5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
Глава 1. Теоретические и методические основы анализа финансового
состояния организации ............................................................................................... 9
1.1. Сущность, понятие и необходимость анализа финансового состояния
организации .............................................................................................................. 9
1.2. Цель, задачи и методы анализа финансового состояния организации ..... 18
1.3. Методика анализа финансового состояния организации ........................... 25
Глава 2. Анализ финансового состояния организации (на примере ООО
«АРХИВ-ЦЕНТР») .................................................................................................... 31
2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика организации ... 31
2.2. Оценка финансового состояния организации .............................................. 39
2.3. Диагностика вероятности банкротства организации .................................. 56
Глава 3. Возможности улучшения финансового состояния организации .......... 63
3.1. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния
организации ............................................................................................................ 63
3.2. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий ..... 69
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 75
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................. 79
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 84
6
ВВЕДЕНИЕ
Современное состояние российской экономики ставит ряд серьезных вы-
зовов для коммерческого сектора, что вызвано общим снижением деловой и эко-
номической активности многих коммерческих организаций и значительной ча-
сти населения, снижением уровня реальных доходов населения, изменением
приоритетов общегосударственной бюджетной политики, трансформацией всего
финансового механизма современного общества.
Качество принятия решений на всех уровнях управления национальной
экономики может осуществляться интуитивно или на основе научного подхода.
В условиях высокой нестабильности и постоянного изменения условий функци-
онирования приоритет отдается системе принятия решений, основанных на
накопленном практическом опыте. По мере стабилизации общей ситуации в
стране и национальной экономике в каждой сфере экономической деятельности
растет комфортность средне- и долгосрочного прогнозирования и планирования,
вследствие чего снижается уровень предельной эффективности ведения деятель-
ности. И на смену интуитивного метода принятия решений приходит научный
подход, в наибольшей мере учитывающий все возможные варианты развития со-
бытий и позволяющий получить максимальный эффект от принятия решений.
Одним из наиболее часто применяемых критериев эффективности веде-
ния деятельности в коммерческой сфере является финансовая эффективность
бизнеса, которая позволяет оценивать эффективность принятия решений с пози-
ции формирования заданного уровня рентабельности, удержания и расширения
сегмента на рынке производимой продукции или оказываемых услуг, обеспече-
ния заданного уровня финансовой устойчивости, выполнения общего стратеги-
ческого плана развития коммерческой организации. Вся совокупность финансо-
вых методов управления деятельностью коммерческой организации является ин-
струментом реализации финансового анализа в целом и анализа финансового со-
стояния организации – в частности.
Актуальность темы выпускной квалификационной работы обеспечива-
ется значением анализа финансового состояния в деятельности компаний
7
(предприятий) сферы услуг на современном этапе развития российской эконо-
мики в условиях конкурентного поведения субъектов сферы услуг по управле-
нию программными продуктами, базами данных, полиграфическими материа-
лами и повышенного уровня возможности диверсифицировать свою деятель-
ность по смежным направлениям деятельности.
Целью выпускной квалификационной работы является разработка ком-
плекса рекомендаций по улучшению финансового состояния коммерческой ор-
ганизации сферы услуг и оценка экономического эффекта от их внедрения.
Задачами исследования, позволяющими достичь поставленную цель, яв-
ляются:
− рассмотрение сущности анализа финансового состояния организации как
сферы профессиональной деятельности и совокупности финансовых инструмен-
тов принятия решений в деятельности коммерческой организации;
− определение предмета и методики анализа финансового состояния органи-
зации;
− анализ финансового состояния и финансовой результативности предприя-
тия сферы услуг;
− разработка авторских предложений по совершенствованию системы
управления финансами компании сферы услуг за счет диверсификации деятель-
ности;
− оценка экономической эффективности реализации авторских предложений
в деятельности компании сферы услуг на кратко- и среднесрочную перспективу.
