77
Заключение
Финансовое состояние – это экономическая категория,
характеризующая размещение, собственность и использование финансовых
ресурсов, а также их достаточность в каждый момент времени. Финансовое
состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и
кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи,
финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить
непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в
неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом
финансовом состоянии, и наоборот.
Методики анализа финансового состояния основаны на определенных
принципах, методах и последовательности проведения анализа. Наиболее
часто встречающиеся направления анализа: анализ платежеспособности,
финансовой независимости (устойчивости, стабильности), анализ
структуры активов и пассивов, а также анализ деловой активности
(оборачиваемости, эффективности использования капитала), рентабельности
(прибыльности, доходности), анализ ликвидности. Практика анализа
финансового состояния выработала основные методы чтения отчетности
предприятий: горизонтальный, вертикальный, трендовый, анализ
относительных показателей, сравнительный, факторный анализ.
В международной практике и в настоящее время в практике
прогрессивных фирм проводят также относительную оценку финансовой
устойчивости организации с помощью финансовых коэффициентов. Большое
количество коэффициентов служит для оценки с разных сторон структуры
капитала предприятия. Для определения способности предприятия погашать
свою задолженность используются показатели ликвидности и
платежеспособности. Ряд авторов (Л.И.Кравченко, Г.В.Савицкая) для
характеристики финансовой устойчивости используют наряду с
коэффициентами структуры капитала и коэффициентами ликвидности,
78
показатели рентабельности и оборачиваемости.
При осуществлении анализа финансового состояния торговой
организации (в частности оценке ее финансовой устойчивости,
платежеспособности и оборачиваемости) необходимо учитывать
вышеперечисленные отраслевые особенности деятельности торговых
предприятий.
Проведенный анализ финансового состояния ООО «Атлантик»
позволяет сделать следующие выводы.
По состоянию на 1.01.2017 г. стоимость активов предприятия
составила 19668 тыс. руб. и по сравнению с 2015 г. она увеличилась 66,3%. В
структуре активов предприятия преобладают долгосрочные активы – 62,1% в
2017 г. На долю краткосрочных активов, соответственно, пришлось 37,9%.
В структуре пассивов предприятия преобладает капитал и резервы
(собственный капитал), на его долю пришлось на конец 2017 г. 64,7% всех
пассивов. Наблюдается увеличение удельного веса собственного капитала на
2,8 п.п. В структуре собственного капитала особо выделяется добавочный
капитал – 50,4% от всех пассивов. На резервный капитал пришлось 0,4%,
нераспределенную прибыль – 7,2%.
Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, то есть в
ООО «Атлантик» не достаточно наиболее ликвидных средств (денежных
средств) для покрытия наиболее срочных обязательств. Данный факт
подтверждается показателем абсолютной ликвидности, который на конец
2017г. составил 0,13 при нормативе в 0,2. Однако показатель текущей
ликвидности превышает нормативное значение – 1,07 против 1,0 норматива.
Это свидетельствует о том, что всех средств предприятия достаточно для
покрытия задолженности.
На основе показателей финансового состояния, покрытия,
оборачиваемости был сделан вывод о том, что ООО «Атлантик» является
относительно финансово устойчивым предприятием. Так, коэффициент
финансовой независимости остается более 60% (64,6% на конец 2017 г.).
79
Благоприятным является снижение коэффициента финансового левериджа
(риска) на 0,068 до 0,546 пунктов на конец 2017 г.
В целом, структура пассивов достаточно благоприятна, стратегия
финансирования оборотных активов не сильно рискованна, так как
осуществляется за счет собственных средств.
В ООО «Атлантик» имеется запас собственных оборотных средств,
что дает возможности предприятию финансировать оборотные средства за
счет собственных источников, однако их сумму целесообразно увеличить.
Нельзя однозначно сказать об изменении деловой активности
предприятия. С одной стороны наблюдаем снижение рентабельности оборота
на 1,0 процентных пункта за период 2015-2017 гг., рентабельности
совокупного капитала на 4,8 п.п., рентабельности собственного капитала на
6,7 п.п.
С другой стороны, увеличился коэффициент оборачиваемости
капитала на 0,5 пунктов и составил 5,6 раз, коэффициент оборачиваемости
оборотных активов на 0,4 пункта и составил 14,3 раза. Одновременно
снизился период оборота оборотных (краткосрочных) активов на 0,7 дня и
составил в 2017 г. 25,6 дней. Также благоприятным моментом является
увеличение чистой прибыли предприятия по сравнению с 2016 г. на 44 тыс.
