26
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «АПК-Монтаж»
2.1 Организационно-экономическая характеристика организации
Общество с ограниченной ответственностью «АПК-Монтаж» создано 15
ноября 2009 года в г. Тимашевске.
Основные виды деятельности предприятия:
- строительство, реконструкция, эксплуатация зданий и сооружений
жилого и производственного назначения;
- установка инженерных коммуникаций зданий и сооружений;
- изготовление и установка металлоизделий, металлоконструкций;
- монтаж строительных конструкций;
- предоставление в аренду строительных машин, оборудования, спец.
техники;
- осуществление перевозок автомобильным грузовым транспортом.
Организационная структура предприятия отражена на рисунке 2.
Рисунок 2- Организационная структура ООО «АПК-Монтаж»
ДИРЕКТОР
Зам.директора по
общим и социальным
вопросам
Строительный
цех
Зам.директора по
производству
Бухгалтерия
Отдел
персонала
Планово-
экономический
отдел
Отдел сбыта
Сварочный
цех
Склад
27
Уставной капитал предприятия составляет 10 000 руб.
Адрес предприятия: 353560, Краснодарский край, г. Тимашевск,
ул.Крупской, 212.
Чистая прибыль, которая остается в распоряжении организации,
используется на следующие нужды:
- внедрение новой техники, мероприятия, связанные с охраной труда и
окружающей среды;
- мероприятия, связанные с реконструкцией, обновлением основных
фондов;
Рассмотрим основные технико-экономические показатели ООО
«АПК-Монтаж», приведенные в таблице 3. Данные для расчета взяты из
бухгалтерского баланса, который приведен в Приложениях 1-3.
Таблица 3
Технико-экономические показатели ООО «АПК-Монтаж»
Показатель
2015
г
2016 г
2017 г
Отклонение (+-)
2017 г к
2015 г
2017 г к
2016 г
Выручка от продажи товаров,
работ, услуг, тыс. руб.
51395
72945
108210
56815
35268
Себестоимость проданных
товаров, работ, услуг, тыс. руб.
50518
71435
102409
51891
30974
Валовая прибыль, тыс. руб.
877
1510
5801
4924
4291
Прибыль от продаж, тыс. руб.
723
1317
5502
4779
4185
Прибыль до налогообложения,
тыс. руб.
877
1373
5562
4685
4189
Чистая прибыль (убыток), тыс.
руб.
619
917
4112
3493
3195
Среднесписочная численность
работников, чел.
148
155
159
11
4
Среднегодовая стоимость
основных средств, тыс.руб.
6650
8055
11042
4392
166
Производительность труда,
тыс.руб.
347,3
470,6
680,7
333,4
196
Затраты на 1 руб. реализованной
продукции
0,98
0,97
0,95
-0,03
-0,02
Фондоотдача
7,72
9,05
9,80
2,08
0,75
Рентабельность продаж
1,7
1,8
5,4
3,7
3,6
28
Анализ технико-экономических показателей ООО «АПК-Монтаж» в
2015-2017 г.г. свидетельствует о том, что выручка от основной
деятельности возросла в 2017 г. на 56815 тыс.руб. По результатам
финансово-хозяйственной деятельности за 2017 год, организацией
получена чистая прибыль в размере 4112 тыс.руб. Соответственно
возросла валовая прибыль в 2017г. по сравнению с 2015 г. на 4924 тыс.руб.
Себестоимость в 2017 г. по сравнению с 2015 г. увеличилась на 51891тыс.
руб., а по сравнению с 2016г возросла на 30974 тыс.руб. Коммерческие
расходы в 2017г. возросли на 145тыс.руб. по сравнению с 2015 г, и также
возросла среднемесячная заработная плата 1 работника на 5,06
тыс.руб/чел.
Среднегодовая стоимость основных средств возросла в 2017 г. на
4392 тыс.руб. или более чем в полтора раза, в связи с приобретением
нового оборудования.
Производительность труда работников предприятия в 2017 г.
возросла почти в 2 раза по сравнению с 2015 г., что является
благоприятной тенденцией для предприятия.
Таким образом, ООО «АПК-Монтаж» занимается строительно-
монтажными работами на территории Краснодарского края. В 2015-2017 гг.