Объектом исследования является деятельность субъекта сферы услуг
ООО «АРХИВ-ЦЕНТР».
Предметом исследования является механизм анализа финансового состо-
яния коммерческой организации, действующей в сфере услуг.
Вопросам анализа финансового состояния коммерческой организации,
включая предприятия сферы услуг, посвящены труды таких авторов как Ба-
сова А.В., Нечаев А.С., Воронина М. В., Евсеева Т.В., Камысовская С.В., Заха-
рова Т.В., Керимов В.Э., Ковалев В. В., Ковалев Вит. В., Круглыхина А.Д.,
8
Куприянова Л.М., Лысенко Д.В., Мизиковский И.Е., Миславская Н.А., Поле-
нова С.Н., Пласкова Н.С., Полковский Л.М., Савицкая Г.В., Торхова А.Н., Фрид-
ман А.М., Шишова Л.И., Хритова А.П. и других.
Поставленная цель и сформулированные задачи исследования предопре-
делили структуру работы: выпускная квалификационная работа включает в себя
введение, три содержательные главы, заключение, список использованной лите-
ратуры, приложения.
В рамках данного исследования нашли применение такие научные ме-
тоды как описательный, сравнительный, аналитический, проектный, дедуктив-
ный.
Практическая значимость работы заключается в возможности использо-
вания результатов исследования в деятельности как коммерческой организации–
объекте исследования (ООО «АРХИВ-ЦЕНТР»), так и применительно к другим
субъектам сферы услуг в любом регионе России.
9
Глава 1. Теоретические и методические основы анализа
финансового состояния организации
1.1. Сущность, понятие и необходимость анализа финансового состояния
организации
Деятельность любой организации как искусственно созданной системы
подлежит управлению, так как в противном случае искусственно созданная си-
стема в отличие от существующих независимо от деятельности человека не спо-
собна к самоорганизации и сохранению параметров своего функционирования и
качественного улучшения.
Современная наука рассматривает коммерческую организацию как объ-
ект таких социально-общественных наук как менеджмент, экономика, стати-
стика, бухгалтерский учет, экономический анализ и другие. Управление деятель-
ностью любой коммерческой организации можно рассматривать как процесс
воздействия управляющей системы, в состав которой входят различные индиви-
дуальные или коллегиальные индивиды, наделенные функцией принятия и реа-
лизации управленческих решений (руководители и менеджеры организации), на
управляемую систему (объект управления), в качестве которой выступает дея-
тельность организации (рисунок 1).
В процессе управления деятельностью организации, как некоммерче-
ского, так и коммерческого типа, анализ хозяйственной деятельности выступает
одним из важнейших атрибутов управления, поскольку в рамках этой области
деятельности протекают процессы сбора и первичной обработки информации о
состоянии внутренней и внешней среды организации, обеспечивается система
хранения информации, ее обобщения, обеспечения необходимой информацией
тех субъектов, индивидов и подразделений, которые, принимая управленческие
решения, становятся активными получателями и пользователями экономической
информации.
Экономический анализ основан на использовании широкого спектра ис-
ходных данных, в составе которых можно выделить качественные и количе-
ственные показатели, различающиеся между собой как по источникам
10
поступления и аккумулирования информации, так и по характеру использования
информации разными лицами, ответственными за принятие управленческих ре-
шений.
Рисунок 1. Место экономического анализа в механизме управления
деятельностью организации
1
Эффективность экономического анализа как инструмента управления де-
ятельностью организации оценивается прежде всего по достигнутым результа-
там, но при этом необходимо иметь ввиду, что коммерческая организация, функ-
ционирующая в экономической среде, является сложной системой, одним из
критериев сложности которой является невозможность повторения экспери-
мента в управлении, которая основана на предположении о том, что система, по
отношению к которой применяются те или иные управленческие решения,
вследствие их реализации качественно меняется, поэтому при повторном приме-
нении тех же решений или инструментов управления можно получить совер-
шенно другие результаты (из-за изменение кадрового состояния персонала,
1
Пласкова Н.С. Финансовый анализ деятельности организации: Учебник. – М.: Вузовский
учебник: ИНФРА-М, 2017. – С. 8.