руб.
В целом, для улучшения финансового состояния предприятия можно
предложить:
- взыскать просроченную дебиторскую задолженность в сумме 452
тыс. руб.,
- расширить ассортимент предлагаемой продукции, в том числе за
счет увеличения объемов товарооборота продукции собственного
производства на 2834,5 тыс. руб.,
- использовать новую технику и прогрессивные технологии для
исключения потерь продукции (снижение объема рассыпанной продукции,
снижение уровня влажности и т.д.) и повышения ее качества и т.д.,
80
- сократить расходы на оплату труда за счет высвобождения
работников на 353,3 тыс. руб.
В результате предложенных мероприятий прибыль увеличится на
817,9 тыс. руб., рентабельность оборота на 0,7 п.п. и составит 1,4%,
коэффициент оборачиваемости на 0,12 раза и составит 5,72 раза,
коэффициент оборачиваемости краткосрочных активов на 1,3 раза, а период
оборота снизится на 2,3 дня. Кроме того, снизится риск банкротства.
81
Список использованной литературы
1. Антоненко Н.А. Взаимосвязь показателей ликвидности и
рентабельности предприятия // Экономика. Финансы. Управление. — 2017.
— № 6. — С. 18—22.
2. Бабынина Г. Экономический рост и финансовая устойчивость
предприятия /// Экономика. Финансы. Управление. — 2018. — № 7. — С.
64—80.
3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – Москва :
Финансы и статистика, 2014. – 512 с.
4. Берденова К.А. Анализ финансового состояния торговой
организации // Экономист. — 2017. — № 1. — С. 41— 45.
5. Блатов Н.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной
деятельности предприятия. – Москва : ИНФРА-М, 2014. – 440 с.
6. Бородако Н.Л. Анализ финансовой стратегии предприятия //
Экономика. Финансы. Управление. — 2016. — № 12. — С. 33—35.
7. Бухгалтерский учет: учебник / П.С. Безруких [и др.]; под ред. П.С.
Безруких. – Москва : Бухгалтерский учет, 2013. – 719 с.
8. Быкадоров В. Л. Финансово-экономическое состояние
предприятия. – Москва : ПРИОР, 2013. – 96 с.
9. Васина Н.В. Зарубежный опыт применения скоринговых моделей
для оценки финансового состояния организаций // Финансовые
исследования. — 2017. — № 4. — С. 32—48.
10. Волчек А. Анализ финансового состояния коммерческой
организации // Налоговый вестник. — 2016. — № 15. — С. 27—36.
11. Гончаров А.И. Системная связь внешних и внутренних факторов
платежеспособности предприятия // Экономический анализ: теория и
практика. — 2017. — № 15. — С. 37—42.
12. Деньги, кредит, банки / Л.И.Никанорова [и др.]; под ред. Л.И.
Никаноровой. — Минск : Мисанта, 2017. — 450 с.
82
13. Дранко О.И. Финансовый менеджмент. Технологии управления
финансами предприятия. – Москва : ЮНИТИ-ДАНА, 2013. — 351 с.
14. Ефимова О.В. Анализ финансового положения предприятия. —
Москва : ИНТЕЛ-Синтез, 2015. – 115 с.
15. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий
для принятия экономических решений: учебник. – Москва : Издательство
«Омега-Л», 2017. – 351 с.
16. Жулега И.А. Методология анализа финансового состояния
предприятия. — Санкт-Петербург : ГУАП, 2016. – 235 с.
17. Кельчевская Н. Комплексный анализ и целевое прогнозирование
финансового состояния предприятия // Проблемы теории и практики
управления. — 2014. — № 1. — C. 93 —99.
18. Ковалев В.В. Анализ финансового состояния и прогнозирование
банкротства. — Санкт-Петербург : Приор, 2013. – 345 с.
19. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. —
Москва : Издательство Проспект, 2016. – 1024 с.
20. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в
торговле. — Москва : Перспектива, 2013. — 598 с.
21. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и
инвестиционной привлекательности акционерных обществ в
промышленности, строительстве и торговле. — Москва : ДИС-МВ-Центр,
2013. – 464 с.