предприятие работало стабильно и эффективно. В течение анализируемого
периода наблюдался рост выручки и всех показателей прибыли,
производительности труда, рентабельности продаж. Увеличение всех
показателей финансовых результатов является благоприятной тенденцией
для финансового состояния организации.
2.2 Диагностика финансового состояния организации
Платежеспособность предприятия включает в себя анализ в
краткосрочной и долгосрочной перспективе. Оценка способности погашать
краткосрочные обязательства, называемая платежеспособностью в
краткосрочной перспективе, производится на основе ликвидности активов.
29
На основании бухгалтерской отчетности предприятия произведем
группировку активов по степени их ликвидности (табл.4) и пассивов по
степени срочности погашения обязательств (табл.5).
Таблица 4
Группировка активов ООО «АПК-Монтаж» по степени их
ликвидности (тыс. руб.)
Вид актива
2015
год
2016
год
2017
год
А
1
, Наиболее ликвидные активы, в том числе
9507
14287
9860
- денежные средства
5507
9287
6860
- краткосрочные финансовые вложения
4000
5000
3000
А
2
, Быстрореализуемые активы, в том числе:
2793
9606
7274
- готовая продукция и товары для перепродажи
178
256
327
- товары отгруженные
-
-
-
- дебиторская задолженность
2615
9350
6947
А
3
, Медленнореализуемые активы, в том числе
3587
7678
10826
- сырье и материалы
3443
7475
10621
- расходы будущих периодов
54
201
205
- налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям
90
2
-
А
4
, Труднореализуемые активы
- внеоборотные активы
6721
8121
11095
Всего
22608
39692
39055
Анализ ликвидности баланса проведем сравнением количества средств
по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в
порядке убывания ликвидности, с обязательствами организации по пассиву,
которые сгруппированы по срокам погашения обязательств и расположены в
порядке возрастания сроков погашения.
Анализ ликвидности активов способствует оценке способности
предприятия своевременно производить погашения краткосрочных
обязательств.
Группировка пассивов ООО «АПК-Монтаж» по степени срочности
погашения обязательств рассмотрим в таблице 5.
30
Таблица 5
Группировка пассивов ООО «АПК-Монтаж» по степени срочности
погашения обязательств (тыс. руб.)
Вид пассива
2015 год
2016 год
2017
год
П
1
, Наиболее срочные обязательства
9057
25287
20558
В том числе: - кредиторская задолженность
9057
23512
18795
П
2
, Краткосрочные пассивы
-
-
-
В том числе: - краткосрочные кредиты и
займы
-
-
-
П
3
, Долгосрочные пассивы
-
-
-
В том числе:
- долгосрочные обязательства
-
-
-
П
4
, Постоянные пассивы
13551
14405
18497
В том числе:
- капитал и резервы
13551
14405
18497
Всего
22608
39692
39055
В таблице 6 проведена оценка ликвидности баланса ООО «АПК-
Монтаж».
Таблица 6
Анализ ликвидности баланса ООО «АПК-Монтаж» (тыс. руб.)
Ак
тив
2015
год
201
6
год
2017
год
Па
сси
в
2015
год
2016
год
201
7
год
Платежный излишек
(+), недостаток (-)
2015
год
2016
год
2017
год
А1
9507
14287
9860
П1
9057
25287
20558
450
-11000
-10698
А2
2793
9606
7274
П2
-
-
-
2793
9606
7274
А3
3587
7678
10826
П3
-
-
-
3587
7678
10826
А4
6721
8121
11095
П4
13551
14405
18497
-6830
-6284
-7402
Бала
нс
22608
39692
39055
Бала
нс
22608
39692
39055
-
-
-
Из таблицы 6 видно, что в 2015 г. А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4, то
есть в 2015 г. баланс организации является абсолютно ликвидным.
В 2016-2017 гг. имело место неравенство: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4, то
есть баланс ООО «АПК-Монтаж» обладает перспективной ликвидностью.
31
На основании данных таблицы 6, рассчитаем коэффициенты
ликвидности ООО «АПК-Монтаж» и сведем полученные значения в таблицу
7.