Экономический
анализ
Управляющая система
(Руководство организации в целом и отдельных структурных подразделений:
Технический отдел; Коммерческий отдел; Производственный отдел;
Финансовый отдел; Служба персонала; и другие)
Управляемая система
(Техническое обеспечение производственной деятельности; Производство;
Сбыт и продвижение; Организация и эргономика труда; Внешние связи;
Социальные ограничения; Экологические требования; другие)
Управляющее
воздействие
на основе
принципов,
методов,
средств
Информационное
обеспечение для
принятия
управленческих
решений
11
изменения занимаемой доли рынка, внедрения новых технологий в деятельности
организации и т.д.). Поэтому на практике перед принятием тех или иных реше-
ний необходимо провести их экспертизу на ожидаемую результативность, что
возможно осуществить только посредством экономического анализа.
Проводя предварительный, текущий или последующий анализ эффектив-
ности тех или иных управленческих решений, субъект проведения оценки срав-
нивает исходное и конечное состояния объекта или системы управления, вклю-
чая такие параметры как физические параметры функционирования организа-
ции, численность персонала, средняя заработная плата, накопленный собствен-
ный и совокупный капитал фирмы, размер финансового результата и другие.
Как видно, большая часть показателей, на основании которых выносится
суждение об эффективности реализуемой стратегии управления деятельностью
организации имеют финансовую природу; основным их источником становится
финансовая отчетность.
Раздел экономического анализа, основанного на обработке финансовой
информации и анализ данных финансовой отчетности организации, обособля-
ется в финансовый анализ.
Сущность анализа финансового состояния организации проявляется че-
рез то определение, которое дают тому или иному явлению (в данном случае –
анализу финансового состояния) источники действующего в национальной эко-
номике законодательства или авторитетные лица, к числу которых относятся
прежде всего профильные исследователи. Поскольку понятие анализа финансо-
вого состояния организации в действующем российском законодательстве не
определено, то основным источником интерпретации данного явления стано-
вятся различные источники научной литературы.
Так, Торхова А.Н. дает следующее определение: «Финансовое состояние
организации представляет собой способность (возможность) хозяйствующего
субъекта обеспечить финансирование своей деятельности, подразумевающее
способность сформировать необходимую для нормального функционирования
организации массу финансовых ресурсов, использовать их с наивысшей
12
эффективностью, создать условия для сбалансированных финансовых отноше-
ний с контрагентами, включая государственные органы, юридические и физиче-
ские лица, а также обеспечить безопасный уровень платежеспособности органи-
зации и ее финансовой устойчивости
2
».
Другой точкой зрения, которую следует признать авторитетной является
определение, данное Куприяновой Л.М.: «Анализ финансового состояния орга-
низации представляет собой систему показателей, свидетельствующих о ее спо-
собности обеспечить/погасить свои долговые обязательства»
3
.
Данная точка зрения раскрывается посредством указания открытого пе-
речня показателей, на основании которых исследователь или управленец может
вынести суждение о способности организации должным образом гарантировать
внешним кредиторам (по долговым обязательствам) и собственникам организа-
ции (по вложенному капиталу) реализацию интересов указанных лиц в функци-
онировании организации – к числу групп таких показателей Куприянова Л.М.
относит показатели прибыльности/рентабельности деятельности; показатели эф-
фективности принятия решений; показатели ликвидности и платежеспособности
и другие.
В случае нормального функционирования организации оценка ее финан-
сового состояния осуществляется заинтересованными лицами без формулирова-
ния каких-либо критериев, то есть такое состояние оценивается как допустимое,
нормальное или заданное.