22. Лазарева Н. Проблемы оценки уровня финансового состояния //
Вестник Ассоциации банков. — 2016. — № 37-38. — С. 31 — 37.
23. Лемеш С. Проводим финансовый анализ по-новому // Налоги и
бухгалтерский учет. — 2014. — № 7. — С. 4—11.
24. Лешко В.Н. Анализ бухгалтерского баланса // Планово-
экономический отдел. — 2017. — № 11. — С. 56—66.
25. Мазурова И.И. Варианты прогнозирования и анализа
финансовой устойчивости организации. — Санскт-Петербург : СПбУЭФ,
83
2013. — 412 с.
26. Маркарьян Э.А. Управленческий, финансовый и инвестиционный
анализ. — Москва : МарТ, 2015. — 160 с.
27. Пузанкевич О. Анализ финансового состояния предприятия:
основные подходы // Финансы. — 2016. — № 8. — С. 51—57.
28. Пятов М.Л. Балансовые теории как ключ к пониманию границ
возможностей современной бухгалтерской отчетности и механизмов ее
восприятия // Бухгалтерский учет и анализ. — 2015. — № 4. — С. 12—18.
29. Рабец Н. Оценка платежеспособности субъектов хозяйствования
//Финансовый директор. — 2016. — № 9. — С. 28—34.
30. Родионова В.М. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. —
Москва : Финансы и статистика, 2015. — 246 с.
31. Рожнова О.В. Международные стандарты бухгалтерского учета и
финансовой отчетности. — Москва : Экзамен, 2015. — 256 с.
32. Русак Н.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. —
Минск : Новое знание, 2015. — 561 с.
33. Савицкая Г.В. Экономический анализ. — Минск : Новое знание,
2017. — 812 с.
34. Сапелкина Е.И. Экономическая диагностика предприятия. —
Минск : Акад.упр.при Президенте Респ.Беларусь, 2013. — 38 с.
35. Смольский А. Расчет и оценка показателей финансового
состояния организации // Системы управления. — 2018. — № 2. — С. 32—38.
36. Смольский А.П. Оценка платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия на основе анализа его финансового состояния //
Планово-экономический отдел. — 2015. — № 3. — С. 37—47.
37. Смольский А.П. Финансовое оздоровление и санация
организации // Планово-экономический отдел. — 2016. — № 1. — С. 47—68.
38. Тихонов Е. Диагностика финансового состояния предприятия //
Директор. — 2017. — № 1. — С. 35—39.
39. Финансовое управление фирмой / В.И. Терехин [и др.]; под ред.
84
В.И. Терехина. — Москва : Экономика, 2013. — 350 с.
40. Финансовый менеджмент / С. И. Гаврилин [и др.]; под общ. ред.
С.И. Гаврилина. — Минск : Новое знание, 2015. — 542 с.
41. Финансы предприятий / Л.Г.Колпина [и др.]; под общ. ред. Л.Г.
Колпиной. — Минск : Выш. шк., 2014. — 336 с.
42. Финансы, денежное обращение, кредит / И.А.Дробозина [и др.];
под ред. проф. И.А. Дробозиной. — Москва : Финансы, 2014. — 254 с.
43. Харевич Г.Л. Управление платежеспособностью и финансовой
устойчивостью предприятия // Планово-экономический отдел. — 2018. — №
3. — С. 59—63.
44. Химченко Г. Расчет показателей финансово-экономического
состояния предприятия в соответствии с формами бухгалтерской отчетности
// Финансист. — 2017. — № 4. — С. 47—56.
45. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности
коммерческих организаций. — Москва : ИНФРА-М, 2016. — 468 с.
46. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансовый анализ предприятия.
—Москва : Экономист, 2016. — 415 с.
47. Шкеленок П.П. Теоретические основы анализа финансового
состояния предприятия // Новая экономика. — 2018. — № 2. — С. 76—82.
48. Шнайдер О. Финансовое состояние как индикатор
экономического потенциала организации // Проблемы теории и практики
управления. — 2016. — № 9. — C. 39—44.
49. Экономика торговой организации / Р.П.Валевич [и др.]; под общ.
ред. Р.В.Валевича. — Минск : Экзамен, 2017. — 418 с.
50. Экономический анализ / Л.Л.Ермолович [и др.]; под общ. ред.
Л.Л.Ермолович. — Минск : Выш.шк., 2015. — 542 с.