Таблица 7
Анализ ликвидности активов ООО «АПК-Монтаж»
Показатели
Значение показателя
Изме
нени
е за
2016
год
Изме
нени
е за
2017
год
Реко
менд
уемо
е
Фактическое
2015
год
2016
год
2017
год
Коэффициент абсолютной ликвидности
1,05
0,56
0,48
-0,49
-0,08
Коэффициент быстрой ликвидности
Не
менее
0,7-1
1,34
0,93
0,82
-0,41
-0,11
Коэффициент текущей ликвидности
Более
2
4,51
1,25
1,36
-3,01
+0,11
Данные таблицы 7 свидетельствуют, что предприятие находится в
устойчивом финансовом состоянии. Коэффициент абсолютной ликвидности
уменьшился за 2016 год на 0,49 и составил 0,56, хотя на 2015 год был равен
1,05, а в 2017 году уменьшился на 0,08 и составил 0,48 к концу 2017 года.
Коэффициент быстрой ликвидности за период 2016 г.понизился на 0,41
пункта и составил значение 0,93; а за 2017 год понизился еще на 0,11 и
составил значение 0,48. Это говорит о том, что у предприятия снизилась
возможность погасить задолженность.
Коэффициент текущей ликвидности понизился за 2016 год на 3,01
пункта и составил значение 1,25; а за 2017 год повысился на 0,11 пункта и
составил значение 1,36. Значения 2016-2017 г. являются ниже допустимой
величины.
В системе показателей финансовой устойчивости организации
выделяют ряд коэффициентов, рассчитываемые на начало и на конец
анализируемого периода и рассматриваемые в динамике.
1. Важное значение среди показателей финансовой устойчивости
занимает коэффициент автономии (К
1
), который характеризует долю
источников собственных средств в общем объеме капитала организации.
32
Оптимальное значение этого показателя – не ниже 0,7 – 0,8, минимально
допустимое – не ниже 0,5.
К
А2015
= 0,61
К
А2016
= 0,37
К
А2017
= = 0,48
2. Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения
заемных и собственных средств (К
3/с
), который показывающим, какая часть
деятельности предприятия осуществляется за счет заемных средств.
Нормальное соотношение заемных и собственных средств – не выше 1.
К
з/с 2015
= 0 + 0 + 9057/ 13551 = 0,67
К
з/с 2016
= 0 + 0 + 25287/14405 = 1,76
К
з/с 2017
= 0+0+20558 / 18497 =1,11
3. Существенной характеристикой устойчивости финансового состояния
является коэффициент маневренности (К
м
), показывающий, какая часть
собственных средств предприятия находится в мобильной форме,
позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.
К
М2015
= 6830 / 13551 = 0,50
К
М2016
= 6284 / 14405 = 0,44
К
М2017
= 7402 / 18497 = 0,40
Высокие значения коэффициента маневренности положительно
характеризуют финансовую устойчивость предприятия. Оптимальное
значение – не ниже 0,3.
4. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками
формирования К
об з:
К
об з 2015
= 6830 / 3675 = 1,86
К
об з 2016
= 6284 / 7932 = 0,79
К
об з 2017
= 7402 / 11153 = 0,66
Нормальное значение коэффициента – не меньше 0,5-0,7.
33
5. Степень иммобилизации (связывания) оборотных средств в расчетах
характеризует показатель доли дебиторской задолженности в имуществе
предприятия (К
д/и
):
где Е
DZ
- сумма дебиторской задолженности баланса.
К
д/и 2015
= 2615 / 22608 = 0,12
К
д/и 2016
= 9350 / 39692 = 0,24
К
д/и 2017
= 1855 / 3656 = 0,51
Допустимым значением показателя считается величина не более 0,03-
0,05. У ООО «АПК-Монтаж» значения этого коэффициента отличаются от
нормативного значения.
6. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент
платежеспособности) – отношение собственного капитала к заемному (К
с/з
).
К
с/з 2015
= 13551/0+0+9057 = 1,50
К
с/з 2016
= 14405/0+0+25287 = 0,60
К
с/з 2017
= 18497/0+0+20558 = 0,90
Рассчитанные коэффициенты сведем в таблицу 8.