В отдельных случаях те или иные комбинации факторов финансового со-
стояния организации могут подлежать ситуационной оценке в рамках действую-
щего законодательства – например, для организаций, чье финансовое состояние
является критическим или опасным для заинтересованных лиц – при этом дей-
ствующее законодательство оперирует следующими понятиями:
− банкротство – неспособность организации-должника обеспечить
2
Торхова А.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное
пособие. – М., Берлин: Директ-Медиа, 2017. – С. 86.
3
Куприянова Л.М. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2018. – С. 4.
13
денежные требования кредиторов (включая налоговые и зарплатные обязатель-
ства) в полном объеме, признанная в судебном порядке;
− финансовое оздоровление – специальная профильная процедура, пресле-
дующая восстановление платежеспособности должника-банкрота в целях обес-
печения выплат по графику платежей;
− недостаточность имущества – расчетное состояние имущественного
блока организации, при котором формируется превышение имеющихся денеж-
ных обязательств организации над размером имеющихся активов;
− неплатежеспособность – признание факта прекращения обязательных
платежей должника, вызванное недостаточностью ликвидных денежных средств
– с учетом достигнутых договоренностей с кредиторами
4
.
Необходимость применения финансового анализа в рамках механизма
управления деятельностью организации обуславливается требованием заинтере-
сованных лиц в обеспечении стабильной и эффективной деятельности организа-
ции; к числу таких лиц традиционно относятся:
− государство – проявляет свою заинтересованность в нормальном функци-
онировании организации, так как в процессе своей деятельности хозяйствующий
субъект участвует в создании рабочих мест, что снижает уровень безработицы в
национальной экономике и способствует повышению занятости населения, фор-
мирует налоговые базы по различным налогам (налог на имущество организа-
ций, налог на прибыль, налог на добавленную стоимость и другие), что обеспе-
чивает формирование доходной базы бюджетов всех уровней бюджетной си-
стемы страны, формировании валового национального продукта, тем самым
формируя наполнение сферы потребления в позиции совокупного предложения
на рынке;
− собственники организации – предъявляют требования к обеспечению
функционирования экономического агента с максимальным уровнем ежегодного
прироста капитала, выражающегося в совокупном эффекте начисляемых и
4
О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.2002 г. № 127-ФЗ. – Ст. 2.
14
выплачиваемых дивидендов и прироста стоимости капитала (например, по вели-
чине чистых активов);
− кредиторы – заинтересованы в поддержании высокого уровня платеже-
способности организации, что гарантирует им на перспективу сбыт своей про-
дукции по заключенным с организацией договорам и минимизацию риска
неоплаты формирующейся дебиторской/кредиторской задолженности по кон-
трактам;
− персонал – представляет собой коллективное лицо, заинтересованное в
наличии и приросте трудового потенциала организации, что оборачивается для
сотрудников стабильными доходами от трудовой деятельности и возможностями
карьерного роста и получения премиальных выплат по результатам финансового
периода.
Основные приемы анализа финансового состояния организации можно
сгруппировать по месту их применения и индивидуальным особенностям:
1. Приемы постижения рамочных ограничений финансовой деятельности
организации:
− выявление нормативных правил и ограничений ведения финансовой дея-
тельности корпоративными и другими частными субъектами – преимущественно
в сфере бизнеса: предполагается, что любая организация должна подчиняться
всем действующим государственным законам и подзаконным актам, которые ре-
гламентируют деятельность коммерческих организаций; данные законы явля-
ются продуктом функционирования государства и направлены на регулирование
предпринимательской деятельности на всей территории страны, а также опреде-
ляют правила внешнеэкономической деятельности для субъектов бизнеса;
− изучение рыночных инструментов и механизмов, влияющих на эффек-
тивность ведения предпринимательской деятельности: любая коммерческая ор-
ганизация функционирует в условиях конкурентной экономики и должна учиты-
вать при разработке своей финансовой политики такие рыночные элементы и яв-
ления как спрос и предложение на рынке, механизм и стратегии установления
цен, предельная полезность капитала, основные источники возможного