на финансовое
состояние предприятия. Наличие стабильных денежных потоков прямо
пропорционально влияет на эффективность работы предприятия, на его
платежеспособность и финансовую устойчивость.
Рассмотрим основные задачи финансового анализа:
- выявление рентабельности и финансовой устойчивости;
- изучение эффективности использования финансовых ресурсов;
- установление положения хозяйствующего субъекта на финансовом
рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности;
- оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий,
программ, плана и др.;
- оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков
и повышения отдачи финансовых ресурсов.
Финансовый анализ должен обладать следующими свойствами:
оперативность, конкретность, систематичность и объективность.
8
Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиции. Анализ отчетности. – М.:
Финансы и статистика, 2016, с.41