Таблица 8
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «АПК-Монтаж»
Показатели
Значение показателя
Изменение
Реко-
мен-
дуемое
Фактическое
2016
год
2017
год
2015
год
2016
год
2017
год
Коэффициент автономии
0,7-0,8
0,61
0,35
0,48
-0,23
+0,12
Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
Не выше
1
0,68
1,77
1,12
+1,08
-0,66
Коэффициент маневренности
Не ниже
0,3
0,50
0,43
0,41
-0,07
-0,04
Коэффициент обеспеченности
запасов собственными источниками
формирования
Не
менее
0,5-0,7
1,86
0,76
0,64
-1,1
-0,12
Доля дебиторской задолженности в
имуществе предприятия
Не более
0,03-0,05
0,12
0,24
0,51
+0,12
+0,27
Коэффициент покрытия долгов
собственным капиталом
1,50
0,60
0,90
-0,9
+0,30
34
Анализ таблицы 8 свидетельствует, что коэффициент автономии в 2016
и 2017 году повысился на 0,24 пункта и составил на конец 2016 года
значение ниже минимально допустимого – 0,36, а на конец 2017 г. 0,47, что
тоже ниже норматива.
Доля заемных средств в формировании имущества предприятия
составила на конец 2015 года 67% и за 2016 год она увеличилась на 1,09
процентных пункта и составила 1,76 – значение, превышающее нормативное.
В 2017 году ситуация улучшается, и коэффициент соотношения заемных и
собственных средств составил 1,11 почти достигнув норматива.
В организации на конец 2015 года наблюдался высокий уровень
обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования,
что составило 1,86. За 2016 год значение уменьшилось (на 1,07 пункта) и
составило на конец 2016 года значение 0,79 в пределах допустимого. А в
конце 2017 года - 0,66. Мы наблюдаем но тенденцию к снижению, хотя
значение остается в пределах нормативного. В ООО «АПК-Монтаж»
сложился высокий уровень маневренности на конец 2016 года. Значения
коэффициентов маневренности собственных за весь анализируемый период
2015-2017 г.г.выше допустимых границ.
Доля дебиторской задолженности в имуществе предприятия
увеличилась за 2016 год на 0,12 пункта по сравнению с 2015 г. и составило
значение 0,50. Значение этого коэффициента во много раз превышает
допустимое 0,05. За 2017 год данный коэффициент остается практически без
изменений незначительно снизившись до 0,51. Коэффициент покрытия
долгов собственным капиталом уменьшился на 0,9 пункта, что является
негативной динамикой. Его увеличение произошло в 2017 году на 0,3 пункта
и составил 0,90.
Для проведения оценки финансовой устойчивости при помощи
трехкомпонентного показателя в части формирования запасов и затрат в
ООО «АПК-Монтаж» проведем расчеты в таблице 9.
35
Таблица 9
Финансовая устойчивость ООО «АПК-Монтаж» в части
формирования запасов и затрат в 2015−2017 гг.
Показатель
2015
2016
2017
1. Общая величина запасов, тыс.руб.
3675
7932
11153
2. Наличие собственных оборотных средств
(СОС), тыс.руб.
6830
6284
7402
3. Величина собственных оборотных и
долгосрочных заёмных средств
6830
6284
7402
4. Общая величина источников финансирования
(ИФЗ+КО), тыс.руб.
15887
31571
27960
5. Излишек (+), недостаток (−) СОС , тыс.руб.
3155
-1648
-3751
6. Излишек (+), недостаток (−) собственных и
долгосрочных заемных источников
формирования запасов, тыс.руб.
3155
-1648
-3751
7. Излишек (+), недостаток (−) общей величины
основных источников формирования запасов,
тыс.руб.
12212
23639
16807
8.Тип финансовой устойчивости
(1;1;1)
(0;0;1)
(0;0;1)
В ООО «АПК-Монтаж» наблюдается рост источников запасов и общей
величины запасов и затрат в течение анализируемого периода. Это создает
ситуацию нехватки источников для приобретения запасов и оплаты затрат.
В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости
используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и
затрат источниками их финансирования.
Данная ситуация характеризуется нарушением платежеспособности,
однако сохраняется возможность восстановления равновесия за счет
пополнения источников собственных средств ООО «АПК-Монтаж».
С помощью полученных показателей строится трехкомпонентный
показатель и проводится экспресс − анализ финансовой устойчивости по
нижеприведенной схеме (таблица 10).